2025年特许金融分析师考试实战演示试题及答案

2025年特许金融分析师考试实战演示试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于财务报表分析的基本原则？

A.客观性

B.全面性

C.时效性

D.可比性

2.下列哪项不属于企业财务报表中的非流动资产？

A.长期投资

B.固定资产

C.短期投资

D.存货

3.以下哪个指标用于衡量企业的偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.存货周转率

D.资产负债率

4.以下哪项不是财务杠杆的体现？

A.股东权益比率

B.利息保障倍数

C.杠杆比率

D.净资产收益率

5.以下哪项不是影响股票价格的基本因素？

A.公司盈利能力

B.市场利率

C.宏观经济政策

D.股东人数

6.以下哪项不是股票市盈率的计算公式？

A.股票市盈率=股票价格/每股收益

B.股票市盈率=每股收益/股票价格

C.股票市盈率=总股本/净利润

D.股票市盈率=净利润/总股本

7.以下哪项不是债券信用评级的主要目的？

A.评估债券发行人的信用风险

B.为投资者提供投资参考

C.确定债券的利率水平

D.监测债券发行人的财务状况

8.以下哪项不是金融衍生品的特点？

A.高风险

B.高杠杆

C.交易成本高

D.流动性强

9.以下哪项不是风险管理的基本原则？

A.全面性

B.预防为主

C.持续改进

D.灵活应对

10.以下哪项不是金融市场的功能？

A.资源配置

B.价格发现

C.信用创造

D.价值投资

二、判断题（每题2分，共10题）

1.财务报表分析中，比率分析是比趋势分析更重要的工具。（）

2.一家公司如果流动比率和速动比率都大于1，则其偿债能力一定很强。（）

3.在股票市场中，市盈率越低，股票越具投资价值。（）

4.债券的票面利率越高，其市场价格就越高。（）

5.金融衍生品都是高风险产品，投资者应谨慎对待。（）

6.风险管理的主要目标是降低风险发生的概率。（）

7.金融市场的参与者包括政府、企业、金融机构和个人投资者。（）

8.期权合约赋予持有人在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。（）

9.财务自由度越高，个人财务状况越好。（）

10.信用评级机构对债券的评级是固定不变的，不会随时间变化而变化。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中常用的比率分析指标，并说明其作用。

2.解释财务杠杆的概念，并举例说明其在企业财务管理中的作用。

3.描述股票市盈率的影响因素，并分析其对企业股价的影响。

4.阐述风险管理中的“风险敞口”概念，并说明如何进行风险敞口的管理。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融市场在资源配置中的作用及其对经济发展的意义。

2.分析金融衍生品在现代金融市场中的地位和作用，并讨论其潜在风险及管理策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不是财务报表分析的基本原则？

A.客观性

B.全面性

C.时效性

D.可比性

2.下列哪项不属于企业财务报表中的非流动资产？

A.长期投资

B.固定资产

C.短期投资

D.存货

3.以下哪个指标用于衡量企业的偿债能力？

A.流动比率

B.速动比率

C.存货周转率

D.资产负债率

4.以下哪项不是财务杠杆的体现？

A.股东权益比率

B.利息保障倍数

C.杠杆比率

D.净资产收益率

5.以下哪项不是影响股票价格的基本因素？

A.公司盈利能力

B.市场利率

C.宏观经济政策

D.股东人数

6.以下哪项不是股票市盈率的计算公式？

A.股票市盈率=股票价格/每股收益

B.股票市盈率=每股收益/股票价格

C.股票市盈率=总股本/净利润

D.股票市盈率=净利润/总股本

7.以下哪项不是债券信用评级的主要目的？

A.评估债券发行人的信用风险

B.为投资者提供投资参考

C.确定债券的利率水平

D.监测债券发行人的财务状况

8.以下哪项不是金融衍生品的特点？

A.高风险

B.高杠杆

C.交易成本高

D.流动性强

9.以下哪项不是风险管理的基本原则？

A.全面性

B.预防为主

C.持续改进

D.灵活应对

10.以下哪项不是金融市场的功能？

A.资源配置

B.价格发现

C.信用创造

D.价值投资

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.C

2.C

3.A,B,D

4.A

5.D

6.B,D

7.C

8.C

9.B,C,D

10.A,B,C,D

二、判断题答案

1.×

2.×

3.×

4.×

5.×

6.×

7.√

8.√

9.√

10.×

三、简答题答案

1.比率分析指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、负债比率、利息保障倍数等。这些指标用于评估企业的偿债能力、盈利能力、运营效率等。

2.财务杠杆是指企业使用债务融资来增加股东权益的比率。它可以通过增加财务杠杆来提高企业的盈利能力，但也增加了财务风险。

3.股票市盈率受公司盈利能力、市场情绪、行业状况、宏观经济等因素影响。市盈率低可能意味着股票被低估，具有投资价值。

4.风险敞口是指企业面临的风险暴露程度。管理风险敞口包括识别、评估、监控和应对风险，以确保企业财务稳定。

四、论述题答案

1.金融市场在资源配置中起到关键作用，通过提供资金流动性和价格发现机制，促进资源的有效分配。它对经济发展具有重要意义，包括促进经济增长、