20100806武汉大学ＭＢＡ《会计学》（三）-余玉苗.ppt

1、武汉大学MBA会计学,主讲人：余玉苗 博士 武汉大学经济与管理学院会计系教授、博士生导师，系副主任、MPAcc教育中心副主任 厦门大学工商管理博士后 美国加州大学（UCI）、香港科技大学高级访问学者 安琪酵母、回天胶业等上市公司独立董事,本课程的主要内容：,会计基本概念与会计循环 企业的资产 企业的负债 企业的所有者权益 企业的收入、费用与利润 财务报表及其分析,第一讲 基本概念与会计循环,会计基本职能 六大会计要素 四大会计假设 会计循环的基本步骤,会计的基本职能,反映：会计是一个信息系统，（ Financial Accounting，对外报告会计）： 控制：会计是

2、一种管理活动（Management Accounting，内部决策与控制会计,会计规范体系会计法：,会计法是会计工作的根本大法，凡是在我国境内的所有企业、行政事业单位和其他组织都必须依照会计法的规定来办理会计事务。会计准则、会计制度和其他会计法规也是以会计法为依据来制定的。 会计责任主体的确定：会计人员 企业负责人（上市公司董事会对财务报表的编制与披露、会计政策的决策与监控职责） 安然、世通等CEO,会计准则：,会计准则是规范会计信息生成、约束会计核算工作的规则，是评价会计工作质量的标准 会计准则分三个层次：第一个层次是基本准则；第二个层次是具体准则；第三个层次是应用指南 2006年颁布了新的

3、基本准则和38号具体准则：趋同与等效（2007年内地与香港，双重审计）问题 会计准则的经济后果：股票期权会计处理为例 欧盟委员会2004年6月公布的对中国市场经济地位的初步评估报告认为：中国在其制定的五个完全市场经济地位的标准中只有一个达标，未达标的四个中包括没有建立一套符合国际会计惯例的会计准则体系。可见，会计准则的国际趋同直接影响我国在国际市场上的经济地位。1995年以来，我国几乎每年都是世界上遭受反倾销调查最多的国家。,与会计有关的其他法规：,公司法、证券交易法、税法、票据法等 会计人员职权条例、财务会计报告条例、会计档案管理办法等 公开发行证券公司信息披露规则,会计要素与会计等式,反映

4、某一时点财务状况的会计要素：资产（Assets）、负债（liabilities）和所有者权益（Ownners Equity），见P58 资产负债所有者权益 资产负债表编制的理论基础 恒等关系（Balance Sheet） 代表对资产的索取权，公式变形代表剩余索取权 所有者权益可能为负 企业的所有权及控制权是可以转变的（美国Delta航空2005年的重组、2007年三九集团的重组）,中国建设银行：2008年12月31日，总资产为755545.20亿元，总负债70878.90亿元，股东权益4659.66亿元，资产负债率93.81，每股净资产1.99元 *ST宏盛：2008年12月31日资产总额为1

5、4040.75万元，负债总额284279.06万元，股东权益总额为272687.41万元（其中，股本总额12872.81万元），每股资本公积0.1737元，每股未分配利润为22.42元，每股净资产为21.18元，2008年每股收益为21.86元,案例：李香铃控告郑百文,2005年7月中旬，郑州李香铃女士一诉状纸，将郑州百文股份有限公司和中国证券登记结算有限公司上海分公司告上法庭。请求法院判决两被告返还原告所持有的郑百文所发行的流通股1000股。理由是原告于2001年2月23日在南方证券郑州伊河路营业部以每股5.98元的价格买入的郑百文1000股流通股，在原告明确表示不同意的情况下，被郑州百文新

6、股东强制回购。目前，尽管其股票账户上还显示该股票，但已经无法买卖。通过诉讼，李女士能否要回自己股票呢？ 尽管重组前2002年12月31日郑百文的资产负债表显示还有一些资产，但这些资产基本上不属于股东了。因为公司在欠下中国信达公司15亿元债务的情况下，净资产已是负数，即股东投入的资本，在交给管理者几年的经营后，血本无归，且债权人的财产也损耗了大部分。按现代股份有限公司的立法精神，由于负债是要强制性按期还本付息的，而资本投入是不可抽还的。因此，在经营过程中，一旦企业入不敷出，出现损失，首当其冲承担损失的是股东。,尽管股东与债权人都对企业注入资金，但权利与义务大不相同。股东有决策与管理权、股利分配权

7、，但却没抽回资本的权利，且在企业解散清算时，要在债权人取回所有本息后，才有剩余分配权。而债权人尽管没有经营管理与决策权，但有按期取本拿息的权利。企业解散时，要比股东优先获得剩余财产的分配权。在组建股份公司时，你在选择做投资人还是债权人时,首先要明确自己有哪些义务与权利。一旦公司净资产出现负数，表明投资人所投入的股本已消耗殆尽，所有的财产均属于债权人。因此山东三联以三亿元的代价，购买了中国信达公司15亿元的负债，从而接管了该公司所有财产，不管是从资产负债表还是从公司法的立法精神来看都有道理。当然，按法理上的要求，山东三联应以债权人方式接管企业后，先进行破产清算，再重组公司，这样于法于理均没任何障

