会计实务：股票投资的账务处理

股票投资的账务处理股票投资的核算内容主要包括股票投资的人账价值、股票投资期间股票投资的记账方法和股票投资的其他问题。

1．股票投资的人账价值

公司应在“股票投资”明细科目下设置“投资成本”明细账，核算公司购买股票所发生的成本。

公司认购股票付款时，所有实际支付的价款(包括支付的税金、手续费等费用)均构成股票投资成本。如果实际支付的价款中含有已宣告发放但尚未领取的现金股利，则应将其单独纳入“应收股利”科目进行核算。在这种情况下，认购股票的实际成本等于实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利。

2．股票投资期间股票投资的记账方法

股票投资期间股票投资的账面价值及投资收益应如何确认，是会计上的一个棘手问题。我国《企业会计制度》规定，企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下，或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额的20％或20％以上，但不具有重大影响的，应当采用成本法核算；企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额的20％或20％以上，或虽投资不足20％，但具有重大影响的，应当采用权益法核算。

(1)成本法。

股票投资的成本法是指以投资企业实际投出的金额作为核算依据，除追加或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应当保持不变。

在成本法下，在股权持有期内，应于被投资单位宣告发放现金股利或利润时确认投资收益。但是，企业确认的投资收益不包括投资后所分得的清算性股利。所谓“清算性股利”，是指投资企业投资后累计分得的现金股利或利润超过了投资后投资企业累计应享有的被投资企业实现的净利润部分。投资企业如果收到清算性股利，．应作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。．在被投资企业宣告发放现金股利时，投资企业应借记“应收股利”科目，贷记“投资收益”科目或“长期股权投资”科目；公司收到发放的现金股利时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”科目。

[例1]2001年7月1日，宏达公司以银行存款6000000元购入兰广公司普通股l500000股，占兰广公司普通股总数的15％。2001年度，兰广公司实现的净利润为5000000元。2002年4月20日，兰广公司宣告分配2001年度的现金股利3000000元。

根据上述资料，在成本法下，宏达公司的有关账务处理为：

①购入股票时，应编制会计分录如下：

借：长期股权投资6000000

贷：银行存款6000000

②兰广公司宣告分配现金股利时，宏达公司计算投资后应享有的净利润为500／2×15％=37．5(万元)，应分得的现金股利为300×15％=45(万元)，则其中的清算性股利为45—37．5=7．5(万元)，宏达公司应编制会计分录如下：

借：应收股利450000

贷：投资收益375000

长期股权投资75000

[例2]续例1，假设兰广公司2002年度实现的净利润为6000000元，并于2003年4月15日宣告分配2002年度的现金股利4000000元。则兰广公司宣告分配现金股利时，宏达公司计算投资后累计应享有的净利润为(250+600)×15％=127．5(万元)，累计分得的现金股利为(300+400)×15％=105(万元)。则累计的清算性股利为0元，即累计应冲减的投资的初始成本为0元，因此，本次应冲减的投--资初始成本为75000元。宏达公司应编制会计分录如下：

借：应收股利600000

长期股权投资75000

贷：投资收益675000

成本法的优点在于核算比较简单，将投资方与被投资方作为独立的法人反映两者的经济关系，因此，比较符合法律规范。然而，成本法不能反映投资企业在被投资企业中所拥有的权益，当被投资企业有盈利但却长期不发放现金股利时，这种缺陷就更为明显。尤其是投资企业对被投资企业有实质上的控制权时，投资企业就可以通过控制权控制被投资企业发放现金股利的数额，并进而达到调节本企业利润的目的。因此，在这种情况下，成本法是不合理的。

(2)权益法。

股票投资的权益法是指投资企业的“长期股权投资——股票投资”科目所反映的投资额，需要随着接受投资企业的净利润或净亏损，相应地按其投资所占接受投资企业实收资本(股本)的比例(份额)予以增加或减少，以调整投资企业股票投资账面价值的一种方法。

