基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库含完整答案（夺冠系列）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、目前，我国基金会上核算已经细化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

2、票面金额为100元的3年期债券，票面利率5乐每年付息一次，当

前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

D.8.9468%

【答案】：D

3、一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势

发生变化，公司发生小幅度亏损，下列说法正确的是（）。

A.不宜用市净率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市销率法估值

D.公司价值为负数

【答案】：B

4、以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其

估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

C.基金托管人根据确认妁基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值

【答案】：C

5、投资者用于投资的自有资金或证券祢为（）。

A.担保金

B.抵押金

C.保证金

D.担保证券

【答案】：C

6、股票拆分对（）没有影响。

A.每股面值

B.股东权益总额

C.股票价格

D.每股盈余

【答案】：B

7、某股票的前收盘价为10元，经每10股分红0.5元的现金红利后，该

股票的除息参考价为（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】；A

8、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确

的是（）。

A.普通股不可以选举董事

B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相

当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些

C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

1）.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财

产的优先分配权

【答案】：D

9、同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在（）

A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标

B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险

C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张

D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力

【答案】：A

10、根据《证券投资基金法》的规定复核、审查基金资产净值和基金

份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证监会

【答案】：B

11、（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用

来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕

标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

12、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税

的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

13、若Pij等=-1,则表示Ri和Rj（）o

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

14、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。

A.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

B.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

【答案】：A

15、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

16、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）

公告称“11超日债”本期利息将尢法于原定付息日3月7日按期全额

支付，付息比例仅为4.5%,并正式宣告违约，成为国内首例违约债

券，这种风险属于债券的（）O

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D

17、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所

得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入

【答案】：B

18、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

19、关于风险，以下表述正确的是（）。

A.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场坏境下不能正常运转取得利

润的风险

C.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响

公司运营的风险

D.投资风险来源于投资价值的波动

【答案】：D

20、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税

的项目不包括（）0

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

21、场外交易指银行间国债回购市场，参与者包括（）等金融机

构。

A.1I、III、IV

B.]I、II.III

C.I]、II、III、IV

D.]I、II、IV

【答案】：D

22、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定

不变的，通常与（）挂钩。

A.基准利率

B.浮动利率

C.利息额

D.同业拆借利率

【答案】：A

23、下列选项不能直接从财务报表获得的是（）

A.净资产收益率

B.净利润

C.经营活动产生的现金流量

D.所有者权益

【答案】：A

24、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

25、对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是

（）O

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

26、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括（）。

A.I.II.III

B.I.II

C.II.III.IV

D.I.II.HI.IV

【答案】：D

27、以下选项不属于货币市场工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回购协议

C.一年期中央银行票据

D.三年期国债

【答案】：D

28、下列不属于能源类大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.钢铁

D.甲醇

【答案】：C

29、股份有限公司所有者权益不包括（）。

A.利润总额

B.股本

C.盈余公积

D.资本公积

【答案】：A

30、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

