财会经济-高级经济师-金融-专选练习题二（参考）-现代金融体系与金融制度

财会经济-高级经济师-金融-专选练习题二(参考)-现代金融体系与金融制度

［单选题］1.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历()。

A.实物领域和经济领域

B.金融领域和实体经济领域

C.资本市场领域和货币市场领域

D.货币市场领域和外汇市场领域

正确答案：B

参考解析：本题考查金融宏观调控知识点。

宏观调控是国家的经济职能，是国家对宏观经济运行的干预。具体而言，就是

指国家运用经济政策调节宏观经济变量，如税率、利应、汇率、价格、就业等，

以促进总供求的基本平衡,实现经济稳定增长的行为与过程。在金融宏观调控

中，货币政策的传导和调控过程经历两个领域和三个阶段。

1).两个领域是金融领域和实体经济领域。

2).三个阶段是:第一阶段，中央银行操作货币政策二具对一阶变量基础货币的

直接控制;第二阶段，基础货币的变化通过商业银行信贷行为对二阶变量货币供

应量产生间接控制作用；第三阶段，再由二阶变量货币供应量变化间接影响实现

货后政策最终目标.

［单选题］2.资本资产定价模型(CAPM)中，风险系数B通常用于测度投资组合

的()

A.系统风险

B.可分散风险

C.市场风险

D.信用风险

正确答案：A

参考解析：本题考查资本资产定价理论。

6系数是一种评估证券系统性风险的工具。测度风险工具是单项资产或资产组

合对于整个市场组合方差的贡献程度，即B系数。它告诉我们相对于市场组合

而言特定资产的系统风险是多少。BCD选项，属于干扰选项。

［单选题］3.作为中央银行，实行金融宏观调控的重要变量，货币供应量属于

()。

A.二阶变量

B.三阶变量

C.随机变量

D.一阶变量

正确答案：A

参考解析：本题考查金融宏观调控机制。

利率和货币供应量是中央银行宏观金融调控的间接控制二阶变量。

BC选项，属于干扰选项。

D选项，一阶变量指的是基础货币。

［单选题］4.目前,我国中央银行的资本金的构成结构是()的资本结构。

A.全部资本为国家所有

B.国家和民间股份混合所有

C.全部资本非国家所有

D.无资本金

正确答案：A

参考解析：条题考查中央银行的资本构成。

FI前:我国中央银行的资本金的构成结构是全部资本为国家所有的资本结构，

这也是目前大多数目家的资本结构，故A项正确。

国家和民间股份混合所有采用的国家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利时、

卡塔尔等，故B项错误。

全部资本非国家所有：美国、意大利、瑞士等少数国家是这种资本结构，故C

项错误。

韩国中央银行是目前唯一没有资本金的中央银行，故D项错误。

［单选题］5.中央银行是国家宏观经济调控的重要手段之一，其主要内容和核心

部分是中央银行的()。

A.货币政策

B.信用管制

C.现金供应

D.调节信用

正确答案：A

参考解析：本题考查宏观调控的内容。

货行政策和财政政策、收入政策、产业政策等，共同组成了国家宏观经济调控

体系。其中的主要内容和核心部分是货币政策。A正确。

BCD虽与央行有关，但并不是宏观调控的主要内容和核心。

［单选题］6.我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是

Oo

A.信托投资公司

B.财务公司

C.个额贷款公司

D.金融相赁公司

正确答案：B

参考解析：本题考查其他金融机构。

财务公司，为企业集团成员提供财务管理服务的非银行金融机构。

B选项，信托投资公司，本质：受人之托，代人理财。C选项，小额贷款公司,

由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷

款业务的金融机构。

D选项，金融租赁公司，专门承办融资租赁业务的非银行金融机构。

［单选题］7.中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解（）。

A.银行风险

B.信用风险

C.非系统性风险

D.系统性风险

正确答案：D

参考解析：本题考查中国人民银行的职责知识点。

中国人民银行的职责之•就是：防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳

定。

本题要求考生正确理解和记忆中国人民银行的职责。

［判断题］1.中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于

主导地位，发挥重要的着国有银行职能。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：本题考查中央银行的职能。

