吉林省PP再生塑料项目财务分析报告

1、泓域咨询/吉林省PP再生塑料项目财务分析报告一、项目发展背景我国pp再生塑料粒子行业起步较早，为资源节约和环境保护作出了巨大贡献，成绩是主要的，而且前景巨大，但是现状并不容乐观。PP料中文名聚丙烯，英文名称:Polypropylene简称：pp。聚丙烯(PP塑料)是继尼龙之后发展的又一优良树脂品种，它是一种高密度、无侧链、高结晶必的线性聚合物，具有优良的综合性能塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年

2、国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。生活中塑料废弃物可将其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资1463

3、2.57(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4837.89万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资19470.46万元，其中：固定资产投资14632.57万元，占项目总投资的75.15%；流动资金4837.89万元，占项目总投资的24.85%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资7283.35万元，占项目总投资的37.41%；设备购置费5803.54万元，占项目总投资的29.81%；其它投资1545.68万元，占项目总投资的7.94%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14632.57+

4、4837.89=19470.46（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入22139.70万元，总成本19741.57万元，利润总额9503.33万元，净利润7127.50万元，增值税658.16万元，税金及附加305.55万元，所得税2375.83万元；第二年负荷75.00%,计划收入30190.50万元，总成本25002.35万元，利润总额14086.77万元，净利润10565.08万元，增值税897.49万元，税金及附加334.27万元，所得税3521.69万元；第三年生产负荷100%，计划收入40254.00万元，总

5、成本31578.32万元，利润总额8675.68万元，净利润6506.76万元，增值税1196.65万元，税金及附加370.16万元，所得税2168.92万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入40254.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1196.65万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用31578.32万元，其中：可变成本26303.88万元，固定成本5274.

6、44万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加370.16万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8675.68（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8675.6825.00%=2168.92（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8675.68（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8675.6825.00%=2168.92（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8675.68万元，缴纳企业所

7、得税2168.92万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8675.68-2168.92=6506.76（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=44.56%。（2）达产年投资利税率=52.61%。（3）达产年投资回报率=33.42%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入40254.00万元，总成本费用31578.32万元，税金及附加370.16万元，利润总额8675.68万元，企业所得税2168.92万元，税后净利润6506.76万元，年纳税总额3735.73万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt

8、）=4.49年。本期工程项目全部投资回收期4.49年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率44.56%，投资利税率52.61%，全部投资回报率33.42%，全部投资回收期4.49年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该

9、项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析塑料废弃物多种多样，很难建立统一的分类标准。只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。最近两年国家大力推广的废旧塑料井盖，也是用质量较差的再生颗粒加粉煤灰等制成。因此，不论什么质量的再生颗粒都不愁销路，只是其应用范围不同而已。如果我们在废旧塑料分类、清洗时严格把关，就能够加工出质优价高的再生颗粒产品，获得更为理想的经济效益。市场需求

10、旺盛,再生塑料产业和市场前景广阔。塑料再生企业众多,从业人数庞大,已形成环保型规模产业随着塑料大量应用、目前原油价格持续保持高位,进入二十一世纪以来我国塑料再生行业市场逐渐繁华、中小企业如涌泉出现,投资活跃,从以前家庭作坊式回收再生塑料模式正向以市场需求为动力的纯商业模式转变,并正在发展成为回收加工集群化、市场交易集约化、以完全靠市场需求和价格驱动为导向的环保型产业经济。欧洲塑料回收情况据报道,欧洲再生塑料平均回收率在45以上,德国塑料回收率达60。再生塑料在环保意识强的德国市场前景可观。目前德国注重包装材料回收,许多超市都备有不同的容器,以便就地分类回收顾客不需要的包装。生活中塑料废弃物可将

11、其回收重新利用做成颗粒，比如聚丙烯废塑料可造粒成PP再生颗粒，可用于拉丝、注塑等。将废塑料回收重新利用做成颗粒，可应用于生活中的各个方面，但是应用领域不同，比如像再生颗粒做出的方便袋是不能用于将食品的，而有些用PVC加工出来的颗粒可能本身就含有毒素，所以会对其应用范围有所限制。目前，聚丙烯再生料用于拉丝、注塑、吹桶较多。也应用于塑编制品的生产，虽然其物理特性和质量比新料差，但只要合理选用，也可达到规定的标准。若用再生料生产的扁丝不光亮，可在原料配方中加入少量的润滑剂来改善。塑料废弃物品种复杂，很难建立统一的质量标准。因此，到目前为止，再生塑料颗粒既没有企业标准，也没有国家、国际标准。可以肯定的

12、是，只要对废旧塑料经过分类、清洗、粉碎后加工的再生颗粒，都有其一定市场价值，没有合格与不合格之分。比如，我们常见的泥灰桶，就是用杂质含量较高的聚氯、聚丙再生颗粒，加上一定比例的石灰等制成。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7625.3510167.149440.919077.8036311.212主营业务收入6829.969106.618456.148130.9032523.612.1PP再生塑料(A)2253.893005.182790.532683.2010732.792.2PP再生塑料(B)1570.892094.521944.911870

