2025年CFA特许金融分析师考试投资银行模拟试题集

2025年CFA特许金融分析师考试投资银行模拟试题集考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、金融会计要求：本题针对金融会计相关知识，考察学生对财务报表分析、财务比率分析、资本预算等内容的理解与应用。1.甲公司2024年度财务报表显示，其净利润为500万元，总资产为1000万元，总负债为500万元，股本为200万元。请计算以下指标：a.资产回报率（ROA）b.负债回报率（ROE）c.流动比率d.速动比率2.以下哪项不是资本预算的决策标准？a.投资回报率（ROI）b.内部收益率（IRR）c.净现值（NPV）d.折现回收期3.甲公司拟投资一项新项目，项目投资额为1000万元，预计未来5年每年收益为200万元，折现率为10%。请计算以下指标：a.投资回报率b.内部收益率c.净现值d.投资回收期4.下列关于财务报表的描述，正确的是：a.资产负债表反映公司在特定日期的财务状况b.利润表反映公司在一定时期内的经营成果c.现金流量表反映公司在一定时期内的现金流入与流出情况d.以上都是5.下列关于财务比率的描述，正确的是：a.流动比率和速动比率越高，公司的偿债能力越强b.资产回报率和净资产收益率越高，公司的盈利能力越强c.负债比率越高，公司的偿债能力越强d.以上都是6.下列关于资本预算的描述，正确的是：a.资本预算是指公司为获取长期资产而进行的投资决策b.资本预算的决策标准主要包括投资回报率、内部收益率、净现值和投资回收期c.资本预算的目的是确保公司投资项目的盈利能力d.以上都是7.下列关于财务报表分析方法的描述，正确的是：a.比较分析法是通过比较不同时期、不同企业的财务数据，分析企业财务状况的变化趋势b.结构分析法是分析财务报表中各项指标所占比重，揭示财务状况的变化c.因素分析法是分析财务报表中各项指标之间的相互关系，揭示财务状况的变化d.以上都是8.下列关于财务比率分析方法的描述，正确的是：a.比率分析法是通过计算和比较财务比率，分析企业财务状况的变化趋势b.财务比率分析主要包括偿债能力、盈利能力和营运能力分析c.比率分析法可以揭示企业财务状况的潜在风险d.以上都是9.下列关于现金流量表项目的描述，正确的是：a.经营活动产生的现金流量是指企业在日常经营活动中产生的现金流入和流出b.投资活动产生的现金流量是指企业投资活动产生的现金流入和流出c.筹资活动产生的现金流量是指企业筹资活动产生的现金流入和流出d.以上都是10.下列关于财务报表分析意义的描述，正确的是：a.财务报表分析有助于投资者了解企业的财务状况和经营成果b.财务报表分析有助于企业管理层制定合理的经营策略c.财务报表分析有助于债权人评估企业的偿债能力d.以上都是二、金融市场与投资要求：本题针对金融市场与投资相关知识，考察学生对金融工具、金融市场、投资组合等内容的应用。1.以下哪项不是金融市场的参与者？a.企业b.政府c.中央银行d.个人2.下列关于金融工具的描述，正确的是：a.金融工具是金融市场上的交易对象b.金融工具主要包括货币市场工具、债券、股票和衍生品c.金融工具的价格受到市场供求关系的影响d.以上都是3.以下哪项不是货币市场工具？a.国债b.银行承兑汇票c.欧洲美元存款d.股票4.下列关于股票市场的描述，正确的是：a.股票市场分为主板市场和创业板市场b.股票市场的交易主体主要包括上市公司、投资者和证券公司c.股票市场的价格受到公司业绩、宏观经济和政策等因素的影响d.以上都是5.以下哪项不是债券市场的特点？a.债券市场具有较低的信用风险b.债券市场具有较低的市场流动性c.债券市场具有较低的交易成本d.以上都不是6.以下关于投资组合的描述，正确的是：a.投资组合是指将多种金融工具或资产进行组合b.投资组合的目的在于分散风险，提高收益c.投资组合的收益和风险取决于所持有的金融工具或资产d.以上都是7.以下关于风险管理方法的描述，正确的是：a.风险管理是指通过识别、评估、监控和应对风险，以降低风险对企业的影响b.风险管理方法包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险保留c.