中央银行职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等

四个方面。

［判断题］2.在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历实物领域和

经济领域。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：本题考查金融宏观调控知识点。

宏观调控是国家的经济职能，是国家对宏观经济运行的干预。具体而言，就是

指国家运用经济政策调节宏观经济变量，如税率、利玄、汇率、价格、就业等，

以促进总供求的基本平衡,实现经济稳定增长的行为与过程。在金融宏观调控

中，货币政策的传导和调控过程经历两个领域和三个阶段。1.两个领域是金融

领域和实体经济领域。2.三个阶段是:第一阶段，中央银行操作货币政策工具对

一阶变量基础货币的直接控制；第二阶段，基础货币的变化通过商业银行信贷行

为对二阶变量货币供应量产生间接控制作用；第三阶段，再由二阶变量货币供应

量变化间接影响实现货币政策最终目标。

［问答题］1.金融体系主要由哪些机构构成？

正确答案：无

参考解析：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，由资金流动的工具

（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构

成的综合体。

（2）示例国家：欧洲中央银行、西非货币联盟所设的中央银行和中非货币联盟

所设的中非国家银行等。

［问答题］4.简述我国货币政策框架转型与创新的实践。

正确答案：无

参考解析：总述：货币政策框架转型包括货币政策目标的调整、货币政策工具

的创新、货币政策机制的完善、货币政策独立性的增强等。

1＞、调整货币政策目标，由数量调控逐步转为价格调控。

2＞、创新货币政策工具，构建结构性货币政策。

（1）对传统货币政策工具的创新应用；

（2）创造新的货币政策工具以实现结构性调控。

3＞、完善货币政策机制，转变调控方式和操作手段。

4＞、宏观调控注重国际协调，增强货币政策独立性。

［问答题］5.货币政策框架主要包括什么？

正确答案：无

参考解析：加币政策基本框架即使母国货币是比当地货币更好的业绩评价基准.

也还是存在着问题。货币兑换价值的变动滞后于外国通货膨胀率，货币政策框

架仍会扭曲业绩计缝c在过度通货膨胀时期，当地货币盈利和关元盈利都会增

长。如果在下一期间外币贬值，在按当地货币表述的盈利有所增长的情况下，

货行政策框架当地盈利的美元价值也会下降，在这些环境中，货币政策框架如

果外汇汇率的变动未能“赶上”通货膨胀率的变动.按母国货币计最就会在国外

业绩的计址中引人任意的因素。

从长远来看，国外单位作为一项投资.其价值必须按母国货币来评价。因此，母

国货币观点对于战略计划和长期投资决策是合适的。然而，在评价管理业绩时.

