基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附参考答案（夺分金卷）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列属于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

2、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可

以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

【答案】：A

3、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

【答案】：C

4、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言都

是独特的，这体现了不动产投资的（）特点。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：A

5、（）在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

I）.经纪人

【答案】：C

6、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别

不得超过该只债券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

7、商业房地产投资的投资对象主要包括（）。

A.写字楼、零售房地产

B.酒店

C.工业用地

D.养老地产

【答案】：A

8、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）

A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准

B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引

C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】：C

9、债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率

就越偏离到期收益率。

A.接近；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.偏离；短

【答案】：D

10、根据《证券投资基金法》的规定复核、审查基金资产净值和基金

份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证监会

【答案】：B

11、（）是一个（）风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

D.跟踪误差；相对

【答案】：A

12、关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.所有的公募基金

C.银行存款

D.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

【答案】：B

13、在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.香港金银业贸易场

D.天津贵金属交易所

【答案】：B

14、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变

动幅度比市场大

1）.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】：A

15、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近

期内将会（）。

A.上涨

B.不变

C.下跌

D.难以判断

【答案】：C

16、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依

次递增，跟踪误差依次递减。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方

法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本

【答案】：B

17、影响回购协议利率的因素有（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II.III.IV

【答案】：D

18、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

1）.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

19、短期政府债券的特点不包括（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.交易成本高

【答案】：D

20、下列关于债券的论述中，错误的是()。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿

【答案】：B

21、下列关于企业年金基金财产的投资范围，说法不正确的是

()O

A.长期债券回购

B.信用等级在投资级以上的金融债

C.信用等级在投资级以上的企业债

I).信用等级在投资级以上的可转换债

【答案】：A

22、投资政策是指令的重点内容不包括()。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

23、()也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对

于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

24、我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

额净值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；当日

D.月；次日

【答案】：A

25、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。

A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令

B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文

C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业

务

D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

【答案】：D

26、以下关于上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的条件错误

的是（）。

A.股东人数不少于4000人

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿

元

C.在过去3个月内该股票的日均换手率低于基准指数日均换手率的15%

D.在上海证券交易所上市交易超过3个月

【答案】：C

27、关于进行跨境投资妁QDH基金的风险管理，以下表述错误的是

()

A.QDII基金可以分享其他币种对人民币贬值带来的好处

B.QDII基金可以通过一些外汇远期合约和货币互换等衍生工具来进行

汇率的避险操作

C.QDII基金投资于全球多币种市场，可以有效降低投资单一市场所面

临的汇率风险

D.QDII基金可以通过实施多个国家和地区之间的资产组合配置来有效

分散系统性风险

【答案】：A

28、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过()天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

29、关于投资者风险容忍度，以下表述错误的是()。

A.其他条件相同时，家庭收入越高，风险承受能力越强

B.其他条件相同时，家庭资产越多，风险承受能力越强

C.其他条件相同时，风险厌恶程度越高，风险承受能力越高

D.其他条件相同时，投资期限越长，风险承受能力越强

【答案】：C

30、()是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约

定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.买入返售

B.回购协议

C.远期合约

I）.互换合约

【答案】：B

31、沪深300指数编制的方法为（）

A.几何平均法

B.派式加权法

C.算数平均法

D.成交额加权法

【答案】：B

32、.以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

【答案】：A

33、下列不属于资产项目的是（）o

A.货币资金

氏应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

34、关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是0。

A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现

B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象

C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩

D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较

【答案】：A

35、下列股票估值方法不属于相对估值法的是（）。

A.企业价值倍数

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

36、下列关于地产投资的表述，错误的是（）。

A.不确定性非常高

B.投资价值受法律法规影响较小

C.具有较高的投机性

D.投资价值受宏观环境影响较大

【答案】：B

37、（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期

趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

c.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D

38、下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。

A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种

B.大多数资信好的公司采用间接发行方式

C.商业票据采用贴现发行的方式

D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低

【答案】：B

39、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

40、以下不能发行金融债券的主体是（）。

A.国有商业银行

B.政策性银行

C.中国人民银行

D.证券公司

【答案】：C

41、依据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（）。

A.市价指令

B.限价指令

C.止损指令

I）.触价指令

【答案】：D

42、投资者张三通过AEC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中

经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该

投资者应交的费用为（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

43、不属于不动产投资的特点的是（）。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：C

44、（）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形

式设立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

45、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

46、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，

平均剩余存续期不得超过（）大。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

47、下列不属于证券市场中的显性成本的是（）。

A.佣金

B.过户费

C.买卖差价

D.印花税

【答案】：C

48、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）o

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D.通过投资收益率招某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

