信用与信用形式 课件

货币银行学第二章信用与信用形式信用的产生与发展（了解）1信用工具(在金融市场一章讲）2信用形式（掌握）3信用的作用（理解）4第二章信用与信用形式教学重点和难点：各种信用形式的现实应用；现代信用对经济的推动作用及其可能出现的泡沫经济问题。教学目的与要求：通过本章的学习，使学生了解信用与货币的关系，现代信用的形式，正确理解现代信用与经济的关系。核心内容是现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题2025/4/1541、信用的定义社会学解释信用被用来作为评价人的一个道德标准，包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约，即仁、义、礼、智、信。经济学解释

信用是以偿还为条件的借贷行为，这种借贷行为可以采取商品形式，也可以采取货币形式。信用是一种价值运动形式。信用的基本构成要素信用关系：债权债务关系，借出叫授信，接受叫受信，债务人

依诺还债叫守信。信用标的：货币或商品。信用载体：即信用工具。信用条件：主要有期限和利率。一信用概述4/15/20255《新帕尔格雷夫经济大辞典》提供信贷意味着把对某物(如一笔钱)的财产权给以让度，以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品(如另外一部分钱)的所有权。牛津法律大辞典信用(Credit)，指在得到或提供货物或服务后并不立即而是允诺在将来付给报酬的做法。一信用概述4/15/202562、信用的本质从经济意义上看，信用是以借贷为特征、以还本付息为条件的经济行为，是不发生所有权变化的价值单方面转移.信用是一种契约关系，是以借贷为基础并受法律保护的产权契约关系。信用实质上是财产使用权的暂时让渡，这种让渡不是无偿的，而是以还本付息为条件。信用与债权债务是同时发生的，是借贷活动的两个方面。一信用概述4/15/20257一信用概述债权人债务人授信：债权人将商品或货币借出受信：债务人接受商品或货币守信：债务人遵守承诺，按期偿还商品或货币

贷方借方还本付息在一定的间隔期后

GG’第一节信用的产生与发展让渡商品或货币的使用权一、信用的概念第一节信用的产生与发展第一节信用的产生与发展二、信用的产生和发展从历史的角度考察信用的产生剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件。从信用的发展看,有两个大的飞跃▲信用方式的进化▲信用活动领域的扩大4/15/2025111、客观基础：商品经济的发展二信用产生的原因解决社会资源的不合理配置商品交易困难通过赊销赊买，实现商品的价值。

货币分布不均衡解决两大现实经济问题4/15/2025122、私有制和贫富两极分化原始公社末期，随着剩余生产物的增多，公社首领逐渐将其据为已有，于是社会成员逐渐分化为富有阶层和贫穷阶层。在贫穷阶层中，大部分人沦为奴隶，一部分成为所谓自由民。这部分自由民为生计所迫(生产和生活需要)被迫向富者借贷，于是就实际上产生了信用和信用关系。3、商品和货币占有不均衡随着商品生产的发展，作为商品经济两大要素的商品和货币的矛盾也日益增强。货币和商品在各所有者之间分布很不均衡，有时需要购买商品的人没有货币，同时有货币的人又不需要购买，这种矛盾通过信用迎刃而解。二信用产生的原因第一节信用的产生与发展

资本主义信用高利贷信用

社会主义信用信用的发展阶段123第一节信用的产生与发展（一）高利贷信用高利贷信用亦称高利贷资本。高利贷资本就是通过贷出实物或货币方式榨取高额利息的古老形式的生息资本。高利贷有两个明显的特点

1．利息率高2．非生产性4/15/2025151、高利贷定义高利贷，顾名思义就是这种信用的利率水平很高，贷者要收取较高的利息，借者要付出较高的代价。人行及高法规定，高于同期贷款利息4倍以上的贷款，且不计复利。特点：利率奇高、信用不发达或信用程度太低、常与黑恶势力相勾结。四高利贷高利贷信用（续）羊羔息：

即借一还二。如年初借100元，年末还200元。坐地抽一：借贷期限1个月，利息1分，但借时须将本金扣除十分之一。到期按原本金计息。如借10元，实得9元，到期按10元还本付息。4/15/202516四

