信用证2012年11月29日.ppt

1、第十讲国际贸易货款收付信用证,主讲人：张志新 联系方式,山东理工大学商学院,开篇导读： 现代国际贸易中广泛使用的信用证支付方式，是在银行与金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于信用证是银行信用，优势在于一定程度上解决了进出口双方互不信任的矛盾，并能够为双方提供资金融通便利。但使用信用证支付方式，必须严格遵守国际惯例，否则信用证的作用就难以发挥。,信用证(letter of credit),一、含义,UCP600 第二条 定义： 信用证意指一项约定，无论其如何命名或描述，该约定不可撤销并因此构成开证行对于相符提示予以兑付的确定承诺。 ,信用证是开证行应开证申请

2、人的请求，或以自身的名义向受益人开立的，承诺在规定的期限内，凭规定的单据向受益人支付一定金额的保证文件。,隐含几层意思？,（1）由银行开立的，属于银行信用。 （2）卖方（受益人）需要向银行出示文件 （3）出示文件必须符合信用证条款等,案例1： 某出口公司收到一份国外开来的L/C，出口公司按L/C规定将货物装出，但在尚未将单据送交当地银行议付之前，突然接到开证行通知，称开证申请人已经倒闭，因此开证行不再承担付款责任。问：出口公司如何处理？,二、信用证的当事人,申请人（Applicant）,受益人（ Beneficiary ）,开证行（Issuing bank）,通知行（Advising bank

3、）,付款行（ Paying bank）,议付行（Negotiating bank）,保兑行（Confirming bank),偿付行(Reimbursing Bank),主要当事人,其他当事人：转让行、第二受益人等,信用证基本当事人,开证申请人（applicant）：又称开证人（opener），一般为进口人，是信用证交易的发起人。 开证行（opening bank ; issuing bank）： 一般是进口地的银行，开立信用证后，承担第一付款责任。 受益人（beneficiary）：一般为出口人，是信用证的收件人（addressee）和信用证的使用者。可以按信用证要求，签发汇票向付款行索取货

4、款。,信用证其他当事人（上）,通知行（advising bank ; notifying bank）：一般为出口人所在地的银行，通常是开证行的代理行。仅承担通知收件人和鉴别信用证表面真实性义务。 议付行（negotiating bank）：又称押汇银行、购票银行或贴现银行，作为善意持票人对出票人（受益人）具有追索权。可分为限制议付和自由议付。 付款行（paying bank ; drawee bank）：又称受票银行，开证行一般兼为付款行。,信用证其他当事人（下）,代付行（paying bank agent）：当使用第三国货币支付时，可委托代付行代为付款。 偿付行（reimbursing ba

5、nk）： 信用证清算银行（clearing bank），是开证行的偿付代理人，有其存款帐户。对代付行或议付行的索偿予以支付，不承担审核单证的义务，发现单证不符，可以追回付款。 保兑行（confirming bank）：应开证行请求在信用证上加具保兑的银行，通常由通知行兼任，承担必须付款或议付的责任。,开证行,开证人,受益人,买卖合同,开证申请书,信用证,买方和卖方之间的法律关系表现为双方签订的、规定采用信用证方式支付的买卖合同。买方承担向银行提出申请，向卖方开立信用证的义务。,买方与开证行之间的法律关系表现为以开证申请书形式建立起来的合同关系。买方提交开证申请书，开证行如果接受此申请，即按此对

6、受益人开出信用证，承担按照申请人在申请书中所提出的指示而行为的义务。,开证行与受益人之间的法律关系表现为信用证。在信用证实务中，开证行与受益人之间的约束力完全以信用证本身为依据的，开证行按照信用证规定对受益人付款,收益人必须按信用证规定向开证行提交单据以取得信用证项下的款项。,信用证基本当事人之间的关系,信用证当事人之间的关系,开证申请人与开证行：合同关系 开证行与受益人：合同关系(不可撤消) 通知行与开证行：委托代理关系 通知行与受益人、开证申请人：无直接合同关系 开证行与付款行/承兑行/议付行：银行间合同关系 受益人与付款行、承兑行：债权和债务关系 受益人与议付行之间：票据转让关系,三、信

