2025年证券投资顾问职业技能资格知识考试题与答案

2025年证券投资顾问职业技能资格知识考

试题与答案

一、选择题

1.证券投资顾问在分析宏观经济时，通常会关注哪个

指标来判断经济增长情况？

A、消费者物价指数

B、国内生产总值

C、采购经理人指数

D、失业率

标准答案：B

2.在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的

基础上集合起来的许多个别事物的整体称为（）。

A.总体

B.个体

C.单位

D.样本

标准答案：A

3.以下哪种风险可以通过分散投资来有效降低？

1页共62页

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、市场风险

D、利率风险

标准答案：B

4.在弱式有效市场中，（）。

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.不存在套利机会，基本分析不能获得超额收益

标准答案：C

5.以下哪个不是证券投资顾问的职责范围？

A、提供投资建议

B、代理客户买卖证券

C、分析市场动态

D、评估投资风险

标准答案：B

6.根据投资目标不同，证券组合可以划分为O

2页共62页

A.国际型、国内型、混合型等

B.收入型、增长型、指数化型等

C.激进型、稳健性、均衡型等

D.保值型、增值型、平衡型等

标准答案：B

7.根据预期内正常的，可实现的某一固定的业务量水

平为唯一基础来编制预算的方法称为（）。

A.零基预算法

B.定期预算法

C.静态预算法

D.滚动预算法

标准答案：C

8.在证券市场中，IPO代表什么？

A、首次公开发行

B、上市公司回购

C、股票分红

D、配股融资

标准答案：A

9.以下哪种策略通常用于在市场下跌时保护投资组合

3页共62页

的价值？

A、买入并持有策略

B、定投策略

C、对冲策略

D、成长股投资策略

标准答案：C

10.在（），创业公司的研究和开发费用较高，销售收

入较

低。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

标准答案：A

11.证券投资顾问在进行行业分析时，常用哪个指标来

衡量行业的成长潜力？

A、行业市盈率

B、行业增长率

C、行业资产负债率

4页共62页

D、行业股息率

标准答案：B

12.下列关于客户投资目标分类的说法中，错误的是（）。

A.按照时间的长短可以分为短期目标、中期目标和长期

目标

B.休假、购置新车等属于短期目标

C.短期、中期、长期目标之间的界限是绝对分明的

D.退休保障安排、遗产安排等属于长期目标

标准答案：C

13.下列关于证券市场线的描述中，正确的是（）。

A.期望收益与方差的直线关系

B.期望收益与标准差的直线关系

C.期望收益与相关系数的直线关系

D.期望收益与贝塔系数的直线关系

标准答案：D

14.在采用自下而上分析法时，通常最先进行（）。

A.证券市场分析

B.公司分析

5页共62页

c.行业和区域分析

D.宏观经济分析

标准答案：B

15.下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。

A.总额差异的重要性低于细目差异

B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善

C.不能调整收入

D.依据预算的分类个别分析

标准答案：D

16.更关心公司股票过去的市场表现，而不是其未来收

益的潜在

决定因素的经济主体是（）。

A.信用分析者

B.基本面分析者

C.系统分析者

D.技术分析者

标准答案：D

17.在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管

理策略,

6页共62页

即指数策略和（）。

A.骑乘收益率曲线

B.水平分析

C.免疫策略

D.债券互换

标准答案：C

18.属于客户证券投资对象的是（）。

A.开放式基金

B.互联网借贷

C.商业地产

D.纸黄金

标准答案：A

19.按照生命周期理论，下列表述正确的是（）。

A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资

风险

B.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资

风险

7页共62页

D.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

标准答案：C

20.对现金和流动资产的日常管理是()。

A.现金管理

B.消费管理

C.债务管理

D.负债管理

标准答案：A

21.用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富

价值的是

()。

A.净资产

B.净现金流

C.总资产

D.现金流入

标准答案：A

22.债项评级是对O的特定风险进行计量和评价，以

反映

客户违约后估计的债项损失大小。

8页共62页

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

标准答案：B

23.以下哪些策略可以帮助投资者在牛市中最大化收

益？

A、保持较高的股票配置

B、投资于成长性强的行业

C、定期再平衡以避免过度集中于某一资产

D、采用追涨策略（但需谨慎）

