2025年溯源逐光：光伏上中游企业可持续披露观察与建议报告-绿色江南

1在全球能源转型加速和中国“双碳”目标推进的背景下，光伏产业作为可再生能源的重要组成部分，迎来了前所未有的发展机遇。中国作为全球最大的光伏生产国和应用市场，不仅在技术上处于领先地位，还在产业链完整性和生产规模上具备显著优势。自“十三五”以来，中国大力发展风电、光伏等新能源，呈现“风光剧增、海陆并举”的高速增长态势。2024年，国家密集出台了一系列政策措施以优化光伏产业结构。为淘汰落后产能、提升技术水平并规范建设标准，工信部发布了《关于印发光伏产业标准体系建设指南（2024版）的通知》1，旨在构建全面系统的光伏产业标准体系。同时，为引导光伏企业减少单纯产能扩张，加强技术创新和产品质量提升，工信部还印发了《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法2。这些政策的实施，为光伏产业的快速发展提供了有力保障。然而，随着光伏产业的快速发展，其上中游环节的可持续发展问题也日益凸显。硅料、硅片和光伏电池片作为光伏产业链的核心环节，其生产过程中的环境影响和社会责任履行情况愈加受到关注。随着国际市场对进口产品绿色属性的要求趋严，光伏产品碳足迹限值及低碳认证等要求也对光伏企业提出了新的挑战。///jgsj/kjs/wjfb/art////gyhxxhb/jgsj/dzxxs/zlgh/art/20242根据《2024光伏上市公司企业气候行动指数（CATI）报告》3，尽管隆基绿能、晶科能源、阿特斯等十家光伏企业在绿色低碳转型方面表现突出，但整个光伏行业的气候行动仍有待进一步加强。鉴于此，继上期《光照未来：光伏组件企业可持续披露观察与建议》4报告发布之后，绿色江南继续追溯光伏产业链上中游环节，对硅料、硅片和光伏电池片企业的可持续发展情况进行深入观察，并提出相应的建议，以期为光伏产业的可持续发展提供参考。本期观察聚焦于光伏产业链上中游的核心环节——硅料、硅片和光伏电池片业务主要企业，通过分析企业披露的可持续相关举措成效信息，为企业未来的绿色转型提供有价值的参考和支持，进而促进全行业在迎接全球能源转型带来的新机遇与挑战的同时，朝着更加环保、高效的可持续发展方向迈进。///s?id=1823353842386640310&wfr=spi3图1：绿色江南航拍本期可持续信息披露观察聚焦于光伏上中游产业链的三大核心环节：硅料生产、硅片制造以及光伏电池片生产，涵盖了总计54家上中游企业。这些企业的名单基于中国光伏产业协会公示的信息、近三年的产能与市场数据、行业专家建议及其他公开资料综合编制而成的光伏行业图谱（见图2）。本次观察所采用的数据来源包括各企业公开发布的年报、可持续发展报告（包括ESG及社会责任报告）、官方网站报道，以及各光伏产业协会通过公开渠道发布的信息。鉴于光伏产业上中游企业的气候行动表现与其能耗水平、水资源消耗、温室气体排放量、产品碳足迹认证情况、“三废”（废水、废气、固体废弃物）管理措施以及环境投入等关键指标密切相关，因此，通过对以上指标的披露数据及信息进行针对性观察与深入分析，不仅有4助于推动企业更加透明且负责任地实施其可持续发展战略，更能够为评估光伏行业的整体可持续发展状况提供较为全面而详实的参考依据。图2：光伏行业图谱（2025年2月更新制图）5光伏行业作为清洁能源产业的重要部分，其环保节能投入不仅有助于减少企业自身的环境足迹，还能推动整个行业的可持续发展。54家观察对象企业中，23家光伏上中游企业详细披露了其环保投入相关数据。表1：光伏上中游企业2023年度环保节能投入情况1234567896根据表1数据，在环保投入总量方面，宝丰能源、通威股份、新特能源3家企业环保节能投入超十亿元，位于排名前列。而在环保投入强度方面，宝丰能源的环保投入强度最高，超过了7%，而新特能源、弘元绿能及和邦生物均超过2%。