7、用证支付的特点,（一）开证行负有第一性付款责任！,（二）是独立自足的文件！,（三）是一种单据交易！,案例2： 我某公司从国外进口一批钢材，货物分两批装运，每批分别由中国银行开立一份L/C。第一批货物装运后，卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单后，即向外国商人议付货款，然后中国银行对议付行作了偿付。我方收到第一批货物后，发现货物品质与合同不符，因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。问：开证行这样做是否有道理？,四、信用证的主要内容与开立形式,（一） 主要内容,1.about L/C（关于L/C本身）,2.about goods（关于货物的说明）,3.about s

8、hipment（关于装运）,4.about documents（关于单据）,号码、开证日期、当事人等,5.about banking instructions（给银行的指示）,开证申请书内容,要求开证行按所列条件开立信用证的要求以及受益人的名称和地址、信用证的种类与到期日和到期地点; 要求开证行在信用证上列明要求受益人提交符合买卖合同的单据条款; 开证人向开证行的保证与声明。,承认在其付清货款前，开证行对单据及其所代表的货物拥有所有权。 承认开证行有权接受“表面上合格”的单据。 保证单据到达后如期付款赎单，否则开证行有权没收开证人所交付的押金; 承认电讯传递中如有错误，遗漏或单据邮递遗失等，银

9、行不负责任，等等。,信用证的内容（上）,1. 对信用证本身的说明： 信用证的当事人：开证申请人、开证行、受益人、通知行等名称和地址，有的信用证还指定议付行、付款行、偿付行、保兑行等。 信用证种类性质和编号：是即期付款、延期付款、承兑，还是议付信用证，以及可否撤销、可否转让、是否经另一银行保兑等； 信用证金额：规定信用证应支付的最高金额及支付货币。 信用证开证日期、到期日和到期地点、交单期限；,信用证的内容（中）,2. 货物条款：名称、规格、数量、包装、价格等。 3. 装运和保险条款：如装运港或启运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批装运、可否转运等，CIF或CIP条件下的投保金额和险别等。

10、4. 单据条款，通常要求提交： 货物单据：商业发票、装箱单、重量单、产地证、检验证书 等; 运输单据：海运提单、联合运输提单、简式运输单据等； 保险单据：保险单,信用证的内容（下）,5.汇票条款：包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。 6.特殊条款：视具体交易的需要各异。如要求通知行加保兑，限制由某银行议付，限装某船或不许装某船，不准在某港停靠或不准采取某条航线，俟具备某条件后信用证方始生效。 7.开证行责任条款，开证行签字和密押等。,（二） 开立形式,信开本:以印就的信函形式开立。,电开本：简电本/全电本/SWIFT信用证,注：SWIFT为“全球银行金融电讯协会”（

11、SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMMUNICATION）简称,开证行具有双重角色,L/C可以向进出口商各自保证什么？,如果能提供与所有信用证条款相符的文件，那么，银行会向出口商支付到期货款。这等于向出口商提供了销售的安全保障。,代为检查所有文件，只有在与信用证上设定条款相符的情况下才会支付货款。这等于保护了进口商的利益。,五、信用证应用的一般流程 （一）开证人申请开立信用证 1、填写开证申请书： 1）进口人支付货款的条件 2）进口人对开证银行的声明 2、交纳一定比例的押金和支付必要的费用 （二）开证银行开立信用证 信用证内容必须与

12、开证申请书一致，信用证开出后，一般由开证行将信用证内容用电讯方式通知出口地的联行或代理银行，请他们将信用证转交受益人。,（三）通知银行转递信用证 通知行或转递行接证后应立即核对密押和印签，无误后转交受益人。 （四）审核和修改信用证 审核：1）信用证是否与买卖合同一致 2）信用证条款之间是否相互矛盾 3）自己是否能履行各条款的规定 （五）议付和索偿 审单无误后，受益人就可以根据信用证规定的装运期和其他条款备货、租船订仓、报验、报关以及装运工作，同时缮制并提供全套信用证所规定的单据，押汇或提取货款。 （六）开证申请人付款赎单和提货,开证人 （进口人）,受益人 （出口人）,不可撤销跟单议付信用证收付