高利贷高利贷的利息高的原因(1)大多数借款是为了取得一般的、必需的购买手段和支付手段；(2)人们不容易获得货币，但是对货币的需求量又很大。思考：现代经济活动中有没有高利贷信用，为什么？4/15/202517四

高利贷4/15/2025183、高利贷的控制措施利率管制与总利息水平对官员从业的限制开办官办机构规定一些免责条款对机构发放执照阶级斗争建立正常信贷机构和信用合作社推行小额信贷四高利贷4/15/202519四

高利贷第一节信用的产生与发展相关新闻链接：/a/20111008/001007.htm聚焦当下我国高利贷现象课后阅读资料：温州高利贷事件鄂尔多斯高利贷事件第一节信用的产生与发展（二）借贷资本借贷资本是生息资本的现代形式，是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的运动即为资本主义信用。

借贷资本的特征：1、借贷资本是所有权资本2、借贷资本是商品资本3、借贷资本有特殊的运动形式。产业资本运动：G-W…P…W′-G′；商业资本运动G-W-G′;借贷资本运动：G-G′。约定期限把货币带出，然后连本带利收回。4、借贷资本拜物教性质信用232、借贷资本：指货币资本所有者以获利为目的，借给职能企业及其他方面使用的货币资本。（1）1694年，英格兰银行成立，标志着高利贷在信用领域被粉碎。它将年利率定为4.5%到6%，而此前的银行都是高利贷银行，年利率在20%到40%。（2）借贷资本与高利贷的区别：①利率不同信用24②借款用途不同：前者用于生产性用途③对生产力影响不同：前者促进生产④反映的经济关系不同：前者反映资本供求双方分割剩余价值的关系；后者反映奴隶主、封建共同瓜分剩余劳动甚至必要劳动的关系。⑤资本来源不同：高利贷集中富人资本（商人、官史和宗教机构），而借贷资本来自社会各阶层，资金规模大巨大。第一节信用的产生与发展相关新闻链接：/bank/h/2012/0221/c227925-1359607015.html借贷资本家通过借贷分享职能资本家的利润第一节信用的产生与发展（三）社会主义信用社会主义信用就是在社会主义的商品货币经济基础上产生和发展的借贷资金运动。社会主义借贷资金运动与资本主义借贷资本运动的根本区别是不存在资本剥削关系。第二节信用工具信用工具是证明债权、债务关系的合法书面证明。在现代经济中，资金融通需要借助于信用工具，因此信用工具又叫金融工具，对买进方或持有者来说就是金融资产。第二节信用工具

一、信用工具的特征金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面凭证。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益率这几个基本特征。第二节信用工具（一）期限性偿还期限是指债务人在必须全部归还本金之前所经历的时间。金融工具的偿还期限可以有零和无限期这两个极端。如活期存款的偿还期可以看作是零，而股票或永久性债券的偿还期则是无限的。第二节信用工具（二）流动性流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。第二节信用工具（三）风险性风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。本金受损的风险有信用风险和市场风险两种第二节信用工具（四）收益性收益性即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益，收益的大小通过收益率来反映。第二节信用工具二、信用工具的种类信用工具的种类很多，划分方法也各不相同。

第二节信用工具（一）按发行者的性质，可以分为直接金融工具和间接金融工具直接金融工具是指最后贷款人与最后借款人之间直接进行融资活动所使用的金融工具。如债券、股票、汇票、本票等。间接金融工具是指由金融机构在最后贷款人与最后借款人之间充当媒介的融资活动中由金融中介机构发行的金融工具。存单、保单、借据等。第二节信用工具（二）按金融工具的偿还期，可以分为长期金融工具和短期金融工具一般把借贷期限在一年以下的金融工具称为短期金融工具。期限在一年以上的称为长期金融工具，包括股票和各种债券。第二节信用工具（三）按金融工具的可接受程度，可以分为普遍接受的金融工具和有限接受的金融工具普遍接受的金融工具为本国社会公众所普遍接受，作为普遍的交易手段和支付手段的金融工具。货币、存款。有限接受的金融工具是具有有限接受性的金融工具。银行和企业的各种有价证券。第二节信用工具三、传统信用工具（一）债券债券是用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券。