49、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】：B

50、风险承担意愿取决于投资者的（）。

A.心理预期

B.投资预期

C.资金流动性

D.风险厌恶程度

【答案】：D

51、基本分析的优点是（）。

A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

B.同市场接近，考虑问题比较直接

C.预测的精度较高

D.获得利益的周期短

【答案】：A

52、股票价格和每股收益的比率被称为（）。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

I）.净现值

【答案】：A

53、下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.成员国可将此比例提高到10%

C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国

参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%

D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超

过基金资产净值的40%

【答案】：C

54、以下收入来源中，哪项是股票没有的0

A.红利

B.转股利润

C.股息

I）.二级市场买卖差价收量

【答案】：B

55、机构投资者资本实力更为雄厚且投奏能力更为专业，机构投资者

资产管理类型包括：（1）聘请专业投资人员对投资进行内部管理；（2）

将资金委托投资于一个或多个外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分资产内部管理，另一部分资产外部管理）等。这种

说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

56、股票的（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.票面价值

B.清算价值

C.账面价值

D.内在价值

【答案】：B

57、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重

分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、

RB=20%、RC=8%,则该股票组合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

58、关于企业的现金流，以下表述错误的是（）

A,筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况

B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接

相关的业务所产生的现金流量

C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投

资活动和筹资活动产生的现金流

D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以

及企业再投资所产生股权与债权

【答案】：D

59、一个拥有100%权益资本的公司被称为（）o

A.杠杆公司

B.无杠杆公司

C.全资公司

D.无负债公司

【答案】：B

60、有关基金公司交易部职能的说法，表述错误的是（）o

A.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理与基金交易部门承担

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规

行为的出现

【答案】：A

61、以下产品中，适用全额结算方式的是（）

A.创业板股票买卖

B.国债买断式回购到期购回

C.权证买卖

D.公司债买卖

【答案】：B

62、下列关于权益资本描述错误的是（）。

A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股

B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的

C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务

D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股

【答案】：A

63、各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上

升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成长期

C.成熟期

1）.衰退期

【答案】：B

64、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股分配0.2元，权

益分配日（除权除息日）某投资者持有该股10000份，未进行除息时

基金份额净值为1・222元，则除权、除息后份额净值和该投资者持有

的基金份额分别为（）。

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A

65、某公司发行了面值为100元的3年期零息债券，现在市场利率为

10%,则该债券的现值为（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

66、()是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：B

67、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋

势及短期趋势。其中，()最为重要，也最容易被辨认，是投

资者主要的观察对象。

A.长期趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.中期趋势和短期趋势

【答案】：A

68、()是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期

按债券面值偿还的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债

【答案】：A

69、()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布

(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益

分布的方差一协方差、相关系数等。

A.历史模拟法

B.方差一协方差法

C.压力测试法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：B

70、()虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计

算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

71、目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照()对上市流

通的有价证券进行估值，

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格

【答案】：B

72、私募股权投资基金的组织形式不包括()。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契约型开放式公募基金

D.公司制

【答案】：C

73、某10年期附息债券，面值为100元，市场价格为98元，一位基

金经理用这个债券的当前收益率直接来估算其到期收益率，以下较为

合理的解释的是（）

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用当期收益率来估算

B.其他因素相同情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减，

当期收益率与票面利率有关，所以可以用当期收益率来估算

C.到期收益率不考虑债券投资所获得的资本利得或损失.所以可以用

当期收益率来估算

I）.其他条件相同的情况下，到期收益率和市场价格呈同方向增减，当

期收益率与市场价格有关，所以可以用当期收益率来估算

【答案】：A

74、关于股票的账面价值和清算价值，以下表述错误的是（）

A,股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值

B.在公司清算时，大多数公司股票的清算价值实际上高于其账面价值

C.理论上股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此

D.股票的清算价值是根据资产实际出售额计算的

【答案】：B

75、下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（）。

A.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理

B.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1

C.债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为

2~365天

D.债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券

付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

【答案】：D

76、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

77、房地产投资信托基金的特点不包括（）.