采用权益法核算的公司，中期期末或年度终了时，按分享或分担的被投资企业实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整长期股票投资的账面价值，并在“长期股权投资——股票投资”科目下设置“损益调整”明细科目，进行明细核算。公司按应分享的被投资企业实现的净利润的份额，借记“长期股权投资——股票投资(损益调整)”科目，贷记“投资收益”科目；被投资企业宣告发放现金股利时，借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资——股票投资(损益调整)”科目；公司收到发放的现金股利时，借记“银行存款”科目，贷记“应收股利”科目。被投资企业发生净亏损时，公司按应分担的份额，借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资——股票投资(损益调整)”科目。

被投资企业发生亏损时，确认投资企业应分担的份额，应以股票投资的账面价值减记至零为限；如果以后各期被投资企业实现净利润，则投资企业应在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，再按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复股票投资的账面价值，借记“长期股权投资——股票投资(损益调整)”科目，贷记“投资收益”科目。

[例3]宏达公司于1995年1月1日购人清远公司40％发行在外的有表决权的股票，股票市价为8000000元，佣金为50000元，手续费为10000元，税金为10000元，上述款项均用银行存款付讫。假设股票投资的初始成本与应享有清远公司的股东权益份额相等。1996年度，清远公司的税后净利润为5000000元，1997年3月8日宣告发放现金股利3000000元，3月15日发放现金股利。1996年度，清远公司发生净亏损25000000元，未宣告发放现金股利。1997年度，清远公司的净利润为6000000元，未宣告发放现金股利。

根据上述资料，在权益法下，宏达公司应编制会计分录如下：

①购入股票时。

借：长期股权投资——股票投资(投资成本)8070000

贷：银行存款8070000

②1995年年末，宏达公司应按分享的份额，确认投资收益。

借：长期股权投资——股票投资(损益调整)2000000

贷：投资收益2000000

③清远公司宣告发放现金股利时。

借：应收股利1200000

贷：长期股权投资——股票投资(损益调整)1200000

④收到现金股利时。

借：银行存款1200000

贷：应收股利1200000

⑤1996年度，清远公司发生亏损时，应调整股票投资的账面价值，但仅以股票投资的账面价值减记至零为限。

借：投资收益8870000

贷：长期股权投资——股票投资(损益调整)8870000

⑥1997年度，清远公司实现净利润后，应在计算的收益分享额与未确认的亏损分担额(本例为1130000元)相等后再确认投资收益，并增记股票投资(损益调整)的账面价值。

借：长期股权投资——股票投资(损益调整)1270000

贷：投资收益1270000

采用权益法核算的优点在于投资者能够清楚地了解到投资者的投资额在被投资者所有者权益中所占的份额，可以防止人为操纵利润。不足之处在于，投资企业与被投资企业毕竟是两个独立的法人，权益法的处理与法律现实相悖。此外，在权益法下，“股票投资”科目的账面余额不再是股票投资的原始成本。3．股票投资的其他问题

(1)股权投资差额。

采用权益法核算股票投资的公司，如果进行长期股权投资时取得的成本(初始投资成本)与其在被投资企业所有者权益中应享有的份额之间有差额，应作为股权投资差额，分别以下情况进行会计处理：

①初始投资成本大于应享有被投资企业所有者权益份额的差额，应在“长期股权投资——股票投资”科目下设置“股权投资差额”明细科目进行核算，并应在年度终了时，按规定的摊销期限分期平均摊销，计人损益。确认股权投资差额时，借记“长期股权投资——××企业(股权投资差额)”科目，贷记“长期股权投资—～××企业(投资成本)”科目；按规定的期限摊销计人损益时，借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资——××企业(股权投资差额)”科目。

②初始投资成本小于应享有被投资企业所有者权益份额的差额，直接确认为资本公积，借记“长期股权投资——××企业(投资成本)”科目，贷记“资本公积——股权投资准备”科目。

初始投资成本大于应享有被投资企业所有者权益份额的股权投资差额(以下除非特别说明，所指的股权投资差额均指这种差额)类似于债券投资中的溢价，其摊销自然也是对名义收益的调整，至于摊销期限的长短，则明显要受到稳健原则的支配。我国《企业会计制度》规定，股权投资差额的摊销期限，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，按不超过10年(含10年)的期限摊销，摊销金额计人当期投资收益。如果投资企业股票投资的账面价值由于被投资企业持续亏损而减记至零，则尚未摊销的股权投资差额暂停摊销，待股票投资的账面价值得以恢复后，再继续摊销。