8、碍。但这,样做的社会成本太高，故采取变相方法，以妥协手段50%的股权或1.8元回购，尽管表面看，缺了中间解散的程序，但最终结果保护了现有小股东的利益（如要解散清算，还需一笔十分巨大的开支，而这也需要由老股东承担的）。 实际上，将净资产出现负数的股票，经过评估，标出1.8元的价格本身就荒唐。这只有在公司上市还处在一种垄断控制的转型经济环境下，体现出的所谓“壳资源”价值吧。学一点会计报表，理解自己在公司中的地位，大概会心平气和一些。 因此，从资产负债表看，原有小股民应该失去了对公司的所有权。此时公司自然应由债权人说了算。谁叫你买的是股票呢？所以，如果小股民去告债权人，应该说是没道理的。但如果去告骗

9、你、诈你且经营管理不善的原有大股东或管理者，大概还有几分胜算。,反映一定时期经营成果的会计要素：收入、费用和利润（Income or Profit），见P810 利润收入费用 利润表的编制基础，可归结为第一个会计等式 中国建设银行：2008年实现主营业务收入2675.07亿元，实现净利润925.99亿元，基本每股收益为0.40元,四大会计假设,会计主体假设规定会计核算空间范围 一个会计主体与另一个会计主体之间的经济业务和事项，以及这些业务和事项背后反映的经济利益 一个会计主体与其所有者间的不同经济利益关系 豫平贸易、电讯盈科/安琪的定向增发 会计主体 = 法人主体（一般） 会计主体 法人主体（

10、一个集团公司可以是一个会计主体,持续经营假设规定会计核算的前提 是权责发生制、配比、划分收益性支出和资本性支出、历史成本计价等成立的前提 会计分期假设规定会计核算时间范围 实时报告体系下会消失吗？ 货币计量假设规定会计计量的手段 非货币计量手段：客户资源、人力资本、品牌等,会计循环的流程,三大基本步骤：编制分录 登记账簿 编制报表 三种信息载体：凭证 账簿 报表 三个特定问题：会计确认 会计计量 会计报告,填制凭证,会计要素和会计科目（帐户名称） 原始凭证 记账凭证（分录的载体） 借贷记账法有借 必有贷，借贷必相等） 帐户结构, 经济业务（交易或事件）发生（以原始凭证为证据） 分析对企业财务状

11、况和经营成果的影响（影响的帐户、增减方向和增减金额) 编制会计分录（列示应借应贷的帐户及其金额），在记账凭证中,增值税专用发票,开票日期: 年 月 日 No:0018315 收款人:李易 开票单位:东方厂 (未盖章无效),登记帐簿,账户及其分类 分类账簿 序时账簿（日记账） 备查账簿 过账,银行存款账户,结账与对账,结平收入和费用类账户的本期发生额虚帐户 结出资产、负债和所有者权益类账户的本期发生额及期末余额 实帐户 对账（账证核对、账账核对、账实核对相符）,库存商品账户,主营业务收入账户,编制财务报表,资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 财务报表附注,第二讲 企业的资产,企业拥

12、有或控制的、预期能为企业带来经济利益的经济资源 资产负债表上按流动性排列反映 企业的流动资产与长期资产 注意资产的安全性、质量与利用效率,货币资金,库存现金 银行存款 其他货币资金 ：已指定用途的存款，如银行汇票存款、外埠存款、信用证存款等 企业对抵押或冻结的、存放在境外的、有潜在收回风险的货币资金应在附注中单独说明 我国相应设置三个科目分别反映，但期末资产负债表上合并列示,货币资金的内部控制：,严格职责分工，实行内部牵制 坚持定期对账（银行对账单）与随时查询 加强内部稽核和内部审计 引入新的机制，如定期轮岗、强制休假制度等 提高现金的利用效率 “充裕的现金为奢侈浪费提供了最好的土壤” Ste

13、ven N.Kaplan (Chicago U.),案例： 外高桥VS普华永道,外高桥于05年6月发现，公司存放在国海证券上海圆明园路营业部证券保证金帐户中的资金实际余额，与经审计的公司03年度和04年度报表明细帐上金额不符，上述资金实际已被挪用。经审计的2003年、2004年财务报表显示，外高桥2003年年底在某证券公司存有保证金约9000万元，但实际上该帐户内仅有3000元；外高桥2004年年底在同一证券公司存有保证金约2亿元，但实际上该帐户仅有2000多元。至今被挪用的资金无法收回。,针对巨额保证金被挪用，负责审计的普华永道中天却连年出具无保留意见审计报告，外高桥发布公告称，公司5月9日