风险管理有助于提高企业的盈利能力和市场竞争力d.以上都是8.以下关于金融市场与投资关系的描述，正确的是：a.金融市场为投资提供了丰富的金融工具和投资渠道b.金融市场的发展促进了经济的增长和金融创新c.金融市场与投资相互促进，共同推动了金融市场的发展d.以上都是9.以下关于金融工具风险的描述，正确的是：a.金融工具的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险b.信用风险是指金融工具发行方无法履行偿债义务的风险c.市场风险是指金融工具价格波动导致损失的风险d.以上都是10.以下关于投资组合收益和风险的描述，正确的是：a.投资组合的收益取决于所持有的金融工具或资产的预期收益率b.投资组合的风险取决于所持有的金融工具或资产的风险c.投资组合的收益和风险可以通过资产配置进行调整d.以上都是三、公司金融与资本结构要求：本题针对公司金融与资本结构相关知识，考察学生对公司治理、资本结构、融资决策等内容的应用。1.以下哪项不是公司治理的主要内容？a.股东权利保护b.管理层激励机制c.信息披露制度d.企业社会责任2.以下关于公司治理结构的描述，正确的是：a.公司治理结构包括股东大会、董事会和监事会b.公司治理结构旨在提高企业效率和股东价值c.公司治理结构有助于降低代理成本d.以上都是3.以下哪项不是资本结构决策的考虑因素？a.企业的盈利能力b.债务融资成本c.市场风险偏好d.公司发展战略4.以下关于公司资本结构的描述，正确的是：a.资本结构是指企业所使用的各种融资方式及其比例b.资本结构决策对企业的财务状况和经营成果有重要影响c.资本结构决策旨在降低企业的财务风险d.以上都是5.以下关于融资决策的描述，正确的是：a.融资决策是指企业为满足资金需求而进行的筹资活动b.融资决策包括债务融资和股权融资c.融资决策应考虑企业的财务状况、市场环境和投资风险d.以上都是6.以下关于公司治理与资本结构关系的描述，正确的是：a.良好的公司治理有助于优化企业的资本结构b.优化资本结构有助于提高企业的公司治理水平c.公司治理与资本结构相互影响，共同决定了企业的财务状况d.以上都是7.以下关于债务融资的描述，正确的是：a.债务融资是指企业通过发行债券、银行贷款等方式筹集资金b.债务融资具有固定的偿还期限和利率c.债务融资可以提高企业的财务杠杆和盈利能力d.以上都是8.以下关于股权融资的描述，正确的是：a.股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金b.股权融资不需要偿还本金和利息c.股权融资可以增加企业的资本规模，扩大企业经营规模d.以上都是9.以下关于公司治理与风险管理的描述，正确的是：a.良好的公司治理有助于提高企业的风险管理水平b.有效的风险管理有助于优化企业的公司治理结构c.公司治理与风险管理相互促进，共同推动了企业的可持续发展d.以上都是10.以下关于资本结构理论的观点，正确的是：a.莫迪利亚尼-米勒定理认为，在不考虑税收和交易成本的情况下，企业的资本结构对企业的价值没有影响b.代理成本理论认为，企业资本结构对企业的价值有重要影响，因为不同融资方式会导致不同的代理成本c.优序融资理论认为，企业融资首选内部融资，其次是债务融资，最后是股权融资d.以上都是四、证券分析要求：本题针对证券分析相关知识，考察学生对证券定价、财务分析、市场效率等内容的应用。1.根据资本资产定价模型（CAPM），若无风险收益率为3%，市场风险溢酬为5%，某股票的贝塔系数为1.2，则该股票的预期收益率为多少？2.下列哪项不是财务分析的常用比率？a.流动比率b.速动比率c.每股收益d.价格-收益比率3.下列关于有效市场理论的描述，正确的是：a.有效市场理论认为，证券价格反映了所有可得信息b.有效市场理论分为弱有效市场、半强有效市场和强有效市场c.在弱有效市场中，技术分析和基本分析无效d.以上都是4.以下关于证券市场线（SML）的描述，正确的是：a.证券市场线是资本资产定价模型（CAPM）的图形表示b.证券市场线上的点代表不同风险水平的证券c.证券市场线反映了市场风险与预期收益率的关系d.以上都是5.以下关于证券投资组合的描述，正确的是：a.