证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》真题汇编2

证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》真题汇编2单选题（共120题，共120分）(1.)风险揭示书内容与格式要求由()制定。A.中国证监会B.证券交易所C.证券公司（江南博哥）D.中国证券业协会正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内客与格式要求由中国证券业协会制定。(2.)下列属于在债务管理中应当注意事项的有()。Ⅰ债务期限与家庭收入的合理关系Ⅱ．债务支出与家庭收入的合理比例Ⅲ债务总量与资产总量的合理比例Ⅳ公司合并A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：在债务管理中应当注意以下事项：(1)债务总量与资产总量的合理比例。(2)债务期限与家庭收入的合理关系。(3)债务支出与家庭收入的合理比例。(4)短期债务和长期债务的合理比例。(5)债务重组。当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。(3.)证券投资顾问业务的基本原则包括()。Ⅰ依法合规Ⅱ诚实信用Ⅲ公平维护客户利益Ⅳ集中管理A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。(4.)家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，其中阶段项目主要包括()。Ⅰ贷款还款Ⅱ遗属生活Ⅲ应急基金Ⅳ子女教育金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类，阶段项目主要包括贷款还款、子女教育金、遗属生活等保障项目：长期项目主要包括养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。(5.)税收规划的目标有()。Ⅰ减轻税收负担Ⅱ实现涉税零风险Ⅲ获取资金时间价值Ⅳ提高自身经济利益A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：A参考解析：税收规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现税后收益最大化，具体有：(1)减轻税收负担。(2)实现涉税零风险。(3)获取资金时间价值。(4)维护企业自身的合法权益。(5)提高自身经济利益：(6.)信用风险缓释功能主要体现在()等方面。Ⅰ房地产贷款月供支出的下降Ⅱ违约概率的下降Ⅲ违约损失率的下降Ⅳ违约风险暴露的下降A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。(7.)证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对()作出约定。Ⅰ服务方式Ⅱ报酬支付Ⅲ投诉处理Ⅳ服务期限A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。考试精准押题，，(8.)从实践经验来看，人们通常用公司股票的()所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。A.市场价值B.账面价值C.历史价值D.公允价值正确答案：A参考解析：从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。(9.)货币随着时间的推移而发生的增值是()。A.货币期末价值B.货币将来价值C.货币时间价值D.货币投资价值正确答案：C参考解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。(10.)()是股票最基本的特征。A.收益性B.安全性C.风险性D.流动性正确答案：A参考解析：收益性是股票最基本的特征．它是指股票可以为持有人带来收益的特性。(11.)一般来说，()可以用来判断趋势线的有效性。A.趋势线越平坦，有效性越强B.趋势线越陡峭，有效性越强C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认正确答案：D参考解析：一般来说，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测越准确有效。(12.)生命周期理论比较推崇的消费观念是()。A.大部分选择性支出用于当前消费B.月光族C.保证消费水平处于预期的平衡状态D.大部分选择性支出存起来用于以后消费正确答案：C参考解析：生命周期理论指出，自然人是在相当长的时间内计划个人的储蓄和消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人应该综合考虑其即期、未来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，并决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不至于出现大幅波动。(13.)()不是一个具体的险种，而是一种承保方式。A.人寿保险B.健康保险C.财产保险D.团体保险正确答案：D参考解析：团体保险不是一个具体的险种，而是一种承保方式。(14.)张先生因为曾经投资失败，不愿意再接触股票等有风险的产品，连投资顾问推荐的一些保本收益型的产品都不感兴趣，害怕再遭受损失，张先生的这种态度说明了他属于()投资者。A.风险偏好型B.风险中立型C.风险厌恶型D.无法判断正确答案：C参考解析：风险厌恶型投资者对待风险态度消极．非常注重资金安全．不愿为增加收益而承担风险，极力回避风险。(15.)某项投资的年利率为5％，某人想通过一年的投资得到1万元，那么他现在应该投资()元。A.8765.21B.6324.56C.9523.81D.1050.00正确答案：C参考解析：单利现值的计算公式：PV=FV／(1+r×t)。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。计算可得：PV=10000／(1+5％)=9523．81(元)。(16.)王先生今年36岁，妻子35岁，子女1岁，家庭年收入8万元，支出5万元，有存款20万元并正在累积，从家庭生命周期分析，王先生的家庭生命周期属于()。A.成熟期B.成长期C.形成期D.衰老期正确答案：B参考解析：家庭的生命周期一般可分为形成期、成长期、成熟期和衰老期。其中，成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立。王先生家庭人员数目固定，1岁的子女没有开始学业，可积累的资产逐年增加，因此属于家庭生命周期中的成长期。(17.)基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。A.加强指数法B.市值法C.分层法D.混合指数法正确答案：A参考解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。(18.)道氏理论所认为的主要趋势的持续时间一般在()。A.1年或1年以上B.3～6个月C.3周一3个月D.不超过3周正确答案：A参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势。其中，主要趋势是那些持续1年或1l年以上的趋势，看起来像大潮。(19.)