《保险公司》课件-第十一、十二章

PAGEPAGE1第十一章转移定价练习题习题一要求：1.利用一般模型的公式计算转移价格。解：最低转移价格300元；最高转移价格350元。2.如果甲部门可以完全选择产品内部转移或外销，则转移价格将如何变化？解：如果市场容量没限制的情况下转移价格为350元。3.如果甲部门有闲置生产能力，则转移价格将如何变动？解：如果甲部门有闲置生产能力，则转移价格为300元。习题二要求：1.如果部门P以200元的价格从外部购买，从公司整体角度讲会吗？解：不会受益，因为S部门无法获益，而有折旧费用20×200000＝400000000元。公司增加支出200元，节约成本190元，超支了10元。2.如果某外部供应商为了争夺这一订单表示还可以将单价降低15元，即以185元的单价提供产品，这时P部门该从外部购买吗？解：如果S部分不买新设备从企业整体来看外购是有利的；如果S部分买新设备从企业整体来看外购是不利的，如果以185元单价购买，此设备可以节约成本（190－185）×200000＝1000000元，而设备折旧4000000元。3.假设部门S再投入每单位10元的变动成本即可对该零件稍加改动，并以225元的价格将200，000个零件全部销售给外部客户。在这种情况下，P部门以200元的价格从外部采购是否对公司整体有利?S部门外销的盈利＝（225－190－20－10）×200000＝1000000（元）如果不改进P同样200元为转移定价S部门是损失，因此该方案对公司整体有利。4.假设S部门的设备可用于其他产品的生产，并可使公司节约180000元的支出。请问，P部门是否应该以200元的价格从外部购买压缩机？180000＜（200－190）×200000，因此从公司总体来讲不应外购。习题三要求：1.预计今年能销售5000台单板机，从公司总体角度考虑，应将多少S.C-1转给微机部门来替代电路板？解：半导体部门S.C.-1单位边际贡献＝60－28－2＝30（元）S.C.-1单位小时单位边际贡献＝30÷2＝15（元）O.C单位边际贡献＝12－7－1＝4（元）O.C单位小时单位边际贡献＝4÷0.5＝8（元）微机部门外购单位边际贡献＝140－60－8－50＝22（元）微机部门改装单位边际贡献＝140－2－28－8－50－6＝46（元）半导体部门生产S.C.-1获边际贡献15000×（60－2－28）＝450000（元）剩余可以生产O.C（50000－15000×2）÷0.5＝20000÷0.5＝40000（元）生产O.C获边际贡献40000×（12－1－7）＝160000（元）利润＝450000＋160000－400000＝210000（元）微机部门外购单位边际贡献＝140－60－8－50＝22（元）利润＝5000×22＝110000（元）改装单位边际贡献＝140－2－28－8－50－6＝46（元）利润＝5000×46＝230000（元）但由于半导体部门少获利，作为机会成本为5000×3÷0.5×4＝120000（元）230000－120000＝110000（元）无差别2.如果单板机的需求量确定为5000台，而价格不是确定的，那么，S.C-1的转让价格为多少比较适宜？解：机会成本6÷0.5×4＝48（元）2＋28＋48＝78（元）140－78－8－50＝136（元）因此，价格范围在78~82元之间。3.如果单板机的需求量上升到12000台，其中多少台使用S.C-1（其他数据不变）？解：（50000－15000×2）÷3＝6666.67（台）习题四要求：1.为了避免将上级生产部门的成本浪费和短期效率最大转移到下一部门成本中，应采用哪种价格作为转移定价的基础？解：应以市价2.75作为基础。2.在短期内，哪种价格基础会鼓励部门将生产效率应用到最大，但就长期而言，却可能造成利润不真实？试解释其原因。解：双重转移价格。3.B部门如果按照市场价格从A部门购入X产品，试指出它可能获得的好处。解：不会受A部门的效率影响。4.A部门如果以当时市价出售X产品给B部门，这对于它来说可以从中获得的收益和损失是什么？解：如果考虑销售成本对其有益，可以不发生销售成本。损失是B部门可以选择从外部购入。习题五要求：1.假使甲部门不能以50元的单位价格从公司内部购入压缩机，它是否应该对其压缩机减价5％？解：400×（1－15%）＝340（340－70－37－30－45－18）×（1＋16%）＝162.4400－70－37－30－45－18＝200不应该。2.不考虑上一问题，假定甲部门需要17400台压缩机，则压缩机部门是否应该以每单位50元的价格向甲部门供货？请列出计算过程及结果。解：（50－12－8―10）×11000＝2200006400×（100－12－8－10－6－50）＝89600220000＞89600应该供货。3.假设问题二的计算结果为压缩机部门以50元的单价向甲部门提供17400台压缩机，对公司整体而言，这一方案是否为最优？请列明计算过程。解：总体最优。

