证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺14

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》考前冲刺14单选题（共100题，共100分）(1.)下列关于资产负债表的表述，其正确的有()。A.它反映一定时期内财务成（江南博哥）果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。(2.)()通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。A.分位数B.方差C.协方差D.标准差正确答案：A参考解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。(3.)在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是()。A.权益乘数大则财务风险大B.权益乘数大则净资产收益率大C.权益乘数等于股东权益比率的倒数D.权益乘数大则资产净利率大正确答案：D参考解析：权益乘数=1/（1-资产负债率），权益乘数越大，资产负债率越高，因此企业的财务风险越大；根据杜邦财务分析体系可知，权益净利率=资产净利率×权益乘数，所以权益乘数越大，权益净利率越大；资产权益率=权益/资产，权益乘数=资产/权益，所以权益乘数等于资产权益率的倒数；资产净利率=销售净利润率×总资产周转率，与权益乘数无关。(4.)利润表是()报表。A.静态B.动态C.长期D.短期正确答案：B参考解析：利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。(5.)在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付货款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法正确答案：D参考解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评价方法。(6.)下列属于远期合约的是()。A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率合约正确答案：D参考解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。(7.)主动比重为()意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为()则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。A.0、l00％B.50、l00%C.l00％、0D.l00％、50%正确答案：A参考解析：主动比重为0意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为100％则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。(8.)最大回撤可以在()历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。A.一定B.任何C.相对D.一段正确答案：B参考解析：最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力(9.)下列关于指数基金的说法，不正确的是()。A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金B.指数基金能达到分散风险的目的C.跟踪误差可用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度D.ETF不用承担所跟踪指数面临的系统性风险正确答案：D参考解析：D项，ETF即上市交易型开放式指数基金，也称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。ETF一般采用被动式投资策略跟踪某一标的市场指数，因此具有指数基金的特点。与其他指数基金一样，ETF会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。(10.)关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是()。A.反映了积极管理的风险B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金D.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高正确答案：C参考解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。(11.)下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是()。A.价格优先原则B.较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格C.较低的买入价总是优于较高的买入价D.买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易正确答案：A参考解析：指令驱动的成交原则如下：（1）价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。（2）时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。(12.)()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案：A参考解析：成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。(13.)在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是()。Ⅰ.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令Ⅱ.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令Ⅲ.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令Ⅳ.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令Ⅴ.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易?A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：交易指令在基金公司内部执行步骤如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；②交易系统或相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分发给交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。(14.)()又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。A.净额结算B.全额结算方式C.双边净额结算D.多边净额结算正确答案：A参考解析：净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。(15.)在质押式回购中，交易双方需要商定的内容不包括()。A.首期结算金额B.到期结算金额C.回购债券数量D.首期交易净价正确答案：D参考解析：在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量，在确定上述要素时回购期间的利率是主要考虑的因素；在买断式回购中，交易双方需要商定首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量。(16.)下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是()。A.中国人民银行负责监督管理银行间债券市场B.其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所C.中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台D.上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务正确答案：C参考解析：C项，全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。中央结算公司主要为市场的各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。(17.)银行间债券市场的发行主体不包括()。A.中国人民银行B.政策性银行C.未获发债批准的财务公司D.商业银行正确答案：C参考解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。(18.)一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取()。A.差额清算B.全额结算方式C.净额结算方式D.双边净额结算正确答案：C参考解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。(19.)国际证监会组织认为，()的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。A.基金管理人内部B.社会公众C.基金业行业自律组织D.其他金融行业正确答案：C参考解析：国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。(20.)在经合组织国家内部，投资基金又称作()。A.集合投资计划B.证券投资基金C.投资基金计划D.风险性基金正确答案：A参考解析：在经合组织国家内部’投资基金又称作“集合投资计划’’（collectiveinvestmentscheme）。(21.)