在市场风险的分析中，久期也称为()。A.持续期B.缺口期C.风险控制期D.检验期正确答案：A参考解析：久期也称持续期，是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。(20.)2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，两个规定旨在进一步规范()业务。A.投资咨询B.投资顾问C.证券经纪D.财务顾问正确答案：A参考解析：2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式，这两个规定自2011年1月1日起施行.这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要措施。(21.)证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作13内，客户可以用()通知方式提出解除协议。A.口头B.书面C.口头或书面D.口头和书面正确答案：B参考解析：客户解除证券投资顾问服务协议只能以书面通知方式提出。(22.)在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和()。A.骑乘收益率曲线B.水平分析C.免疫策略D.债券互换正确答案：C参考解析：在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。(23.)下列不属于现金流动性分析指标的是()。A.现金到期负债比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数正确答案：D参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。(24.)以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件不包括()。A.必须是具备良好展望的股类B.必须是明星股C.必须是行情看涨时D.选择公司业绩良好的股类正确答案：B参考解析：_以高价买进的战略若要成功必须具备三个条件：(1)必须是具备良好展望的股类，(2)必须是行情看涨时，(3)选择公司业绩良好的股类。(25.)在研究某地区工业发展水平时，该地区全部工业企业构成一个总体，而从该地区所有工业企业里选取的部分工业企业组成()。．A.总体B.个体C.部分D.样本正确答案：D参考解析：样本是指从总体中抽取部分个体组成的集合。(26.)若名义年利率为8％，按季度计算复利，则有效年利率为()。A.8.00％B.8.04％C.8.14％D.8.24％正确答案：D参考解析：有效年利率EAR=(1+r／m)m-1=(1+8％／4)4-1≈8．24％。(27.)()是税收规划最有特色的原则，这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。A.规划性原则B.综合性原则C.目的性原则D.合法性原则正确答案：A参考解析：规划性原则是税收规划最有特色的原则。这是由作为税收基本原则的社会政策原则所引发的。(28.)在信用风险预警方法中，比较重视定量分析和定性分析相结合的方法是()。A.指数预警法B.黑色预警法C.红色预警法D.蓝色预警法正确答案：C参考解析：在实践中。根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法，其中，红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。(29.)假定年利率为20％，每半年计息一次，则3年后该投资的有效年利率是()。A.10％B.20％C.21％D.40％正确答案：C参考解析：有效年利率EAR公式为：EAR=(1+r／m)m-1。其中，r表示名义利率，m表示一年内计复利次数。计算可得：EAR=(1+20％／2)2-1=21％。(30.)某公司在未来每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10％，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为()元。A.20B.40C.50D.200正确答案：C参考解析：采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股股息／必要收益率=5÷10％=50(元)。(31.)下列关于客户投资目标分类的说法中，错误的是()。A.按照时间的长短可以分为短期目标、中期目标和长期目标B.休假、购置新车等属于短期目标C.短期、中期、长期目标之间的界限是绝对分明的D.退休保障安排、遗产安排等属于长期目标正确答案：C参考解析：按照时间的长短可以将证券投资目标分为短期目标、中期目标和长期目标。短期目标、中期目标和长期目标之间的界限并不是绝对的，相同的投资目标对于不同的客户其分类可能不同，需要根据客户的实际情况来界定和划分。(32.)下列不属于投资者根据对风险的态度不同分类的是()。A.风险偏好型B.风险中立型C.风险极端型D.风险规避型正确答案：C参考解析：根据对风险的态度不同，可以将投资者分为风险偏好型、风险中立型和风险规避型。(33.)根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入()。A.探索期B.建立期C.稳定期D.维持期正确答案：B参考解析：自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。这个时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入，属于建立期。(34.)在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向()申请执业资格。A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.中国证券业协会D.证券交易所正确答案：C参考解析：申请人通过所在机构向协会申请执业资格。(35.)李小姐在未来3年内，每年年初将获得2000元，若年利率为6％，则该笔年金的终值为()元。A.6749.23B.6856.25C.6883.42D.6920.59正确答案：A参考解析：FV期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=2000／6％×[(1+6％)3-1]×(1+6％)=6749．23(元)。(36.)道氏认为价格的趋势主要分为三种，三种趋势的划分为其后出现的()打下了基础。A.波浪理论B.切线理论C.K线理论D.M线理论正确答案：A参考解析：道氏认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，成们最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。三种趋势的划分为其后出现的波浪理论打下了基础。(37.)下列关于年金的说法中，正确的是()。A.年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流B.年金是指无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流C.年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的一系列现金流D.