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

D.信息不对称程度较高

【答案】：D

78、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

79、（）是指投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

80、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：B

81、三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B

82、市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资

产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D

83、李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年

收益率为10乳2015年收益率为7%,则李先生年末赎回S基金时、他的

本金和收益之和为（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

84、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

D.NAV二期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

【答案】：D

85、除权（息）参考价的计算公式为（）。

A.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

B.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比

例）

C.（前收盘价+现金红利-配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

I）.（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1-股份变动比

例）

【答案】：B

86、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

【答案】：B

87、（）是指违反法律、法规、交易所规则、公司内部制度、

基金合同等导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、公开谴责等的风

险。

A.利率风险

B.财产风险

C.经营风险

D.投资交易过程中的合规风险

【答案】：D

88、UCITS五号令中补充和更新的内容包括（）。

A.I、III、N

B.I、II、MV

C.I、MV

D.I、II、山、IV、V

【答案】：C

89、假设市场期望收益率为8%,某只股票的贝塔值为1・3,无风险

利率为2%,依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

I）.9.8%

【答案】：D

90、某基金在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，所计算的风险

价值为-2乐则（）

A.该基金是1年内95%的置信水平下，损失不超过-2%

B.该基金的最大回撤为2%

C.该基金对市场的敏感系数为2%

D.该基金标准差为-2%

【答案】：A

91、以下不能发行金融债券的主体是()O

A.国有商业银行

B.政策性银行

C.中国人民银行

D.证券公司

【答案】：C

92、()“北向通”正式启动。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

93、己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形

资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年

利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列

选项正确的是()。

A.年末资产负债率为40%

B.年末负债权益比为1/3

C.年利息倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%

【答案】：A

94、()机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资

本市场投资。

A.QDII

B.QFII

C.基金互认

D.以上选项都正确

【答案】：B

95、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

I）.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

96、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对

利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（）

所决定的。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

D.投机性

【答案】：A

97、为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：D

98、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。

A.银行贷款利息收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.买入返售金融资产收入

【答案】：A

99、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预

期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收

益率之间的差额，称为（）。

A.债券收益率

B.风险溢价

C.收益率差额

D.有效边界

【答案】：B

100、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

101.投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的

是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有

增长

I）.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

【答案】：C

102、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

I）.风险承受能力和意愿

【答案】：D

103、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

104、（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

1）.风险承受能力

【答案】：B

105、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值为100元，市场利率为8%,则该债券的市场价格为

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

106、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

D.是对未上市公司的投资

【答案】：B

107、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（？）o

A.当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。

B.当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。

C.当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。

D.当股份制破产清算时，优先股优于普通股。

【答案】：A

108、垃圾债券或称高收益率，其投资级别属于（），该类债券

含有较高的（）

A.投机级，信用风险

B.投资级，信用风险

C.投机级，利率风险

D.投资级，利率风险

【答案】：A

109、小李购买了100股A上市公司的普通股，关于他所持南的普通股

的权利，以下表述错误的是（）

A.公司召开股东大会时，享受表决权

B.公司有盈利时，享受约定的固定股息率的权利

C.在公司支付债息和优先股股息时，参与股利分配

D.公司破产清算时，享有财产分配权

【答案】：B

110、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是OO

A.缺乏监管和信息透明度

B.风险可以降到趋近于零

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】：B

11k关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正,

筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量

模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶殁

D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】：C

112、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

113、收益率曲线的三种类型不包括（）。

A.正收益曲线

B.反转收益曲线

C.水平收益曲线

D.负收益曲线

【答案】：D

114、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D

115、交易商在固定收益平台上买入、卖出固定收益证券的交易规则正

确的是（）

A.当日买入，可以当日卖出

B.当日被待交收处理的固定收益证券，当日可以卖出

C.当日申报卖出的固定收益证券的数量，可以超过其证券账户内可交

易余额

D.当日买入，下一交易日卖出

【答案】：A

116、下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是（）。

A.接收大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成

交确认

D.交易所无权调整大宗交易的最低限额

【答案】：D

117、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

118、债券市场价格越•）债券面值，期限越（）则挡期

收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A

119、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

120、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是

（）

A.期货和现货市场之间不存在套利活动

B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者

C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市

场的变化

D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现

货市场的交易者

【答案】：A

12k对于投资收益率，我们用（）来衡量它偏离期望值的程度。

A.中位数

B.方差或标准差

C.方差

D.标准差

【答案】：B

122、（）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参

与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，

双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券

与投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度

【答案】；A

123、麦考利久期（duration）,指的是债券本息所有现金流的加权

（）到期时间。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

124、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（）。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

