破产重整计划案例VIP

1、案例1:st秦岭陕西秦岭水泥(集团)股份制公司关于审判庭批准改订及股份改订的提示性公告本公司及董事局全体成员保证公告内容的真实、正确及完整，对公告的虚假记载、误解陈述或者重大遗漏进行承担连带责任。陕西秦岭水泥(集团)股份制公司(以下简称秦岭水泥)第二次债权人会议及出资人集团会议已于2009年12月5日、12月6日召开，会议表决通过了陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划草案及有关修订草案的出资人权益调整方案。 根据中华人民共和国企业破产法第86条的规定，秦岭水泥于2009年12月7日向陕西省铜川市中级人民法院(以下简称“铜川中院”)提交了陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划 (以下简称“

2、改质修订画”)的批准申请。 铜川中院于2009年12月14日制定了(2009 )铜中法民破字第01-15号民事裁定书，裁定如下：一、批准陕西秦岭水泥(集团)股份制公司改划二、陕西秦岭水泥(组)股份制公司改性结束进程。重整计划涉及出资人权益调整和股票转换事项，出资人全员转让的股票必须转换为管理者开设的证券账户。 在有关手续中，秦岭水泥股继续停止，将转让的股票转换为管理人账户和有关手续后，我公司将尽快申请重卡。附件： 陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司重整计划特别公告。陕西秦岭水泥(集团)股份制公司董事局2009年12月16日陕西秦岭水泥(集团)股份制公司重新修订计划陕西秦岭水泥(集团)股份制公司经

3、理陕西秦岭水泥(集团)股份制公司二零零九年十二月目录前言3一、秦岭水泥基本情况3(1)公司概况3(2)改性申请情况3(三)资产负债情况4(4)债务偿债能力分析情况4二、出资人集团及出资人权益调整方案5三、债权分类及调整方案5(一)担保债权组5(二)职工债权集团6(三)其他社保和税务债权集团6(四)普通债权集团6四、债权受益方案7(一)偿还期限和方式7(2)偿还资金来源8(三)偿还未按规定申报的债权和有诉讼仲裁的未决债权8五、经营方案9(1)引进重组方面，全面提高企业经营管理层次9(二)重组方面向企业提供流动资金通讯端口，确保企业正常经营9(三)注入优质资产9(4)新的水泥生产线9六、改订计划的

4、执行期限10七、改订计划的监督期限10八、关于执行改订计划的其他方案10(一)改性费用的支付10(二)解除财产抵押登记手续10(三)分配股票的存款10(四)其他事项11前言根据中华人民共和国企业破产法 (以下简称“企业破产法”)第七十九条、第八十条、第八十一条的规定，为了切实保障债权人、债务人、股东、企业员工等多方面的利益，陕西秦岭水泥(集团)股份制公司(以下简称“秦岭水泥”一、秦岭水泥基本情况(一)公司概况；秦岭水泥，1996年10月经陕西省人民政府陕西政函1996167号文批准，由陕西省耀县水泥厂(以下简称耀县水泥厂)为发起人成立的股份有限公司，1996年11月6日在陕西省工商行政管理局注

5、册。 经中国证监会发行字1999112号批准，公司于1999年9月8日通过上海证券交易所交易系统以上的网络定价方式向社会公开发行人民币普通股7000万股，1999年12月16日公司股票在上海证券交易所进行企业上市交易。 公司注册资本人民币660，800，000.00元，经营范围为水泥、水泥材料及水泥深加工产品、水泥生产及研发所需原料、设备原件及其他建材的生产、销售有关产品的销售、运输水泥产品的技术服务。公司控股股东为耀县水泥厂，耀县水泥厂现持有秦岭水泥163、907、763股股份，占秦岭水泥总股份的24.8%。秦岭水泥现有八家公司的绝对控股。(二)改质申请的；这里三年五载以来，债务和人员负担过