年金是指在无期限内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的一系列现金流正确答案：A参考解析：年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。(38.)在无风险收益率为5％，市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17％，β系数为1．2，那么投资者可以买进()。A.A证券B.B证券C.A证券或B证券D.A证券和B证券正确答案：B参考解析：根据资本资产定价模型，A证券：5％+(12％-5％)×1．1=12．7％。因为12．7％>10％，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5％+(12％-5％)×1．2=13．4％．因为13．4％<17％，所以B证券价格被低估，应买进。(39.)下列各项中，正确的是()。A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出B.意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金+现有负债)／基本费用C.意外或灾害承受能力=(可变现资产+现有负债)／基本费用D.失业保障月数=不可变现资产／月固定支出正确答案：A参考解析：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出；意外或灾害承受能力=(可变现资产+保险理赔金-现有负债)／基本费用。因此，选项A正确，其他三项错误。(40.)对现金和流动资产的日常管理是()。A.现金管理B.消费管理C.债务管理D.负债管理正确答案：A参考解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理。(41.)赵先生今年31岁，妻子29岁，女儿2岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期分析，为其家庭的规划架构重点应是()。A.稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案B.成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加C.成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划D.形成期，年轻可承受较高的投资风险正确答案：B参考解析：成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为女儿两岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加。故其生涯阶段属于成长期。(42.)张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到()元。A.7000B.15000C.21000D.40000正确答案：C参考解析：紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：（1）流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金。（2）利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。最低标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=70003=21000（元）。(43.)投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现()的投资目的。A.利润最大化B.分散风险、提高效率C.财富最大化D.无风险正确答案：B参考解析：投资组合管理是指投资管理人按照资产选择理论与投资组合理论对资产进行多元化管理，以实现分散风险、提高效率的投资目的。(44.)用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是()。A.净资产B.净现金流C.总资产D.现金流入正确答案：A参考解析：净资产是客户总资产减去总负债的差额。可以用于衡量在某一时点上客户能够真正支配的财富价值。(45.)假定有一款固定收益类的理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益率为3％，客户小王用30000元购买该产品，则6个月后，小王连本带利共可获得()元。A.30000B.30180C.30225D.30450正确答案：D参考解析：单利终值的计算公式：FV=PV×(1+r×t)。式中，PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，t表示时间。计算可得：Fv=30000×(1+3％×6／12)=30450(元)。(46.)在指数化的方法中，()适合于证券数目较小的情况。A.分层抽样法B.优化法C.方差最小化法D.混合指数法正确答案：A参考解析：指数化的方法有分层抽样法、优化法和方差最小化法。在这三种方法中，分层抽样法适合于证券数目较小的情况。当作为基准的债券数目较大时，优化法与方差最小化法比较适用，但后者要求采用大量的历史数据。(47.)在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有()。Ⅰ水平分析Ⅱ债券互换Ⅲ指数策略Ⅳ免疫策略A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C参考解析：在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。(48.)以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括()。Ⅰ所处的时期不同Ⅱ对市场有效性的判定不同Ⅲ分析基础不同Ⅳ使用的分析工具不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正确答案：C参考解析：以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括以下几个方面：(1)对市场有效性的判定不同。(2)分析基础不同。(3)使用的分析工具不同。(49.)在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有()。Ⅰ退休时间Ⅱ工作时间Ⅲ可预期收支Ⅳ未来收支A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出：自然人是在相当长的时问内计划个人的储蓄和消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收支、未来收支、可预期收支及工作、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不至于出现大幅波动。(50.)货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括()。Ⅰ远期外汇合约Ⅱ货币期货Ⅲ利率期权Ⅳ金融互换A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：货币衍生产品是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。