第二节信用工具1．政府债券政府债券是国家（政府）的信用工具，是政府为了筹集资金而发行的债务凭证。2．公司债券公司债券是企业或公司向外借债的一种债务凭证。3．金融债券金融债券是由银行和其他金融机构所发行的债务凭证。第二节信用工具政府债券、金融债券、公司债券比较第二节信用工具（二）股票股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息的凭证。股票是一种资本所有权证券，它是现代企业制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度运行中，股份公司发行两种主要类型的股票，即普通股票和优先股票。第二节信用工具1.普通股票普通股票是代表股东享有平等权利，并且随发行公司经营利润的多少分得相应股息的股票。普通股东享有的权利：①对公司的经营参与权；②公司盈余和剩余财产分配权；③优先认股权。第二节信用工具2.优先股票优先股票是指优先于普通股股东分配公司收益和剩余财产的股票。优先股票与普通股票相比有两个方面的基本优先权：①优先股票在发行之时就约定了固定的股息；②优先股票有剩余资产优先分配权。第二节信用工具（三）商业票据1．本票本票也叫期票，是由债务人向债权人发出的在一定时期内无条件支付款项的债务凭证。本票的当事人只有两个，即出票人和收款人。

第二节信用工具

2．汇票汇票是指债权人签发给债务人，命令债务人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。第二节信用工具商业票据可以流通转让第二节信用工具（四）支票支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。第二节信用工具汇票、本票、支票的对比第二节信用工具四、衍生金融工具衍生金融工具是一种合约，它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。衍生金融工具主要包括远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议及可转换证券等。

49第一节衍生金融工具会计概述一、金融工具的概念与内容（一）金融工具金融工具，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。（二）金融工具的内容基础金融工具衍生金融工具50二、衍生金融工具（一）衍生金融工具的概念及特征衍生金融工具（派生金融工具、衍生工具），指具有以下特征的金融工具：

1.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而变动；

2.不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比，要求较少的净投资；

3.在未来某一日期结算。51（二）衍生金融工具基本类型521.金融期货期货交易：预先签订合同、协议，货款结算和实物交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。期货交易的特征：期货交易是一种远期交易期货交易的对象主要是标准化合约期货交易的方式是集中交易（场内交易）期货交易占用资金量少期货交易由专门的结算所负责结算期货合约：由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。532.金融远期（1）金融远期：合同双方就未来一定日期按一定的价格交换金融资产的合同。同意以约定价格卖出标的物称为空头，买入一方称为多头。主要包括远期外汇合同、远期股票合同、远期利率协议等。本章主要讨论远期外汇合同。（2）金融期货与金融远期的比较543.金融互换（1）金融互换：P178（2）金融互换的类型金融互换货币互换指数互换利率互换权益互换管理债务货币互换筹措资金货币互换管理债务利率互换筹措资金利率互换固定利率与浮动利率互换一种基准的浮动利率与另一基准的浮动利率互换554.金融期权（1）期权：按约定价格在约定日期内买卖一定数量交易品种的权利。是一种选择权。（2）期权的分类按行权方式：欧式期权、美式期权按交易方式：看涨期权（买权）、看跌期权（卖权）按标的资产：一般期权（外汇期权、利率期权、股票期权、股票指数期权等）、可转换债券、认股权证（3）期权的价值：内在价值与时间价值。（4）期权的风险收益分析权利与义务不对等、风险收益不对称：期权买入方（权利方）：有限的代价，无限的收益期权卖出方（义务方）：有限的收益，无限的风险56（三）衍生金融工具的目的与作用【新闻】2012年5月10日9点整，白银期货上市的金锣在上海期货交易所大厅鸣响。沪银开盘后，河南豫光金铅股份有限公司卖出Ag1209主力合约，成为首单卖家；首单买家为海城诚信有色金属贸易公司，成交价为6190元/公斤。多家有色金属企业参与了首日期货交易，企业负责人纷纷表示，白银期货上市后，企业可以利用期货来套利，亦可利用期银进行有效的套期保值。湖南水口山有色金属集团有限公司副总经理李诚星表示，国际白银价格波动较大，生产企业从原料采购到加工的周期较长，银价波动对企业生产经营带来巨大的风险。在白银期货尚未推出之前，国内现货企业主要利用境外期货进行套期保值，但白银出口政策、税率及汇率等因素都会对套保业务造成较大影响。国内白银期货上市后，企业进行套保将更加方便、有效。571.投机套利如期货看涨时，先买入期货合约立仓，后卖出期货合约平仓反之，期货看跌涨，先卖出期货合约，后买入期货合约平仓价格变化如投资者预期则赚，反之则赔。582.套期保值如现在持有现货或生产现货，将来出售。为规避价格下降的风险，先在期货市场卖出期货，待售出现货时，再买入期货合约冲销平仓。预期将来购入现货，为规避价格上涨的风险，先在期货市场买入期货，待购入现货时，再卖出期货合约冲销平仓。2、金融期权的种类看涨期权与看跌期权看涨期权是指期权买方在规定期间内有权按协议价格买进一定数量某种金融资产的权利，又称买入期权看跌期权是指期权买方在规定的期限内有权按协议价格卖出一定数量某种金融资产的权利，又称为卖出期权。外汇期权如想在3个月后卖出美元100万，怕美元继续下跌，购买看跌期权。外汇期权如想在3个月后买入人民币100万，怕人民币继续升值，则买入看涨期权。第三节信用形式一、商业信用（一）商业信用的特点和优点信用63一、商业信用1、定义：企业间由于商品交易而提供的信用。注意：这是在商品交易过程中发生的商业信用，而不是以实物（商品）提供信用。甲企业乙企业出售商品交易乙企业甲企业