13、程序图,4通知并转交信用证,要求审证。,1.订立信用证支付条件的合同，,付款行 开证行,通知行 议付行,2 申请开证，交押金,3.开立L/C，（电开或信开）,5. 审证有误，要求修改信用证,6提交修改申请书,7.修改通知书,8 确认改证后发货，缮制单据，开立汇票，办理议付，银行背批,9.索偿（单据、汇票和索偿证明）与偿付（或拒付）,10提示，付款赎单,偿款行,代付行,受票行 (第三国货币）,指示,有开证行存款帐户,索偿,（一）相对信用证而言，汇付和托收方式均有较大的缺陷。采用信用证方式结算，有关当事人的好处： （1）出口人：只要按信用证规定发运货物，向指定银行提交单据，收取货款就有了保障。并且

14、可向相关银行申请打包贷款和办理押汇。 （2）进口人：采用信用证，较少占用资金。通过信用证上所列条款，可以控制出口人的交货时间，以及所交货物的数量与质量，并按规定的方式交付货物和所需的单据和证件。 （3）银行：开证行贷出的是信用而不是资金，对跟单汇票偿付前，已经掌握了代表货物的单据，风险一般较小。议付行可从押汇业务中获得手续费等收入。,六、信用证的作用,（二）信用证方式在国际贸易结算中的两个主要作用： (1) 安全保证作用 由于银行信用一般优于商业信用，通过信用证方式就可缓解买卖双方互不信任的矛盾，有利于交易的顺利进行。 (2) 资金融通作用 在信用证业务中，银行不仅提供信用和服务，还可向进出口

15、商提供资金融通： 1 对出口商：打包贷款、叙做出口押汇（议付）等； 2 对进口商：凭T/R借单、叙做进口押汇等。,（三） 采用信用证方式收付货款存在的缺陷： （1）对出口商：买方不按时开证、不按合同规定条件开证或故意设下陷阱使卖方无法履行合同，或履行交货交单后因不符信用证规定被拒付而使出口人遭受损失。 （2）对进口商：受益人如果变造单据使之与信用证条款相符，甚至制作假单据，也可从银行取得款项，使进口人成为受害者。 （3）手续烦琐，费用较高。,某纺织品进出口公司与国外H公司按CFR条件签订一份棉织品出口合同，合同规定转运期为10月份，但未规定具体开证日期。外商拖延开证，我方见装运期快到，从9月底

16、开始，连续多次电催外商开证。10月5日，收到开证的间电通知书（详情电告），我方因怕耽误装运期，即按间电办理装运。10月28日，外商开来信用证，正本上对有关单据作了合同不符的规定，我方审证时未予注意，交银行议付时，银行也未发现，开证行即以单证不符为由，拒付货款。试分析：我方应吸取那些教训？,案例3,七、信用证的种类,1. 不可撤销信用证与可撤销信用证（Revocable credit & Irrevocable credit）,如果L/C中既没有规定不可撤销或可撤销，应如何确定？,作为受益人应接受哪一种？,2. 跟单信用证与光票信用证（documentary credit &clean cred

17、it）,案例4,中国某公司从德国进口一批五金工具，合同规定以不可撤消的即期信用证支付。合同签订后，中国银行广州分行（开证行）根据买方的指示向卖方开立一份不可撤销的即期信用证。货物装运完毕，卖方获得信用证要求的全套单据后，即到议付行办理议付。经审查，单证相符，议付行进行了议付。与此同时，载货船离开汉堡港后，由于在航行途中遇到意外事故，货物受损严重。开证行受到议付行寄来的全套单据，我方得知货物受损的消息，因而要求开证行对此信用证项下的单据拒绝付款，但遭到开证行的拒绝。 问：开证行这样做是否合理？为什么？,案例5,国内A公司与加蓬D公司签订一份FOB USD6600的塑料雨衣出口合同。合同规定，从上

18、海港至利伯维尔港不迟于9月30日装运，不可撤销即期信用证付款。合同签订后，A公司收到D公司通过银行开来的信用证，审证发现该信用证中未明确规定“不可撤销”字样。 问：我A公司是否必须要求对方修改信用证，为什么？,3.即期信用证与远期信用证（sight credit & usance credit ）,信用证中： DRAFT：AT SIGHT DRAFT：AT XX DAYS SIGHT,远期信用证：银行承兑/延期付款/假远期,假远期信用证（Usance L/C Payment at sight）与远期信用证的主要区别： （1）开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础；而远期信用证是

19、以远期付款的贸易合同为基础。 （2）信用证的条款不同。假远期信用证中有“假远期”条款；而远期信用证只有利息由谁负担条款。 （3）利息的负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商负担；而远期信用证的贴现利息由出口商负担。 （4）收汇时间不同。假远期信用证的受益人能即期收汇；而远期信用证要待汇票到期才能收汇。,4.可转让信用证与不可转让信用证（Transferable credit & Non-transferable credit）,应用：有中间商参与的交易,可转让信用证只能一次转让。 转让银行只能在下列几方面作变动:1申请人/ 2货物单价和信用证金额/3投保比例/ 4装期、效期和交单期限,5.