(51.)负债结构分析的内容包括()。Ⅰ消费负债比率Ⅱ投资性负债比率Ⅲ收入支出比率Ⅳ自用性负债比率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：通过资产负债表中的各类负债占比情况，基本上可以比较直观地了解客户家庭的资产负债结构，如：(1)消费负债比率。(2)投资性负债比率。(3)自用性负债比率。(52.)按照生命周期理论，下列说法中，错误的有()。Ⅰ家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险Ⅱ家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定Ⅲ家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险Ⅳ家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D参考解析：家庭成熟期资产达到巅峰，要降低投资风险，Ⅲ项正确，其他三项说法错误。(53.)下列属于年金的有()。Ⅰ每月缴纳的车贷款项Ⅱ每月领取的养老金Ⅲ向租房者每月固定领取的租金Ⅳ定期定额购买基金的月投资额A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。(54.)下列属于证券投资顾问业务基本原则的有()。Ⅰ依法合规Ⅱ诚实信用Ⅲ公平维护客户利益Ⅳ审慎原则A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：证券投资顾问业务的基本原则是依法合规、诚实信用、公平维护客户利益。(55.)下列关于家庭偿债能力分析的说法中，正确的有()。Ⅰ根据经验法则，如果债务负担率超过40％，对生活品质可能会产生影响Ⅱ根据经验法则，如果债务负担率超过20％，对生活品质可能会产生影响Ⅲ平均负债利率分析体现了家庭各类负债的平均利率Ⅳ需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：债务负担率分析(统计年度的本息支出／税后工作收入)体现出到期需支付的债务本息与同期收入的比值，根据经验法则，如果该比率超过40％，对生活品质可能会产生影响。(56.)按照时间的长短进行分类，投资顾问可以把客户的投资目标分为()。Ⅰ短期目标Ⅱ中期目标Ⅲ长期目标Ⅳ期望实现的理财目标A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：按照时间的长短进行分类，客户投资需求目标可以划分为短期目标、中期目标和长期目标。(57.)通常，判断股票的流动性强弱主要分析()。Ⅰ市场深度Ⅱ市场宽度Ⅲ报价紧密度Ⅳ股票的价格弹性或者恢复能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：一是市场深度；二是报价紧密度；三是股票的价格弹性或者恢复能力。(58.)下列属于流动性风险评估方法的有()。Ⅰ流动性比率／指标法Ⅱ久期分析法Ⅲ缺口分析法Ⅳ事故树法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：流动性风险评估的方法主要包括流动性比率／指标法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法。(59.)我国主要的保险品种有()。Ⅰ人寿保险Ⅱ健康保险Ⅲ财产保险Ⅳ人身意外伤害保险A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：我国主要的保险品种包括人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险和团体保险。(60.)下列关于现值和终值的说法中，正确的有()。Ⅰ将5000元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，则3年后该笔资金的终值为7024．64元Ⅱ在未来10年内，每年年初获得1000元，年利率为8％，则该笔年金的终值为15645．5元Ⅲ利率为5％，拿出来10000元投资，一年后将获得10500元Ⅳ如果未来20年的通货膨胀率为5％，那么现在的100万元相当于20年后的265．3万元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：复利终值的计算公式为：FV=PV×(1+r)t。选项Ⅰ，FV=5000×(1+12％／2)6≈7093(元)，选项I错误：期初年全终值的公式为：FV期初=（C/r）×[(1+r)t-1]×（1+r）经计算，选项Ⅱ正确。单利终值的计算公式：FV=PV×(1+r×t)，经计算，选项Ⅲ正确：选项Ⅳ，FV=100×(1+5％)20=265．3(万元)，选项Ⅳ正确。(61.)下列属于典型的完全估值法的有()。Ⅰ历史模拟法Ⅱ蒙特卡罗模拟法Ⅲ德尔塔一正态分布法Ⅳ局部估值法A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法：其中，典型的完全估值法有历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。(62.)下列关于缺口分析法的说法中，正确的有()。Ⅰ只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险Ⅱ流动性缺口就是融资性缺口Ⅲ缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额Ⅳ通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：缺口分析法针对未来特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额，即流动性缺口，以判断金融机构在不同时段内的流动性是否充足。(63.)道氏理论的主要观点有()。Ⅰ市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为Ⅱ开盘价是最重要的价格Ⅲ市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势Ⅳ收盘价是最重要的价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：道氏理论的主要观点有：(1)市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。(2)市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。(3)交易量在确定趋势中的作用。(4)收盘价是最重要的价格。(64.)行业生命周期主要包括()。Ⅰ幼稚期Ⅱ成长期Ⅲ成熟期Ⅳ衰退期A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：行业生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业生命周期主要包括四个发展阶段，即幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。(65.)在统计推断中，常用的点估计法有()。