商业银行的资产—负债管理以中国银行为基准

商业银行业务与经营 大作业（一）题 目：商业银行的资产负债管理(以中国银行为基准)学 院 商学院 年级专业 2012 级中美经济学（专升本）学生姓名 王彦 戴坤 黄鲁骏 王子喆 学 号 120340003 120340001 120340040 120340006 完 成 日 期 2013 年 4 月目 录摘 要 .11、绪 论 .22、财务报表分析 22.1 资产负债表分析 .32.2 利润表分析 .72.3 现金流量净额分析 103、商业银行的管理及相关建议 .133.1 商业银行安全性的管理 .133.2 商业银行流动性的管理 .153.3 商业银行盈利性的管理 .16参 考 文 献 .190摘 要随着经济的快速发展,我国商业银行体系不断完善,大型商业银行居于主导地位,股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等快速发展。同时,外资银行也在积极开拓中国市场,银行业竞争日益激烈。在这样的市场环境下,各商业银行越来越重视核心竞争力的培养与提升,以期在市场竞争中立于不败之地。本文以我国的商业银行为研究对象,透过财务报表综合比较分析了中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行以及招商银行。对这些商业银行的资产负债表、利润表、现金流量表进行横向分析,再采用衡量银行“ 安全性、流动性、盈利性”的指标进行比率分析。还就我国商业银行的管理提出以下对策建议:第一,优化资产配置,提高资产创造收入的能力;第二,提高金融创新能力,加强产品与服务的创新 ;第三,加强客户关系管理,强化存款吸收能力;第四,优化资本结构,继续提高股东权益所占比例 ;第五,加强成本控制,提高盈利能力;第六,优化组织机构及人员管理,提高盈利的效率 ;第七,加强现金流量的管理,提高盈利质量和经营的稳定性;第八,强化风险管理, 更好地应对复杂多变的国际金融环境。关键词：中国银行 商业银行 财务报表分析 资产负债管理11、绪 论改革开放以来,我国的银行业由“大一统”的格局发展为多层次，相对完整的银行体系。在全国金融资产分布中, 大型商业银行共占49.2%,其中, 中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行的资产规模相近,并明显高于交通银行的资产规模。商业银行经营业务的同质化使不同银行对同一市场、同一客户的竞争不断升级,商业银行之间的竞争不断加剧,各家银行都实行规模扩张。在我国银行业市场竞争日趋激烈的形势下,通过财务报表分析清楚一家商业银行的优势与劣势,并在此基础上提升其市场竞争力 ,对于银行的生存和发展具有重要意义。财务报表作为反映企业财务状况、经营成果及现金流量的重要会计资料,包含了大量有价值的信息。本文通过多角度分析各大银行财务报表,并与其他银行做比较 ,来分析各大银行的市场竞争力,并提出其提升市场竞争力的建议。2.财务报表分析本节选取五家商业银行 2010 年的财务报表数据与中国银行同期报表数据相比较,分析中国银行与国内优秀银行在财务状况、盈利能力、现金流状况等方面的异同,从而分析中国银行的优势与劣势。本文选取的比较对象分别是:中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行和招商银行。国有控股四大商业银行的发展背景、2市场地位、资本结构及管理和运营模式有较大的相似度,因此, 将中国银行与另外三家规模较大的国有控股商业银行做比较,可以细致地发现中国银行的竞争优势及需要改进的方面。交通银行是由股份制商业银行转变为国有控股商业银行的,其资产规模虽远不及四大国有银行,但在股份制商业银行中居于前列。交通银行融合了股份制商业银行与国有控股商业银行的特点,将其选做比较对象 ,有助于更加全面地分析中国银行的核心竞争力。股份制商业银行是随着我国市场经济的发展而逐步发展起来的,目前已成为我国商业银行体系的重要组成部分。股份制商业银行的经营管理更加市场化,受国家干预程度低于国有控股四大银行,商业银行的特点更为突出。招商银行的综合排名在国内股份制银行中居于前列,因此,本文选取招商银行作为股份制商业银行的代表,与中国银行进行比较分析。以下分析中所用到的数据均根据各银行年报整理得到。2.1资产负债表分析第一,各银行资产、负债和股东权益的比较表 3-2列示了 2010 年以中国银行为基准,其他各家银行的资产，负债和股东权益的相对比率。