I）.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】：D

125、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.II.III

B.I.N

C.I.Ill

D.II.IV

【答案】：A

126、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（）。

A.货银对付

B.法人结算

C.分级结算

D.结算参与人

【答案】；D

127、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D

128、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是

（）O

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森指数不以CAPM为基础

C.夏普指数不以CAPM为基础

I）.特雷诺指数不以CAPM为基础

【答案】：A

129、有限留置权债券的保证物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II.III

D.I、n、iv

【答案】：A

130、下列关于权证的说法错误的是（）。

A.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证

B.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证

C.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权

证

D.按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证

【答案】：D

13k关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时

期的变化趋势

B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济

C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信

号具有滞后性

D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

【答案】：C

132、下列不属于股利贴现模型的是（）。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D

133、下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由

基金经理和基金交易部门承担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规

行为的出现

D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

【答案】：D

134、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是（）。

A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基

金经理一定进行了增仓或减仓操作

B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比

较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况

C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大

的影响

D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响

【答案】：C

135、关于投资组合管理的基本步骤，以下选项错误的是（）o

A.投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资

产的配置

B.投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测

C.投资规划的首要任务就是优化投资组合

1）.投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件

【答案】：C

136、人民币合格境外机构投资者，简称为（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFH

D.RQDII

【答案】：A

137、可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比

例为（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

138、下列选项中不属于隐性成本的是（）。

A.机会成本

B.买卖价差

C.市场冲击

D.印花税

【答案】：D

139、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是

（）O

A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额

B.股价上升，转换价值下降

C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高

D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】：A

140、（）表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价

之间的关系。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B

14k黄金投费在本质上可以看成是（）。

A.大宗商品投资

B.私募股权

C.不动产投资

D.货币金融资产

【答案】：A

142、按基础资产的来源分类，权证可分为（）。

A.认股权证和备兑权证

B.价内权证和价外权证

C.认购权证和认沽权证

D.美式权证、欧式权证、百慕大权证等

【答案】：A

143、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（）。

A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反

B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

I）.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】：D

144、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所

做的长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

145,下列选项中，风险最高的基金品种是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：B

146、（）是不动产中的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

147、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是（）o

A.投资于房地产或者房地产抵押贷款

B.是一种资产证券化的产品

C.通过发行受益凭证或者股票募集资金

D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】：D

148、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

149、（）,上海证券交易所成立，国债逐步进入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B

150、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委

托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：D

15k哪个选项不是债券基金主要的投资风险0

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

152、在我国，证券投姿基金的会计年度为（）。

A.公历每年1月1日至12月31日

B.阴历每年1月1日至12月31日

C.公历每年6月1日至5月31日

D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】：A

153、已知通货膨胀率为3%,实际利率4%,则名义利率为（)O

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

154、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（）。

A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引

起的风险

B.政策风险属于系统性风险

C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的

I）.组合化投资可以分散非系统性风险

【答案】：A

155、关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（）。

A.投资行为规范

B.风险承受能力比个人投资者更低

C.投资管理专业

D.资金实力雄厚，投资规模相对较大

【答案】：B

156、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.巨额赎回

1）.融资比例

【答案】：C

157、货币市场基金结算损益的频率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

158、有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是

（）

A.在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用

B.质押式回购期限最长为1年

C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

【答案】：A

159、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

160、基金财产的债务由承担，基金份额持有人对基金财产的

债务承担_______责任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；无限

C.基金财产本身；无限

D.基金财产本身；有限

【答案】：D

161、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10乐其市场价格为950.25元，则其久期为

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

162、境内一家A证券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根

据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定

标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%,经营集合

资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元

人民币，和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需

要满足哪些条件

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】：B

163、下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表

达正确的是()

