考官考察重点特许金融分析师考试试题及答案

考官考察重点特许金融分析师考试试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA（特许金融分析师）考试的知识范围？

A.财务报表分析

B.公司金融

C.宏观经济学

D.量子物理

2.以下哪项不是CFA一级考试中“伦理和职业标准”部分的考察内容？

A.利益冲突

B.尊重客户隐私

C.证券交易规则

D.投资组合管理

3.以下哪项不是CFA二级考试中“固定收益证券”部分的考察内容？

A.债券定价

B.债券信用风险

C.期权定价

D.期货合约

4.在CFA三级考试中，以下哪项不是“定量分析”部分的考察内容？

A.风险管理

B.回归分析

C.时间序列分析

D.风险调整后的收益

5.以下哪项不是CFA考试中“权益证券”部分的考察内容？

A.股票定价模型

B.股息政策

C.公司治理

D.期权策略

6.以下哪项不是CFA考试中“衍生品”部分的考察内容？

A.期权定价

B.期货合约

C.信用衍生品

D.股票市场指数

7.在CFA考试中，以下哪项不是“投资组合管理”部分的考察内容？

A.投资目标设定

B.风险控制

C.资产配置

D.风险调整后的收益

8.以下哪项不是CFA考试中“公司金融”部分的考察内容？

A.股权融资

B.债务融资

C.公司治理

D.财务报表分析

9.在CFA考试中，以下哪项不是“经济学”部分的考察内容？

A.宏观经济学

B.微观经济学

C.行为经济学

D.投资学

10.以下哪项不是CFA考试中“伦理和职业标准”部分的考察内容？

A.利益冲突

B.尊重客户隐私

C.证券交易规则

D.投资组合管理

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中，财务报表分析部分主要考察考生对财务报表的理解和解读能力。（）

2.在CFA二级考试中，固定收益证券部分要求考生掌握债券的定价和信用风险分析。（）

3.CFA三级考试中，定量分析部分主要考察考生在投资决策中运用数学和统计方法的能力。（）

4.CFA考试中，权益证券部分涵盖了股票定价模型、股息政策和公司治理等内容。（）

5.衍生品部分在CFA考试中主要考察考生对期权、期货和信用衍生品等金融工具的理解和应用。（）

6.投资组合管理部分要求考生具备资产配置、风险控制和业绩评估等方面的知识。（）

7.CFA考试中的公司金融部分主要涉及股权融资、债务融资和公司治理等方面。（）

8.宏观经济学在CFA考试中主要考察考生对国家经济政策、金融市场和国际贸易等方面的理解。（）

9.伦理和职业标准部分是CFA考试的核心内容之一，要求考生具备高度的职业道德和职业操守。（）

10.CFA考试中，考生需要掌握多种投资策略，包括主动投资、被动投资和指数投资等。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA一级考试中“财务报表分析”部分的主要考察内容。

2.解释CFA二级考试中“固定收益证券”部分中“债券信用风险”的概念及其重要性。

3.描述CFA三级考试中“投资组合管理”部分对于“资产配置”的理解和实施步骤。

4.说明CFA考试中“伦理和职业标准”部分对考生职业道德的要求及其在投资实践中的体现。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在投资决策过程中，如何运用CFA考试所学知识进行有效的风险管理。

2.分析CFA考试中“权益证券”部分的知识如何帮助投资者评估和选择股票投资。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA考试中，哪一级别首次引入了“伦理和职业标准”部分？