欠货币借贷行为商业信用商品

偿还

信用642、商业信用的特点：（1）商业信用的债权人和债务人都是生产经营者。（2）商业信用的借贷行为与商品的买卖行为是紧密结合在一起的。（企业之间不以商品交易为对象进行的货币借贷，不是商业信用。）（3）一般来讲，商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的。信用653、商业信用的作用（1）积极作用：有利于润滑生产和流通，加速商品价值的实现过程；有利于企业间的资金融通，加速资本周转;有利于银行信用发展和中央银行货币政策操作。商业信用的优点在于方便和及时。（2）消极作用：容易形成债务链和债务危机；影响货币供给的调控和信用总量的控制.信用664、商业信用的局限性：（1）商业信用的规模受到企业闲置资本量的限制。对于单个企业来讲是如此，但全部企业作为一个整体，其商业信用规模是十分巨大的：（2）商业信用受商品买卖关系方向的严格限制。生产生产资料的企业只能向需要生产资料的企业进行赊销，而不能相反。（3）商业信用的期限较短。（4）商业信用具有对象局限性。信用671997—2007年中国商业汇票发生额（单位：亿元）2003年中国全部金融机构新增贷款2.8万亿元。2004年新发汇票约3.2万亿元。信用685、商业信用工具：票据甲企业乙企业

出售商品开出票据对于所欠的债务，必须有一种书面凭证，信用69（1）票据的种类：①汇票：指一人向另一人签发的，要求在某一时间（即期、定期或可确定的将来时间）向正当持票人（某人或某指定人或执票来人）支付一定金额的无条件书面命令。

关键：无条件书面支付命令信用70②本票：本票是一个人开给另一个人的无条件书面承诺，保证在（见票或在特定的或可以确定的）将来某一时期，向正当持票人（某人或其指定人或执票来人）支付一定金额。

注意：我国票据法规定，只有银行能开立本票。企业开立票据时，必须有现实的交易作为基础。信用71（2）商业票据的特点：①无因性：商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。