Ⅰ线性回归法Ⅱ矩估计法Ⅲ极大似然估计法Ⅳ区间估计法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：点估计又称定值估计，是指根据样本统计量直接估计出总体参数的值：常用方法有矩估计法和极大似然估计法。(66.)证券产品选择的基本原则有()。Ⅰ效益与风险最佳组合原则Ⅱ分散投资原则Ⅲ理智投资原则Ⅳ集合投资原则A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：证券产品选择的基本原则有：(1)效益与风险最佳组合原则。(2)分散投资原则。(3)理智投资原则。(67.)下列关于有效边界上的切点证券组合T的说法中，正确的有()。ⅠT是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合Ⅱ有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合Ⅲ切点证券组合T完全由市场确定Ⅳ切点证券组合T与投资者的偏好有关A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征：(1)T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅由风险证券构成的组合。(2)有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合。(3)切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。(68.)税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有()。Ⅰ债券收入现金流本身的税收特性不同Ⅱ现金流的形式Ⅲ现金流的时间特征Ⅳ债券到期时间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有：债券收入现金流本身的税收特性不同(如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率)、现金流的形式(如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负)、现金流的时间特征(相同税率条件下，越晚支付税收越好)。(69.)下列属于证券基金管理公司产品的有()。Ⅰ活期存款Ⅱ货币式基金Ⅲ短期理财基金Ⅳ债券逆回购A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：证券基金管理公司产品包括货币式基金和短期理财基金。(70.)杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是()。Ⅰ盈利能力，用利润率衡量Ⅱ盈利能力，用资产周转率衡量Ⅲ营运能力，用资产周转率衡量Ⅳ财务杠杆，用权益乘数衡量A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：(1)盈利能力，用利润率衡量。(2)营运能力，用资产周转率衡量。(3)财务杠杆，用权益乘数衡量。(71.)根据市场风险产生的原因，可以将市场风险分为()。Ⅰ利率风险Ⅱ汇率风险Ⅲ股票价格风险Ⅳ商品价格风险A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使得证券投资发生损失的风险。市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。(72.)公司经理层素质主要是从()等方面来分析的。Ⅰ人际关系协调能力Ⅱ良好的道德品质修养Ⅲ专业技术能力Ⅳ从事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：企业经理人员应该具备的素质包括：一是从事管理工作的愿望；二是专业技术能力；三是良好的道德品质修养；四是人际关系协调能力。(73.)下列关于证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法中，正确的有()。Ⅰ证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施Ⅱ证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认Ⅲ证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项Ⅳ证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体．作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。(74.)根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有()。Ⅰ牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合Ⅱ牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合Ⅲ熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合Ⅳ熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。(75.)客户信息收集主要包括()。Ⅰ初级信息收集Ⅱ非财务信息收集Ⅲ次级信息收集Ⅳ财务信息收集A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：客户信息收集的方法包括初级信息的收集方法和次级信息的收集方法。(76.)下列关于证券市场支撑线和阻力线的说法中，正确的有()。Ⅰ支撑线和压力线可能相互转化Ⅱ一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线Ⅲ一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线Ⅳ支撑线和压力线是不能改变的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：一条支撑线如果被跌破，那么这一支撑线将成为压力线；同理，一条压力线被突破，这个压力线将成为支撑线。这说明支撑线和压力线的地位不是一成不变的，而是可以改变的，条件是它被有效的、足够强大的股价变动突破。(77.)根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有()。Ⅰ保持资产的流动性，投资部分期货型基金Ⅱ适当投资债券型基金Ⅲ拒绝合理使用银行信贷工具Ⅳ适当投资股票等高成长性产品A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D参考解析：在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。(78.)紧急预备金的储存形式包括()。Ⅰ活期存款Ⅱ短期定期存款Ⅲ长期定期存款Ⅳ货币市场基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：紧急预备金可以用两种方式来储备：(1)流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金。(2)利用贷款额度。(79.)常见的战术性投资策略包括()。Ⅰ交易型策略Ⅱ多一空组合策略Ⅲ事件驱动型策略Ⅳ固定比例策略A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：常见的战术性投资策略包括交易型策略、多一空组合策略和事件驱动型策略。