E、保持足够的现金储备以应对回调

标准答案：A,B,C

24.以下哪些指标可以用来衡量一个国家的经济健康

状况？

A、国内生产总值（GDP）增长率

B、失业率

C、通货膨胀率

D、贸易平衡

9页共62页

E、政府债务水平

标准答案：A,B,C,D,E

25.以下哪些因素可能会影响一个公司的股票分拆决

策？

A、公司的股价水平

B、公司的股票流动性

C、公司的资本结构

D、公司的盈利能力

E、股票市场的整体估值

标准答案：A,B

26.以下哪些行为可能会增加投资组合的波动性？

A、集中投资于高风险资产

B、采用高杠杆投资策略

C、在市场波动时频繁交易

D、投资于相关性较高的资产

E、定期进行投资组合再平衡

标准答案：A,B,C,D

27.以下哪些策略可以用来提高投资组合的回报率？

A、增加对高风险高收益资产的投资比例

10页共62页

B、采用动量投资策略

C、在市场低迷时增加股票配置

D、定期进行资产配置再平衡

E、持有现金以等待更好的投资机会

标准答案：A,B,C

28.以下哪些因素可能会影响商品期货的价格？

A、供求关系

B、库存水平

C、汇率变动

D、政治事件和地缘政治紧张局势

E、生产国的天气状况

标准答案：A,B,C,D,E

29.以下哪些指标可以用来衡量一个公司的运营效率

和市场地位？

A、市场份额

B、客户满意度

C、存货周转率

D、应收账款周转率

E、研发投入比例

11页共62页

标准答案：A,C,D

30.以下哪些行为可能会增加投资组合的系统性风

险？

A、集中投资于某一行业

B、投资于与基准指数高度相关的资产

C、采用市场中性策略

D、在市场高点时增加股票配置

E、使用衍生品进行对冲

标准答案：A,B,D

31.以下哪些因素可能会影响一个公司的资本结构决

策？

A、公司的盈利能力

B、公司的债务成本

C、公司的税收状况

D、公司的成长前景

E、股票市场的整体估值

标准答案：A,B,C,D

32.可行域满足的一个共同特点是左边界必然O的曲

线。

12页共62页

A.向内凹

B.会出现凹陷

C.呈平行

D.向外凸或呈线性

标准答案：D

33.证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之

日起不得

少于O年。

A.2

B.3

C.5

D.10

标准答案：C

34.基本分析中自上而下的分析流程是（）。

A.宏观经济分析一行业分析一公司分析

B.区域分析一产业分析一宏观分析

C.行业分析一宏观分析一公司分析

D.公司估值分析一公司财务分析

标准答案：A

13页共62页

35.下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是

()o

A.利息保障倍数

B.速动比率

C.有形资产净值债务率

D.资产负债率

标准答案：B

36.用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富

价值的是

()o

A.净资产

B,净现金流

C.总资产

D.现金流入

标准答案：A

37.下列技术分析方法中属于系统性风险的是()。

A.国家风险

B.操作风险

C.信用风险

14页共62页

D.合规风险

标准答案：A

38.指数化投资策略是()的代表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

D.主动型投资策略

标准答案：C

39.()是对剩余流动性的弹性。

A.估值杠杆

B.利润杠杆

C.运营杠杆

D.财务杠杆

标准答案：A

40.在O,创业公司的研究和开发费用较高，销售收

入较低。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

15页共62页

D.衰退期

标准答案：A

41.以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件不包

括Oo

A.必须是具备良好展望的股类

B.必须是明星股

C.必须是行情看涨时

D.选择公司业绩良好的股类

标准答案：B

42.证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之

日起不得

少于O年。

A.2

B.3

C.5

D.10

标准答案：C

43.股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突

破压力线,

16页共62页

往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（）。

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.无法判断

标准答案：C

44.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证

券投资咨

询执业资格，并在O注册登记为证券投资顾问。

A.中国证监会

B.证券公司

C.国务院监督管理机构

D.中国证券业协会

标准答案：D

45.货币随着时间的推移而发生的增值是（）。

A.货币期末价值

B.货币将来价值

C.货币时间价值

D.货币投资价值

17页共62页

标准答案：C

46.某投资者对一特定账户能承担高风险，但对致力于

孩子教育

的账户却保持保守的风险头寸，这在行为金融学中属于

()。

A.过度自信