31、关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（）

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、II、III.IV

I）.I、III

【答案】：D

32、期货市场中用来管理股票市场系统性风险的品种是（）

A.股票期货

B.股票权证

C.商品期货

1）.股指期货

【答案】：D

33、假设某投资者持有5000份基金A,当前的基金份额净值为1.4元,

对该基金按1：1.4的比例进行拆分操作后，对应的基金资产为

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】：C

34、我国目前债券交易市场体系（）。

A,以柜台市场为主

B.以交易所市场为主

C.以银行间市场为主

D.以场内交易市场为主

【答案】：C

35、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）o

A.申购与赎回情况

B.转入与转出情况

C.利息计算

D.拆分

【答案】：C

36、下列不属于资本资产定价模型基本假定的是（）。

A.不存在交易费用及税金

B.所有投资者都具有同样的信息

C.所有投资者都是理性的

D.市场上只有两种投资者

【答案】：D

37、下列关于现金流量表的说法中，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫账务状况变动表

【答案】：B

38、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

39、市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是（）o

A.历史波动率

B.价格波动率

C.隐含波动率

D.数据波动率

【答案】：C

40、下列属于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

41、单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的

（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增

加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算

公司书面报告并说明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

42、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

43、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II、HI、IV

C.II.III

D.I.III

【答案】：B

44、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、n、iv

D.I、in、iv

【答案】：A

45、（）是指货币随着时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

D.货币的时间价值

【答案】：D

46、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱有效市场

B.半弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

47、共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（）

有利于增强投资信心和活跃市场交易

A.操作风险

B.经营风险

C.信用风险

D.财务风险

【答案】：C

48、关于衍生工具，以下表述正确的是（）。

A.并非所有的行生工具都规定一个合约到期日

B.衍生工具都要求实物交割

C.行生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价的波动程度

D.所有的行生品合约都有基础标的物

【答案】：D

49、下列国家中，清算周期为T+3的是（）0

A.美国

B.德国

C.印度

D.韩国

【答案】：A

50、给定无风险利率5%,关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（），A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；

贝塔系数=0.58B组合：平均收益率=11%；标准差=0.2；贝塔系数

=0.41

A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩耒现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.A和B投资组合业绩表现不相上下

【答案】：C

51、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

52、债券的利率变化通常包含价格风险和（）。

A.提前赎回风险

B.再投资风险

C.信用风险

D.通货膨胀风险

【答案】：B

53、证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是()。

A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入

B.国有企业发行的债券利息收入

C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入

D.存款利息收入

【答案】：B

54、下列政府债券的说法，错误的是()。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方

政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】：C

55、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行

业或其他投资组合子集带来的()

A.整体收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.相对收益额

【答案】：B

56、下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是

()O

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性

【答案】：A

57、股票风险的内涵是指（）。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

【答案】：B

58、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。

A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDH只能投资于黄金和石油

D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】：A

59、将利率分为名义利率和实际利率的依据是（）。

A.债务人不同

B.通胀补偿不同

C.投资本金不同

D.计算周期不同

【答案】：B

60、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

61、用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PVX(1+iXn)

B.PV=FVX(1+iXn)

C.FV=PVX(l+i)n

D.PV=FVX(l+i)n

【答案】：C

62、下列各项不属于金融期货交易制度的是()。

A.盯市制度

B.连续交易制度

C.对冲平仓制度

D.保证金制度

【答案】：B

63、()是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所

造成的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.主动操作风险

D.可分散风险

【答案】：A

64、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面()。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