固定比例策略属于战略性投资策略。(80.)下列属于短期目标的有()。Ⅰ子女的教育储蓄Ⅱ休假Ⅲ购置新车Ⅳ退休规划A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：A参考解析：Ⅰ项属于中期目标；Ⅳ项属于长期目标；Ⅱ、Ⅲ项属于短期目标。(81.)根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观分为()。Ⅰ后享受型Ⅱ先享受型Ⅲ购房型Ⅳ以子女为中心型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以将理财价值观划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观。(82.)价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为()。Ⅰ复合收益Ⅱ复合损失Ⅲ混合收益Ⅳ混合损失A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分成四种情况：复合收益、复合损失、混合收益、混合损失=(83.)下列属于直接税的有()。Ⅰ消费税Ⅱ所得税Ⅲ财产税Ⅳ营业税A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：直接税是税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担的各个税种，如所得税、财产税、社会保险税等；间接税是税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担的各个税种，如消费税、营业税等。(84.)在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括()。Ⅰ某一信用等级所有借款人的违约概率Ⅱ单一借款人的违约概率Ⅲ统计违约模型Ⅳ现金回收率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：违约概率是借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0．03％中的较高者。违约概率的估计包括两个方面：(1)单一借款人的违约概率。(2)某一信用等级所有借款人的违约概率。(85.)套利头寸的了结方式有()。Ⅰ套期头寸展期为下一最近交割的期货合约Ⅱ互换了结Ⅲ持有头寸直到交割时间Ⅳ交割期前了结A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：套利头寸的了结有3种选择：(1)持有头寸直到交割时间。(2)交割期前了结。(3)套期头寸展期为下一最近交割的期货合约。(86.)统计推断的方法主要包括()。Ⅰ参数估计Ⅱ假设检验Ⅲ线性回归Ⅳ逻辑推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：统计推断的方法主要有两种，即参数估计和假设检验。(87.)央行采用的一般性货币政策工具包括()。Ⅰ法定存款准备金率Ⅱ再贴现政策Ⅲ公开市场业务Ⅳ税收和支出A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。(88.)套利定价模型在实践中的应用，通常包括()。Ⅰ检验资本市场线的有效性Ⅱ分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素Ⅲ检验证券市场线的有效性Ⅳ明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：套利定价模型在实践中的应用一般有两个方面：(1)事先仅是猜测某些因素可能是证券收益的影响因素，但并不确定知道这些因素中，哪些因素对证券收益有广泛而特定的影响，哪些因素没有产生影响。于是可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。(2)明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再运用公式Eri=λ0+bi1λ1+bi2λ2+…+biNλN预测证券的收益。(89.)利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括()。Ⅰ远期利率协议Ⅱ利率期货Ⅲ利率期权Ⅳ金融互换A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。(90.)因素分析法也称为()。Ⅰ连环替换法Ⅱ因素替换法Ⅲ比率分析法Ⅳ相关效率分析A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：因素分析法也称因素替换法、连环替换法、它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。(91.)技术分析的要素包括()。Ⅰ价格Ⅱ成交量Ⅲ时间Ⅳ空间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：C参考解析：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。(92.)下列关于证券组合可行域和有效边界的说法中，正确的有()。Ⅰ有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的Ⅱ有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合Ⅲ对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好Ⅳ有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。(93.)常见的战略性投资策略包括()。Ⅰ买入持有策略Ⅱ交易型策略Ⅲ投资组合保险策略ⅠV．固定比例策略A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：常见的战略性投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略，交易型策略属于战术性投资策略。(94.)迈克尔·波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有()。Ⅰ现有竞争者Ⅱ潜在进入者Ⅲ替代产品Ⅳ供应商和购买商A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：迈克尔·波特认为。一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着5种基本竞争力量，即潜在进入者、替代产品、供应商、购买商(需求方)以及行业内现有竞争者。(95.)证券组合管理的步骤通常包括()。Ⅰ确定证券投资政策Ⅱ进行证券投资分析Ⅲ构建证券投资组合Ⅳ投资组合的修正A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：(1)确定证券投资政策。(2)进行证券投资分析。(3)构建证券投资组合。(4)投资组合的修正。(5)投资组合业绩评估。(96.)下列关于客户信息收集的说法中，正确的有()。