所使用的货币框架应取决于谁对汇率风险承担责任（必须指出。这个问题是与谁

对汇率风险负责分开的）。如果公司财务部门管理汇去风险，那么，货币政策框

架按当地货币来计量国外业绩统计数字是合乎逻辑的。如果在评价国外经理的

业绩时剔除汇兑利得和损失，那么使用母国货币计量还是有效的。货币政策框

架如果对汇兑利得和损失负责的当地经理具有执行这一责任的必要手段，那

么，货币政策框架母国货币计量框架就是合理的。

考虑一下预算过程的某些方面。货币政策框架要对国内和国外经营的网络进行

控制，为了进行比较，货币政策框架就会要求外币预算改按母国货币表述。货

币政策框架当使用母国货币数据时，货币政策框架在建立预算和监控业绩中使

用的汇率发生的变化，货币政策框架会形成不是由于其他变动而导致的差异。

［问答题］6.短期金融工具都有哪些，请简要介绍。

正确答案：无

参考解析：短期金融工具总述：主要包括期限在一年以下的商业票据、银行票

据、支票、国库券、信用证等。

（1）葡R票据3商业1i票：总指由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内

支付一定款项的债务凭证；②商业汇票：是指由债权人发给债务人，命令其在

一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书，商业汇票必

须经过债务人承认（承兑）才有效；③融通票据：是指专门为融通资金而签发

的一种特殊票据，即当事人双方通过协商达成一致，由资金需求方作为债务人

签发票据，另一方作为债权人给予承兑，同时出票人（债务人）需要于票据到

期前返还款项给承兑人（债权人）。

（2）银行票据①银行本票：是指申请人将款项交存银行，由银行签发的承诺其

在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

②银行汇票是指申请人将款项交存当地银行，由银行签发给申请人持往异地办

理转账结算或支取现金的票据。

（3）支票是由银行的活期存款人签发的，委托存款银行在见票时无条件支付一

定金额给收款人或者持票人的票据。

［问答题］7.现代金融体系的痔征包括哪些？请简要说明。

正确答案：无

参考解析：:>.高度市场化：能够充分发挥市场机制在金融资源配置上的决定性

作月。

（1）各类金融价格充分反映相关信息、形成很强内在关联性的价格体系：

（2）各类资金在性质、期限、规模等方面与实体经济部门的需求基本匹配；

（3）金融运作中的商业信用、银行信用和市场信用相对协调，相互补充。

2>.开放化：能够发挥金融市场的对内对外开放机制，各类经济主体可以平等地

进入金融市场，在“公开、公平、公正”原则的基础上，展开有序竞争。

3>.能够充分发挥宏观调控部门的作用，灵活运用货币政策和宏观审慎政策双支

柱调控框架，既守住不发生系统性金融风险的底线，又保障金融市场的活力。

4>.监管功能能够做到金融监管对各类金融行为的全覆盖，建立比较完善的金融

风险预警系统和应急机制；积极开展金融监管的国际协调和国际合作，防范金

融交易中的跨国监管套利和国际风险。

5>,能够根据现代科技进步和实体经济部门的耍求，适时改革或调整金融结构，

提高金融运作效率。

［问答题］8.简述支付与清算功能及其应用。

正确答案：无

参考解析：、（1）定义：指提供使商品、劳务和资产交易更加便利的支付清算手

段。

（2）支付与清算功能的应用：作为一项基本的金融功能，安全、便捷的支付体

系有助于促进实体经济的发展，是建设现代金融体系的必要条件。

（3）示例：1）.金融市场需要参与主体：债权债务的结算，借助各种形态的货

币进行结算。

2）.金融机构通过创造各种结算工具、通过提供转账支付系统使货币支付方式发

生了根本的变化。

［问答题」9.简述近年来我国金融服务实体经济的探索实践。

正确答案：无

参考解析：一、遏制金融资金“脱实向虚”趋势

二、鼓励金融业扶持小微企业和农业

（一）扶持小微企业

（-）支持农业发展

三、全面深化金融体制改革

（一）加强多层次资本市场体系建设

（二）拓宽保险资金支持实体经济渠道

（三）大力发展普惠金融和绿色金融四、推动政策性金融助力经济发展

［问答题］10.当前我国经济社会环境发生了较大变化，正处在经济结构的转型

期。作为货币政策和宏观审慎政策两大宏观调控手段之一的货币政策需要适应

这种变化。同时，我国正处在数量型货币政策向价格型货币政策的转型期，面

临着数量型货币政策有效性渐失且价格型货币政策有效性不足的难题。

<1>.我国的货币政策框架为什么要转型与创新？

<2>.我国货币政策框架转型与创新的实践具体包括哪些内容？

<3>.我国的双支柱调控框架具体含义是？

正确答案：无

参考解析：。>.1）.国内经济发展进入“新常态”。

我国经济发展告别高增长期，进入中高速增长阶段；宏观经济面临“三期叠

加”的局面。

宏观经济环境的变化，使原有货币政策框架下的产能过剩、地方债务、房地产

泡沫等多重经济风险进一步暴露。若继续保持传统的数量型调控方式，不仅难

以实现经济转型，还会带来更大的风险。此外，随着我国金融创新与利率市场

化的推进，传统货币政策的有效性被削弱。2）.国际宏观经济形势和宏观政策

的分化。

在基础货币创造层面，外汇占款从2010年开始相对收缩，2015年后发生方向性

逆转，由释放基础货币转为回笼基础货币，货币信用体系日趋复杂化。同时，

全球经济形势自2015年以来呈现出较强的分化局面。受此影响，未来我国外汇

占款的趋势性下降将极大影响基础货币的投放，传统的通过结售汇和发行央行

票据来投放基础货币的路径面临巨大挑战。

<2>.我国货币政策框架转型与创新的实践主要围绕货币政策框架的构成因素展

开，包括：1）.调整货币政策目标，数量调控逐步转为价格调控