图3：易成新能2023年度年报披露环保投入情况值得一提的是，易成新能在其2023年年报中对其环保投入情况进行了详尽的描述，记录了旗下各公司在税收、治理、设备改造等不同环保项目上的具体投入情况，展现出较高的信息披露水平与透明度。根据主要光伏上中游企业公布的2023年度能耗数据，我们可以看到上中游涉及不同业务范围企业的能耗表现。54家观察对象企业中，有27家企业详细披露了其综合能耗相关数据。7表2：光伏上中游企业2023年度综合能耗情况123456789根据表2数据，综合能耗总量方面，中润光能与宝丰能源处于千万能耗量级梯队，其次是通威股份、大全能源、隆基绿能、立昂微、协鑫科技、晶科能源、TCL中环7家企业处于百万能耗量级梯队。综合能耗强度方面，表现最佳的是阳光能源，而中润光8能、立昂微、宝丰能源、大全能源4家企业能耗强度较高，还有较大节能优化空间。图4：绿色江南航拍图5:2023年度光伏硅料企业综合能耗强度在涉及硅料业务的23家企业中，有8家提供了详细的能耗数据，其中宝丰能源与大全能源的综合能耗强度相对较高。虽然宝9丰能源在煤制烯烃行业的能效表现优异，被评为国家级能效“领跑者”5，而在光伏硅料业务方面可能亟需进一步提升相应业务的节能技术，优化能耗表现。大全能源则已经采取多项措施来降低能耗，比如优化原辅料采购及供应模式、优化工艺流程、通过合作研究调控N型料比例以降低综合能耗6以及通过数字化制造提高成本控制精度等。图6:2023年度光伏硅片企业综合能耗强度转向硅片业务，24家相关企业中有13家披露了具体的能耗信息。值得注意的是，立昂微的能耗强度远超13家硅片业务企业的能耗中位值水平，由于除光伏硅片业务外，其芯片制造等业务涉及多个高精度步骤，生产过程中需要使用大量高纯度气体和化学品，并且要保持极高的空气清洁度，再加上运行精密设备以及加///s?id=1803906189986157398&wfr=spi///s?id=1820218760568775231&wfr=spi热或冷却反应物等复杂步骤，因而相较于其他光伏硅片企业综合能耗更高，亟需进一步加强节能措施力度，降低能耗强度。图7:2023年度光伏电池片企业综合能耗强度对于光伏电池片业务而言，16家企业中的12家分享了其能耗情况。其中，中润光能占据了电池片企业综合能耗强度榜首位置，2023年度其年度综合能耗中99.74%为电力消耗，从业务类型来看，主要是国内三个电池生产基地的用电量占据了总用电量的96.79%7。因此，企业亟须重点推进旗下电池生产基地的工艺改进与设备升级，调整用能结构，推进能源管理优化，进一步降低生产过程中的能源消耗并提高能效。54家光伏上中游企业中，有26家企业详细披露了其水资源消耗量等相关数据。///wp-content/uploads/downlo表3：光伏上中游企业2023年度水资源消耗情况123456789根据表3数据，在水资源消耗总量方面，超过千万水耗量级的企业依次有晶科能源、通威股份、宝丰能源、协鑫科技、钧达股份、爱旭股份、天合光能、隆基绿能8家企业。在水资源消耗强度方面，26家披露企业中，百万营收水耗超过千吨的企业仅立微昂、宝丰能源2家，天合光能、TCL中环等17家企业水耗强度在百吨量级，航天机电、赛福天等7家企业则量级更低。值得一提的是，隆基绿能虽然水耗总量超千吨量级，但水耗强度则低于百吨量级，表现出较佳的水耗管理水平。图8:2023年度光伏硅料企业水耗强度在硅料业务方面，涉及的23家企业中有8家提供了具体的水耗数据。硅料业务的水耗主要由于光伏多晶硅的生产过程中涉及冷氢化过程、还原反应、废气处理与精馏提纯等工序。其中，宝丰能源除了光伏硅料业务之外，还有煤制烯烃和焦化产品等主营业务，因此其水耗总量显著较高，水耗强度也有待提升。图9:2023年度光伏硅片企业水耗强度对于硅片业务，24家企业中有12家公布了详细的水耗情况。在硅片生产环节，耗水主要由于清洗、切片研磨、抛光、蚀刻等工艺均有大量用水需求，提高水资源循环利用率、优化清洗流程改进冷却系统将有助于硅片制造环节的水耗强度降低。