14、以审计不尽责，即未保持应有的职业谨慎、实施有效的审计程序，使公司蒙受了巨额经济损失为由，向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分会提起仲裁，要求普华永道中天退还全部审计服务费共计人民币170万元，赔偿申请人的全部经济损失共计人民币2亿元，并承担全部仲裁费用和公司的律师费。 2003年、2004年，普华永道在对前述保证金帐户资金余额实施函证时，均未直接向国海证券上海圆明园路营业部发出询证函，而交给外高桥的相关人员处理；且这些询证函也不是由国海证券上海圆明园路营业部直接向普华永道回函，同样是由外高桥的相关人员交还给普华永道。询证函的发出和收回均控制在外高桥相关人员手中。属于违背审计准则的行为。,许多财务

15、状况良好的企业将现金以流动性高、风险低的投资形式储存，如货币市场帐户、政府债券或短期投资等；现金充裕的公司可从容进行资本运作，如并购、股份回购 2007年12月，纽交所上市的“巨人网络”宣布拟用公司储备现金回购价值2亿美元的美国存托凭证，相当于当初上市融资的四分之一 加强市值管理 巴菲特公司的现金余额430亿美元（中石油）,应收票据,我国应收票据指商业汇票。商业汇票根据承兑人不同分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。商业承兑汇票由债务人签发并承兑，或由债权人签发交由债务人承兑。银行承兑汇票由债务人签发银行承兑。在银行系统，银行承兑汇票视同现金管理，其出票、贴现和承兑在一家银行内部和银行之间应有严格的

16、监管和复核系统。 具有较强的法律约束力和流动性，在我国应用日益广泛，钢铁、电器行业的公司应收票据规模大。部分家电行业的报表如下：,2008年初，济南市某商业银行发生一起特大银行票据诈骗案，该行营业部主任孙某因涉嫌“对违法票据付款”9090万元被追究刑事责任。详情是：2009年10月，济南市某公司董事长王某以票面金额7%的价格从江苏常州人田某手中购买了两张面额总值1990万元的伪造银行承兑汇票，找到孙某帮助贴现。孙某为在年度考核中加分，放松了对票据的审核，并违反票据查询规定，将结算查询通知书交给出售伪造汇票的田某自行查询，给犯罪嫌疑人可乘之机。贴现过程中，孙某指派银行经办人员在明知程序违规的情况

17、下，仍办理了贴现手续。此后，王某又先后从田某手中购买了13张共计7100万元的假银行承兑汇票，分三次由孙某帮助全部贴现。2010年1月16日，该商业银行在向当地人民银行办理再贴现时，被查出上述票据均系伪造。在此案中，身为营业部主任的孙某置有关规定于不顾，指派经办人员为犯罪嫌疑人违规办理票据贴现，控制环境遭到严重破坏，导致内部控制失效。,应收账款,资产负债表中的“应收账款”项目，反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备后的净额。 市场竞争扩大销售商业信用，但迅速增长预示业绩风险 坏账问题、现金流不足需要负债融资 分析公司经营情况时，需要多注意分析公司

18、的应收账款项目。 应权衡扩大销售与增加的成本（如坏账成本、收账成本、资金占用成本等），决定应收账款信用政策，以使企业的利润最大化 。,坏账准备的计提：,会计上管理商业风险的手段 计提方法：账龄分析法 减值测试 注意：所有应收款项均须在资产负债表日进行减值测试，有客观证据表明该金融资产发生减值的（如债务人发生严重财务困难、违法了合同条款偿付利息或本金违约或逾期等），应确认资产减值损失，计提坏帐准备。单项金额重大的应收款项应单独进行减值测试其余按类别计提，如长虹股份2004年对APEX,新和成 vs 华邦制药,中小板医药类上市公司新和成2007年底应收账款余额40725.2万元，其中1年内、12年

19、、23年、3年以上所占比例分别为94.75、1.76、2.42、1.07，坏账准备计提比例分别为5、20、80、100；华邦制药2007年底应收账款余额7116.2万元，其中1年内、12年、23年、3年以上所占比例分别为79.83、9.09、1.29、9.79，坏账准备计提比例分别为10、30、50、100 如新和成采用与华邦相同的坏账准备计提比例，净利润将调减12.5，即954.64万元,坏账是个好东西 ？业绩不好时调低计提范围和比例，产生转回效应，增加利润周期性强的公司进行利润平滑的手段。如ST嘉瑞2006年转回坏账准备2.9亿元，而公司当年净利润仅1405万元。 Cookie Jar（甜