第十二章业绩评价练习题习题一要求：假设你作为厂部的财务部经理，当厂部经理征求你的意见，是否应该各项任务加班加点，怎样处理生产部门和销售部门之间的矛盾，你会怎样回答这些问题？试从不同责任中心的业绩考核以及整体目标一致性的角度进行分析。解：从公司整体利益角度考虑是有好处的，这是局部和整体利益协调的问题,可以考核这部分业务或用边际贡献考核就可以解决。习题二要求：1.编表计算原方案的投资报酬率。解：原方案的投资报酬率为：1200000×5%÷400000＝15%2.分别计算两个替代方案的投资报酬率。解：方案一：1200000×2×4.5%÷（400000＋100000）＝21.6%方案二：1200000×（1－10%）×7%÷（400000＋200000）＝12.6%3.请根据三个方案的投资报酬率，为这三个方案的优劣排序，并说明单纯按照投资报酬率决定方案取舍的优劣之处。解：方案一优于原方案，原方案优于方案二。投资报酬率优点：首先，它是一个相对数指标，考虑了投资规模，剔除了因投资额不同而导致的利润差异的不可比因素，具有很强的横向可比性，有利于不同规模的部门之间和不同行业之间的比较；其次，投资利润率有利于调整资本流量和存量，资产运用的任何不当行为都会降低投资报酬率，所以采用这个指标作为评价指标，有利于正确引导投资中心的管理活动；再次，这个指标可以达到部门经理与上级部门经理的目标一致性。局限性。首先，投资报酬率重视短期的业绩评价，容易导致投资中心的短期行为。他们可以通过增大分子或减少分母来使这个比率变大。投资以后投资收益超过了资本成本，但该项投资却降低了部门投资报酬率。所以为了保证自己部门的投资报酬率，尽管很多投资项目的收益高于资本成本，但因为它们低于部门目前的投资报酬率，造成部门管理人员可能会放弃很多有利可图的投资机会。在处置资产的情况下也是一样。由于计算投资报酬率的基础是投资中心的营业资产，因此投资中心的业绩可以通过尽量降低其固定资产的账面净值而提高。如果一项资产的年收益高于资金成本，但该项资产的投资报酬率低于部门管理人员所要求的，他们会为了提高投资报酬率而将该项资产出售。这种短期行为不利于企业的长足发展。其次，通货膨胀的影响会使资产的账面价值失实，从而使得各部门每年少计折旧，虚增利润，使投资报酬率偏高。另外，上级所设定的投资报酬率如果过高，下级无法达到，将打击他们的工作积极性。习题三要求：1.计算每一部门的剩余收益，将每一部门的剩余收益进行比较，是否可以根据这一比较结果评价两个部门的业绩情况？请说明你的理由。解：甲部门：100000－1000000×8%＝20000（元）乙部门：330000－3000000×8%＝90000（元）绝对值比较是乙部门好于甲部门。2.因为剩余收益指标的一个显著性缺点是他是一个绝对性指标，无法进行不同投资规模的部门间的业绩比较，因此有人建议将剩余收益除以平均营运资产计算得出剩余报酬率指标。你认为这一指标能否用来评价各部门的业绩？说明你的理由。解：甲部门：20000÷1000000＝2%乙部门：90000÷3000000＝3%比较是乙部门好于甲部门。3.计算每一部门的投资报酬率，用这一指标是否可以评价各部门的业绩，请说明理由。解：甲部门：100000÷1000000＝10%乙部门：330000÷3000000＝11%习题四要求：1.比较哪个分公司的业绩更好，说明你选用的评价指标，并说明选用该指标的理由。解：投资报酬率：南方：35000÷100000＝35%（优）北方：192000÷750000＝25.6%剩余收益：南方：35000－100000×20%＝15000（元）北方：192000－750000×20%＝42000（元）（优）2.如果总公司的资金成本是25％，这是否会对你的评价结果产生影响？解：剩余收益：南方：35000－100000×25%＝10000（元）（优）北方：192000－750000×25%＝4500（元）习题五要求：1.评价哪个部门的获利能力更强。解：投资报酬率：A：360÷2400＝15%（优）B：480÷4000＝12%剩余收益：A：360－2400×5%＝240（元）B：480－4000×5%＝280（元）（优）2.资本成本是多少时，两部门的获利能力相同？解：360－2400×R＝480－4000×RR＝7.5%3.哪种业绩评价方法可以更清晰地说明两个部门的相关获利能力？解：投资报酬率可以说明两个部门的相对获利能力。4.假定部门A的经理面对一个为期一年的项目，该项目的投资基础为1000万元，收益为120万元。试问，如果该经理以投资报酬率来评价项目的可行性，他会接受这一方案吗？如果综合考虑其他指标，他应该接受该方案吗？解：120÷1000＝12%这小于原来A部门的报酬率，如果接受会降低A整个部门的收益率，因此不会接受。但如果用剩余收益评价，就会接受。120－1000×5%＝70（万元）习题六要求：1.计算追加投资前A投资中心的剩余收