13、.117480.432.3PP再生塑料(C)1161.091548.121437.541382.255529.012.4PP再生塑料(D)819.591092.791014.74975.713902.832.5PP再生塑料(E)546.40728.53676.49650.472601.892.6PP再生塑料(F)341.50455.33422.81406.551626.182.7PP再生塑料(.)136.60182.13169.12162.62650.473其他业务收入795.401060.53984.78946.903787.60上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元36311.21

14、完成主营业务收入万元32523.61主营业务收入占比89.57%营业收入增长率（同比）31.97%营业收入增长量（同比）万元8796.58利润总额万元8292.52利润总额增长率20.41%利润总额增长量万元1405.87净利润万元6219.39净利润增长率18.24%净利润增长量万元959.34投资利润率49.01%投资回报率36.76%财务内部收益率20.24%企业总资产万元47867.12流动资产总额占比万元38.92%流动资产总额万元18629.51资产负债率40.46%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56641.6484.92亩1.1容积率1.531.2建筑系数

15、54.28%1.3投资强度万元/亩172.311.4基底面积平方米30745.081.5总建筑面积平方米86661.711.6绿化面积平方米6100.51绿化率7.04%2总投资万元19470.462.1固定资产投资万元14632.572.1.1土建工程投资万元7283.352.1.1.1土建工程投资占比万元37.41%2.1.2设备投资万元5803.542.1.2.1设备投资占比29.81%2.1.3其它投资万元1545.682.1.3.1其它投资占比7.94%2.1.4固定资产投资占比75.15%2.2流动资金万元4837.892.2.1流动资金占比24.85%3收入万元40254.004

16、总成本万元31578.325利润总额万元8675.686净利润万元6506.767所得税万元1.538增值税万元1196.659税金及附加万元370.1610纳税总额万元3735.7311利税总额万元10242.4912投资利润率44.56%13投资利税率52.61%14投资回报率33.42%15回收期年4.4916设备数量台（套）13317年用电量千瓦时1097057.7818年用水量立方米26095.9819总能耗吨标准煤137.0620节能率29.12%21节能量吨标准煤34.2722员工数量人871区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元145903.79同期产值万元129038

17、.46同比增长13.07%从业企业数量家619规上企业家29从业人数人30950前十位企业产值万元64661.09去年同期54723.33万元。1、xxx科技公司（AAA）万元15841.972、xxx实业发展公司万元14225.443、xxx有限责任公司万元8405.944、xxx投资公司万元7112.725、xxx有限公司万元4526.286、xxx投资公司万元4202.977、xxx有限责任公司万元323.318、xxx投资公司万元2651.109、xxx有限公司万元2521.7810、xxx投资公司万元1939.83区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元45314.

18、621.1同期增加值万元37993.311.2增长率19.27%2行业净利润万元12704.892.12016年净利润万元10872.822.2增长率16.85%3行业纳税总额万元30914.153.12016纳税总额万元27587.143.2增长率12.06%42017完成投资万元56544.734.12016行业投资万元14.30%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值170406.65193643.92220049.912利润总额47816.8154337.2861746.913净利润14358.1216316.0518540.974纳税总额1285

19、9.3614612.9116605.585工业增加值52781.9659979.5068158.526产业贡献率12.00%16.00%17.94%7企业数量7439061160土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程21736.7721736.7757827.6357827.635346.041.1主要生产车间13042.0613042.0634696.5834696.583314.541.2辅助生产车间6955.776955.7718504.8418504.841710.731.3其他生产车间1738.941738.943354.

20、003354.00320.762仓储工程4611.764611.7618742.1518742.151260.122.1成品贮存1152.941152.944685.544685.54315.032.2原料仓储2398.122398.129745.929745.92655.262.3辅助材料仓库1060.701060.704310.694310.69289.833供配电工程245.96245.96245.96245.9618.603.1供配电室245.96245.96245.96245.9618.604给排水工程282.85282.85282.85282.8516.644.1给排水282.85

21、282.85282.85282.8516.645服务性工程2920.782920.782920.782920.78196.385.1办公用房1185.751185.751185.751185.75110.715.2生活服务1735.031735.031735.031735.0397.986消防及环保工程823.97823.97823.97823.9762.326.1消防环保工程823.97823.97823.97823.9762.327项目总图工程122.98122.98122.98122.98293.607.1场地及道路硬化8294.921601.691601.697.2场区围墙1601.6

22、98294.928294.927.3安全保卫室122.98122.98122.98122.988绿化工程2561.4589.65合计30745.0886661.7186661.717283.35节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤137.061.1年用电量千瓦时1097057.781.2年用电量吨标准煤134.831.3年用水量立方米26095.981.4年用水量吨标准煤2.232年节能量吨标准煤34.273节能率29.12%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16918.691.1完成比例86.89%2完成固定资产投资万元12518.532.1完成比例73.99%