20、饼罐） or Big-Bath（洗大澡）：上市公司操纵利润的手段 坏账确认的条件 确认后的控制（保留债权、积极收款）,应收账款流动性：爱立信的冲击,2001年初，南京爱立信熊猫电子公司提前偿还交通银行等中资银行的近20亿贷款，转从花旗上海分行签定贷款协议。 应收账款融资（质押借款、转让，金融保理业务）： 此种筹资方式在西方国家的企业已成惯例，我国逐步增加，如“清华紫光”与中国光大银行、“青岛海尔”与招商银行之间都已签定了应收账款融资协议 。中工国际远期外汇应收账款日本三井住友银行上海分行,预付账款,预付账款是企业按购货合同规定预先支付给供应商的款项。 预付账款的规模取决于企业的经营模式及市场环

21、境。在卖方市场中，商品供不应求，价格持续上升，企业倾向于预付供应商货款，以锁定采购商品的价格和数量。煤炭、钢材等 预付账款的主要风险是债务人信用问题。账龄在1年以内正常，一般在3个月以内，超过1年的预付账款很可能异常，发现资产负债表上存在超过1年的预付账款应警惕，因这种情况的发生往往表示公司的资金以预付的名义而被长期不当占用。 莲花味精的预付账款,存货,制造业企业：原材料（原料及主要材料、辅助材料、外购半成品、修理用备件、燃料、包装材料）、 在产品、自制半成品、产成品、周转材料、委托加工物资 商品流通企业：库存商品、委托加工商品、委托代销商品、周转材料等 其他企业的存货：单一、少量,存货管理：

22、成本与收益的权衡,存货是产品生产和销售之间的纽带，存货能给企业的生产经营增加弹性。但过多的存货却占用大量资金，且增加仓储费、保险费、维护费、管理人员工资等在内的各项开支，称为存货成本。存货管理的目标：尽力在各种存货成本与存货效益（或缺货成本）之间做出权衡，以使企业的利润最大化。 日本丰田汽车公司的JIT生产制、Nokia天津公司 存货的周转率：Walmart,案例：存货变动分析,存货变化揭示产销矛盾 康佳集团的存货以电视机为主，从19952001年公司存货变化中可以分析其随销售情况变化的存货策略调整（万元）。1995年，公司销售收入出现大幅增长，消化历史存货较大，于是96、97年公司加大了存货

23、投资，97年底存货账面金额比95年翻了一番多，明显高于销售收入增长。由于存货政策的惯性，企业无法及时根据销售市场的变化对存货政策进行大幅调整，在1999年销售收入同比增幅已严重滑坡的情况下，存货规模仍以42%的速度增加。2000年公司虽开始意识到问题的严重性，但此时销售收入已转为负增长，而存货仍在积累。结果，这种前期对市场乐观的情绪带来的存货大量积压使企业经营陷入困境。为渡过难关，公司在2001年对存货进行大清理，直接造成2001年度巨亏69 979.15万元，每股亏损1.16元。其中清理彩电及其他库存产品150万台，由此形成的跌价损失就占亏损总额的55.8%。,案例续1：存货结构和周转分析,

24、案例续2：家电企业存货周转率,存货发出的计价：,个别计价法：各项发出存货及结存存货的单位成本以该项存货入库时的实际单位成本计价，成本流动与实物流动一致。用于单价高、数量少且易辨认的存货，如高档轿车、轮船、珠宝、名画、房屋等；专门购入或制造的存货。 加权平均法：发出存货及库存存货均按加权平均单位成本计价，又分为综合加权平均法和移动加权平均法两种。 先进先出法：假设先收入的存货先发出，发出存货成本按其流入顺序依次流出，期末存货以最近的单位成本计价，账面存货价值接近于该存货的重置成本。,存货跌价准备：,会计准则规定：资产负债表日，企业应对期末存货按成本与可变现净值孰低法进行计量，存货成本高于可变现净

25、值时，应计提存货跌价准备，记入当期损益。 可变现净值（指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本和估计的销售费用及相关税费之后的金额）的确定，应以取得的可靠证据为基础，且考虑持有存货的目的等因素。 什么情况下计提、计提多少、如何处理 DTT对创维公司、鞍钢股份2008年9月30日存货跌价准备,如果发生下列情形之一，应计提存货跌价准备： 市价持续下跌，且在可预见的未来无回升希望 企业使用该项原材料生产的产品的成本大于产 品的销售价格 企业因产品更新换代，原库存材料已不适应 新产品需要，而该材料的市价又低于其账面成本 因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好 改变而使市场需求发生

26、变化，导致市价逐渐下跌 其他足以证明该项存货实质已发生减值的情形,企业对外投资的类型,企业的对外投资主要有： 交易性金融资产 可供出售金融资产（上市股票、债券等） 长期股权投资 持有至到期投资 分类主要看性质和企业管理当局的意图与管理方式,交易性金融资产,资产负债表中的“交易性金融资产”项目，反映企业购入的以交易为目的（各种能随时变现、并准备随时变现的）股票、债券、基金投资。其主要目的是利用企业内部暂时的闲置资金，获取高于银行同期存款利息的投资收益，如股息、利息收入以及出售利得，当需要时可随时将投资出售以换取现金。权证衍生工具 一些上市公司（特别是刚发行新股的公司）交易性金融资产余额大，占资产