②要式性：法定的式样和内容。③流通性：有价票证，可以转让流通。这些特点使得商业票据具有类似货币的作用，因而被归入到信用货币的范围。信用72（3）商业票据行为①承兑：指远期汇票的付款人在汇票上签字表示同意出票人的命令到期付款的行为。②背书：持票人在票据背面签字交付给受让人以实现票据权利转让的行为。信用736、强制商业信用即拖欠不还，应收帐款无法收回。80年代到90年代初：信用风险逐渐积累、第一次爆发（“三角债”问题）、政府直接介入1991~1992年间，“三角债”的规模曾占到银行信贷总额1/3的地步。90年中后期属于信用风险的累积与蔓延时期，企业之间欠债的信用风险不仅没有减少，在总量规模、拖欠时间、最终形成坏帐的比例等方面都有增无减，企业部门的信用风险越积越重；根据有关专家的估计，90年代末，我国国有商业银行的不良债权（主要包括逾期、呆滞、坏帐贷款）在全部贷款余额所占的比例高达20~25%左右，而美国、芬兰、瑞典的商业银行能把这个比例控制在10%以下。信用747、商业票据贴现：（1）企业将未到期的票据出售给银行以提前获得资金的行为。转贴现：商业银行将贴现进来的票据出售给另一家商业银行的行为。再贴现：商行将贴现进来的未到期票据出售给中央银行的行为。信用75（2）贴现的计算例：甲企业将3个月后到期的一张汇票贴现给银行，已知贴现率是6%，汇票票面金额是10000元。求贴现息是多少？企业贴现所得是多少？贴现息=票面金额×贴现率×贴现天数÷360=10000×6%×3÷12=150元贴现所得=票面金额-贴现息=10000-150=9850元计算要认真！！！信用76二、银行信用1、定义：泛指银行等金融机构以货币形式及存贷款方式与企业、单位、个人等方面发生的信用行为。这是占主导地位的信用形式。个人企业政府个人企业政府商业银行信用社储蓄银行等贷款存款信用772、特点：（1）银行信用的债权债务关系中，一方是银行和其他金融机构，另一方是企业单位个人，而且双方交替充当债权人和债务人。（2）贷放的是社会资本,无规模局限；参与人更加广泛，可动员各方面的闲置资金，同时向所有潜在的资金需求者提供信用。（3）借贷对象是货币（4）银行信用的动态与产业周期动态往往是不一致的。信用783、银行信用与商业信用的关系（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;

（2）银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;

（3）银行信用与商业信用是并存而非取代关系.商业信用和银行信用的比较如下信用80我国银行信用的规模黑色为人民币贷款余额，红色为城乡居民储蓄存款余额。信用813、银行信用工具（1）银行券：在商业票据流通基础上产生的，用以代替商业票据的银行票据。由于银行的信用比企业高，银行就发行银行券购入企业的商业票据。或者说，银行以商业票据为准备发行银行券。信用82（2）支票：活期存款客户向其开户银行签发的，命令银行从其存款帐户上支付一定金额给支票票面上指定人或持票人的命令书。现金支票：可提现也可转帐划线支票（或转帐支票：可转帐，但不能提现信用83（3）银行汇票：由银行签发的汇票（4）银行本票：由银行签发的本票银行信用大部分以存贷款方式存在，其工具主要就是存款合同和贷款合同。信用84三、国家信用1、定义：国家依据信用原则，从社会上筹措资金，满足财政需要所形成的信用关系。在一般信用关系中，债务人开出信用凭证交给债权人，债权人通常把信用货币交给债务人作为支付和流通手段。而在国家信用中，政府用自己的债券换回银行的信用凭证，而前者本来就有可能直接充当清偿和支付手段。政府之所以采取这种迂回做法，一是要保证借贷资本能够有投放的场所，并扩大借贷的货币金额，二是有利于保持货币形式的统一。信用852、国家信用的工具（1）国库券：1年期以下的政府债券。为了解决临时性的资金问题，但更重要的是为央行执行货币政策提供可操作的工具。我国所称国库券实际上是中长期政府债券。（2）中长期政府债券：1年期以上政府债券。为满足某些建设项目的资金缺乏问题，以项目建成投产后的收益还本付息。信用86改革以来中国国债余额（亿）信用87改革以来中国年国债发行额（亿）信用88我国的特别国债1998年，我国发行2700亿特别国债，补充四大国有银行的自有资本。2007年，发行15500亿元特别国债购买外汇，（购买约2000亿美元外汇，作为组建国家外汇投资公司的资本金来源。）批准二00七年末国债余额限额调整为五万三千三百六十五点五三亿元。