股权投资差额摊销完毕后，投资企业“长期股权投资——股票投资”科目的余额应等于被投资企业的所有者权益乘上投资企业的持股比例。

[例4]宏达公司于1996年1月3日购人了清新公司60％的股份，清新公司的所有者权益总额为1000000元，宏达公司支付的价款为800000元。1996年度，清新公司的税后净利润为600000元。宏达公司规定股权投资差额的摊销年限为10年。

对于以上业务，宏达公司应编制会计分录如下：

①购入股份时。

借：长期股权投资——股票投资(投资成本)600000

——股票投资(股权投资差额)200000

贷：银行存款800000

②确认投资收益。

借：长期股权投资——股票投资(损益调整)360000

贷：投资收益360000

③摊销股权投资差额。

借：投资收益20000

贷：长期股权投资——股票投资(股权投资差额)20000

(2)被投资企业外币折算等所引起的被投资企业所有者权益的变动对投资企业股票投资的影响。

除盈利(亏损)外，还会有诸多因素影响到被投资企业的所有者权益，在权益法下，这些变动自然也会影响到投资企业股票投资的账面价值。这些因素包括增资或减资及外币折算差额等。一般认为，这些因素所引起的被投资企业所有者权益的变动，也应调整投资企业股票投资的账面价值，但不能确认为投资企业的收益，而应作为投资企业投入资本(资本公积)的调整。

因被投资企业外币折算等所引起的被投资企业所有者权益的变动，投资企业应按分享的份额，相应调整长期股权投资和资本公积的账面价值，并在“长期股权投资——股票投资”和“资本公积’’科目下设置“股权投资准备”明细科目，进行明细核算。因被投资企业外币折算等引起的所有者权益的变动，投资企业应按持股比例计算其所拥有的权益增加额，借记“长期股权投资——股票投资(股权投资准备)”科目，贷记“资本公积一股权投资准备”科目；若为权益减少，则作相反的会计分录。

(3)成本法向权益法的转换。

投资企业因追加投资等原因可以实现对被投资企业施加重大影响乃至达到控制的目标，相应地，股票投资的记账方法也应从成本法转换为权益法。

投资企业对被投资企业的持股比例增加，或由于其他原因使长期股权投资由成本法改为权益法核算的，投资企业应在中止采用成本法时，按追溯调整后的股票投资的账面价值(不含股权投资差额)加上追加投资成本，作为初始投资成本。与该项长期股权投资有关的资本公积准备项目不作任何处理。

[例5]宏达公司于2002年1月3日以2000万元购入美南公司普通股500万股，占美南公司实际发行在外股数的10％。2002年3月18日，美南公司宣告分派现金股利1000万元。2003年1月5日，宏达公司再以6250万元购人美南公司普通股1250万股，占美南公司实际发行在外股数的25％，至此，持股比例达35％。假设2002年年初美南公司的股东权益合计为15000万元，2002年度的净利润为2000万元，2003年度实现的净利润为2300万元。宏达公司和美南公司的所得税税率相同，股权投资差额按10年摊销。宏达公司的会计处理如下(金额单位：万元)：

①2002年1月3日投资时，应按成本法核算，编制会计分录如下：

借：长期股权投资——股票投资2000

贷：银行存款2000

②2002年3月18日宣告分派现金股利时，应编制会计分录如下：

借：应收股利100

贷：长期股权投资——股票投资100

③2003年1月5日再次投资时，计算相关数据，并编制有关会计分录如下：

A．采用追溯调整法，调整原股票投资的账面价值。

2002年投资时产生的股权投资差额=2000-(15000×10％)=500(万元)

2002年年末应摊销的股权投资差额=500+10=50(95元)

2002年度应确认的投资收益=2000×10％=200(万元)

成本法改为权益法的累积影响数=200-50=150(95元)

借：长期股权投资——股票投资(投资成本)1400

——股票投资(股权投资差额)450

——股票投资(损益调整)200

贷：长期股权投资——一美南公司1900

利润分配——未分配利润150

B．追加投资。

借：长期股权投资——股票投资(投资成本)6250