6、重，产品材料价格上涨，由于其他方面的原因，公司的生产经营逐渐陷入困境。 2005年公司亏损1.39亿元，2006年1.77亿元，2007年才实现利润，2008年公司又巨额亏损3.3亿元，2009年上半年亏损8289万元，许多债务逾期未偿，公司陷入严重财务困境。 公司债权人铜川市耀州区照金矿业有限公司以公司巨额债务逾期不偿还且明显丧失偿还能力为由，向铜川中院申请秦岭水泥改性。 铜川中院经审查，于2009年8月23日(2009 )在铜中法民破字第01-1号民事裁定书受理秦岭水泥破产重整事件。(三)资产负债情况一、债权审查情况管理者根据企业破产法的规定，开展了债权申报、登记等受理工作，审查债权人申报

7、的债权，并编制成陕西秦岭水泥（集团）股份有限公司债权表。在债权申报期间，有277户债权人向管理者申报债权，并申报债权总额1，871，632，539.92元。 经管理人员审核经铜川中院裁定，初步确认债权259件，债权总额1，181，517，349.68元，其中对特定财产有担保权的债权463，212，135.84元，其他社保及税债135，356，384元经营者调查，秦岭水泥员工债权283、230、697.92元。 秦岭水泥破产清算后，职工经济补偿金约69，208，056.00元。二、资产状况根据中宇资产评估有限责任公司(以下简称“中宇评价公司”)发行的中宇评价字2009第2202号陕西秦岭水泥（集

8、团）股份有限公司破产重整项目资产评估报告书，以2009年8月23日为评价基准日，在秦岭水泥资产秩序清算和资产现状继续使用的前提下的评估价值为869，654(四)债务偿债能力的分析情况；为了估算破产清算状态下秦岭水泥债权人的偿还情况，管理者委托中宇评价公司对秦岭水泥的偿债能力进行分析。根据中宇评价协议字20092018号偿债能力分析报告，假设秦岭水泥实施破产清算后，秦岭水泥的全部资产可以随评估价值变化，资产价值为869、654、758.50元，破产费用为1586万元(包括事件受益费、管理者执行职务的费用)二、出资人集团及出资人权益调整方案根据企业破产法第85条第2项的规定，修订版涉及出资人权益调

9、整事项的，应当设立出资人组，并对该事项进行表决。 本改订计划调整秦岭水泥出资人权益，成立出资人集团表决调整事项。出资人集团由2009年11月30日前在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的全部股东组成，股票总数达660，800，000股。出资人权益调整方案如下：1、控股股东耀县水泥厂将免费持有的秦岭水泥股份的43%用于改性，合订70、480、338股其他股东将免费持有的秦岭水泥股份的21%用于改性，合订104、345、643股。2、全体股东转让的股份中，45、858、146股用于按照本修订计划的规定清算债权，128、967、835股是从重组方法唐山冀东水泥股份制公司(以下简称冀东水泥)有

10、条件转让的。三、债权分类和调整方案根据企业破产法的规定，本修订计划将秦岭水泥债权分为以下几类进行调整(一)担保债权对秦岭水泥特定财产有担保权的债权为合订459、854、626.38元，对5家债权人涉及的秦岭水泥建设工程价款享有优先受益权的债权为3、357、509.46元，涉及1家债权人。 因此，担保债权为修订463、212、135.84元，关系到六家公司的债权人。有财产保证的债权人有权对特定财产优先享受补偿。 如果抵押物的变动价值比担保债权额小，偿还不足的部分作为普通债权被补偿的抵押物的变动价值超过担保债权额的情况下，超过的部分用于其他债权人的偿还。 对秦岭水泥建设工程价款具有优先受益权的债权

