股民培训班-证券品种及流程.ppt

1、长城证券重庆营业部股民特别训练营,初级 第一堂 证券交易的品种及证券交易的流程,第一节证券交易的品种,1990年12月和1991年6月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立标志新中国的证券市场正式形成，至今已发展19年。 股票，债券，基金、金融衍生品等统称为证券。,一、股 票,（一）、什么是股票 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，是一种所有权的凭证。 具有收益性 、风险性 、流动性 、 永久性 、参与性 、波动性 的特点。,（二）、我国现行的股票类型 1、我国现行的股票按投资主体不同，可以划分为 ： 国家股：有权代表国家投资

2、的部门或机构以国有资产向公司形成的股份 法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位以可支配的资产投入公 司形成的股份 公众股：又称普通流通股 外资股：指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的 股票,2、什么是A股、B股、H股、N股、S股 A股：人民币普通股票 ，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或 个人（不含台港澳）以人民币认购和交易的普通股票。 B股：人民币特种股票 ，是以人民币表明面值，以外币认购和买卖、在境 内上市交易的股票。 H股 ：即注册地在内地、上市地在香港的外资股 。 在美国纽约和新加坡上市的外资股分别称N股和S股,（三）、什么是股票市场 1、股票市场是股票发

3、行和交易的场所 2、根据市场功能划分 ：发行市场（一级市场） 流通市场（二级市场） 3、目前我国的股票市场 ：上海证券交易所 深圳证券交易所,（四）、我国主要的股票价格指数 1、上证综合指数 ： 上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。 2、深证成份股指数 ： 是由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。成份指数以1994年7月20日为基期，基

4、期指数为1000点。,二、债 券,（一）、什么是债券 是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 具有偿还性 、流动性 、安全性 、收益性的特点。,（二）、债券的分类 1、政府债券：发行主体是政府 2、金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构 3、公司债券 ：发行主体是股份公司,三、基 金,（一）、什么是证券投资基金 是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方 式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金， 从事股票、债券等金融工具投资。,（二）、证券投资基金涉

5、及的当事主体 1、基金持有人 ： 是指持有基金单位和基金股份的自然人和法人，也就是 基金的投资者。 2、基金管理人 ： 是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。在我 国，基金管理人由基金管理公司担任。 3、基金托管人： 是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金惯例 人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代 表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。,（三）、证券投资基金的分类 1、根据基金运作方式不同进行分类： （1）、开放式基金 ： 是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场 供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。例如：华 夏大盘精选、嘉实沪深300等。

6、（2）、封闭式基金 ： 是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期 限内，基金规模固定不变的投资基金。例如：基金同益、基 金景宏等。,2、根据投资标的不同进行划分 （1）、股票型基金： （2）、债券型基金： （3）、货币市场基金： （4）、指数型基金：,四、金融衍生品,股票、债券属于基础性金融品 金融衍生品包括权证，金融期货，金融期权，可转换债券等。,（一）、什么是权证 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行 的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权 按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现 金结算方式收取结算差价的有价证券。 按照未来权利的不同，权证可分为认购权证和 认沽权证

7、，其中认购权证是指标明未来买入权利的 权证，认沽权证是指标明未来卖出权利的权证。,（二）、什么是可转换债券 是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或 价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。 可转换债券通常是转换成普通股票。,（三）、金融期货 金融期货是期货的一种 金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易 金融工具包括：外汇、债券、股票、股价指数,第二节 证券交易流程,开户委托买卖成交结算查询,（一）、开户 开户通常包括开证券账户和资金账户 证券账户按市场分为：上海证券账户 深圳证券账户 证券账户按用途分为: A股账户 B股账户 证券投资基金账户 股份转让账户 其他账户,1、A股账户： 又称

8、人民币普通股票账户，可以买卖A股股票及 其权证、基金、债券、回购等 。 2、B股账户： 又称人民币特种股票帐户，可以买卖B股股票等。 3、证券投资基金帐户： 可以买卖证券交易所挂牌上市的基金、国债、可 转债等 。,4、如何开设A股证券账户 境内自然人开户请携带本人的有效身份证明文 件及复印件到证券公司办理。 境内机构开户人请提供以下资料：（1）、营业执照或注册登记证书原件及复印件，或加盖发证机关确认章的复印件；（2）、法定代表人证明书；（3）、法定代表人授权委托书； （4）、法定代表人身份证复印件；（5）、经办人身份证原件及其复印件；,上海股东帐户开户费个人40元，机构400元；深圳股东帐户开