立昂微由于其业务范围不仅限于光伏硅片，还包括高耗水量的半导体功率器件芯片和化合物半导体射频芯片业务，导致其整体水耗强度明显高于专注于光伏硅片生产的同行企业。图10:2023年度光伏电池片企业水耗强度至于光伏电池片业务，16家企业中有12家披露了具体水耗数据。电池片业务高水耗通常与其生产工艺有关，尤其是清洗和冷却过程，一般来说拥有高效冷却系统和循环水系统的企业在这方面相对表现较佳。其中，钧达股份、英发睿能与亿晶光电分别占据了综合水耗强度排名的前三位置。图11：协鑫科技2023年度节水措施及成效根据披露信息，多家企业已经通过采取各种节水措施进一步优化用水管理，并取得了显著成效。例如，协鑫科技在2023年度的水耗总量虽然较前一年度上升了近4%，但通过工艺设计优化，加装改造水处理循环管网，中水回用等节水措施，在水资源管理方面取得了显著成效。其在2023年度硅料业务中的水耗强度同比大幅下降了53%，而在硅片业务中的水耗强度也同比降低了6%。表4：《光伏制造行业规范条件（2024年本）》能耗水耗相关要求1234567891水重复利用率不低于98%23456水耗低于360吨/MWp，再生水使用率高于40%随着2024年11月工信部修订发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》及管理办法8，光伏制造行业减排降碳标准日益严格。光伏中上游企业需要积极跟进最新的政策要求，依据详实的数据仔细评估现有业务状况，并提前制定战略规划以进一步提升能耗和水耗的管理水平。///gzdt/art/2025/art图12：绿色江南航拍图13：绿色江南航拍在温室气体排放数据披露方面，23家披露企业在不同业务环节的表现各有差异：表5：光伏上中游企业2023年度温室气体排放情况（tCO21/2/34/5/6789///////根据表5数据，在运营范围（范围一+范围二）温室气体排放总量方面，宝丰能源与通威股份位于千万排放量级，其后依次是协鑫科技、晶科能源与隆基绿能。而在运营范围（范围一+范围二）温室气体排放强度前五的企业中，宝丰能源、亚洲硅业、协鑫科技、弘元绿能4家均涉及硅料业务。整体上看，晶科能源、隆基绿能、天合光能虽然有着较高的运营范围温室气体排放总量，但是温室气体排放强度表现较佳。图14：晶科能源2023年度ESG报告披露减碳策略另外，通过表5，我们不难发现在硅片与光伏电池片业务领域，超半数的企业不仅披露了温室气体排放总量和强度，还进一步披露了范围三的温室气体排放量。然而，在涉及硅料业务的7家企业中，仅2家企业披露了范围三的温室气体排放量，占比不足三成，范围三披露力度相对不足。图15：天合光能关于范围三温室气体排放量的占比分析尽管范围三温室气体排放的披露面临诸多挑战，如数据可用性、计算方法以及其他不确定性来源，但其重要性不可忽视。范围三排放反映了企业在供应链和产品生命周期中的潜在气候影响，关注并披露范围三不仅有助于企业深入推进绿色供应链建设，也有助于企业彰显社会责任和气候雄心。通过汇总企业年报、ESG报告中的产品碳足迹披露信息，并参考PCFD平台9上的企业自主披露情况，我们发现仅2家企业披露了产品碳足迹数据。在PCFD平台，通威股份详细披露了旗下两款电池片的产品碳足迹，分别是型号为156.75*156.75mm的单晶太阳能电池片产品，碳足迹为1.72kgCO2e；型号为182单晶硅太阳能电池片产品，碳足迹为1.46kgCO2e。而协鑫科技披露了公司旗下的颗粒硅产品，碳足迹为37kgCO2e。测算并公开披露的产品碳足迹数据。https：//www.ipe.图16：通威股份在PCFD平台上披露光伏电池片产品碳足迹伴随着商务部外贸司《光伏组件出口产品低碳评价要求（征求意见稿）》10行业标准公开发布征求意见，当前光伏组件产品碳足迹备受关注。但时至今日，除组件端之外的光伏上中游产业链中硅料、硅片与光伏电池片产品的碳足迹评估认证与披露力度还有待加强。