（1）货币政策中介目标由数量型向价格型转变；

（2）中央银行尝试建立了以常备借贷便利7天期常备借贷便利利率为上限、7

天期逆回购利率为隐形下限的“利率走廊”，并且更加重视存款类金融机构7

天期质押式回购利率的中介作用；

（3）“利率走廊”模式不依赖高度成熟的国债市场，其调控的上限是要引导资

金流向，避免资金“空转”而提高杠杆率，下限是不能引发系统性金融风险。

2）.创新货币政策工具，构建结构性货币政策

（1）对传统货币政策工具的创新应用。

2014年以来，中国人民银行创新性地使用了定向降准、再贷款、公开市场操作

等传统货币政策工具对货币市场利率实现了区间管理。

（2）创造新的货币政策工具以实现结构性调控。

①2013年1月，中国人民银行宣布启用公开市场短期流动性调节工具作为公开

市场常规操作的必要补充；

②2014年起陆续推出的抵押补充贷款、中期借款便利、定向中期借贷便利等已

是中央银行货币工具创新的重要举措。

3）.完善货币政策机制，转变调控方式和操作手段

（1）2011年起实施差别准各金动态调整机制，加强逆周期信贷调节，并引入社

会融资规模统计，使货币政策操作向货币信用管理转变；

（2）2014—2016年,为弥补外汇占款收缩造成的基础货币缺口,同时应对“股

灾”和债市大幅波动，中国人民银行创设中期借贷便利、抵押补充贷款等货币

政簧工具，适时进行预调微调，并将差别准备金动态调整机制升级为宏观审慎

评估体系，从而更好地防范系统性风险：

（3）自2016年年底起，为推动去杠杆、抑泡沫，稳健的货币政策继续保持中

性，同时适时推动调控框架转型，探索构建“利率走廊”，疏通传导渠道，稳

定市场预期；

（4）2018年以来，稳健的货币政策坚持松紧适度，采取定向降准、债券市场投

资者窗口指导、加大支小支农再贷款投放等措施，以稳金融支持稳增长。

4）.宏观调控注重国际协调，增强货币政策独立性

（1）伴随着我国宏观经济进入“新常态”，保增长和调结构成为宏观调控的总

体目标；

（2）我国汇率形成机制向以市场供求为基础、更具弹性和市场驱动的汇率制度

进一步靠拢，我国货币政策的独立性也随之增强。

<3>.我国的双支柱调控框架的含义包括：

（1）要改革和完善传统的货币政策，构建新型货币政策框架（即货币政策支

柱）：

（2）要改革和完善传统的金融调控政策，建立宏观审慎政策框架（即宏观审慎

政黄支柱）；

（3）在一个统一的政策框架下，突出双支柱的充分协调和密切配合。

［问答题］11.1993年至今，我国逐步强化和进一步完善了现代中央银行制度。

1993年，按照《国务院关于金融体制改革的决定》，中国人民银行进一步强化

金融调控、金融监管和金融服务职责，划转政策性业务和商业银行业务。

1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过《中华人民共和国

中国人民银行法》，首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的

地位。1998年，按照全国金融工作会议的部署，改革中国人民银行管理体制，

撤销省级分行，设立跨省区分行，同时成立中国人民银行系统党委。

2003年，按照党的十六届二中全会审议通过的《关于深化行政管理体制和机构

改革的意见》和第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方

案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类

金融机构的监管职能分离出来，并与中共中央金融工作委员会的相关职能进行

整合，成立中国银行业监督管理委员会。

同年12月27日，第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议审议通过了

《全国人民代表大会常务委员会关于修改叵I的决定》，明确规定：中国人民银

行是中华人民共和国的中央银行。

2009年4月，国务院决定在上海、广州、深圳、珠海、东莞开展跨境贸易人民

币结算试点，人民币结算开始向一般国际贸易拓展；7月，中国人民银行等六部

门正式出台《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，中国人民银行印发《跨境

贸易人民币结算试点管理办法实施细则》；7月6日，中国银行上海市分行收到

全国首笔人民币跨境贸易结算款项，跨境人民币试点业务正式启动，人民币汇

率形成机制更加完善。

<1>.根据给定资料，概括我国加强建立中央银行制度的原因和方法和举措。

<2>.简要说明中央银行的独立性与职能。

<3>.我国建立现代中央银行制度的深刻意义。

正确答案：无

参考解析：<1>.1）,从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银

行的耿能；同时新设中国工商银行，中国人民银行过去承担的工商信贷和储蓄

业务由新设的中国工商银行专业经营；建立存款准备金制度和中央银行对专业

银行的贷款制度。至此，我国现代中央银行制度的基本框架基本确定。

2）、中国人民银行在专门行使中央银行职能的初期，不断改革机制，促进金融

制度创新：在改进计划调控手段的基础上，逐步运用利率、存款准备金率、中

央银行贷款等手段来控制信贷和货币的供给，以求达到“宏观管住、微观搞

活、稳中求活”的效果；在制止“信贷膨胀”“经济过热”，促进经济结构调

整的过程中，初步培育了运用货币政策调节经济的能力。

<2>.1）、中央银行的职能可以概括为发行的银行、银行的银行和国家的银行。

2）、市场经济体制中，中央银行的独立性问题是指中央银行在货币政策的决策

和运作方面，由法律赋予或实际拥有的自主程度，主要反映在中央银行与政府

的关系卜°