信用89常识介绍：记帐式国债与凭证式国债的区别信用903、国家信用的作用（1）弥补政府财政赤字（2）调剂财政年度收支的暂时不平衡（3）调节经济：通过发行债券筹集的资金是国家财政调节经济的重要资金力量。（4）国债的发行为央行开展公开市场业务提供了的必要的工具。（5）国家信用是造成通货膨胀的一个重要因素。信用914、国债发行对货币流通的影响（1）若国债由央行购买，会引起货币供给的多倍增加。（2）若国债由商行购买，会引起货币供给的等额增加。（3）若由社会公众购买，有下面两种情况：①以退出流通的货币购买，会增加当期有支付能力的需求。②以流通中的货币购买，不影响当期总需求。信用92特别的国债围海造田为荷兰一大特点。从13世纪开始围海造田，至今增加土地面积60万公顷。如今荷兰国土的20%是人工填海造出来的。荷兰的内河堤坝的防洪标准是1250年一遇，防海大堤标准是万年一遇。1774年，息率為6％的300萬終身年金債券以及息率為2.5％的有償證券，不到10小時就被搶購一空。

信用93四、消费信用1、定义：指工商企业、银行及其他金融机构以商品、货币或劳务等形态向消费者提供的信用。2、特点：（1）一般限于购买特定的消费品。（2）消费信用的一个基本要求是消费者要具备相应的偿还能力。（3）常附有高利率及其他较苛刻的惩罚性条件。消费信用的主要方式有：赊销、分期付款购买、消费信贷、记帐信贷等。信用94商业银行住房贷款增长概况信用953、银行卡的分类借记卡（储蓄卡）：不能透支，存款有利息信用卡贷记卡：可透支无须存款，存款无利息准贷记卡：要存一定备用金，可透支，存款有利息二战后发展起来的，最初是汽油公司、旅行社、百货公司为招揽顾客而使用，目前主要由银行等金融机构发行。银行与商家之间存在利益之争。信用964、消费信用的作用（1）在一定程度上缓和消费者有限的购买力与由于各种原因造成的的紧急购买需求之间的矛盾。（2）有利于整个社会消费资金的调剂，发挥消费对生产的促进作用。（3）消费信用管理不当，会造成生产与消费脱节，不利于生产和市场的发展。信用97思考题：现阶段我国发展消费信用的现实意义及对策。（1）什么是消费信用（2）消费信用有何作用及我国发展消费信用的意义（3）分析我国消费信用的现状（4）举出具体措施（5）简单的结论信用98五、租赁信用1、经营租赁：出租人将自己所有的闲置的资产设备租给承租人，收取租金。出租人承担设备的维修、保险等事务，并拥有设备所有权。2、融资租赁：承租人与出租人联系，指定要购买的设备，出租人自身出资购入设备后，将设备租给承租人，承租人承担设备的维护费用。一般说来，租赁期会是整个设备使用寿命期限，租赁期满，设备所有权一般转移给承租人。信用993、杠杆租赁：与融资租赁类似，但出租人只有部分资金购买设备，不足部分向银行申请贷款，以设备和租金作担保。信用100十、股份公司与信用1、股份公司：依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业.“股份有限公司这种组织形式的存在以信用关系的普遍发展为条件。”2、股东，所有者，一股一票，有限责任。3、公司经理4、所有权和经营权分离信用101大股东如何剥夺小股东控制性家族公司A公司B公司C公司D51%51%51%51%关联交易第三节信用形式

六、国际信用国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。在现代社会里，一国要想加快经济发展，必然要利用其他国家的先进技术、设备和资金。因此，商业信用和银行信用也被广泛用于国际间的商品交易和其他经济往来。第三节信用形式国际信用具体形式包括：出口信贷国际商业银行贷款政府贷款国际金融机构贷款国际资本市场业务国际租赁和直接投资等。

第三节信用形式（一）出口信贷出口信贷包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式：

1、卖方信贷：出口方银行向出口商提供的贷款。

第三节信用形式2、买方信贷：出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款。第三节信用形式（二）国际商业银行贷款国际商业银行贷款，是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。第三节信用形式（三）政府贷款政府贷款是一国政府利用国库资金向另一国政府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质。其特点是：（1）利率通常比国际商业银行贷款利率低得多，平均为2.5%～3%，最高为4%左右，有时为无息贷款；（2）期限长，平均偿还期为30年，最长可达50年；（3）一般都附有采购限制或指定用途。第三节信用形式（四）国际金融机构贷款国际金融机构贷款，即国际金融机构对成员国政府提供的贷款。主要包括国际货币基金组织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开发协会，以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。第三节信用形式（五）国际资本市场融资国际资本市场融资主要是指在国际资本市场上的融资活动。包括在国际资本市场上购买债券、股票或在国际资本市场上发行债券、股票。第三节信用形式（六）国外直接投资国外直接投资是指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。第三节信用形式直接投资主要采用以下方式：（1）在国外开办独资企业；（2）收购或合并国外企业；（3）在东道国与当地企业合资开办企业；（4）对国外企业进行一定比例的股权投资；（5）利用直接投资的利润在当地进行再投资。