B.心理账户效应

C.保守主义

D.逃避后悔

标准答案：B

47.投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论

与投资组

合理论对资产进行多元化管理，以实现()的投资目的。

A.利润最大化

B.分散风险、提高效率

C.财富最大化

D.无风险

标准答案：B

48.与老年父母同住或者夫妻两人同住的情形，出现在

18页共62页

A.成长期

B.成熟期

C.稳定期

D.衰老期

标准答案：B

49.按照生命周期理论，下列表述正确的是（）。

A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资

风险

B.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定

C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资

风险

D.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低

标准答案：C

50.在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管

理策略，

即指数策略和（）。

A.骑乘收益率曲线

B.水平分析

19页共62页

C.免疫策略

D.债券互换

标准答案：C

51.通常，对于()型投资者而言，倾向于在保证本金

的基

础上维持资金增值，进而选择极低风险投资产品。

A.成长

B.保守

C.稳健

D.激进

标准答案：B

52.在指数化的方法中，O适合于证券数目较小的情

况。

A.分层抽样法

B.优化法

C.方差最小化法

D.混合指数法

标准答案：A

53.在评估一个公司的财务状况时，以下哪个指标是衡

20页共62页

量公司短期流动性的重要指标？

A、流动比率

B、速动比率

C、资产负债率

D、存货周转率

标准答案：A（虽然B也是衡量短期流动性的指标，但

在此题中A为更全面的短期流动性指标）

54.以下哪种风险是由于市场整体变动引起的，影响所

有资产价格的风险？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、信用风险

D、操作风险

标准答案：A

55.在证券市场中，以下哪种行为是合法的信息获取方

式？

A、利用未公开信息进行交易

B、基于公开信息和研究报告进行投资决策

C、通过非法手段获取内幕信息

21页共62页

D、散布虚假信息进行市场操纵

标准答案：B

56.以下哪个指标是衡量债券价格对利率变动敏感性

的指标？

A、久期

B、凸性

C、票面利率

D、到期收益率

标准答案：A

57.以下哪种策略是通过选择具有相对低估价值的股

票进行投资，以期获得市场平均回报以上的收益？

A、成长投资策略

B、价值投资策略

C、趋势跟踪策略

D、动态再平衡策略

标准答案：B

58.如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于

A.短期目标

22页共62页

B.中期目标

C.中长期目标

D.长期目标

标准答案：A

59.从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理财

收入及移

转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

标准答案：A

60.下列关于消费合理性的说法中，正确的是（）。

A.消费的合理性既有绝对的标准，又有相对的标准

B.消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准

C.消费的合理性没有相对的标准，只有绝对的标准

D.消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、

实际需要等因素无关

标准答案：B

23页共62页

61.()是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收

基本

原则的社会政策原则所引发的。

A.规划性原则

B.综合性原则

C.目的性原则

D.合法性原则

标准答案：A

62.按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括()。

A.非客户

B.潜在客户

C.目标客户

D.国内客户

标准答案：D

63.O是股票最基本的特征。

A.收益性

B.安全性

C.风险性

D.流动性

24页共62页

标准答案：A

64.客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类

中正确的是()。

A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好

B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好

C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息

D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划

标准答案：B

65.以下哪个指标是衡量公司盈利能力时，考虑到了公

司的资本成本？

A、净利润率

B、总资产报酬率

C、经济增加值(EVA)

