投资组合的风险评估模型与技巧解析应用与挑战考核试卷

投资组合的风险评估模型与技巧解析应用与挑战考核试卷考生姓名：答题日期：得分：判卷人：

本次考核旨在评估考生对投资组合风险评估模型的掌握程度，包括风险评估模型的理论基础、实际应用技巧，以及考生在面对不同风险情境时的应对策略和挑战应对能力。

一、单项选择题（本题共30小题，每小题0.5分，共15分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.下列哪项不属于投资组合风险的主要类型？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者风险

2.投资组合的风险可以通过以下哪种方法进行量化？（）

A.计算投资组合的波动率

B.分析投资组合的收益分布

C.以上都是

D.以上都不是

3.在CAPM模型中，风险溢价是指？（）

A.投资者要求的额外回报

B.市场风险溢价

C.无风险利率

D.以上都不是

4.以下哪项不是投资组合多样化带来的好处？（）

A.降低特定证券的风险

B.降低整体投资组合的风险

C.增加投资组合的收益

D.降低市场风险

5.下列哪项不是衡量投资组合风险的标准差？（）

A.风险的绝对度量

B.风险的相对度量

C.投资组合收益的标准差

D.以上都是

6.以下哪项不是VaR模型的基本假设？（）

A.市场价格遵循随机游走

B.投资组合的收益服从正态分布

C.市场不存在套利机会

D.以上都是

7.下列哪项不是投资组合管理中的“不相关风险”概念？（）

A.风险之间没有相关性

B.风险之间相互抵消

C.风险之间相互增强

D.风险之间独立存在

8.下列哪项不是投资组合风险管理的基本原则？（）

A.风险分散

B.风险控制

C.风险规避

D.风险最大化

9.以下哪项不是投资组合风险评估的步骤？（）

A.确定风险因素

B.量化风险

C.制定风险应对策略

D.风险监控

10.下列哪项不是投资组合风险管理中的一种风险控制方法？（）

A.风险转移

B.风险规避

C.风险分散

D.风险承受

11.以下哪项不是投资组合管理中的“风险中性”策略？（）

A.通过衍生品对冲风险

B.采用固定收益投资

C.通过多样化降低风险

D.风险中性是一种投资策略

12.下列哪项不是投资组合风险评估模型中的一个参数？（）

A.风险敞口

B.风险承受能力

C.风险偏好

D.风险价值

13.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量指标？（）

A.风险价值

B.历史波动率

C.风险敞口

D.风险回报比

14.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者情绪

15.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.以上都是

16.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险最大化

17.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量指标？（）

A.风险价值

B.风险回报比

C.风险敞口

D.风险承受能力

18.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政策风险

19.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的波动率

20.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险承受

21.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量指标？（）

A.风险价值

B.风险回报比

C.风险敞口

D.风险承受能力

22.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者风险偏好

23.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的历史波动率

24.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险承受

25.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量指标？（）

A.风险价值

B.风险回报比

C.风险敞口

D.风险承受能力

26.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政策风险和操作风险

27.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的预期波动率

28.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险最大化

29.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险度量指标？（）

A.风险价值

B.风险回报比

C.风险敞口

D.风险承受能力

30.以下哪项不是投资组合风险评估模型中的一个风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者经验

二、多选题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的选项中，至少有一项是符合题目要求的）

1.投资组合风险评估模型的主要目的是什么？（）

A.量化投资组合的风险

B.评估投资组合的收益

C.制定风险管理策略

D.优化投资组合结构

2.以下哪些是投资组合风险的主要来源？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.信用风险

3.CAPM模型中，以下哪些因素会影响风险溢价？（）

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.投资组合的贝塔系数

D.投资者的风险承受能力

4.以下哪些是投资组合多样化的优点？（）

A.降低特定证券的风险

B.降低整体投资组合的风险

C.增加投资组合的收益

D.降低操作风险

5.VaR模型中，以下哪些是模型的输入参数？（）

A.投资组合的预期收益

B.投资组合的历史波动率

C.选择的置信水平

D.投资组合的到期日

6.以下哪些是投资组合风险管理的基本原则？（）

A.风险分散

B.风险控制

C.风险规避

D.风险最大化

7.以下哪些是投资组合风险评估中的风险度量指标？（）

A.风险价值（VaR）

B.条件风险价值（CVaR）

C.标准差

D.贝塔系数

8.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险承受

9.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者情绪

10.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的波动率

11.以下哪些是投资组合风险管理中的风险转移方法？（）

A.保险

B.信用衍生品

C.期权

D.转让

