特许金融分析师考试难点题目及答案

特许金融分析师考试难点题目及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是金融市场的基本功能？

A.价格发现

B.风险分散

C.长期储蓄

D.投机行为

2.下列哪项属于宏观经济政策？

A.财政政策

B.金融监管政策

C.行业规范

D.税收政策

3.以下哪项不是金融衍生品的特点？

A.基于基础资产

B.高风险

C.高流动性

D.低杠杆

4.下列哪种投资策略被称为“价值投资”？

A.成长投资

B.收益投资

C.价值投资

D.激进投资

5.以下哪项不属于资产配置的基本原则？

A.风险分散

B.成本效益

C.时机选择

D.长期持有

6.下列哪项不是金融风险管理的主要目标？

A.风险控制

B.风险转移

C.风险收益最大化

D.风险规避

7.以下哪种金融工具通常用于企业融资？

A.债券

B.股票

C.期权

D.期货

8.下列哪项不是金融市场的参与者？

A.银行

B.企业

C.政府机构

D.天然灾害

9.以下哪项不是金融市场的主要功能？

A.资源配置

B.价格发现

C.风险管理

D.储蓄

10.下列哪项不属于金融分析师的职责？

A.收集和分析财务数据

B.制定投资策略

C.监督市场趋势

D.参与股票交易

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融市场的参与者都是盈利为目的的交易者。（）

2.金融市场上的价格波动是由供需关系决定的。（）

3.所有金融衍生品都具有高风险特性。（）

4.股票市场通常被视为衡量一个国家经济状况的晴雨表。（）

5.价值投资通常涉及购买价格低于其内在价值的股票。（）

6.金融市场中的套利行为有助于市场效率的提高。（）

7.风险偏好与风险承受能力是相同的概念。（）

8.金融分析师的工作仅限于对股票进行分析。（）

9.金融市场上的流动性越高，市场风险就越低。（）

10.政府可以通过货币政策来控制金融市场的波动。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述金融市场的基本功能。

2.解释什么是资产配置，并简要说明其在投资组合管理中的重要性。

3.描述金融风险管理的主要步骤。

4.简要分析宏观经济政策对金融市场的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在全球化背景下，金融市场的风险与机遇。

2.分析在当前经济环境中，如何通过资产配置策略实现投资组合的稳健增长。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个术语指的是市场参与者通过买卖资产来获取收益的行为？

A.投资活动

B.交易活动

C.融资活动

D.资产配置

2.下列哪个指数通常用于衡量股市的整体表现？

A.GDP增长率

B.消费者价格指数（CPI）

C.标准普尔500指数

D.失业率

3.以下哪种金融工具的持有者对公司有投票权？

A.债券

B.普通股

C.优先股

D.可转换债券

4.下列哪种投资策略旨在通过购买被低估的股票来获取收益？

A.成长投资

B.价值投资

C.股票市场指数投资

D.激进投资

5.以下哪种金融产品通常与特定的实物资产相挂钩？

A.期权

B.期货

C.股票

D.债券

6.下列哪个机构负责监管美国金融市场？

A.美国证券交易委员会（SEC）

B.美国联邦储备银行

C.美国商务部

D.美国劳工部

7.以下哪种方法可以帮助投资者分散风险？

A.投资单一行业

B.投资多个市场

C.投资多种资产类别

D.投资单一货币

8.下列哪个术语指的是金融市场的参与者在没有立即支付的情况下购买资产？

A.现货交易

B.信用交易

C.预售交易

D.融资交易

9.以下哪种金融工具的收益通常与某个基准利率挂钩？

A.股票

B.债券

C.期权

D.期货

10.下列哪个机构负责制定和执行美国的货币政策？

A.美国证券交易委员会（SEC）

B.美国联邦储备银行

C.美国商务部

D.美国劳工部

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.D

2.A

3.D

4.C

5.C

6.D

7.A

8.B

9.A

10.D

二、判断题答案

1.×

2.√

3.×

4.√

5.√

6.√

7.×

8.×

9.√

10.√

三、简答题答案

1.金融市场的基本功能包括价格发现、资金融通、风险管理、资源配置等。

2.资产配置是指投资者根据自身风险偏好和投资目标，将资金分配到不同资产类别中的过程。其在投资组合管理中的重要性体现在通过分散投资降低风险，实现投资组合的稳健增长。

3.金融风险管理的主要步骤包括风险评估、风险识别、风险缓解、风险监控和风险报告。

4.宏观经济政策对金融市场的影响包括利率政策、财政政策、货币政策等，这些政策通过影响经济增长、通货膨胀、就业率等宏观经济指标，进而影响金融市场的利率水平、资产价格和投资者信心。

四、论述题答案

1.在全球化背景下，金融市场的风险与机遇并存。风险包括国际政治经济波动、汇率风险、市场风险等；机遇则包括国际资本流动、全球化投