20、按照信用证有没有另一银行加以保证兑付，可以分为保兑和不保兑的信用证(CONFIRMED/UNCONFIRMED）,问题：保兑信用证好？不保兑信用证好？,我某轻工业进出口公司向国外客户出口某商品一批，合同中规定以即期不可撤销信用证为付款方式，信用证的到期地点规定在我国。为保证款项的收回，应议付行的要求，我商请香港某银行对中东某行（开证行）开立的信用证加以保兑。在合同规定的开证时间内，我方收到通知行（即议付行）转来的一张即期不可撤销保兑信用证。我出口公司在货物装运后，将有关单据交议付银行议付。不久接保兑行通知：“由于开证行破产，我行将不承担该信用证的付款责任。” 问（1）保兑行的做法是否准确？为什

21、么？ （2）对此情况，我方应如何处理？,案例6,6.付款信用证、承兑信用证、议付信用证 Payment/ Acceptance/ Negotiation credit ）,问题：是否可以追索？,（1）付款信用证：付款行或开证行凭单据付款。 （2）承兑信用证：指定银行承兑，到期付款 （3）议付信用证：公开/限制,7.对开信用证（reciprocal credit）,易货贸易、补偿贸易和加工装配贸易,8.背对背信用证（back to back credit）,有中间商参与的交易 与原证完全独立的信用证,9.预支信用证（anticipatory L/C）,允许受益人在全套单据备齐前，预先获得一定金额

22、。,10. 备用信用证（standby credit）,如果协定（买卖合同）义务未能完成，受益人可向银行要求支付。原先无意向银行取钱。,备用信用证（Standby Letter of Credit） 是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在开证申请人并未履行其应履行的义务时，受益人只要凭借备用信用证的规定向开证行开具汇票或不开汇票，并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。,备用信用证与跟单信用证区别？,11.循环信用证（revolving credit）,应用：长期分批交易，申请人为避交多次开证费用和节省开证押金。,八、合同中的

23、信用证条款,应包含什么内容？,规定L/C种类、有效期、开证期限等。,例：By Irrevocable letter of credit available by sellers documentary draft at sight to be valid for negotiation in china until 15 days after date of shipment.The L/C must reach the sellers before xx. （通过不可撤销信用证，凭卖方的跟单即期汇票在装运后15天内在中国议付有效，信用证必须在xx（日期）前到达卖方。）,一、不同结算方式的选择

24、使用,（一）选择结算方式应予考虑的因素 说明：外贸业务中，最终选择的结算方式应既能达成交 易，又能维护企业的权益，最终达到确保外汇资 金安全，加速资金周转，扩大贸易往来的目的。,在选择结算方式时应经常要考虑的问题： 1）客户信用 1 对信用一般或不了解的新客户：应选择L/C或payment in advance （预付货款）方式； 2 对信用很好的客户：可选择D/P等方式； 3 对本企业联号或分支机构以及确有把握的个别交易对 象：可使用D/A或open account trade (O/A)方式。,2）经营意图 1 如果卖方销售畅销货物：既可以提高售价，又可以 选择对自己最有利的结算方式与资金

25、占用方式； 2 如果卖方销售滞销货物或市场竞争激烈的货物：除 了须降低售价，在结算方式上也需作必要的让步。,3）贸易术语 1 对象征性交货的术语（如CIF、CFR）：可采用L/C或 D/P方式； 2 对实际交货的术语（EXW、D组术语）：卖方不能控制物权，一般不能使用托收； 3 对FOB、FCA术语的合同，虽然可凭运输单据交货与 收款，但由于运输由买方安排，出口方较难控制货物， 一般也不宜采用托收方式。,4）运输单据 1 如果运输单据为物权凭证的B/L或MTD，可采用信用 证或托收； 2 如运输单据不是物权凭证，则不应采用托收，即使 采用信用证，也应规定开证行为运输单据的收货人。,九、 各种支