9、户费个人50元，机构500元。 开户人在交易时间(9:00-11:30,13:00-15:00)到证券营业网点业务柜台办理包括上海、深圳的股东帐户及资金帐户的开户手续。,5、如何开设B股证券账户 （1）、到银行将外币存款(上海美元、深圳港币) 划入证券公司在同城、同行的B股保证金账户。银行 会出具进账凭证单，进账单备注栏应注明开户人的 姓名； （2）、携带开户人有效身份证明文件和本人进账 凭证单到证券公司营业网点申请开立B股股票账户和 资金账户。,6、上海、深圳证券账户配号有哪些规律？ 上海证券账户配号规律为（x代表0-9之间的一位数字）：Axxxxxxxxx：境内个人投资者A股账户；Bxxx

10、xxxxxx：境内一般机构法人A股账户；Dxxxxxxxxx：境内金融类公司自营A股账户；C9xxxxxxxx：境外个人、机构法人B股账户；C10 xxxxxxx：境内个人投资者B股账户；Fxxxxxxxxx：境内个人、机构法人基金账户。 深圳证券账户配号规律为（x代表0-9之间的一位数字）：001xxxxxxx：基金证券账户；00yxxxxxxx：2001年11月前开立的境内个人A股证券账户（y为0-9之间不等于1的一位数字）；01xxxxxxxx：2001年11月后开立的境内个人A股证券账户；08xxxxxxxx：境内法人机构A股证券账户20 xxxxxxxx：投资者B股账户4 xxxxx

11、xxxx：股份转让账户。,7、 资金帐户的申请 （1）、 个人户：股东本人持有效身份证、股东 帐户卡，填写证券委托交易开户协议书；如代 办还需出具经公证的授权委托书及代办人身份证及 复印件。 （2）、 机构户: 有效的营业执照副本的复印件 并加盖公章, 法人代表证明书原件、法定代表身份 证、授权委托书原件、法人证劵帐户卡、经办人的 身份证及加盖公章的证券委托交易开户协议书,8、第三方存管 持银行卡在柜台办理第三方存管业务。 目前我司已与多家银行建立第三方存管业务合作, 工行、招行、中行、建行、农行、中行、兴业等等 都有合作。,9、资金存取 （1）、银证连接完成，你即可通过电话、网上银 行、网上

12、交易、现场自助机等方式进行资金划转。 （2）、资金转帐时间：交易日的9:30-15:30,（二）、委托买卖 1、交易时间和委托时间 每周一至周五：9:159:25（集合竞价时间） 9:3011:30（连续竞价时间） 13:0015:00（连续竞价时间）,2、限价委托和市价委托 限价委托：限定想买卖的价格 市价委托：请对方以当时的行情价格进行交易 市价委托优于限价委托 委托尚未成交前可以撤单。 新股申购和配股缴款均不可撤单,3、报价单位 （1）A，B股交易单位为股，每100股为1手。买 入数量为1手或其整数倍，卖出则不限。 （2）基金的交易单位为份，100份为1手，最小 交易单位为1手。 （3）

13、国债现劵以1000元面值为一手，1手=10 张，最小交易单位为1手 。,4、涨跌幅限制 在一个交易日内，每只股票的交易价格相对上 一个交易日收盘价的涨跌幅度不得超过10%，ST类和 S类股票的涨跌幅限制为5%。,5、委托的方式 买卖证券的委托方式很多，可以到营业部现场 进行热自助委托、刷卡自助委托、柜台委托，也可 以不到现场进行电话委托或网上交易委托。 长城证券还提供 “随身股” 手机炒股的服务。,（三）、成交 证券交易所交易系统主机接受委托申报后，根据价格优 先、时间优先的原则进行撮合配对。 符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待 成交，超过委托时效的委托失效。,（四）、结算 结算就是对成交双方的资金和证券进行清算和交收的过 程。完成了结算证券交易过程就算结束。 分为清算和交割两个步奏。净额交收原则，钱货两清