27、比重高，可能预示经营活动不佳,买入与持有收益：,企业取得交易性金融资产，应按公允价值入账。实际发生的手续费、佣金等各项交易费用冲减当期投资收益。但支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利和已到期但尚未领取的债券利息应从中扣除，作为应收项目单独反映。 交易性金融资产持有期间所获股利和利息，除已计入应收项目的，作为投资收益处理。,例如：2008年4月30日，甲公司以每股40元的价格购入B公司发行的普通股10000股，另支付佣金和手续费共500元。B公司同年4月20日已宣告发放股利，每股1元，至购买日尚未发放。 借：交易性金融资产股票B 成本 390 000 投资收益 500 应收股利 10 0

28、00 贷：银行存款 400 500,接上例，5月20日，B公司发放于4月20日已宣告的股利，每股1元。 借：银行存款 1 0000 贷：应收股利 10 000 以后年度收到股利时: 借：银行存款 10 000 贷：投资收益10 000,期末计价：,公允价值法（期末的收盘价） 记入公允价值变动损益 对企业财务状况和利润的影响：反映了资产的真实价值，提高了会计信息的可比性 上例中2008年底如每股市价为45元，则： 借：交易性金融资产公允价值变动 60000 贷：公允价值变动损益 60000,出售：,例如，企业2009年2月1日将B公司股票全部出售，出售价格为466000元，另支付佣金2000元。

29、 借：银行存款 464000 贷：交易性金融资产成本 390000 交易性金融资产公允价值变动60000 投资收益 14000,可供出售金融资产,指企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券、基金等，没有划分为交易性金融资产或持有至到期投资等金融资产的，可归于此类。活跃市场上的金融资产具体分类取决于企业的风险管理、投资决策等因素大小非减持！ 与交易性金融资产会计处理的比较：初始确认时都按公允价值计量，但相关交易费用记入入帐金额；资产负债表日都按公允价值计量，但公允价值变动记入资本公积；持有期间的股利利息记入投资收益；须进行减值测试,雅戈尔：2007年实现利润总额3691亿元，其中投资收益2754

30、亿元，同比增长51倍，占利润总额的75，主要原因抛售中信证券部分股权。 中国平安：2007-2008年对比利时富通集团的投资（安永50计提资产减值准备的浮亏底线）,长期股权投资,资产负债表中的”长期股权投资”项目，反映企业持有的对子公司、联营企业和合营企业的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资（共四种）。 长期股权投资的目的： 整合产业链形成综合竞争优势 扩张中形成规模优势 多元化经营分散投资风险 寻求长期投资收益 特殊股权安排（企业融资、税收筹划、管理层收购设立子公司等）,非企业合并形成的长期股权投资： 企业合并形成的长期股权

31、投资： 同一控制下的企业合并 非同一控制下的企业合并 企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并成一个报告主体的交易或事项，包括吸收合并、控股合并和新设合并三种形式,非企业合并形成的：,购买上市或非上市公司部分股权（中百对武汉商行、 Blackstone、KPCB、弘毅等PE) 以支付现金取得的长期股权投资，按实际支付的购买价款、直接相关费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本。以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 投资者投入的长期股权投资，按投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 以债务重组、非货币性资产交换取

32、得的长期股权投资，其初始投资成本按债务重组准则、非货币性资产交换准则的规定确定.,同一控制下企业合并形成的：,指在同一方控制下，一个企业获得另一个或多个企业的股权的行为（中石化、中国铝业）。参与合并的各方在合并前后均受同一方或相同的多方的最终控制。如同一集团内部母子公司、各子公司之间的合并。 特点：从最终实施控制方的角度看，其所能实施控制的净资产未发生变化；发生在关联方之间，交易作价往往有失公允，很难以双方议定的价格作为核算基础权益结合法 合并合并中对资产的确认和计量应采用遏制企业利用关联方交易操纵利润行为的会计处理方法，即不对被合并方的净资产按公允价值进行调整，不形成商誉。,合并方以支付现金

33、、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 合并相关费用（审计、资产评估、法律服务等）记入当期损益,非同一控制下企业合并形成的：,购

34、买方在购买日按合并会计准则确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本：一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值。公允价值与付出资产、发生或承担债务的帐面价值的差额记入当期损益；多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为企业合并发生的各项直接相关费用计入合并成本；D在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计其很可能发生且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方将其计入合并成本。 非关联方之间、交易作价公允购买法（国美并购永乐、可口可乐并购汇