3数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-2可以看出,第一,中国银行的资产规模在五家国有商业银行中排第三。在五家国有商业银行中,工商银行的资产规模稍大;中国银行、建设银行、农业银行的资产规模相差不多;交通银行的资产规模明显较小。招商银行的资产规模远不及前四家国有银行。资产是银行用以盈利的资源,较大规模的资产为中国银行的经营活动提供了强大的资源基础,在此基础上,要结合战略定位,提高资源配置效率以至盈利能力,才有助于提高中国银行的核心竞争力。第二,中国银行与建设银行的负债对股东权益比率差不多,而其他四家银行的负债对股东权益比率明显高于前两家银行。目前,我国商业银行的负债比例还比较高,提高股东权益所占比例有利于提高银行的运营效率,降低融资风险,因此,中国银行的资本结构在这些银行中比较合理。第二,各银行资产负债构成情况的比较4表 3-3列示了 2010年各家商业银行的资产分布情况和资金来源情况。数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-3可知:客户贷款:中国银行 2010年的客户贷款占总资产的比重仅次于交通银行,在六家银行中处于较高水平,这说明中国银行的资源配置较多地倾向于商业银行贷款业务。这与中国银行“以商业银行为核心”的战略定位有关。但需要注意的是,贷款占资产比重偏高,而贷款是流动性较低的资产,比例过高意味着潜在的流动性风险。证券投资:中国银行 2010年的证券投资占总资产的比重与交5通银行差不多,而较其他四家银行明显偏低,这从侧面说明中国银行突出主营业务,将更多资源配置在贷款业务上。但保持适量的证券投资,有助于商业银行获取收益、分散风险、保持资产的流动性以及合理避税,因此中国银行应寻求更优的资产配置结构以实现更好的安全性、流动性和盈利性的平衡。现金、存拆放同业及央行存款:2010年,中国银行的该项比重较其他五家银行明显偏高,这说明中国银行的资金配置效率还有待提高,应在保证安全性、流动性的前提下,尽可能多地将资金配置到能获得更高收益的证券投资等其他业务中去,寻求安全性、流动性和盈利性的更好结合,提高竞争力。客户存款及借入资金:与其他几家国内商业银行相比,中国银行 2010年的客户存款占负债与所有者权益之和的比例明显低于除交通银行外的其他四家银行,而同业存拆入及对央行负债所占比例除略低于交通银行外,显著高于其他四家银行。客户存款与同业存拆入及对央行负债之和,占负债与所有者权益的比例与其他银行差不多。应付债券占负债与所有者权益的比例低于招商银行而高于其他四家银行,其他负债占负债与所有者权益的比例也明显高于其他银行。这反映出,中国银行负债形式多样化,以传统的客户存款为主的同时,大力发展主动负债,如发行债券、同业拆借及对央行负债等,增加了负债的主动权,体现出较强的债务管理能力。负债与所有者权益:各商业银行都是主要依靠负债融资,其中,中国银行、建设银行的负债融资程度略低于其他四家银行。这反映中国银行资本的安全性较好。总体来看,第一,中国银行的资金来源主要依靠债务融资,有 90%以上的资金来源于债务融6资。这一比例虽然在国内银行中处于较低水平,但是与国际大银行相比,债务融资的比例依然偏高。第二,在资金配置方面,中国银行更加突出“以商业银行为核心”,将更多的资金配置在客户贷款上面;配置在证券投资上的资产比例低于其他银行。中国银行应寻求更优的资产配置结构,保持适量的证券投资,以实现更好的安全性、流动性和盈利性的平衡。第三,中国银行的现金、存拆放同业及央行存款的比重高于其他银行,这说明中国银行的资金配置效率还有待提高,需要将现金更多地配置在收益性更强的短期投资上。第四,从负债结构看,中国银行的负债形式更多样化,其他金融机构存款、其他负债占负债的比例相对于其他银行较高,主动负债的能力更强。以上情况也反映出中国银行的资源配置过于追求稳定性而影响了资产的获利能力。鉴于此,中国银行应当适度优化资本结构、资金配置,增强资产的获利能力;在吸收更多客户存款的同时,进一步发展主动负债,提升核心竞争力。3.2利润表分析第一,各银行经营业绩的比较表 3-5列示了 2010年以中国银行为基础,其他各家银行营业收入、营业利润、净利润的相对比率。