65、期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于

（）O

A.期权合约是标准化合约

B.期权合约不能够套期保值

C.期权合约损益的不对称性

I）.期货合约可以套期保值

【答案】：C

66、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

I）.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

67、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、n、in、iv

【答案】：C

68、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

69、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.年

B.季度

C.月

D.日

【答案】：D

70、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（）。

A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本

金

B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息

C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资

D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】：C

71、以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（）。

A.詹森阿尔法（a）

B.速度比率

C.特雷诺比率

D.夏普比率

【答案】：B

72、债券基金的主要投资风险不包括（）。

A.操作风险

B,利率风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

【答案】：A

73、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

74、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

D.负债/资产

【答案】：A

75、目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数是（）。

A.道琼斯工业平均指数

B.沪深300指数

C.中证全债指数

D.日经指数

【答案】：A

76、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说

法正确的是（）。

A.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系

B.不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系

C.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系

I）.不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系

【答案】：A

77、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现

基金资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

78、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。

A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.建立交易对手信用评级制度

D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】：D

79、（）是证券投资基金会计核算的责任主体。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.证券公司

I）.基金投资者

【答案】：A

80、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

81、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

82、通常而言，收益率曲线的正常形态是（）。

A.上升收益曲线

B.水平收益曲线

C.上升收益曲线，下降收益曲线和水平收益曲线

D.下降收益曲线

【答案】：A

83、关于危机投资，下列说法错误的是（）。

A.危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务

B.投资往往以债券票面价值的较低折扣购买

C.危机投资形式固定

I）.危机投资往往被认定为是具有高风险的战略

【答案】：C

84、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

85、以下不属于考虑风验调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

【答案】：C

86、最大回撤可以在（）历史区间做测度，用于衡量投资管理人

对下行风险的控制能力。

A.一定

B.任何

C.相对

D.一段

【答案】：B

87、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所存者权益

C.资产除以负债

D.负债除以资产

【答案】：A

88、可用于反映投资风殓水平的统计量是（）

A.中位数

B.均值

C.标准差

D.分位数

【答案】：C

89、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）。

A.差额清算

B.全额结算方式

C.净额结算方式

I）.双边净额结算

【答案】：C

90、（）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利

率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

91、跟踪误差产生的原因不包括（)O

A.复制误差

B.现金留存

C.各项费用

D.市场无效

【答案】：D

92、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产净利率

C.资产负债率

D.流动比率

【答案】：D

93、下列不属于QDII基金的投资范围的是（）。

A.房地产抵押按揭

B.远期合约

C.住房按揭支持证券

D.可转换债券

【答案】：A

94、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法错误的是（）。

A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元

B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.ABC选项都有错误

【答案】：D

95、()显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

96、某面值为100元的10年期利息国债票面利率为4.5%,每年付息一

次，第1年末和第2年末的贴现因子分别为0.9和0.8,则这两年的现

金流现值之和为()

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D

97、基金因持有股票而带来的投资收益不包括()。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.现金股利

D.股票价差收入

【答案】：B

98、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于

()O

A.客户取款

B.客户存款

C.证券交易资金交收

D.支付佣金手续费

【答案】：B

99、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）0

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风卷

D.购买力风险

【答案】：C

100、（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可

转让凭证。

A.债券凭证

B.存托凭证

C.权益凭证

D.私募凭证

【答案】：B

101、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率

【答案】：D

102、我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净

值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；当日

D.月；次日

【答案】：A

103、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B

104、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数

C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该

成分券

D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债

券

【答案】：C

105、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产

生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲

公司2015年的净现金流（）亿元。

A.150

B.300

C.250

D.50

【答案】；C

106、根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、11.W

【答案】：C

107、基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观

经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资

产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基

金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。

A.投资组合

B.股票池

C.市场组合

D.股票分析模型

【答案】：B

108、假设某投资者在2013年12月310,买入1股A公司股票，价

格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价

为105元，那么该区间资产回报率为（）0

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

109、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上

升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：B

110.（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】：C

11k期权合约中（）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权

利时所实际实施的价格。

A.期权费

B.执行价格

C.权利费

D.交易费

【答案】：B

112、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、头寸管理、

资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】：A

113、另类投资的局限性()o

A.收益率低

B.信息透明度低

C.与传统资产相关度低

D.监管严格

【答案】：B

114、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过

()O

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

115、()用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤

保险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

116、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支

付利息6元，发行价格为95元，则该债券的到期收益率为()

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

【答案】：B

117、基金业绩评价应考虑包括（）。

A.II.III

B.I、III

C.I、II

D.I、II.III

【答案】：D

118、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收费本不少于10亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

119、（）是对风险因子的暴露程度。

A.在险价值

B.风险收益

C.风险价值

1）.风险敞口

【答案】：D

120、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动

会存在一定的联系：由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大

多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

121、按照()的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本

金再计利息。

A.复利

B.单利

C.贴现

D.现值

【答案】：A

122、某基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分

布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在()o

A.28%"-28%

B.28犷-35%

C.63%~7%

1).70旷35%

【答案】：C

123、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是()