3）、中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风

险，维护金融稳定。这种职能的变化集中表现为“一个强化、一个转换和两个

增加，，。“一个强化”，即强化与制定和执行货币政策有关的职能。“一个转

换”，即转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式。

“两个增加”，即增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能。

<3>.中央对建设现代中央银行制度明确提出，对整个金融体系的规范管理、提

高宏观调控效果意义重大。建设现代中央银行制度是推进国家治理体系和治理

能力现代化的重大任务。提高宏观调控效果和效率，稳定经济发展，有效防范

化解金融风险，推动我国经济高质量发展，是现代中央银行制度建设的根本目

标。在世界百年未有之大变局的深刻背景下，建设和完善现代中央银行制度也

是我国应对国际中央银行制度演变挑战的必然要求。

［问答题］12.2014年4月起，中国人民银行多次实施“定向降准”，定向降低符

合相关要求的县域农村商业银行、县域农村合作银行、商、业银行、农信社、村

镇银行、中国农业发展银行、财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司等金融

机构的法定存款准备金率，以降低“三农”、小微企业等融资成本，鼓励金融

机构将更多的资金配置到实体经济中需要支持的行业和领域，促进经济发展、

结构调整和转型升级。

为进一步完善平均法考核存款准备金，增强金融机构流动性管理的灵活性，平

滑货币市场波动，中国人民银行决定，自2016年7月15日起，人民币存款准

备金的考核基数由考核期末一般存款时点数调整为考核期内一般存款日终余额

的算术平均值。同时，按季交纳存款准备金的境外人民币业务参加行存放境内

代理行人民币存款，其缴存基数也调整为上季度境外参加行人民币存放日终余

额的算术平均值。

<1>.简述中央银行制度的类型。

<2>.简述中央银行的职能。

<3>.简述在我国，可供选择的货币政策工具。

<4>.从交易品种看，中国人民银行通常进行公开市场操作的债券交易主要包括

哪几个？

<5>.简单阐述2018年，面对复杂严峻的国内外经济金融形势及宏观经济金融运

行中的不确定、不稳定因素，中国人民银行实施了什么货币政策。

正确答案：无

参考解析：。>.中央银行制度的类型主要包括单一中央银行制度、复合中央银

行制度、准中央银行制度、跨国中央银行制度四种。

1）、单一中央银行制度：单一中央银行制度是指国家单独建立中央银行，使其

全面行使中央银行职能，并对金融业实行监管的制度，包括一元中央银行制和

二元中央银行制。

2）、复合中央银行制度：复合中央银行制度是指一国没有设立专司中央银行职

能的银行，而由一家大银行集中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一

身的银行制度。

3）、准中央银行制度：中央银行制度是指一些国家或地区没有职能完备的中央

银行，由政府授权几个机构执行部分中央银行职能的制度。

4）、跨国中央银行制度：跨国中央银行制度出现在第二次世界大战后，是指几

个国家共同组成货币联盟，各成员国不设本国的中央银行，而由货币联盟执行

中天银行职能的制度。

<2>.中央银行的职能可以概括为发行的银行、银行的银行和国家的银行。

1）、发行的银行

①指中央银行垄断货币的发行权，成为全国唯一的货币发行机构；

②指中央银行以维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨，将货币量和信贷

规模控制在合适的水平，保证社会经济正常运行与发展。

2）、银行的银行银行的银行有三层含义：

①•般银行的“存、放、汇”、业务是中央银行的主要、业务内容；

②中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构；

③中央银行需要对商业银行和其他金融机构进行管理。

3）、国家的银行两层含义：

①指中央银行代表国家制定并执行右关金融政策法规，代表国家监督干预相关

经济金融活动；

②指代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

<3>.我国货币政策工具主要有存款准备金率、再贴现与再贷款、公开市场操作

和利率工具等G

①要求银行业金融机构按规定的比例交存存款准备金；

②确定中央银行基准利率；

③为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；

④向商业银行提供贷款；

⑤在公开市场买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇。

<4>.从交易品种看，中国人民银行公开市场操作债券交易主要包括回购交易、

现券交易和发行中央银行票据三种。

<5>.2018年，面对复杂严峻的国内外经济金融形势及宏观经济金融运行中的不

确定、不稳定因素，中国人民银行坚决实施稳健中性的货币政策，及时采取有

力措施，主动加强定向调控、区间调控，保持银行体系流动性合理充裕。充分

发挥货币政策的逆周期调节和宏观审慎政策的结构引导作用，实施4次定向降准

措施,3次增加再贷款、再贴现额度，保持对实体经济的支持力度。及时出台债

券、信贷融资支持政策’创新推出民营企业债券融资支持工具，支持民营企业

小微企业发展。有效引导市场预期，维护外汇市场平稳运行。

［问答题］13.简述健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架的必要