7数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-5可以看出,四大国有商业银行的经营业绩整体明显高于交通银行和招商银行,这与银行的资产规模有关,四大国有银行较大的资产规模为它们创造收入提供了扎实的基础。在四大国有商业银行中,中国银行的营业收入最低。值得注意的是,建设银行、工商银行的资产规模分别是中国银行的 1.01倍、1.29 倍,而营业收入却分别是中国银行的 1.17倍、1.38 倍;农业银行的资产规模比中国银行略低,营业收入却略高于中国银行。这说明其他银行的资产创造收入的能力都高于中国银行。在打造核心竞争力时,中国银行必须优化资产配置,提高资产创造收入的能力。上表中,各银行间营业利润相对比例与净利润相对比例相差不大,因此,这里只分析净利润。建设银行、工商银行的净利润分别是中国银行的 1.23倍和 1.51倍,比营业收入的倍数还要高。由上一部分的利润表纵向分析,我们知道,中国银行近年来大力加强网点建设和人才补充,拓展市场,这些活动显著加大了业务及管理费用支出,是导致中国银行短期内盈利水平下降的8重要因素。但经营成本高于建设银行、工商银行的事实,也提醒中国银行必须重视经营过程中的成本控制。总体而言,中国银行在经营业绩方面在四大国有银行中相对较弱,一方面,中国银行的资产创造收入能力相对较低;另一方面,中国银行的营业成本较高,这与其近年来加强网点建设从而加大了业务及管理费用支出。经营业绩的差距提醒中国银行需要优化资产配置提高资产创造收入的能力,同时,还需要强化成本控制。提高收入与控制成本相结合,增强盈利能力。第二,各银行利润表构成情况的比较数据来源：根据各银行年报整理得到表 3-6列示了中国银行及其他几家银行利润表构成情况比较。9根据表 3-6中的数据,我们可以分析各银行业务构成的大体状况。在这六家银行中,中国银行的利息净收入占营业收入比重最低,而非利息净收入占营业收入比重最高。此外,中国银行的手续费及佣金净收入占营业收入的比重仅次于建设银行。手续费及佣金净收入主要来自中间业务。通过查阅中国银行 2010年财务报告可知,中国银行的非利息收入主要由手续费及佣金净收入构成,此外,还包括吸收合并实现的换股收益、处置债券投资收益、贵金属销售收入、飞机设备租赁收入、外汇投资收益等。由此可以判断,中国银行中间业务的盈利水平仅次于建设银行,贷款业务和中间业务以外的其他业务的盈利能力较强,多元化盈利水平较高。3.3现金流量净额分析表 3-7列示了中国银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行、招商银行 2006年至 2010年经营活动产生的现金流量净额。10数据来源：根据各银行年报整理得到表 3-7中的数据显示,大多数银行大多数年份的经营活动产生的现金流量净额都为正值,而中国银行 2007年和 2009年的经营活动产生的现金净流量净额是负值。同时,我们注意到,在 2010年和 2008年,中国银行的经营活动现金流量净额为这些银行中最多。由于中国银行经营活动产生的现金流量净额波动剧烈,为了更准确地分析五年间中国银行经营活动现金流对盈利质量的影响,有必要对五年累计经营活动现金流量净额进行分析。表 3-8列示了各银行累计经营活动现金流量净额与净利润的比较情况。11数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-8可以看出,中国银行的经营活动现金流量净额五年累计额为正并且是五年累计净利润的 1.35倍。这说明总体来看,中国银行经营活动现金流量在一定程度上可以保证盈利质量。但是,将各银行做比较可以看出,第一,中国银行的累计经营活动现金流量净额不12到建设银行、工商银行的三分之一。第二,中国银行的现金利润比除略高于农业银行外,明显低于其他四家商业银行。这说明综合五年情况,中国银行经营活动创造现金的能力偏低,盈利质量不高。一般情况下,经营活动产生的现金流量净额应该为正值,而且越大越好,这说明在报告期间,商业银行的经营活动中现金流入大于同期的现金支出,从而带来充沛的现金净流入。而当经营活动产生的现金流量为负值,说明在报告期间银行经营活动的现金流“入不敷出”,本期经营存在一定的问题。因此,我们需要进一步分析中国银行 2007年和 2009年经营活动产生的现金净流量为负值的原因。综观各银行现金流量数据,可以看出,除农业银行 2009年经营活动产生的现金流量净额为负值外,其他各家银行在 2007年和 2009年的经营活动产生的现金流量净额都维持了相对稳定的正值,这说明 2007年和 2009年的国内宏观金融环境是比较正常的,中国银行经营活动现金流量净额为负,主要是自身经营情况造成。