Ⅰ在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释Ⅱ为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写Ⅲ如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差Ⅳ宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。(97.)消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意()几个方面。Ⅰ即期消费和远期消费Ⅱ孩子的消费Ⅲ住房、汽车等大额消费Ⅳ保险消费A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：消费的合理性没有绝对的标准，只有相对的标准。消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。在消费管理中要注意以下几个方面：(1)即期消费和远期消费。(2)消费支出的预期。(3)孩子的消费。(4)住房、汽车等大额消费。(5)保险消费。(98.)三角形整理形态包括()。Ⅰ对称三角形Ⅱ等边三角形Ⅲ上升三角形Ⅳ下降三角形A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：三角形整理形态主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。(99.)若年利率均为10％，下列关于货币时间价值的计算中，正确的有()。Ⅰ张某于2006年年初在银行存入50000元，单利计息，则2009年年初的终值为65000元Ⅱ王某从2006年起连续三年每年年末在银行存入10000元，单利计息，那么在2006年年初，三年存款的现值之和为25117元Ⅲ张某2006年年初在银行存入50000元，复利计息，2009年年初的终值为66550元Ⅳ李某2008年年末在银行存入30000元，复利计息，在2006年年初的现值为22539元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：选项I，2009年年初终值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。选项Ⅱ，由于要求使用单利计息，则2006年年初现值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)：选项Ⅲ，2009年年初的终值=50000×(1+10％)3=66550(元)。选项Ⅳ，2006年年初的现值=30000／(1+10％)3=22539(元)。(100.)下列属于证券投资咨询机构从业人员特定禁止行为的有()。Ⅰ接受他人委托从事证券投资Ⅱ与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失Ⅲ向委托人承诺证券投资收益Ⅳ中国证监会禁止的其他行为A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资咨询机构、财务顾问机构、证券资信评级机构的从业人员特定禁止行为包括：(1)接受他人委托从事证券投资。(2)与委托人约定分享证券投资收益，分担证券投资损失，或者向委托人承诺证券投资收益。(3)依据虚假信息、内幕信息或者市场传言撰写和发布分析报告或评级报告。(4)中国证监会、协会禁止的其他行为。(101.)证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括()。Ⅰ服务模式的选择和设计Ⅱ客户签约Ⅲ形成服务产品Ⅳ服务提供A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：(1)服务模式的选择和设计。(2)客户签约。(3)形成服务产品。(4)服务提供。(102.)证券产品选择的目标有()。Ⅰ取得收益Ⅱ降低风险Ⅲ本金保障Ⅳ资本增值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：证券产品选择的目标有：(1)取得收益——投资者将剩余资金灵活地运用。(2)降低风险证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。(3)本金保障——投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。(4)资本增值——投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以积累。(103.)对信息干扰的背景包括()。Ⅰ首因效应Ⅱ近因效应Ⅲ晕轮效应Ⅳ对比效应A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。(104.)在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解不同状况下的客户支出，包括()。Ⅰ常规性支出Ⅱ收入最低情况下的支出Ⅲ满足客户基本生活的支出Ⅳ客户期望实现的支出水平A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：(1)满足客户基本生活的支出。(2)客户期望实现的支出水平。(105.)下列关于行业生命周期的说法中，正确的有()。Ⅰ处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段Ⅱ行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长Ⅲ行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业Ⅳ行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：C参考解析：一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，但不是所有的企业都会经历全部的四个阶段。Ⅲ选项和Ⅳ选项说法错误。(106.)下列各项中，可以计算出确切结果的是()。Ⅰ期末年金终值Ⅱ期初年金终值Ⅲ增长型年金终值Ⅳ永续年金终值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。(107.)前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是()。Ⅰ编辑阶段Ⅱ调查阶段Ⅲ评价阶段Ⅳ决策阶段A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，即编辑阶段和评价阶段。(108.)根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列关于证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务的说法中，正确的有()。Ⅰ证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取Ⅱ可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用Ⅲ不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确答案：D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收