完整的碳足迹评估可以帮助企业识别各环节关键排放源，有助于改进决策，降本增效；同时，碳排放透明度的提升还有助于与投资者、消费者等利益相关者之间的信任关系。随着国家全面绿色转型战略的深入推进，光伏产业的绿色发展也需由浅入深。光伏制造业本身就是一个“制造绿色”的产业，在生产清洁能源产品的同时，更要注重自身的绿色制造过程。因///gzdt/art/2025/art此，光伏企业的“三废”管理势必将越来越受到重视。在54家硅料、硅片和光伏电池片等光伏上中游企业中，有近五成的企业详细披露了“三废”数据。表6：光伏上中游企业2023年度废水管理情况123456789根据表6数据，在废水管理方面，废水排放总量超千万吨量级的企业依次为晶科能源、隆基绿能、通威股份、晶澳科技、TCL中环、天合光能与爱旭股份7家。在废水排放强度方面，航天机电表现最佳，立昂微则提升改进空间较大。整体上看，天合光能与通威股份虽是千万吨量级废水排放量梯队，但其废水排放强度相对较低，表现较好。图17：通威股份2023年度废水管理披露情况此外，通威股份在ESG报告废水管理披露章节，除了披露常规的排放量数据，还详细分析了废水来源、处置方式、亮点举措等，这种全面且深入的披露方式展示了公司在环境管理方面的透明度和责任感。表7：光伏上中游企业2023年度废气管理情况12吨34567废气排放总量858.12亿m³89吨吨在废气管理方面，54家对象企业中，有18家企业详细披露了企业废气排放数据，协鑫科技、弘元绿能等部分企业还进一步细化了各种具体废气的排放情况，而拥有多个生产基地的钧达股份，分别就每个基地的具体废气排放情况均进行了披露，呈现更为详尽。总体上看，通威股份由于披露数据还包含旗下水产饲料、畜禽饲料等多个高废气排放业务，因此废气排放总量相对较高。图18：隆基绿能2023年度废气管理披露情况隆基绿能在其ESG报告中详细分析了生产过程中每个环节的废气类型，并披露了针对每种废气类型所采取的具体减排措施。这种详尽的分析和透明的披露不仅展示了公司在环境保护方面的努力，还为行业内的其他企业提供了宝贵的参考。表8：光伏上中游企业2023年度一般（无害）废弃物管理情况123456789根据表8数据，在一般废弃物管理方面，详细披露了其一般（无害）废弃物排放管理情况的21家企业中，排放总量与排放强度最高的是宝丰能源，最低的是阳光能源。而超过十万吨排放量级的企业依次有通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、TCL中环、天合光能、协鑫科技7家。其中，从单位营收排放表现来看，天合光能表现较佳。图19:2023年度企业废弃物回收利用率情况有效地回收和再利用光伏制造过程中的废弃物，对于促进光伏产业的可持续发展至关重要。在此方面，钧达股份、通威股份、TCL中环等企业表现亮眼，一般废弃物的回收利用率达到97%以上。表9：光伏上中游企业2023年度危险（有害）废弃物管理情况123456789光伏产业在制造和使用过程中，除了产生一般（无害）废弃物外，还会产生一些具有潜在危害的危险（有害）废弃物，例如银、铅、镉等重金属，酸碱废液、有机溶剂、氟化物等。这些危险废弃物如果处理不当，会对环境和人体健康造成严重威胁。根据表9数据，危险废弃物排放总量与排放强度最高的是宝丰能源，最低的是阳光能源。而通威股份、晶澳科技、TCL中环等企业虽然危险废弃物超过千吨排放量级，但排放强度表现较为出色。整体来看，光伏上中游头部企业在“三废”管理方面的信息披露透明度较高，通常采取综合性的三废管理策略，包括废水循环利用、废气减排以及固体废弃物分类处理，涵盖了从原材料采购到生产过程中的各个环节。一些企业通过引入先进的污水处理技术和废气净化系统，同比往年数据废弃污染物排放表现更佳。根据企业披露信息，2023年度共有4家光伏行业中上游企业因环境问题受到了行政处罚，包括南玻集团、京运通、通威股份和拓日新能。处罚内容主要是废气、粉尘、颗粒物超标排放以及污染监测与防治设施未能正常运行等方面，且当年度企业基本积极整改到位，未造成重大环境不利影响。