23、3完成流动资金投资万元4400.163.1完成比例26.01%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人5921.2人均年工资万元5.451.3年工资额万元3044.562工程技术人员工资2.1平均人数人1312.2人均年工资万元6.462.3年工资额万元795.123企业管理人员工资3.1平均人数人353.2人均年工资万元7.503.3年工资额万元225.414品质管理人员工资4.1平均人数人704.2人均年工资万元5.534.3年工资额万元393.405其他人员工资5.1平均人数人435.2人均年工资万元7.365.3年工资额万元198.086职工工资总额万元46

24、56.57固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元7283.355803.54172.3114632.571.1工程费用万元7283.355803.5425512.271.1.1建筑工程费用万元7283.357283.3537.41%1.1.2设备购置及安装费万元5803.545803.5429.81%1.2工程建设其他费用万元1545.681545.687.94%1.2.1无形资产万元680.32680.321.3预备费万元865.36865.361.3.1基本预备费万元487.49487.491.3.2涨价预备费万元377.8737

25、7.872建设期利息万元3固定资产投资现值万元14632.5714632.57流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元25512.2717367.3218992.7525512.2725512.2725512.271.1应收账款万元7653.684209.525740.267653.687653.687653.681.2存货万元11480.526314.298610.3911480.5211480.5211480.521.2.1原辅材料万元3444.161894.292583.123444.163444.163444.161.2.2燃料动力万元172

26、.2194.71129.16172.21172.21172.211.2.3在产品万元5281.042904.573960.785281.045281.045281.041.2.4产成品万元2583.121420.711937.342583.122583.122583.121.3现金万元6378.073507.944783.556378.076378.076378.072流动负债万元20674.3811370.9115505.7820674.3820674.3820674.382.1应付账款万元20674.3811370.9115505.7820674.3820674.3820674.383流动

27、资金万元4837.892660.843628.424837.894837.894837.894铺底流动资金万元1612.61886.951209.471612.611612.611612.61总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元19470.46133.06%133.06%100.00%2项目建设投资万元14632.57100.00%100.00%75.15%2.1工程费用万元13086.8989.44%89.44%67.21%2.1.1建筑工程费万元7283.3549.77%49.77%37.41%2.1.2设备购置及安装费万元5803.54

28、39.66%39.66%29.81%2.2工程建设其他费用万元680.324.65%4.65%3.49%2.2.1无形资产万元680.324.65%4.65%3.49%2.3预备费万元865.365.91%5.91%4.44%2.3.1基本预备费万元487.493.33%3.33%2.50%2.3.2涨价预备费万元377.872.58%2.58%1.94%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14632.57100.00%100.00%75.15%5建设期间费用万元6流动资金万元4837.8933.06%33.06%24.85%7铺底流动资金万元1612.6311.02%11.02%8.28%

29、营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22139.7030190.5040254.0040254.0040254.001.1万元22139.7030190.5040254.0040254.0040254.002现价增加值万元7084.709660.9612881.2812881.2812881.283增值税万元658.16897.491196.651196.651196.653.1销项税额万元6440.646440.646440.646440.646440.643.2进项税额万元2884.193932.995243.995243.995243.

30、994城市维护建设税万元46.0762.8283.7783.7783.775教育费附加万元19.7426.9235.9035.9035.906地方教育费附加万元13.1617.9523.9323.9323.939土地使用税万元226.57226.57226.57226.57226.5710税金及附加万元305.55334.27370.16370.16370.16折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值7283.357283.35当期折旧额5826.68291.33291.33291.33291.33291.33净值1456.676992.026700.

31、686409.356118.015826.682机器设备原值5803.545803.54当期折旧额4642.83309.52309.52309.52309.52309.52净值5494.025184.504874.974565.454255.933建筑物及设备原值13086.89当期折旧额10469.51600.86600.86600.86600.86600.86建筑物及设备净值2617.3812486.0311885.1711284.3110683.4510082.594无形资产原值680.32680.32当期摊销额680.3217.0117.0117.0117.0117.01净值663.3

32、1646.30629.30612.29595.285合计：折旧及摊销11149.83617.87617.87617.87617.87617.87总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元21488.0811818.4416116.0621488.0821488.0821488.082外购燃料动力费万元1529.82841.401147.371529.821529.821529.823工资及福利费万元4656.574656.574656.574656.574656.574656.574修理费万元72.1039.6654.0772.1072.1072

33、.105其它成本费用万元3213.881767.632410.413213.883213.883213.885.1其他制造费用万元648.80356.84486.60648.80648.80648.805.2其他管理费用万元694.47381.96520.85694.47694.47694.475.3其他销售费用万元1103.54606.95827.651103.541103.541103.546经营成本万元30960.4517028.2523220.3430960.4530960.4530960.457折旧费万元600.86600.86600.86600.86600.86600.868摊销费万元17.0117.0117.0117.0117.0117.019利息支出万元-10总成本费用万元31578.3219741.5725002.3531578.3231578.3231578.3210.1可变成本万元26303.8814467.1319727.9126303.8826303.8826303.8810.2固定成本万元5274.445274.445274.445274.445274.445274.4411盈亏平衡点46.02%46.02%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元40254.0022139.7030190.5040254.00