大数据财务分析课件 6.3盈利能力分析

大数据财务分析爱岗敬业诚实守信坚持准则提高技能廉洁自律客观公正参与管理强化服务项目六经营角度财务能力分析任务三盈利能力分析一、企业盈利能力分析盈利能力是企业资金增值的能力，通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。盈利能力分析的指标可分为三类：020103一类是与销售有关的盈利能力分析第二类是以股本有关的盈利能力分析第三类是与现金流量有关的盈利能力分析爱岗敬业诚实守信（一）与销售有关的盈利能力分析1.销售毛利率销售毛利率，是指毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差额。其计算公式为：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%销售毛利率表示会每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。廉洁自律客观公正运用大数据技术，完成营业收入、净利润可视化设计。任务1任务实战-盈利能力指标分析坚持准则提高技能2019年，根据AJH公司要求，从给定的XBRL上市公司数据源中提取数据，对有色金属冶炼集压延工业进行盈利能力分析。下面完成销售毛利率任务实战。运用大数据技术，完成销售毛利率可视化设计。任务2任务实战-盈利能力指标分析坚持准则提高技能2.净资产收益率净资产收益率又称股东权益报酬率。这一指标是企业一定时期内净利润与平均净资产的比值，体现了企业自有资本获得净收益的能力。其计算公式为：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度就越好。参与管理强化服务任务实战-盈利能力指标分析运用大数据技术，完成净资产收益率可视化设计。任务3爱岗敬业诚实守信3.销售净利率是净利润占销售收入的百分比，该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平，其计算公式为：销售净利率=净利润/销售收入×100%一般来讲，该指标越大，说明企业销售的盈利能力越强。一个企业如果能保持良好的持续增长的销售净利率，应该将企业的财务状况是好的，但并不能绝对讲销售净利率越大越好，还需要看企业的销售增长情况和净利润的变动情况。廉洁自律客观公正4.总资产报酬率总资产报酬率又称总资产回报率，是企业息税前利润与平均总资产之间的比率。它可以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。其计算公式为：总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产×100%平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）/2总资产报酬率越高，表明资产利用效率越高，说明企业在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果，企业的资产运营越有效；该指标越低，说明企业资产利用效率低，需要提高销售利润率，加速资金周转。坚持准则提高技能任务实战-盈利能力指标分析运用大数据技术，完成总资产报酬率可视化设计。任务4参与管理强化服务（二）与股本有关的盈利能力分析1.基本每股收益计算公式为：基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数2.稀释每股收益企业存在稀释性潜在普通股的，应当计算稀释每股收益。潜在普通股主要包括可转换公司债券、认股权证和股份期权等。爱岗敬业诚实守信3.每股股利每股股利是企业股利总额与企业流通股数的比值，其计算公式为：每股股利=股利总额/流通股数每股股利反映的是上市公司每一普通股获取股利的大小。每股股利越大，则企业股本获利能力就越强；每股股利越小，则企业股本获利能力就越弱。反映每股股利和每股收益之间关系的一个重要指标是股利支付率，即每股股利分配额与当期的每股收益之比。廉洁自律客观公正4.市盈率市盈率是股票每股市价与每股收益的比率。其计算公式为：市盈率=每股市价/每股收益使用市盈率进行分析的前提是每股收益维持在一定水平之上，如果每股收益很小或接近亏损，但股票市价不会降至为零，会导致市盈率极高，此时很高的市盈率不能说明任何问题。坚持准则提高技能5.市净率市净率是每股市价与每股净资产的比率，是投资者用以衡量、分析个股是否具有投资价值的工具之一，其计算公式为：市净率=每股市价/每股净资产净资产代表的全体股东共同享有的权益，是股东拥有公司财产和公司投资价值最基本的体现。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。但有时较低市净率反映的可能是投资者对公司前景的不良预期，而较高的市净率则相反。因此，在判断某只股票的投资价值时，还要综合考虑当时的市场环境以及公司的经营情况、资产质量和盈利能力等因素。参与管理强化服务（三）与盈利有关的现金流量比率分析1.销售现金比率是指企业经营活动现金流量净额与企业销售额的比值。其计算公式为：销售现金比率=经营活动现金流量净额÷销售收入2.净收益营运指数是指经营净收益与净利润之比，其计算公式为：净收益营运指数=经营净收益÷净利润净收益营运指数越小