A.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值

C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此

1).股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】；B

124、某资产管理公司负责人认为，每位投资者的需求和自身情况都极

有可能随着时间而改变，定期的客户交流会议是一个询问客户需求、

投资目标或者投资限制是否发生变化的绝佳时机。如果确实发生了变

化，那么投资组合经理需要修订投资策略说明，并调整投资组合以符

合这些修订条款。上述观点最可能反映投资组合管理流程中（）

环节。

A.监控和再平衡

B.业绩归因

C.业绩度量

D.绩效评估

【答案】：A

125、以下不属于机构投资者的是（）

A.财务公司

B.基金行业协会

C.商业银行

D.证券公司

【答案】：B

126、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每（）

对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

127、风险价值（VaR）估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的

历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的

是（）

A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好

B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间,可隔越远越好

C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好

D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】：A

128、在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。

A.上海银行间同业拆借利率

B.伦敦银行间同业拆借利率

C.新加坡银行间同业拆借利率

D.纽约银行间同业拆借利率

【答案】：B

129、行业因素不包括•）o

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期

【答案】：D

130、（）,中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期

融资券承销规程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】；A

131、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A

132、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元,

则其市盈率为（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67

【答案】：C

133、当投资者卖空某股票时，可以下达（），即指定一个价格,

当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上维，达到指定价格后

就可以平仓，把损失降到可控范围内。

A.止损卖出指令

B.市价指令

C.限价指令

D.止损买入指令

【答案】：D

134、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一

定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列

关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。

A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值,

基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价

B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值

C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估

值

I）.对在交易所上市交易妁可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】：B

135、由于经济周期、市场波动等因素，基金管理人需要定期或不定期

地对现有投资组合进行调整；在交易的过程中会产生多种交易成本，

除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如（）等，

往往容易被忽视。

A.买卖价差

B.市场冲击和对冲费用

C.机会成本

D.以上选项都对

【答案】：D

136、指数的风险收益特征可以抽象为（）的变动。

A.所有因子

B.行业因子

C.风格因子

D.若干因子

【答案】：D

137、我国股票基金大剖分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

138、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

139、关于现金流量表的说法以下表述正确的是（）

A.现金流量表可反映企业的资本结构

B.现金流量表无法反映企业的长期资本筹集状况

C.现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力

D.现金流量表基本结构分为两部分经营性现金流和投资性现金流

【答案】：C

140、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两

次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。

A.一周；一个月

B.一个月；一个月

C.一周；两个月

D.一个月；一季度

【答案】：B

141、自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下

调其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将

其评价降至BBB-,如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可

能（）。

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降

【答案】：A

142、关于合格境内机构投资者（QDH）,以下描述错误的是（）。

A.QDII应在托管人处开立托管账户

B.QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资

C.QDII应定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况

D.QDII应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中

国证监会申请境外证券投资业务许可文件

【答案】：D

143、无风险资产的风险为（）。

A.1

B.-1

C.某随机数

D.0

【答案】：D

144、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）

对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日

【答案】：C

145、关于债券组合管理免疫策略，以下表述错误的是（）。

A.多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合

的现金流现值必须与负债现值相等

B.多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种

债券的久期分布更广

C.规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风

险

D.或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收

益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平

【答案】：B

146、关于沪港通的作用以下说法中错误的是（）

A.构建良好的人民币外流机制

B.推动人民币跨境资产流动

C.完善国内资本市场

I）.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

【答案】：A

147、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

148、申请QDH资格的证券公司，净资本不低于()亿元人民币。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

149、复利终值的计算方法()。

A.FV=PV(1+i)%

B.PV=FV(1+i)-

C.FV=PV(1+i^n)

D.PV=FV(1+i%)

【答案】：A

150、在()市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达

不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统

会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

A.指令驱动

B.报价驱动

C.市场驱动

D.投资驱动

【答案】：A

151、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是()。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