35、源果汁等）,案例：长期股权投资的收益分析,为什么要增持1%股权？ “上海汽车”2000年6月30日以7102.38万元受让了上海“通用汽车”1%的股权，至此持有后者的股份由19%增至20%。按当时的会计制度规定，追加投资时形成12731.57万元股权投资差额贷差（现称为负商誉），分10年摊销记入投资收益。通用汽车系外商独资企业，从2000年7月起至2002年末，有关损益及分给上海汽车现金股利情况如下表所示。上海汽车收购通用汽车1%股权后，对其利润和财务状况产生什么影响？ 成本法 权益法,新航对东方航空战略投资的股权安排及结果： 2005年 2006年 2007年 2008年（1月8日被股东大会

36、绝对否决）,长期股权投资核算的成本法：,适用情形：A. 投资企业能对被投资单位实施控制；B. 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量 控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，投资企业将子公司纳入合并财务报表的合并范围。投资企业对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整。,控制的标志： 拥有被投资单位半数以上的表决权（直接拥有、通过子公司间接拥有、直接间接合计拥有） 拥有半数以下表决权的事实上的子公司，如通过与其他投

37、资者的协议拥有半数以上表决权、根据公司章程或协议有权决定被投资单位的财务和经营政策、有权任命被投资单位董事会或类似机构的多数成员、在被投资单位董事会或类似机构占多数表决权等,采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。 被投资单位宣告分派的现金股利或利润（除取得投资时支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的），确认为当期投资收益，不再区分投资前后实现的净利润（2009年6月财政部发布的企业会计准则解释第3号）。 成本法的优点：核算简单、与企业法人概念相吻合,长期股权投资核算的权益法：,适用情形：投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资。 共

38、同控制是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。 重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的， 被投资单位为其联营企业。,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入营业外收入，同时调

39、整长期股权投资的成本。 投资企业取得长期股权投资后，按应分享的被投资单位实现的净利润的份额，确认投资损益并调增长期股权投资的账面价值。投资企业按被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。,投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应以长期股权投资的账面价值及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。长期股权投资 长期应收款 预计负债 被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 投资企业对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动（如拨款转入、资本溢价），

40、应调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。,青岛啤酒的股权投资收益,青岛啤酒主要联营企业,持有至到期投资,持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产债权性投资（固定利率国债、浮动利率金融债券等） 初始确认时按公允价值计量，相关交易费用记入入帐金额 后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量 ，有时可采用名义利率计算利息收入 注意重分类问题：可供出售金融资产,固定资产,指同时具有下列特征的有形资产： 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的； 使用寿命超过一个会计年度。如房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、

41、器具、工具等。 有形性 自用性 耐用性,案例：产业特征与固定资产结构,不同产业的企业，其固定资产占总资产的比重不同，见招商银行、远光软件、四川长虹、长江电力2008年6月30日的报表数据。招商银行属于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所占比重应尽量低；四川长虹是电器制造企业，拥有大量的厂房、机器设备、运输工具等固定资产，但同时企业资产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此固定资产所占比重适中；远光软件是高科技企业，主要生产电力系统财务软件，从根本上说，软件业企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产是从属于智力资源的，故这类企业

42、的固定资产所占比重较低；长江电力的主要盈利资产是电厂机组，固定资产占总资产的比重高。 某软件企业首次申请IPO被否决的原因分析,固定资产的取得：,外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。 自行建造：在建工程 接受投资等 特定行业的特殊资产要考虑弃置费用,固定资产折旧：方法,性质：成本的分配和转移，而非资产的计价过程 范围：除已提足折旧继续使用的固定资产和单独估价作为固定资产入帐的土地外，其余所有（包括未使用和不需用）固定资产均要提折旧 计提折旧应考虑的要素：应计折旧总额（原值-预计净残值），折

43、旧年限（税法与会计的可能区别），计提方法（决定每年折旧额）,2008年1月1日施行的中华人民共和国企业所得税法实施条例：除国务院财政、税务主管部门另有规定外，固定资产计算折旧的最低年限如下： 房屋、建筑物为20年 飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年 生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年 飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年 电子设备，为3年,2007年武汉中百的固定资产折旧率：,年限平均法：年折旧率(1 预计净残值率) 预计使用年限 100 月折旧率年折旧率12 月折旧额固定资产原价月折旧率 工作量法： 适用对矿山机悈、施工机悈和运输车辆的折旧 加速折旧法：双倍余额递

44、减法与年数总和法（请问：加速折旧的优点？）,固定资产折旧政策的选择：,企业制定折旧政策考虑的主要因素： 管理当局的财务报告动机（盈余管理与激励机制、其他需要） 税收筹划的安排与可行性（如存在前期减免税优惠时） 企业的财务承受能力（中百电子设备折旧年限2007年10年7年）与股东的汇报期望,同行业不同企业的比较：通过与行业内正常的折旧政策相比，投资者可判断企业固定资产折旧政策是否过于激进（技术进步急剧的行业尤其如此）。,同一企业不同时期的比较：同企业不同时期对同一固定资产采用不同折旧法，甚至只改变折旧年限，会大大影响对其业绩变动趋势的判断，见案例4。将固定资产折旧年限延长可能是利润操纵，且往往预