图20：南玻集团年报披露的因环境问题受到行政处罚情况图21：京运通年报披露的因环境问题受到行政处罚情况图22：通威股份年报披露的因环境问题受到行政处罚情况图23：拓日新能年报披露的因环境问题受到行政处罚情况光伏产业的最终目的是为整个行业提供可再生能源，促进经济社会的可持续发展，因此其产业链在实际运营中更应重视环境管理，严格遵守环保相关法律法规，确保生产活动不会对环境造成额外负担，实现真正的绿色发展。尽管光伏产业的上中游，即硅料、硅片及光伏电池片的生产环节中，众多企业已经采取了一系列积极措施以促进环保节能和减污降碳。但从整个光伏产业链的可持续发展信息披露来看，上中游行业在应对气候变化方面仍有提升空间，需要进一步加强减污降碳的工作力度。各企业应更加重视并积极实践绿色低碳的发展理念，推动行业的可持续发展。因此，我们建议：年本）》及管理办法，其中明确了光伏制造企业和项目在硅料、硅片和光伏电池片业务方面的能耗与水耗要求，旨在通过进一步提高行业扩产门槛，推动供给侧优化。随着减排降碳标准的日益严格，光伏中上游企业可以通过引入先进的生产设备和技术，优化生产工艺流程，提高资源利用率。例如，在硅料、硅片以及光伏电池片的生产过程中，采用更高效的切割设备和制造工艺；采用如反渗透膜处理、离子交换树脂等先进节水技术，提高水的重复利用率。这些改进措施不仅有助于提高资源利用效率，降低生产成本，还能够在国际贸易中占据更有利的位置。特别是在面对欧美国家可能实施的碳关税等贸易限制措施时，能够有效规避相关风险，减少因环保标准差异带来的贸易摩擦。2025年1月，商务部公开征求《光伏组件出口产品低碳评价要求（征求意见稿）》行业标准意见，首个产品碳足迹限值落地光伏出口组件。但是，光伏组件产品减碳仍需光伏全产业链的共同努力。为了进一步减少运营中的温室气体排放量，硅料、硅片和光伏电池片企业可以通过技术升级或工艺优化，减少单位产品的能耗。如采用高效的硅提纯技术和先进的切割设备提高生产过程中的能源利用效率，也可以提升可再生能源的利用率，如在工厂和生产基地安装太阳能光伏发电系统，购买风能、水能等其他形式的可再生能源，满足自身的电力需求。此外，还可以在高排放环节应用碳捕捉与储存（CCUS）技术，将产生的二氧化碳捕获并安全存储，或通过参与碳交易市场或投资植树造林等生态修复项目，抵消难以规避的碳排放，增加碳汇。对硅料、硅片和光伏电池片关键产业链全面开展碳足迹评价，能够精准定位光伏产业链减排重点，推动全产业链的低碳转型，对于光伏产品满足国际标准、突破贸易壁垒也至关重要。加强范围三温室气体披露，对于企业自身及全行业绿色供应链管理体系的建立至关重要。早在2016年，光伏行业清洁生产评价体系就已经将“绿色供应链实施情况”作为重要的评价指标之一。在光伏产业推行“垂直一体化”战略的背景下，企业应将低碳理念贯穿于从原材料采购、生产加工到产品销售的每一个环节，构建全生命周期的绿色供应链管理体系。为此，企业需加强与供应链条的紧密合作，确保获取准确排放数据，基于企业自身运营情况建立公开透明的排放信息披露机制加以规范相关工作。还可以通过与供应商合作开发更高效的原材料和生产工艺，推动上中游原材料的低碳化，并加强对下游组件企业的绿色采购要求，实现全产业链的低碳转型。此外，还可以鼓励再生材料、可降解材料的应用，投资例如改进硅提纯技术和高效光伏电池的技术升级项目等等。有效的“三废”管理不仅是企业履行社会责任的重要组成部分，也是确保企业长期稳定发展的关键。光伏中上游企业在快速发展的同时，必须高度重视“三废”管理，以规避发展中可能面临的环境风险。废水管理方面，可以通过引进先进的污水处理技术和设备，提高废水的循环利用率，减少对外部环境的影响；废气管理方面，针对生产过程中产生的废气，企业应采用高效的净化技术，如活性炭吸附、催化燃烧等，确保废气达标排放。同时，定期监测和评估废水、废气排放情况，及时调整和优化废气处理方案。废弃物管理方面，建立完善的固体废弃物分类、收集、储存和处置体系，优