商业银行绿色信贷

商业银行绿色信贷

一、近年来，我国的经济进展取得了举世瞩目的成就，然血生态

环境也不断受到环境污染的严峻挑战。一系列环境污染事件，敲

响了环境治理的警钟，保护生态环境和可持续进展逐渐成为人们

的共识。与此同时，在我国金融界也出现了绿色信贷的意识与行

动，绿色信贷为社会各界所关注。推行绿色信贷无疑对建设资源

节约型、环境友好型社会具有重要的现实意义。然而，我国商业

银行在践行绿色信贷的道路上尚有诸多荆棘，涉及商业银行商业

利益与履行社会责任的冲突、银政企三方的“利益同谋”、企业

的违约成本过低及企业的信息不对称等诸方面。

二、商业银行商业利益与履行社会责任的冲突

绿色信贷的理念已经暗示了商业银行应尽的社会责任。但是,

随着我国商业银行市场化改革的不断推进，实现效益最大化成为

其主要动机之一，即商业银行是逐利的。很显然，商业银行在追

求商业利益时难以兼顾社会责任。在目前政策和盈利环境下，虽

然对“两高”行业的贷款已经被慎重投放，但是贷款余额依旧占

据了商业银行信贷的相当比例。银监会的调查显示，截至20XX

年3月末，五大行（工、农、中、建、交）发放的“两高”行业

贷款余额达13,326.39亿元，占五行全部贷款余额的11%O正

因为商业银行是逐利的，所以它不得不去做这些大项目，否则就

是哪家银行执行政策越彻底，其客户资源、市场份额流失越快，

其受到的损失越大。如此一来，我们一味地责备商业银行助纣为

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虐造成了“高能耗、高污染”行业的膨胀和大规模的扩张无疑显

得有失公允。另外，各银行均实行分行制，治理链条较长，且绩

效考核体系以经济指标为主，并未将环保绩效纳入其中，因而不

排除一些分行为了完成考核指标而无视总行关于实施绿色信贷

要求的可能。

20XX年二季度中国货币政策执行报告就显示，截至6月末，

投向高耗能行业的中长期贷款占比为12.1%,六大主要高耗能行

业累计完成投资额同比增长24.1%,均呈逐季加快趋势。

笔者认为，要扭转此局势，一方面必须对商业银行的信贷提

供一个出口。现在除了限制商业银行的信贷行为，也要引导和鼓

舞新的资金投向，这比堵住商业银行信贷规模扩张可能更有效果。

这一方面必须由GJ的产业政策提供支持，尤其对那些有利于环

保的大项目（如风力发电、垃圾发电），除了在信贷上给予支持，

GJ还应该制定相应的配套政策，如减免税收、财政贴息等财政

政策，以调动并确保商业银行推行绿色信贷的积极性。另外，给

予创新型的、技术自主革新的商业项目支持，因为之所以造成现

在这么严峻的污染，除了企业趋利的原因以外，还在于处理成本

太高，或者技术水平太低，所以导致了许多企业在这一方面不作

为了，因此要鼓舞商业银行在这一方面给予信贷支持；另一方面

银行业内部必须建立相应的激励约束机制，为商业银行各分支机

构实施绿色信贷提供动力。在这方面，不仅要有对商业银行违规

向环境违法项目贷款的行为实行责任追究和处罚的措施，而且还

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要有对切实执行“绿色信贷”成效显著的商业银行实行奖励政策。

三、银政企三方的“利益同谋”问题

改革开放以来，地方政府始终存在很强的地方保护主义色彩,

采取多种方式争夺银行的信贷资源。那些污染大户往往是纳税大

户，是当地政府的经济支柱，地方政府为了完成上级考核指标、

提升政绩，会千方百计地保住企业。据GJ环保总局公布的数据，

20XX〜20XX年期间，由于地方政府的纵容和袒护，全国7,000

宗环保违法案件仅有500件得到处理，仅为全部案件的0.71%o

地方银行把压力转移到银行上，而地方银行与政府之间的特别利

益关联，往往会使得银行陷入左右为难的境地。何况，银行尤其

是国有大中型银行，往往也背负着“支持地方经济进展”的宏观

政策负担，以及“多贷增效”的企业盈利性目标。不少污染企业

的利润产值并不低，还贷及时，还有地方政府做风险担保，符合

银行信贷追求“大客户、高信贷”的利润导向性。故逐利动机驱

使得银行只看重信贷结果而不看其过程。因此，绿色信贷单纯依

赖于银行自律是不够的，我国ZY政府有必要将环保指标纳入地

方官员的绩效考核指标体系，或是加大环保指标在地方政府绩效

考核指标中的比重，并以立法或规定等形式隔绝地方政府对商业

银行经营行为的干预。以人大审核为首的财政监管，对地方“污

染政绩”的经济约束是最硬的，银行信贷的约束则软得多。

四、企业的违约成本问题

长期以来，企业放任污染，对我们的生存环境造成了严峻污

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染，尽管有观点认为这是我国经济持续快速进展带来的必定反应,

但其根源还在于政策的不规范、不合理。企业放任污染攀利，只

承担了自己企业内部的成本，没有承担由于外部不经济而给社会

造成的负面影响，即社会成本。企业没有因污染环境而受到相应

程度的惩处，即违约成本过少。现行法律同意环保部门对污染企

业罚款的额度只有10万元，这样的处罚与企业偷排结余的成本

相比是杯水车薪。在这方面，我们不仅要加重惩处力度，加大违

规违法成本，还应该提倡企业的社会责任，从经济上、环境上、

形象上、政治上等多个角度加以分析。只有企业意识到违规成本

高昂到承受不起的情况下，我们的政策才能体现出效果。再者，

过去我们的政策引导不够，好的典型支持不够，没有起到示范和

推广的作用。从这个角度来讲，我们应让那些尽到绿色责任的企

业，取得良好的社会形象和长期的经济效益，唯此社会上才会形

成这样一种自发的、内在的治污动力、技改热情、环保趋势。但

是，现在的情况恰好相反，因为电力、能源等行业能够带来暴利，

导致我们大规模的资本进入和项目上马，企业由于有原始的冲动,

赚钱效应促使它就往这个方向走。只有看到了做治污或者风能发

电等这样一些好的、有利于社会的项目的前景，他才能选择这些

项目。

五、企业环保中的信息不对称问题

20XX年上半年，GJ环保总局和中国RM银行曾就“共享企业

环保信息”联合公布文件，把企业环保信息纳入企业信用信息基

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础数据库，形成了更为完整的环境信息系统。银行可以多方面了

解企业环境方面的信息，从而提高银行抵御风险的能力；还可以

向环境方面的专家学者进行咨询，根据企业的行业特征，客观分

析企业的环境信息，了解企业有可能存在的环境风险。但是，由

于企业认识到环境信息影响着其是否能够得到银行贷款，因此企

业就有可能隐瞒真实信息，提供虚假信息，或只提供有利于自己

的信息，那么银行猎取的信息就不充分，也即存在着信息不对称。

因此，银行在向企业发放贷款时，要始终坚持“三位一体二即

贷前检查、贷时审查和贷后检查治理。银行要随