26、付方式的搭配使用,（一）信用证与汇付相结合,出口贸易中信用证与汇付结合使用，是指一笔出口合同金额的一部分由信用证支付，另一部分通过汇付（一般采用电汇，即T/T）支付。,在中东客户中是使用较为广泛，因为对方进口关税率比较高。30%为L/C，70%为T/T，是普遍的做法。,（二）信用证与托收相结合,即“部分信用证，部分托收”。在实际运用时，托收必须是D/P方式，出口人要签发两张汇票，一张用于信用证项下部分的货款凭光票支付，另一张须随附全部规定的单据，按跟单托收处理。,举例：P242,关键点：是光票信用证还是跟单信用证？是光票托收还是跟单托收？,（三）付款交单与汇付相结合,合同中规定的支付方式为买方

27、签订合同后先预付Y%的订金，剩余X%采用付款交单（D/P）方式。,买方已支付20-30%的订金，一般不会拒付托收项下的货款，否则，订金将无法收回，因此，卖方的收汇风险将大大降低，即使买方拒付，仍可以将货物返运回国，订金将用于支付往返运费。,（四）O/A 、D/A与国际保理结合,注意:本章中有关银行保函、保理、福费庭、出口信用保险作为自学内容,买卖双方按信用证付款方式签定了买卖合同。卖方收到信用证后，即按合同规定装船后，向通知行交单议付，并声称因航程短，他已将空白背书的全套正本提单直接寄给了开证申请人，要求通知行向开证行请求授权提单副本付款，开证申请人则授权开证行凭副本提单付款。当通知行向受益人

28、付款后，开证行向通知行偿付了款项，便通知开证行申请人付款赎单。开证申请人在付款赎单的第二天，声称货已到港，但尚未收到正本提单而无法提货，遂请求开证行出具提货担保书。当开证申请人提货后一周，开证行又收到委托行代委托人（非信用证受益人）人寄来的托收指示书，并附有应在本信用证下提交的正本提单、即期汇票和商业发票等单据。此时，开证行试图与开证申请人联系，但该公司已经破产，且已无法联系，致使银行受骗上当，蒙受损失。,案例7,A与B两家食品进出口有限公司共同对外成交出口货物一批，双方约定各交50%，各自结汇，由B公司对外签订合同。事后，外商开来以B公司为受益人的不可撤销信用证，证中为注明“可转让”字样，但

29、规定允许分批装运。B公司收到信用证后及时通知了A公司，两家公司都根据信用证的规定各出口了50的货物并以各自的名义制作有关的结汇单据。 问：两家公司的做法是否妥当？为什么？,案例8,案 例：,D/P的损失案 国际商报，2000年,案情,某外贸公司与某客商做了几笔顺利的小额交易后，付款方式为预付。后来客人称销路已经打开，要求增加数量，可是，由于数量太多，资金一时周转不开，最好将付款方式改为D/P AT SIGHT。 当时我方考虑到采用D/P AT SIGHT 的情况下，如果对方不去付款赎单，就拿不到单据，货物的所有权归我方所有。结果，未对客户的资信进行全面调查，就发出了一个40货柜的货物，金额为3

30、万美圆。,后来，事情发展极为不顺。货物到达目的港后，客户借口资金紧张，迟迟不去赎单。10天后，各种费用相继发生。考虑到这批货物的花色品种为客户特别指定，拉回来也是库存，便被迫改为D/A 30天。 可是，客户将货提出之后，就再也没有音信。到涉外法律服务处与讨债公司一问才知道，到美国打官司费用极高，于是只好作罢。,分析,出口公司要从中吸取教训，以下几点引起重视： 1如下现象应引起注意，客户在开始时往往付款及时，后来突然增加数量，要求出口方给予优惠的付款条件如D/P、D/A或O/A（OPEN ACCOUNT）。如果出口公司答应客户条件，为以后的纠纷埋下了隐患。 2出口公司在接受客户D/P条件后，客户没有付款赎单，反而提出D/A 30天。出口应考虑到D/A的风险和后果。,承兑交单（D/A）项下产生的拖欠,-国际商报2001年11月6日,案 例：,案情简介,我国沿海一家进出口集团公司与澳大利亚B公司有3年多的合作历史，双方一直保持着良好贸易关系。合作初期，B公司的订