D、市盈率

标准答案：C

66.以下哪种投资策略是通过量化模型对市场进行全

面分析，寻找并利用市场中的定价偏差或统计套利机会？

A、基本面投资策略

B、技术投资策略

25页共62页

C、行为金融投资策略

D、量化投资策略

标准答案：D

67.在评估一个公司的运营效率时，分析师通常会关注

公司的哪个指标来衡量其应收账款回收效率？

A、存货周转率

B、应收账款周转率

C、总资产周转率

D、固定资产周转率

标准答案：B

68.以下哪种风险是由于市场流动性不足，导致投资者

难以在合理价格上迅速买卖资产的风险？

A、市场风险

B、信用风险

C、流动性风险

D、操作风险

标准答案：C

69.在证券市场中，以下哪种行为是投资者为了捕捉短

期市场波动而可能采取的策略？

26页共62页

A、长期持有策略

B、趋势跟踪策略

C、分散投资策略

D、定期定额投资策略

标准答案：B

70.以下哪个指标是衡量公司财务杠杆的另一种方式,

反映了公司权益资本与总资产之间的关系？

A、资产负债率

B、产权比率

C、总资产周转率

D、速动比率

标准答案：B

71.以下哪些因素会影响债券的投资价值？

A、债券的信用评级

B、债券的票面利率

C、债券的到期期限

D、债券的发行价格

E、市场利率水平

标准答案：A,B,C,D,E

27页共62页

72.以下哪些策略属于主动管理策略？

A、基于量化模型进行积极交易

B、完全复制市场指数进行投资

C、根据市场趋势进行择时交易

D、基于公司基本面进行精选个股

E、通过定投方式平滑市场波动影响

标准答案：A,C,D

73.下列不属于现金流动性分析指标的是（）。

A.现金到期负债比

B.现金流动负债比

C.现金债务总额比

D.现金股利保障倍数

标准答案：D

74.以下哪些行为可能会提高投资组合的多样化程

度？

A、投资于不同行业的股票

B、投资于不同地区的股票

C、投资于不同类型的资产（如股票、债券、商品）

D、定期再平衡投资组合

28页共62页

E、集中投资于同一行业的龙头股

标准答案：A,B,C,D

75.以下哪些因素可能会影响外汇市场的波动？

A、国家的经济增长率

B、国家的利率政策

C、国际贸易状况

D、政治事件和地缘政治紧张局势

E、中央银行的干预

标准答案：A,B,C,D,E

76.债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以

反映

客户违约后估计的债项损失大小。

A.公司评级

B.交易本身

C.信用状况

D.偿债能力

标准答案：B

77.在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为O

时,

29页共62页

如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，

流动性也随之增强。

A.正值

B.负值

C.令

D.大于等于零

标准答案：B

78.下列关于预算与实际的差异分析，说法正确的是（）。

A.总额差异的重要性低于细目差异

B.若差异很大的需要各个项目同时进行改善

C.不能调整收入

D.依据预算的分类个别分析

标准答案：D

79.下列不属于行业轮动驱动因素的是（）。

A.国家政策因素

B.公司自身运行状况因素

C.科技进步与行业成长周期因素

D.自然因素

30页共62页

标准答案：D

80.证券投资顾问主要为客户提供哪方面的服务？

A、资产管理

B、投资咨询

C、贷款融资

D、法律咨询

标准答案：B

81.以下哪项是衡量股票波动性的重要指标？

A、市盈率

B、贝塔系数

C、股息率

D、市净率

标准答案：B

82.根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是O

的代

表。

A.战术性投资策略

B.战略性投资策略

C.被动型投资策略

31页共62页

D.主动型投资策略

标准答案：D

83.异常现象更多的时候出现在()之中。

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.半弱式有效市场

标准答案：B

84.以下哪些指标可以用来衡量公司的运营效率？

A、存货周转率

B、应收账款周转率

C、总资产周转率

D、净资产收益率

E、员工效率比率

标准答案：A,B,C

85.以下哪些因素可能会影响股票市场的整体表现?