A.一级

B.二级

C.三级

D.上述所有级别都有涉及

2.以下哪项不是财务比率分析中的流动比率？

A.流动资产/流动负债

B.营业收入/总资产

C.净利润/股东权益

D.应收账款/销售收入

3.以下哪项不是CFA考试中“权益证券”部分考察的股票定价模型？

A.股息贴现模型

B.价格/收益比率

C.股价-账面价值比率

D.黑斯模型

4.以下哪项不是固定收益证券中的信用风险？

A.发行人违约风险

B.利率风险

C.通货膨胀风险

D.流动性风险

5.在CFA考试中，以下哪项不是“衍生品”部分考察的内容？

A.期权交易

B.期货合约

C.外汇交易

D.债券交易

6.以下哪项不是投资组合管理中考虑的风险因素？

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

7.在CFA考试中，以下哪项不是“公司金融”部分考察的内容？

A.股权融资

B.债务融资

C.投资银行

D.会计准则

8.以下哪项不是宏观经济学中的需求侧政策？

A.货币政策

B.财政政策

C.产业政策

D.外交政策

9.以下哪项不是CFA考试中“经济学”部分考察的内容？

A.宏观经济学

B.微观经济学

C.行为经济学

D.管理会计

10.以下哪项不是CFA考试中“伦理和职业标准”部分考察的内容？

A.利益冲突

B.尊重客户隐私

C.证券交易规则

D.投资组合管理

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.D

解析思路：CFA考试的知识范围主要涵盖财务报表分析、公司金融、经济学、权益证券、固定收益证券、衍生品、投资组合管理、伦理和职业标准等，量子物理不属于此范围。

2.C

解析思路：伦理和职业标准主要涉及利益冲突、尊重客户隐私、职业道德等方面，证券交易规则属于法规和监管知识范畴。

3.C

解析思路：固定收益证券主要涉及债券定价、信用风险、利率风险等，期权定价属于权益证券部分。

4.D

解析思路：定量分析主要考察风险管理、回归分析、时间序列分析等数学和统计方法，风险调整后的收益属于投资组合管理部分。

5.D

解析思路：权益证券部分主要涉及股票定价模型、股息政策、公司治理等，期权策略属于衍生品部分。

6.D

解析思路：衍生品部分主要涉及期权、期货、信用衍生品等，股票市场指数属于权益证券部分。

7.D

解析思路：投资组合管理主要涉及投资目标设定、风险控制、资产配置等，风险调整后的收益属于风险管理部分。

8.D

解析思路：公司金融主要涉及股权融资、债务融资、公司治理等，财务报表分析属于财务报表分析部分。

9.D

解析思路：经济学主要涉及宏观经济学、微观经济学、行为经济学等，投资学属于投资组合管理部分。

10.D

解析思路：伦理和职业标准主要涉及利益冲突、尊重客户隐私、职业道德等方面，投资组合管理属于投资组合管理部分。

二、判断题答案

1.×

解析思路：CFA一级考试中，财务报表分析部分是考察内容之一。

2.√

解析思路：债券信用风险是固定收益证券部分的重要考察内容。

3.√

解析思路：定量分析是CFA三级考试中“投资组合管理”部分的核心内容。

4.√

解析思路：权益证券部分涵盖了股票定价模型、股息政策和公司治理等内容。

5.√

解析思路：衍生品部分在CFA考试中主要考察期权、期货和信用衍生品等金融工具。

6.√

解析思路：投资组合管理部分要求考生具备资产配置、风险控制和业绩评估等方面的知识。

7.√

解析思路：公司金融部分主要涉及股权融资、债务融资和公司治理等方面。

8.√

解析思路：宏观经济学在CFA考试中主要考察国家经济政策、金融市场和国际贸易等方面的理解。

9.√

解析思路：伦理和职业标准部分是CFA考试的核心内容之一，要求考生具备高度的职业道德和职业操守。

10.√

解析思路：CFA考试中，考生需要掌握多种投资策略，包括主动投资、被动投资和指数投资等。

三、简答题答案

1.简述CFA一级考试中“财务报表分析”部分的主要考察内容。

解析思路：财务报表分析主要考察考生对资产负债表、利润表和现金流量表的理解和解读，包括比率分析、趋势分析和比较分析等。

2.解释CFA二级考试中“固定收益证券”部分中“债券信用风险”的概念及其重要性。

解析思路：债券信用风险是指债券发行人无法按时支付利息或本金的风险，其重要性在于影响债券的收益率和投资组合的风险。

3.描述CFA三级考试中“投资组合管理”部分对于“资产配置”的理解和实施步骤。

解析思路：资产配置是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，将资金分配到不同的资产类别中，包括股票、债券、现金等。

4.说明CFA考试中“伦理和职业标准”部分对考生职业道德的要求及其在投资实践中的体现。

解析思路：伦理和职业标准要求考生遵守职业道德规范，包括诚实、公正、保密、专业等，这些要求在投资实践中体现为公正评估、客户利益优先、信息透明等。

四、论述题答案

1.论述在投资决策过程中，如何运用CFA考试所学知识进行有效的风险管