出租人承租人设备、工具六、租赁信用第三节信用形式租金所有权使用权

IIIIIIIV经营租赁金融租赁杠杆租赁维修租赁租赁信用形式第三节信用形式第三节信用形式经营租赁第三节信用形式金融租赁第三节信用形式杠杆租赁第三节信用形式维修租赁信用促进利润平均化信用节约流通费用信用促进股份制迅速发展调剂、推迟、刺激消费以信用的发展为基础和前提调节经济第四节信用的作用信用能够强化或缓和经济危机第四节信用的作用一、信用与生产（一）信用促进利润平均化信用能帮助实现资本转移，从而为利润的平均化起中介作用，使整个经济实现某种新的暂时的平衡。

第四节信用的作用（二）信用节约流通费用首先，信用工具的使用节约了流通中的货币量。其次，信用加快了资本形态的变化，从而使社会再生产过程加快，减少了占用在商品储存上的资本，节省了商品保管费。第四节信用的作用（三）信用促进股份制迅速发展第一，股份企业把分散的货币资本通过发行股票的形式集中起来，为从资本主义过渡到社会主义准备了物质条件。发展社会主义市场经济，同样可以利用股份制。第二，信用促成资本的所有权和使用权的分离。第四节信用的作用二、信用与消费（一）调剂消费在没有信用存在的情况下，现在消费和未来消费相调剂的可能性是很小的。但是由于信用的存在，那些对现在消费不太重视的家庭和个人，可以把他们收入的一部分以储蓄的形式，通过信用机构转交给那些重视现在消费的家庭和个人。第四节信用的作用（二）推迟消费信用工具具有一定的收益性、安全性和流动性。储蓄者可将暂时多余的货币任意选购适当的信用工具。如果一个国家，其消费品的需求大于供给，信用工具可以在推迟购买力、平衡消费品供求方面发挥积极作用。

第四节信用的作用（三）刺激消费分期付款等形式的消费信用为那些当前无力购买消费品而又希望享用的消费者，提供了提前购买的条件。如果一个国家，其消费品呈现供给大于需求，消费信用可以在扩大本期购买力、平衡消费品供求方面发挥积极作用，但它却把得到消费信用的居民置于债务的重压之下。

第四节信用的作用三、信用与经济调节利用信用调节经济，各国调节的重点均放在总供给和总需求上。

要实现对经济的调节，特别是以间接调节为主，必须以信用的发展为基础和前提。第四节信用的作用四、信用与经济危机信用决不是引起经济危机的原因，但信用对经济危机有影响。在经济危机发生时，信用能够强化或缓和经济危机。

复习思考题

一、选择题1、出口商所在地的外贸银行或商业银行对出口商提供的中长期信贷，这种贷款是：

A．卖方信贷B．买方信贷C．出口信贷D．福费廷

2、银行直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品，这种贷款是：

A．卖方信贷B．混合贷款C．出口信贷D．买方信贷

3、国际信用的主要类型不包括：

A．国际银行信贷B．对外贸易短期信贷C．混合信贷D．政府贷款

4、信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。

A．价值尺度B．流通手段C．支付手段D．储藏手段

5、现代商业信用的具体形式很多，但不包括。

A．赊销商品B．委托代销C．补偿贸易D．信用卡6、下面哪一种方式是具有典型意义的商业信用：

A．商品赊销B．预付货款C．买方信贷D．消费信贷

7、银行信用是一种：

A商品信用和中介信用．B．货币信用和中介信用C．货币信用和直接信用D．商品信用和直接信用

8、国家信用有多种形式，但不包括：

A．发行各种政府债券B．国际金融市场上购买债券C．国际金融市场上发行债券D．向银行借款

9、现代商业信用的具体形式很多，但归纳起来为两大类

A．卖方信用与买