45、示企业出现经营问题。美国通用汽车公司1998年49亿利润中来自会计政策变更产生的为18亿，其中7.9亿来自PPE折旧年限从35年延长至45年。 企业至少应于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命、预计净残值与原先估计数有差异的，应加以调整。与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的，应改变折旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变应作为会计估计变更。,案例：上海航空的固定资产折旧,上海航空股份有限公司2002年9月共拥有25架飞机，已开通136条营运航线，通达国内48个大中城市和5个国际城市。该公司2002年9月公开招股上市，在招股说明书中

46、的特别风险提示栏揭示了折旧政策改变生出的利润：“本公司1999年、2000年、2001年及2002年16月份利润总额分别为4927万元、7501万元、16628万元和6657万元，2000年利润总额比1999年增加2574万元，2001年利润总额比2000年增加9127万元，主要原因在于：本公司融资租赁的飞机及发动机，原按15年计提折旧。根据财政部批准文件，从2000年10月份起改按18年计提，因折旧年限的变更而调增2000年度利润总额1531万元，调增2001年度利润总额6341万元，调增2002年16月利润总额4267万元；本公司高价周转件原按5年平均摊销，从2001年起改按6年平均摊销，

47、因摊销年限的变更而调增2001年度利润总额1025万元，调增2002年16月利润总额574万元。因此，2000年、2001年和2002年16月因飞机和发动机折旧或摊销政策变化增加的利润占两年利润增加额的比例分别达到59.48%、80.71%和72.72%。”,固定资产的处置：,固定资产报废、毁损和出售均通过“固定资产清理”帐户核算，最后结转为营业外收支。如大华公司出售车床一台，原价150 000元，已计提折旧50000元，发生清理费用5000元，售价为120000元，营业税率为5，未对该车床计提固定资产减值准备 。产生9000元的资产处置净收益 卖比买有时更重要,无形资产,指企业拥有或者控制的

48、没有实物形态的可辨认非货币性资产，如专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许经营权等。 无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认： 与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业 该无形资产的成本能够可靠地计量 外购、自行开发 、投资者投入（按投资合同或协议约定的价值确定顾稚军的格林科尔对科龙的出资！）,研发（R&D）支出的处理：,企业内部研究开发项目的支出，应区分研究阶段支出与开发阶段支出。 研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。 开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。 研究阶段

49、的支出，应于发生时计入当期管理费用：,开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产： 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性 具有完成该无形资产并使用或出售的意图 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应证明其有用性 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售 归属于该无形资产开发阶段的支出能可靠地计量 “研发支出资本化支出” “无形资产”,新会计准则规定部分研发费用可以资本化将改善高科技、创新型、风险投资企业或者研发投入大的企业的财务状况和业绩，为其

50、进行融资提供便利，激励这些企业加大对研发活动的投入，促进技术升级、产品升级和产业结构调整。 对高科技企业影响大：大族激光2007年披露研发费用支出81255500元，资本化金额22471786元，占27.6。,无形资产的摊销：,企业应于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，应估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，应视为使用寿命不确定的无形资产。 使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额（成本预计残值已计提减值准备）应在使用寿命内系统合理摊销，一般计入当期损益。企业选择的无形资产摊销方法，应反映与该项无形资产有关的经济利

51、益的预期实现方式。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。 使用寿命不确定的无形资产不应摊销，进行减值测试。,商誉,商誉的概念 并购商誉 商誉的形成： 非同一控制下的控股合并，购买方编制购买日合并财务报表时产生 非同一控制下的吸收合并（合并日购买方的合并成本大于被合并方各项可辨认资产、负债公允价值的净额的差额），见下例,举例：,A公司以1600万元现金收购B股份公司100%的股权，对B公司实行吸收合并（分公司）。购买日B公司持有资产帐面价值和公允价值如下：,商誉=合并成本-被合并方各项可辨认资产、负债公允价值的净额 =1600万元-（850+650-350）万元 =450万元 借：流动资产

52、 8500000 固定资产 6500000 商誉 4500000 贷：银行存款 16000000 长期借款 3500000 如A公司合并成本为1000万元，则分录为？,世界通讯公司的合并资产负债表（单位：百万美元）,第三讲 企业的负债,企业承担的、预期将导致经济利益流出企业的现时义务 资产负债表上负债按偿还的紧迫性排列反映 企业的流动负债与长期负债 负债的财务杠杆与财务风险放大效应,负债的效应,负债的财务杠杆效应：收益放大和风险放大效应 一个举例 雷曼兄弟公司,短期借款,资产负债表中的“短期借款”项目，反映企业借入尚未归还的1年期以下（含1年）的借款。该项目根据“短期借款”账户的期末余额填列。