A、经济增长率

B、通货膨胀率

32页共62页

C、利率变动

D、政治稳定性

E、企业盈利状况

标准答案：A,B,C,D,E

86.以下哪些策略属于被动管理策略？

A、指数基金投资

B、基于量化模型的积极交易

C、完全复制市场指数

D、智能投顾中的目标日期基金

E、根据市场趋势进行主动择时

标准答案：A,C,D

87.在评估一个公司的长期增长潜力时，投资者通常会

关注哪些因素？

A、公司的市场份额

B、公司的研发投入

C、行业的增长前景

D、公司的管理层能力

E、公司的历史股价表现

标准答案：A,B,C,D

33页共62页

88.在股票市场中，哪项指标常被用来衡量公司的盈利

能力？

A、市盈率

B、市净率

C、净资产收益率

D、负债比率

标准答案：C

89.技术分析主要是通过研究什么来预测股票价格走

势？

A、公司的基本面

B、市场的供求关系

C、历史价格和交易量数据

D、宏观经济数据

标准答案：C

90.以下哪种分析侧重于研究影响证券价格的各种宏

观经济因素？

A、基本面分析

B、技术分析

C、量化分析

34页共62页

D、宏观经济分析

标准答案：D

91.在评估一个公司的财务健康状况时，分析师通常会

关注哪个指标？

A、市盈率

B、流动比率

C、贝塔系数

D、历史波动率

标准答案：B

92.以下哪项是衡量债券信用风险的重要指标？

A、到期收益率

B、信用评级

C、票面利率

D、久期

标准答案：B

93.证券投资顾问在为客户提供服务时，应遵循的首要

原则是？

A、利益最大化原则

B、客户利益优先原则

35页共62页

C、风险最小化原则

D、自我利益保护原则

标准答案：B

94.在股票市场中，大盘蓝筹股通常指的是哪些公司？

A、市值较小，业绩稳定的公司

B、市值较大，业绩稳定的公司

C、市值较小，成长潜力大的公司

D、市值较大，但业绩波动大的公司

标准答案：B

95.以下哪种策略是基于对市场趋势的预测来进行投

资决策的？

A、价值投资策略

B、成长投资策略

C、趋势跟踪策略

D、对冲套利策略

标准答案：C

96.在评估一个股票的投资价值时，分析师通常会考虑

哪个因素来判断其内在价值？

A、股票的市场价格

36页共62页

B、公司的未来盈利预期

C、股票的历史波动率

D、市场的整体走势

标准答案：B

97.以下哪个指标是衡量公司短期偿债能力的关键指

标？

A、资产负债率

B、速动比率

C、产权比率

D、利息保障倍数

标准答案：B

98.在金融市场分析中，哪个理论解释了股票价格随市

场信息的变动而波动？

A、有效市场假说

B、随机漫步理论

C、行为金融理论

D、现代投资组合理论

标准答案：A

99.以下哪种分析方法是基于历史价格和交易量数据

37页共62页

来预测未来价格走势的？

A、基本面分析

B、技术分析

C、量化分析

D、宏观经济分析

标准答案：B

100.在评估一个债券的投资价值时，以下哪个因素是

最重要的？

A、债券的信用评级

B、债券的票面利率

C、债券的到期期限

D、债券的发行价格

标准答案：A

101.以下哪种策略是通过同时持有多种不同类型的资

产来降低投资组合的整体风险？

A、买入并持有策略

B、分散投资策略

C、市场择时策略

D、动态再平衡策略

38页共62页

标准答案：B

102.在证券市场中，ETF代表什么？

A、封闭式基金

B、开放式基金

C、交易所交易基金

D、货币市场基金

标准答案：C

103.以下哪个指标是衡量公司长期偿债能力的关键指

标？

A、速动比率

B、资产负债率

C、存货周转率

D、应收账款周转率

标准答案：B

104.在进行股票投资时，以下哪种行为属于投机行

为？

A、基于公司的基本面分析进行长期投资

B、根据技术分析短期价格波动进行交易

C、基于宏观经济分析进行资产配置

39页共62页

D、基于量化模型进行投资决策

标准答案：B

105.以下哪种风险是由于特定公司或行业因素引起的,

而非市场整体变动？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、市场风险

D、信用风险

标准答案：B

106.在评估一个公司的盈利能力时，以下哪个指标是

最常用的？

A、净利润率

B、总资产周转率

C、流动比率

D、资产负债率

标准答案：A

107.以下哪种策略是通过定期定额投资来平滑市场波

动对投资组合的影响？

A、定投策略

40页共62页

B、买入并持有策略

C、动态再平衡策略

D、市场择时策略

标准答案：A

108.在证券市场中，以下哪种行为是违法的？

A、基于公开信息进行投资决策

B、利用内幕信息进行交易

C、根据技术分析进行交易

D、基于宏观经济分析进行资产配置

标准答案：B

109.以下哪个指标是衡量公司运营效率的关键指标之

A、净利润率

B、总资产周转率

C、流动比率

D、市盈率

标准答案：B

110.以下哪种投资策略主张长期持有具有稳定盈利和

良好前景的公司股票?