证券投资组合是指投资者持有的多种证券组合b.投资组合的目的是分散非系统性风险c.投资组合的收益取决于所持有的证券种类和数量d.以上都是6.以下关于证券分析的描述，正确的是：a.证券分析主要包括基本分析和技术分析b.基本分析关注证券的内在价值c.技术分析关注证券的价格走势和成交量d.以上都是五、风险管理要求：本题针对风险管理相关知识，考察学生对风险识别、风险评估、风险控制等内容的应用。1.以下哪项不是风险识别的方法？a.询问法b.审计法c.调查法d.量化分析法2.以下关于风险评估的描述，正确的是：a.风险评估是指识别和评估企业面临的风险b.风险评估包括风险识别、风险分析和风险量化c.风险评估有助于企业制定风险管理策略d.以上都是3.以下关于风险控制的描述，正确的是：a.风险控制是指采取措施降低或消除风险b.风险控制方法包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险保留c.风险控制有助于提高企业的风险管理水平d.以上都是4.以下关于风险管理的描述，正确的是：a.风险管理是指通过识别、评估、监控和应对风险，以降低风险对企业的影响b.风险管理方法包括风险规避、风险转移、风险减轻和风险保留c.风险管理有助于提高企业的盈利能力和市场竞争力d.以上都是5.以下关于风险敞口的描述，正确的是：a.风险敞口是指企业面临的风险金额b.风险敞口可以通过风险敞口分析进行评估c.风险敞口分析有助于企业制定风险管理策略d.以上都是6.以下关于风险监控的描述，正确的是：a.风险监控是指跟踪和评估风险变化情况b.风险监控有助于企业及时了解风险变化，采取相应措施c.风险监控是风险管理的重要环节d.以上都是六、投资策略要求：本题针对投资策略相关知识，考察学生对投资策略、资产配置、投资组合管理等内容的应用。1.以下哪项不是投资策略的分类？a.主动型策略b.被动型策略c.指数型策略d.风险调整型策略2.以下关于资产配置的描述，正确的是：a.资产配置是指根据投资者的风险偏好和投资目标，将资金分配到不同的资产类别b.资产配置有助于分散风险，提高投资收益c.资产配置是投资组合管理的重要环节d.以上都是3.以下关于投资组合管理的描述，正确的是：a.投资组合管理是指对投资组合进行持续的监控和管理b.投资组合管理包括资产配置、投资策略选择和风险控制c.投资组合管理有助于提高投资收益d.以上都是4.以下关于投资策略的描述，正确的是：a.投资策略是指投资者为实现投资目标所采取的行动方案b.投资策略包括股票投资策略、债券投资策略和衍生品投资策略c.投资策略的选择取决于投资者的风险偏好和投资目标d.以上都是5.以下关于价值投资的描述，正确的是：a.价值投资是指寻找被市场低估的证券进行投资b.价值投资强调长期投资和公司基本面分析c.价值投资的成功关键在于对公司和市场的深入研究d.以上都是6.以下关于成长投资的描述，正确的是：a.成长投资是指寻找具有高增长潜力的公司进行投资b.成长投资强调公司未来的盈利增长和市场份额扩大c.成长投资通常具有较高的风险和较高的预期收益d.以上都是本次试卷答案如下：一、金融会计1.a.资产回报率（ROA）=净利润/总资产=500/1000=0.5或50%b.负债回报率（ROE）=净利润/总负债=500/500=1或100%c.流动比率=流动资产/流动负债=(总资产-总负债)/总负债=(1000-500)/500=1或100%d.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债=(1000-500-0)/500=1或100%2.d.折现回收期不是资本预算的决策标准。3.a.投资回报率=年均收益/投资额=200/1000=0.2或20%b.内部收益率（IRR）=投资额的现值=0，需要通过计算得到。c.净现值（NPV）=Σ(现金流入的现值)-Σ(现金流出的现值)=Σ(200/(1+0.1)^t)-1000，需要通过计算得到。d.投资回收期=投资额/年均收益=1000/200=5年4.d.以上都是。5.d.以上都是。6.d.以上都是。7.d.以上都是。8.d.以上都是。9.d.以上都是。10.d.以上都是。二、金融市场与投资1