12.以下哪些是投资组合风险管理中的风险规避方法？（）

A.避免高风险投资

B.限制投资组合的杠杆

C.采用分散化策略

D.退出市场

13.以下哪些是投资组合风险管理中的风险对冲方法？（）

A.使用衍生品进行对冲

B.购买对冲基金

C.投资于相关资产

D.增加投资组合的多元化程度

14.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.政策风险

15.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的历史波动率

16.以下哪些是投资组合风险管理中的风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险承受

17.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险度量指标？（）

A.风险价值（VaR）

B.条件风险价值（CVaR）

C.标准差

D.贝塔系数

18.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险因素？（）

A.市场风险

B.利率风险

C.流动性风险

D.投资者风险偏好

19.以下哪些是投资组合风险评估模型中的风险度量方法？（）

A.VaR模型

B.CVaR模型

C.标准差

D.投资组合收益的预期波动率

20.以下哪些是投资组合风险管理中的风险控制策略？（）

A.风险规避

B.风险分散

C.风险对冲

D.风险最大化

三、填空题（本题共25小题，每小题1分，共25分，请将正确答案填到题目空白处）

1.投资组合风险评估模型中的______是衡量投资组合收益与风险之间关系的重要指标。

2.在CAPM模型中，______表示无风险资产的预期收益率。

3.投资组合的______是指投资组合中各证券之间的相关性。

4.投资组合的风险可以通过______和______来量化。

5.VaR模型中的______是指在一定置信水平下，投资组合可能发生的最大损失。

6.CVaR模型也被称为______，它是在VaR基础上对风险损失的进一步衡量。

7.投资组合多样化可以通过______和______来降低风险。

8.投资者的______是影响投资决策的重要因素之一。

9.风险规避是指投资者避免投资于______的资产或投资组合。

10.风险分散是指通过______投资于不同的资产或市场来降低风险。

11.风险对冲是指使用______来减少或消除特定风险。

12.投资组合的______是指投资组合中各证券之间的相互依赖性。

13.投资组合的______是衡量投资组合收益波动性的指标。

14.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的相关性。

15.投资组合的______是衡量投资组合收益与市场收益之间关系的重要指标。

16.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的波动性。

17.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的协方差。

18.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的相关系数。

19.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的标准差。

20.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的预期值。

21.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的方差。

22.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的偏离度。

23.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的均值。

24.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的波动幅度。

25.投资组合的______是指投资组合中各证券收益的波动频率。

四、判断题（本题共20小题，每题0.5分，共10分，正确的请在答题括号中画√，错误的画×）

1.投资组合的风险只与单个证券的风险有关。（）

2.VaR模型可以完全消除投资组合的风险。（）

3.投资组合的多样化可以无限度地降低风险。（）

4.投资者的风险承受能力与其投资目标无关。（）

5.风险规避策略总是优于风险分散策略。（）

6.投资组合的收益波动性越大，其风险价值（VaR）也越大。（）

7.投资组合的贝塔系数越高，其市场风险也越高。（）

8.CAPM模型适用于所有类型的投资组合。（）

9.风险中性策略可以确保投资组合在市场波动时保持稳定。（）

10.投资组合的CVaR模型比VaR模型更能反映风险损失的可能性。（）

11.投资组合的多样化可以降低投资组合的整体风险。（）

12.投资者可以通过增加投资组合的杠杆来降低风险。（）

13.投资组合的风险主要来源于市场风险。（）

14.投资组合的风险可以通过投资组合的波动率来衡量。（）

15.投资者的风险承受能力与其年龄和财务状况无关。（）

16.风险对冲策略可以消除所有类型的风险。（）

17.投资组合的多样化可以增加投资组合的收益。（）

18.投资组合的风险可以通过历史数据完全预测。（）

19.投资者的风险偏好与其投资知识水平无关。（）

20.投资组合的风险管理主要是为了最大化投资回报。（）

五、主观题（本题共4小题，每题5分，共20分）

1.请简述投资组合风险评估模型的基本原理，并说明其在实际应用中的重要性。

2.结合实际案例，分析投资组合风险评估模型在识别和应对特定风险方面的作用。

3.请讨论如何在实际操作中运用风险评估模型来优化投资组合的结构和策略。

4.分析当前投资组合风险评估模型面临的挑战，并提出相应的改进建议。

六、案例题（本题共2小题，每题5分，共10分）

1.案例题：某投资者计划构建一个由股票、债券和现金组成的投资组合，以实现风险和收益的平衡。请根据以下信息，运用投资组合风险评估模型，帮助该投资者评估组合的风险并选择合适的资产配置比例。

-股票预期收益率为12%，波动率为20%；

-债券预期收益率为4%，波动率为5%；

-现金预期收益率为2%，波动率为0%；

-投资者风险承受能力中等。

要求：

（1）计算股票、债券和现金在投资组合中的贝塔系数；

（2）根据CAPM模型计算投资组合的预期收益率；

（3）评估投资组合的总波动率；

（4）建议合适的资产配置比例。

2.案例题：某投资经理管理着一个价值1亿美元的全球股票投资组合。近期，市场出现波动，投资组合的VaR从1000万美元上升至1500万美元。请根据以下信息，分析投资组合的风险，并提出相应的风险管理措施。

-投资组合的历史波动率为15%；

-置信水平为95%；

-投资组合中包含50只不同的股票；

-投资经理的最低风险承受能力为1.5倍的VaR。

要求：

（1）计算投资组合在95%置信水平下的VaR；

（2）分析投资组合当前的风险水平；

（3）提出至少两种降低投资组合风险的具体措施；

（4）评估风险管理措施的有效性。

账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账户的账