152、下列关于证券价格指数的说法错误的是（）。

A.常见的证券价格指数有股票价格指数和期货价格指数

B.目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平

均法和加权平均法

C.国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、

金融时报股价指数、日经指数等

D.中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映铜行间债券市场和沪

深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：A

153、产权比率与权益乘数的关系是（）。

A.产权比率权益乘数=1

B.权益乘数=1/（1-产权比率）

C.权益乘数=（1+产权比率）/产权比率

D.权益乘数=1+产权比率

【答案】：D

154、（）的基本假设是投资者是厌恶风险的。

A.马可维茨的证券组合理论

B.法玛的有效市场假说

C.夏普的单一指数模型

D.套利定价理论

【答案】：A

155、（）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。

A.爱尔兰

B.卢森堡

C.英国

D.俄罗斯

【答案】：B

156、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

157、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以

赚取差价收益，这种差价收益称为（）。

A.资本利得

B.红利

C.股息

D.利差

【答案】：A

158、债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于

高收益债券评级的是（）。

A.穆迪的BAA3和惠誉的BA1

B.标准普尔的BBB和穆迪的AA2

C.惠誉的BB+和穆迪的B1

D.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

【答案】：C

159、目前，在我国各类债券市场中占据债券分销量、托管量和现券交

易量方面主导地位的债券市场是（）。

A.上海证券交易所债券市场

B.银行间债券市场

C.深圳证券交易所债券市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：B

160、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对

市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为

系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因

素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一

个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是

相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

161、在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务

是（）。

A.银行提取现金

B.赊购商品

C.收回应收账款

D.申请到一笔短期借款

【答案】：D

162、（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.基金

C.股票

D.货币市场工具

【答案】：D

163、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高

数

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】：A

164、关于股票发行价格的说法正确的是（）。

A.发行价格高于面值称为溢价发行

B.股票面值与股票的投资价值有着必然联系

C.溢价发行时，发行股票募集的资金也等于股本总和

D.面值高于发行价格称为溢价发行

【答案】：A

165、以下关于中位数的说法，错误的是（）

A.中位数容易受到极端值的冲击，在反应投资策略的真实水平方面不

如平均数

B.中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值

C.对于随机变量X来说，它的中位数就是上50%分位数

D.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间的那个数值

【答案】：A

166、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.欧洲

【答案】：A

167、关于银行间债券市场纯券过户结算方式，以下表述错误的是

（）O

A.交易方有风险，付款方无风险

B.债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理

C.特点要快捷，简便

D.是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式

【答案】：A

168、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

169、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说

法错误的是（）。

A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三

方

B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产

0.02%的资本

D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

【答案】：B

170、对于卖空交易，根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则中》

对标的证券的规定，以下表述错误的是（）

A.对股东人数有下限要求

B.对股票价格波动幅度有上限要求

C.对上交所上市交易时间有下限要求

D.对股票价格有上限要求

【答案】：D

17k风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。

A.长期，一般为十年以上

B.中长期，一般为一年或数年

C.中期，一般为几个月至一年

D.短期，一般为一天、一周或几周

【答案】：D

172、甲公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利

率为5乐则该债券的现值为（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：A

173、投资者的投资境玩和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

174、以下投资策略中，不属于量化策略的是（

A.多因子策略

B.量化红利策略

C.固定比例投资组合保卷策略

D.量化阿尔法策略

【答案】：C

175、关于优先股、普通股和债券的表决权和收受分配权，以下表述正

确的是（）。

A.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

B.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财

产的优先分配权

C.普通股不可以选举董事

D.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相

当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些

【答案】：B

176、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差

价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税

民投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国

债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征

收所得税

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行

税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分

配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股

票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】：D

177、期权是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定

期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标

的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。下列关于期权

的说法错误的是()。

A.美式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

B.认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出

约定数量的标的资产

C.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认

股权证在其有效期内具有价值

1).认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股

权证的价值等于其内在价值与时间价值之和

【答案】：A

178、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买

方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：A

179、关于基金利润分配，以下说法中正确的是（）o

A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响

B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降

C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降

D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响

【答案】：D

180、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易

【答案】：D

181、91.交易所发行未上市品种的估值时，送股、转增股、配股和

公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的（）估

值。

A.平均价

B.成本

C.市价

D.收盘价

【答案】：C