53、 谨防短贷长用，资本结构与资产结构不匹配 秦池酒厂1995、96年中央电视台的广告标王,应付账款、应付票据,资产负债表中的“应付票据”项目，反映企业为了抵付货款等而开出、承兑的尚未到期付款的应付票据，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。该项目根据“应付票据”账户的期末余额填列。 资产负债表中的“应付账款”项目，反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。该项目根据“应付账款”账户的期末余额填列。 商业信用企业的一种融资方式,案例：应付账款结构分析,充分利用通路价值连锁超市高负债率的实质 华联超市截止2001年年底，公司旗下拥有超市800多家，2001年度实现销售收入32.48亿

54、元，在当年全国连锁百强中名列第二。 连锁超市是我国零售业中的一种新型业态，具有经营效率高、成长性强等特点。华联超市的财务特征可看作连锁超市业的代表。 连锁超市最大的财务特征是资产负债率高。以华联超市为例，2000的资产负债率为80%，2001年为77%（见下表），高资产负债率是否会吞噬企业利润呢？如果负债是有息的，则企业必然担负沉重的利息负担，但连锁超市企业有自己的通路，可以获取大量无成本负债，从而实现高负债率下的低资金成本。从公司负债结构可看出，对供货商的应付账款占总负债的32%，这就是连锁超市业作为销售终端的通路价值的体现。 超市进货通常采取赊购，赊购期最长可达200天以上。连锁企业依赖其

55、所掌握的通路资源，在与供货商的谈判中具有优势，通过赊购，企业的资金压力得到缓解，使得高速运转的进销流程得以持续。此外，从负债的成本上看，应付账款是无息负债，当然，需要有资信支撑。在连锁超市业，做大规模是获取资信的有效途径，从这个角度也可理解连锁企业做大的迫切性。,案例续1：,案例续2：零售企业的债务结构,苏宁电器股份有限公司合并利润表 单位：千元,应交税费,资产负债表中的“应交税费”项目，反映企业期末未交、多交或未抵扣的各种税金。该项目是根据“应交税费”账户的期末贷方余额填列的；如“应交税费”账户期末为借方余额，以“”号填列。 企业在一定时期内取得营业收入、实现利润以及从事其他应税项目，按规定

56、要向国家缴纳各种税金。按照权责发生制原则的要求，这些税金项目，在尚未与税务机关结算前应预提计入有关项目，形成企业的一项负债。应交税费包括增值税、营业税、消费税、所得税、房产税、教育费附加、矿产资源补偿费等。,增值税：,增值税是对在我国境内销售货物或提供加工、修理修配劳务，及进口货物的单位和个人，就其取得的货物或应税劳务销售额，及进口货物金额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。增值税属于国家、地方共享税。 增值税暂行条例将纳税人按其经营规模及会计核算健全与否划分为一般纳税人和小规模纳税人。 一般纳税人的税率是17%、13%、零。小规模纳税人增值税采取简易征税法，征收率现为3。 增值税的转型,

57、消费税：,消费税是对生产、委托加工和进口应税消费品的单位和个人征收的流转税，是一种价内税，征收方法有从价定率和从量定额，税基分别为不含增值税的销售额、销售数量。消费税是国税。 征收消费税的消费品包括：烟、酒及酒精、化妆品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、小汽车、摩托车、高尔夫球具、高档手表、实木地板、游艇等15个税目。根据不同的税目或子目确定相应的税率或单位税额。如甲类卷烟税率为45%，粮食白酒税率为20%（每斤0.5元）等；黄酒每吨税额240元，啤酒每吨税额220元，汽油每升0.2元，柴油每升0.1元。 贵州茅台的消费税避税策略,营业税：,营业税是对在我国境内提供应税劳务

58、、转让无形资产或销售不动产的单位和个人征收的一种流转税。营业税的应税劳务是指属于交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通讯业、文化体育业、娱乐业、服务业税目征收范围的劳务。营业税一般属于地税。 营业税的特点是：（1）征收面广，税负低，涉及整个第三产业，税率一般为3%和5%；（2）按行业设计税目税率。同一行业，不论经营方式和经济性质如何，不论在甲地还是在乙地，均按同一税率征收；（3）计税方法简便，易为纳税人所掌握。 营业税的税率为：交通运输业3%，建筑业3%，金融保险业5%，邮电通讯业3%，文化体育业3%，娱乐业5%20%，服务业5%，转让无形资产5%，销售不动产5%。,应付职工薪酬,职工薪酬：指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。具体包括： 职工工资、奖金、津贴和补贴 职工福利费 医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费 住房公积金 工会经费和职工教育经费 非货币性福利 ！ 因解除与职工的劳动关系给予的补偿！ 其他与获得职工提供的服务相关的支出,将非货币性福利作为职工薪