因此,以下主要针对中国银行现金流量表进行分析。3.商业银行的管理及相关建议3.1商业银行安全性的管理表 3-12列示了 2010 年各银行安全性指标值。13数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-12中数据可知,中国银行的资本充足率、核心资本充足率指标在六家银行中排第二;不良贷款率、最大十家客户贷款比例在六家银行中排第三(此两指标值为由低到高排序);债务保障率在五家银行中排第一。整体来看,中国银行的安全性在这五家银行中较强。资本充足率和核心资本充足率是从资本的角度衡量银行抵补风险损失的能力。中国银行的这两个比率排名靠前,说明中国银行的资本管理水平较高。2010 年,中国银行先后发行次级债 249.3亿元、A 股可转换公司债券 400亿元;并在 A股和 H股市场配股近 600亿元,完成了逾千亿元的融资。面对经济下滑,股市疲软,中国银行适时采用发行债券的方式有效地补充了资本,增强了集团抵御风险的能力,并为未来的业务增长奠定基础。不良贷款率显示银行的资产质量状况;最大十家客户贷款比例显示银行的贷款集中度。中国银行不良贷款率和最大十家客户贷款比例在五家银行中排名居中,说明中国银行的贷款质量、贷款集中度方面较行业竞争对手还需要提升,需优化调整贷款结构,加强风险管理,提高经营的安全性。债务保障率反映银行用14现金流量偿还债务的能力。2010 年中国银行的该指标排第一,说明中国银行的现金流量对债务的满足能力较强。2010 年,中国银行的经营活动现金流量净额达到 3090亿元,处于同行业较高水平,负债处于行业平均水平,因此债务保障率高于其他银行。然而,由现金流量分析知道,中国银行的经营活动现金流量净额不稳定,有些年份是正值而有些年份出现较大的负值,因此,单独一年的债务保障率并不能很好地说明中国银行的支付能力。值得注意的是,各家国有商业银行的不良贷款率明显高于招商银行。这说明相较于股份制商业银行,国有商业银行的资产质量还偏低,需要加强信贷管理,提高信贷风险管理水平。总体来看,2010 年,中国银行的资本状况、现金流状况显示中国银行经营的安全性较强。但是,贷款质量居于中等水平,中国银行应当优化调整贷款结构,加强信贷风险管理,提高资产管理能力,以进一步提高经营的安全性。3.2商业银行流动性的管理表 3-13列示了 2010 年各银行流动性指标值。数据来源：根据各银行年报整理得到流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比,衡量商业银行流动性的总体水平。由表 3-13数据可以看出,在六家银行中,中15国银行的流动性比率仅次于建设银行,总体流动性较好。贷存比反映银行将吸收的存款贷出去的程度,该比率越高,说明银行吸收的存款大部分被贷出,银行的盈利水平越高,但是贷存比过高,就会出现流动性资金不足,加大银行的流动性风险。由表 3-13看出,中国银行的贷存比已经接近 75%的监管线,处于较高水平。要适当降低贷存比,应当加强客户开发与维护,提高吸收存款的能力,这样,既可降低潜在的流动性风险,又可保持贷款的市场份额。3.3商业银行盈利性的管理表 3-14列示了 2010 年各银行盈利性指标值。数据来源：根据各银行年报整理得到由表 3-14数据可以看出,除手续费及佣金收入占比仅次于建设银行排第二,中国银行的其他各项盈利性指标都偏低。这说明中国银行的盈利能力在各家银行中整体处于较弱的水平,但中间业务盈利能16力较强。资本利润率偏低,说明中国银行的所有者获利水平较低;资产利润率偏低,说明中国银行的资产创造利润的能力较弱。回顾表3-2和表 3-5,可以看出,主要是因为净利润水平偏低,造成中国银行的资本利润率和资产利润率偏低。成本收入比反映银行的成本控制水平。中国银行的成本收入比高于建设银行和工商银行,说明中国银行需要加强成本控制,提高盈利能力。手续费及佣金收入占比可以反映银行的中间业务创造收入的能力。中间业务风险低,能够在不占用或少占用资本金的情况下增加银行收入,减轻银行对存贷款的依赖,从而缓冲宏观经济变化给银行经营带来的冲击。中国银行的手续费及佣金收入占比仅次于建设银行,说明中国银行的中间业务能力较强,并且还有很大的发展空间,需要进一步发展中间业务,扩大竞