41页共62页

A、价值投资策略

B、成长投资策略

C、趋势跟踪策略

D、逆势投资策略

标准答案：B

111.在评估一个债券的信用风险时，除了信用评级外,

分析师还会关注哪个因素？

A、债券的票面利率

B、债券的到期期限

C、发行主体的财务状况

D、债券的市场价格

标准答案：C

112.以下哪种分析方法侧重于研究证券价格的历史数

据和图表模式？

A、基本面分析

B、技术分析

C、量化分析

D、行为金融分析

标准答案：B

42页共62页

113.在证券市场中，以下哪种行为属于被动管理策

略？

A、基于量化模型进行积极交易

B、根据市场指数调整投资组合

C、根据市场趋势进行择时交易

D、基于公司基本面进行精选个股

标准答案：B

114.以下哪个指标是衡量公司盈利能力与股东权益之

间关系的指标？

A、净资产收益率

B、总资产周转率

C、流动比率

D、市盈率

标准答案：A

115.下列各项中，O不是银行等金融机构的流动性风

险预

警的内部预警指标或信号。

A.所发行的股票价格下跌

B.某项业务风险水平增加

43页共62页

C.盈利能力下降

D.资产过于集中

标准答案：A

116.在现金管理中，年度支出预算等于（）。

A.年度收入一年度支出

B.年储蓄目标一年度支出

C.年度收入一上一年支出

D.年度收入一年储蓄目标

标准答案：D

117.从实践经验来看，人们通常用公司股票的O所

表示的

公司规模作为流动性的近似衡量标准。

A.市场价值

B.账面价值

C.历史价值

D.公允价值

标准答案：A

118.从家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理

财收入及转

44页共62页

移性收入为主的阶段一般称为家庭（）。

A.衰老期

B.成熟期

C.成长期

D.形成期

标准答案：A

119.通常认为，现阶段属于行业生命周期中成长期的

是O。

A.电子信息

B.钟表

C.太阳能

D.石油冶炼

标准答案：A

120.以下哪种投资策略是基于对市场整体趋势的判断,

通过调整投资组合中各类资产的比例来获取收益？

A、买入并持有策略

B、动态资产配置策略

C、定投策略

D、逆势投资策略

45页共62页

标准答案：B

121.在评估一个公司的财务健康时，分析师通常会关

注公司的哪个报表来了解公司的盈利状况？

A、资产负债表

B、禾IJ润表

C、现金流量表

D、股东权益变动表

标准答案：B

122.以下哪种分析方法侧重于研究投资者的心理和行

为对金融市场的影响？

A、基本面分析

B、技术分析

C、行为金融分析

D、量化分析

标准答案：C

123.在证券市场中，以下哪种行为属于主动管理策

略？

A、完全复制市场指数进行投资

B、根据量化模型进行积极交易

46页共62页

C、通过定投方式平滑市场波动影响

D、不调整投资组合，长期持有

标准答案：B

124.以下哪个指标是衡量公司利用资产创造销售收入

能力的指标？

A、总资产周转率

B、净资产收益率

C、流动比率

D、市盈率

标准答案：A

125.以下哪种风险是由于特定事件或情况的发生，导

致某一资产或资产组合价值大幅下降的风险？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、特定风险

D、流动性风险

标准答案：C

126.在评估一个债券的投资价值时，如果其他条件不

变，债券的信用评级上升通常会导致其？

47页共62页

A、市场价格下降

B、市场价格上升

C、到期收益率上升

D、到期收益率下降

标准答案：B

127.以下哪种策略是通过构建与特定市场指数表现相

近的投资组合，以期获得与市场平均回报相近的收益？

A、被动管理策略

B、主动管理策略

C、价值投资策略

D、成长投资策略

标准答案：A

128.在证券市场中，以下哪种行为可能构成市场操

纵？

A、基于公开信息进行交易

B、散布虚假信息影响股价

C、根据技术分析进行交易

D、基于基本面分析进行投资决策

标准答案：B

48页共62页

129.以下哪个指标是衡量公司使用股东权益创造净利

润能力的指标？

A、总资产周转率

B、净资产收益率

C、存货周转率

D、应收账款周转率

标准答案：B

130.以下哪种分析方法是通过对历史价格数据和时间

序列进行分析，来预测证券未来价格走势？

A、基本面分析

B、技术分析

C、行为金融分析

D、量化分析

标准答案：B

131.在评估一个公司的偿债能力时，以下哪个指标是

衡量公司长期偿债能力的补充指标？