182、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（）。

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

183、利润表的组成部分不包括（）。

A.营业收入

B.所有者权益

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.利润

【答案】：B

184、下列对大宗商品投资的描述错误的是（）

A.具有实体，可进入流通领域

B.在零售环节进行销售

C.具有商品属性

D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

【答案】：B

185、“自上而下”的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

I）.经济周期分析

【答案】：C

186、欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：D

187、以下关于回购的说法正确的是（）。

A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种

B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购

方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的

国债

C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购

方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结

D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质

押式回购（开放式回购）和买断式回购

【答案】：C

188、有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

189、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售

成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5,用市销

率计算该公司市值是（）万元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

190、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。

A.大额可转让定期存单

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

【答案】：B

191、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分

别不得超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

192、流动比率的公式是（）。

A.流动比率二流动资产/流动负债

B.流动比率二（流动资产-存货）/流动负债

C.流动比率=流动负债/流动资产

D.流动比率二（流动负债-存货）/流动资产

【答案】：A

193、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是（）o

A.营运效率比率

B.流动比率

C.资产负债率

D.速动比率

【答案】：C

194、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港

通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币()。

A.港币

B.人民币

C.欧元

【).美元

【答案】：B

195、()也被称为做市商制度。

A.报价驱动市场

B.指令驱动市场

C.市价指令市场

D.随价指令市场

【答案】：A

196、关于上市公司股票估值有关方法的表述中，不正确的是

()O

A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值

D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易圻挂牌的公允价值估

值

【答案】：I)

197、期货市场有多种不同目的的交易形态，（）增强了市场流

动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

A.价差套利交易

B.点价交易

C.期现套利交易

D.投机交易

【答案】：D

198、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

A.上升收益率曲线

B.反转收益率曲线

C.水平收益率曲线

D.垂直收益率曲线

【答案】：D

199、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的

是（）。

A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次

B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露

C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独

或同时计算并披露

D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在

基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】：C

200、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算,

5年后李先生能取到的总额是（）元。

A.1250

B.1050

C.i200

D.1276

【答案】：A

201、股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月

15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购

2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，

基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计

算该基金的时间加权收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

202、目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制，其决策机构是

（）

A.专门委员会

B.总经理为首的经营管理层

C.理事会

D.会员大会

【答案】：C

203、下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是（）o

A.利润来源不同

B.市场流动性贡献不同

C.不能共同合作完成证券交易

D.市场角色不同

【答案】：C

204、新《证券投资基金法》在（）年开始实施。

A.2012

B.1990

C.2013

D.2011

【答案】：C

205、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0,则该基金（）

A.净值变化幅度与市场一致

B.净值变化方向与市场一致

C.净值变化幅度比市场大

D.属于市场中性策略

【答案】：D

206、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金

资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

207、衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格

【答案】：B

208、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）

分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交

的，以前收盘价为当日收盘价。

A.1

B.6

C.10

D.20

【答案】：A

209、财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务

状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下

列说法不正确的是（）。

A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率

B.速动比率二（流动资产-存货）/流动负债

C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利

息倍数

D.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

【答案】：D

210、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）

分类。

A.持有人权利的性质

B.行权时间

C.基础资产的来源

D.标的资产

【答案】：I）

211、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（）o

A.兼收并购

B.权证的行权

C.再融资

D.权益投资

【答案】：D

212、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

213、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动

会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，

大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这种说法

（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

214、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委

托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

c.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：I）

215、关于相关性，以下说法错误的是（）。

A.相关系数为-1的两组数据完全负相关

B.相关系数总处于T和1之间（含T和1）

C.相关系数司以是正数也可以是负数

D.相关系数取值在-1和1之间，但不能为0

【答案】：D

216、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，

可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的

股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。