11、人可以对特定工程折扣或拍卖价款优先受益。假定相应的担保财产和建筑施工可以在评估价值变动，秦岭水泥担保债权中282、193、388.84元可优先全额偿还，本修订版将这一部分债权列入担保债权集团的中国银行股份制公司铜川分理处债权总额为225、718、747.00元因其担保财产评估价值为44，700，000元，确认其担保债权为44，700，000元，因担保财产不可偿还181，018，747.000元，担保债权组债权金额为282，193，388这个集团的债权以百分之百的比例结算。(二)职工债权；职工债权包括秦岭水泥拖欠职工的工资和医疗、伤残补助、扶养费用，不足的包括职工账户必须缴纳的基本养老保险、基本

12、医疗保险费用、经济补偿金等。 经管理人员调查，职工债权合同283、230、697.92元。这个集团的债权以百分之百的比例结算。(三)其他社保债权其他社保债权总额为64，678，702.86元。这个集团的债权以百分之百的比例结算。(四)税收债权税务债权总额为70，677，681.46元，涉及两个税务机构。这个集团的债权以百分之百的比例结算。(五)普通债权普通债权的金额合订582，948，829.52元。 另外，秦岭水泥特定财产优先补偿的担保债权为181，018，747.00元，不能转入普通债权组，因此普通债权组的债权金额为763，967，576.52元，为修订254人的债权人。根据偿债能力分析报

13、告，假设秦岭水泥的全部资产随评估价值变化，得到普通债权的偿还率约为10.97%。 为了确保普通债权者的利益，将该集团的债权作如下调整1、债权额的20%用现金结算2 .为提高普通债权偿还率，每100元普通债权接收5.2股出资人转让的秦岭水泥股。 按停止价格的每股5.78元进行订正，可以使普通债权的偿还率提高30%。在合并结算中，普通债权的偿还率是50%。秦岭水泥在上述方案中履行偿还债权的义务后，对于普通债权未偿还的部分，根据企业破产法的规定秦岭水泥不再承担偿还责任。四、债权受益方案本改订计划经铜川中院批准后，秦岭水泥对各种债权约定按以下期限和方式偿还(债权人自行领取更长偿还期限不限，发生这种情况

14、时，这些个债权人的偿还期限相应顺延)。(一)偿还期限和方式；1、担保债权担保债权282、193、388.84元自审判庭批准改划之日起十个月内用现金结算。2、工作人员债权职工债权283、230、697.92元自审判庭批准改划之日起十个月内用现金结算。3、其他社保债权其他社保债权64，678，702.86元自审判庭批准改划之日起10个月内用现金结算。4、税务债权税收债权70、677、681.46元自审判庭批准改划之日起10个月内用现金结算。5、普通债权该集团的债权现金偿还部分，自审判庭批准修订计划之日起10个月内偿还完毕。分配股份的部分，有关债权人应在改划经审判庭裁定批准之日起15日内，向管理者提

15、供股东户口卡等相关资料，管理者应在3个月内按债权比例进行改划，并向债权人分配股份，相关费用依法承担。债权人30万元以下的普通债权可以按本改订计划规定的方式领取，也可以要求改订计划自审判庭裁定批准之日起15日内向管理者书面申请，以债权50%的比例现金领取，出资人不领取转让的股份。 如果债权人选择用现金方式索赔，放弃索赔的股票由管理者变更，所得收入用于偿还债务。(二)偿还资金来源；冀东水泥作为重组方，承诺将融资方式提供债务资金的通讯端口以偿还本修订计划规定的债务，保证债务资金将在本修订计划规定的期限内及时全额支付。(三)偿还未按规定申报的债权和有诉讼仲裁的未决债权在出资人转让的股份中，管理人员认购6，131，832股，根据该股的变动收入清算未按规定申报的债权和诉讼仲裁未解决的债权。 该股票的收入未按规定申报的债权不一盏茶，有诉讼、仲裁的未解决债权的，不足的资金部分由秦岭水泥提供。1、未按规定申报偿还债权债权人未按规定申报债权的，在改订计划执行期间不得行使权利的改订计划执行完毕后，该债权人可按照本改订计划规定的同种债权偿还率，以认购股票的变动收入进行补偿。 未按规定申报债权为普通债权的，以债权金额的50%的比例用现金补偿，而出资人