A.债券持有者先于优先股股东

B.普通股股东先于优先股股东

C.优先股股东先于债券持有者

D.普通股股东先于债券持有者

【答案】：A

164、市场风险管理的主要措施不包括()。

A.制定流动性风险管理制度，F衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要。

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理。

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。

【答案】：A

165、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

I）.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D

166、A基金因资金周转的需要在银行间市场与B基金达成了一笔质押

式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1000万元，回购利率

3.65乳回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1300万元，

债券的百元含息5元，则在回购发生的首期结算金额是（）

A.1060万元

B.1000万元

C.1000.7万元

D.1065万元

【答案】：B

167、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

【答案】：A

168、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒

内成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

169、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）o

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D

170、（）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设

立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

A.风险投资

B.并购投资

C.危机投资

］）.私募股权二级市场投资

【答案】：B

17k我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。

A.银行间市场

B.上海证券交易所、深圳证券交易所

C.银行柜台市场

D.证券公司

【答案】：B

172、正态分布密度函数的显著特点是（）。

A.中间低两边高

B.左边低右边高

C.中间高两边低

D.左边高右边低

【答案】：C

173、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年

销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周

转率为（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

174、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C

175、（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约

定的价格将可转债卖给发行企业的规定。

A.浮动条款

B.转换条款

C.赎回条款

I）.回售条款

【答案】：D

176、下列关于地产投资的表述，错误的是（）。

A.不确定性非常高

B.投资价值受法律法规影响较小

C.具有较高的投机性

D.投资价值受宏观环境影响较大

【答案】：B

177、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1

年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】：C

178、现金流量表的基本结构不包括（）。

A.经营活动产生的现金流量

B.投资活动产生的现金流量

C.筹资活动产生的现金流量

D.募集活动产生的现金流量

【答案】：D

179、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

180、投资者5月4日购入的欧式期权5月15日到期，在以下时间投

费者可以执行期权（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

181、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末

付款100元，若利率为10%,则二者在第三年年末时的终值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

182、“利滚利"所指的干算公式为（）。

A.单利或复利

B.单利

C.复利

D.单利和复利

【答案】：C

183、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是()o

A.混合型基金的风险高于股票型基金

B.混合型基金的投资风验主要取决于股票和债券配置的比例

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风卷低于债券型基金

【答案】：B

184、面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀

变化的债券是()0

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券

【答案】：A

185、关于基金会计报表分析，以下表述错误的是()。

A.基金份额变动分析是开放式基金特有的内容

B.可以评价基金过往的投资管理能力

C.分红能力分析是其比较特殊的内容

D.与普通企业会计报表分析的内容没有差异

【答案】：D

186、()是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在

规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出

售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

A.可转换债券

B.权证

C.企业债券

D.普通股票

【答案】：B

187、以下投资策略中，不属于量化策略的是（

A.多因子策略

B.量化红利策略

C.固定比例投资组合保险策略

D.量化阿尔法策略

【答案】：C

188、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择，以下表述错误的

是（）。

A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立

B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超

额收益

C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效

程度的判断

D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难

【答案】：B

189、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

【答案】：C

190、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

191、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为

（）O

A.实值期权、虚值期权和平价期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.看涨期权和看跌期权

【答案】：A

192、反转收益曲线意味着（）。

A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

B.长短期债券收益率基本相等

C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大

D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

【答案】：D

193、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对

应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结

算类型是（）。

A.双边净额结算

B.多边结算

C.净额结算

D.全额结算

【答案】：D

194、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

I）.负债/资产

【答案】：A

195、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1

月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益，并使用个别投资

组合的收益以资产加权计算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B

196、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

【答案】：B

197、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

198、()反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生

变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：B

199、()是反映债券违约风险的重要指标。

A.风险评级

B.公司评级

C.债券评级

D.债务评级

【答案】：C

200、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是()

A.贝塔B系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系数

【答案】：A

20k()是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企

业的管理层从而退出的方式。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

202、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价的方式产生

B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B

203、（）又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定

的交易数量。

A.合约标的资产

B.持仓量

C.结算单位

D.交易学位

【答案】：D

204、下列不属于可转换债券特征的是（）

A.是含有转股权的债券

B.具有较高债息成本

C.具有较高的潜在收益率

D.具有提前赎回权

【答案】：C

205、关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量

处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行

交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结

算所需条件满足即可进行交收

I）.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高

【答案】：B

206、下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投

资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟

踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

【答案】：C

207、不影响净资产收益率的指标包括（）。

A.总资产周转率

B.资产收益率

C.资产负债率

D.流动比率

【答案】：D

208、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】：C

209、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国

债利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低;高

【答案】：D

210、不同的计息方式会使投资者获得利息的时间不同，在其他因素相

同的情况下，固定利率债券的到期收益率（）零息债券的到期收

益率。

A.高于

B.等于

C.低于

D.没关系

【答案】：A

211、在现值计算中，利率i也称为（）

A.利滚利

B.贴现率

C.名义利率

D.股息率

【答案】：B

212、目前我国