A、流动比率

B、利息保障倍数

C、产权比率

49页共62页

D、存货周转率

标准答案：B

132.以下哪种策略是通过分析宏观经济指标和政策变

动，来预测市场走势并进行相应投资？

A、基本面分析策略

B、技术分析策略

C、量化分析策略

D、宏观对冲策略

标准答案：D

133.在证券市场中，以下哪种行为是投资者保护自身

权益的重要方式？

A、盲目跟风炒作

B、详细了解投资产品和风险

C、依赖小道消息进行交易

D、不进行任何风险评估

标准答案：B

134.以下哪个指标是衡量公司财务杠杆程度，即公司

总资产中有多大比例是通过负债形成的？

A、资产负债率

50页共62页

B、净资产收益率

C、总资产周转率

D、速动比率

标准答案：A

135.以下哪种投资策略是基于对公司基本面进行深入

分析，选择具有长期增长潜力的公司进行投资？

A、量化投资策略

B、成长投资策略

C、价值投资策略

D、趋势跟踪策略

标准答案：B

136.指数型消极投资策略的核心思想是（）。

A.相信市场是有效的

B.相信市场是强有效的

C.相信市场是弱有效的

D.将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合

标准答案：A

137.O不是一个具体的险种，而是一种承保方式。

A.人寿保险

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B.健康保险

C.财产保险

D.团体保险

标准答案：D

138.对客户初级信息收集的方法一般是（）。

A.税务机关公布

B.交谈和数据调查表相结合

C.从相关部门获取

D.平时收集

标准答案：B

139.在评估一个公司的财务状况时，分析师通常会关

注哪些报表？

A、资产负债表

B、禾I」润表

C、现金流量表

D、股东权益变动表

E、管理层讨论与分析

标准答案：A,B,C,D

140.以下哪些指标是衡量公司盈利能力的关键指标？

52页共62页

A、净利润率

B、总资产报酬率

C、净资产收益率

D、市盈率

E、市净率

标准答案：A,B,C

141.以下哪些风险是投资者在证券市场中可能面临的

风险？

A、系统性风险

B、非系统性风险

C、信用风险

D、流动性风险

E、操作风险

标准答案：A,B,C,D,E

142.以下哪些分析方法在金融市场分析中经常被使

用？

A、基本面分析

B、技术分析

C、行为金融分析

53页共62页

D、量化分析

E、宏观经济分析

标准答案：A,B,C,D,E

143.在评估一个债券的信用风险时，分析师通常会考

虑哪些因素？

A、发行主体的信用评级

B、发行主体的财务状况

C、债券的到期期限

D、债券的票面利率

E、市场利率的变动趋势

标准答案：A,B,C

144.以下哪些策略可以用来降低投资组合的风险？

A、分散投资

B、定期再平衡

C、使用对冲工具

D、集中投资于高收益资产

E、米用止损策略

标准答案：A,B,C,E

145.以下哪些因素会影响一个公司的股票估值？

54页共62页

A、公司的盈利能力

B、公司的成长潜力

C、行业的竞争格局

D、宏观经济环境

E、投资者的情绪

标准答案：A,B,C,D,E

146.中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是（）。

A.减少货币供应量，提高利率,加强信贷控制

B.减少货币供应量,降低利率，加强信贷控制

C.增加货币供应量，提高利率,加强信贷控制

D.增加货币供应量,降低利率，加强信贷控制

标准答案：A

147.在现金管理中，年度支出预算等于（）。

A.年度收入一年度支出

B.年储蓄目标一年度支出

C.年度收人一上一年支出

D.年度收入一年储蓄目标

标准答案：D

55页共62页

148.在弱式有效市场中,()。

A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益

B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益

C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益

D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益

标准答案：C

149.道氏认为价格的趋势主要分为三种，三种趋势的

划分为其后

出现的O打下了基础。

A.波浪理论

B.切线理论

C.K线理论