合格境外机构投资者，简称为()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正确答案：A参考解析：合格境外机构投资者，简称为QFII(22.)对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是()的核心所在。A.技术分析B.内在价值分析C.基本面分析D.机构分析正确答案：C参考解析：对公司未来的经营业绩和盈利水平的分析是基本面分析的核心所在。(23.)回购一般分为()。A.正回购和逆回购B.买入回购和卖出回购C.一次性回购和永久性回购D.质押式回购和买断式回购正确答案：D参考解析：回购分为质押式回购和买断式回购。(24.)我国证券交易所的设立和解散，由()决定。A.国务院B.中国人民银行C.国家发展和改革委员会D.证监会正确答案：A参考解析：我国证券交易所的设立和解散，由国务院决定。(25.)根据我国现行的有关交易制度规定，()实行当日回转交易。A.债券竞价交易和权证交易B.B股和权证交易C.债券交易和B股D.债券竞价交易和B股正确答案：A参考解析：根据我囯现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。B股实行次交易日起回转交易。(26.)下列不属于最常用的VaR估算方法的是()。A.参数法B.久期分析法C.历史模拟法D.蒙特卡洛模拟法正确答案：B参考解析：最常用的VaR估算方法有：①参数法；②历史模拟法；③蒙特卡洛模拟法。(27.)()允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权正确答案：A参考解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。(28.)投资者的风险容忍度取决于()。A.投资期限B.流动性C.投资政策D.风险承受能力和意愿正确答案：D参考解析：投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。(29.)房地产投资信托基金的特点不包括()。A.流动性强B.抵补通货膨胀效应C.风险较低D.信息不对称程度较高正确答案：D参考解析：房地产投资信托基金的特点包括:流动性强、抵补通货膨胀效应、风险较低和信息不对称程度较低。(30.)()是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。A.购买资源B.购买大宗商品C.投资大宗商品衍生工具D.投资大宗商品的结构化产品正确答案：B参考解析：购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。(31.)如果一只股票基金的年周转率为()，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。A.20%B.50%C.80%D.100%正确答案：D参考解析：如果一只股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。(32.)下列关于利息率的说法，错误的是()。A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in-p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位正确答案：B参考解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。(33.)()是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。A.股票回购B.剥离C.兼并收购D.权证的行权正确答案：B参考解析：剥离是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。剥离后，母公司的资产因为剥离给新公司而减少，母公司的总价值下降;但母公司原有股东持有的新公司的股票份额会弥补他们在母公司损失的价值(34.)()是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。A.半强有效市场B.弱有效市场C.半弱有效市场D.强有效市场正确答案：D参考解析：强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息。(35.)下列选项中属于权证的基本要素的是()。Ⅰ.权证类别Ⅱ.标的资产Ⅲ.存续时间Ⅳ.行权价格Ⅴ.行权比例A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：D参考解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。(36.)财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的()提供帮助。A.经营业绩和财务状况B.人员变动C.生产成本D.销路变动正确答案：A参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。(37.)特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是()，而夏普比率则对()进行了衡量。A.系统风险；非系统风险B.非系统风险；系统风险C.系统风险；全部风险D.非系统风险；全部风险正确答案：C参考解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。(38.)系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考察系统性风险知识点。(39.)风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是()。A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成C.其余选项都对D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略正确答案：C参考解析：考察风险投资知识点(40.)关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是()。A.通常基金规模越大，基金托管费率越高B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%正确答案：A参考解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。(41.)伦敦证券交易所的主要清算周期为()。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3正确答案：D参考解析：伦敦证券交易所得主要清算周期为T+3。(42.)我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于()。A.会员制B.公司制C.合同制D.承包制正确答案：A参考解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。(43.)小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为()。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％正确答案：C参考解析：R1＝（0.95－1）／1*100％＝－5％，R2＝[1.4－（0.95＋0.2）]／（0.95＋0.2）100％＝21.7％，R3＝[1.2－（1.4－0.1）]／（1.4－0.1）100％＝－7.7％，则时间加权收益率＝（1－5％）（1＋21.7％）（1－7.7％）－1＝6.7％。(44.)开放式基金的设立主体是()。A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人正确答案：C参考解析：开放式基金的设立主体是基金管理人(45.)()是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。A.同业存单B.大额可转让定期存单C.定期存款D.中期票据正确答案：A参考解析：同业存单是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。(46.)()指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。A.流动性风险B.再投资风险C.信用风险D.系统性风险正确答案：B参考解析：再投资风险（reinvestmentrisk）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。(47.)可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后()个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15正确答案：A参考解析：可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金(48.)下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是()。A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任正确答案：A参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。在实践中，基金管理公司是QDII基金会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。(49.)如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的()。A.汇率风险B.利率风险C.信用风险D.流动性风险正确答案：C参考解析：信用两险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的两险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金,该债券就面临很高的信用风险。故选C。(50.)()给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。A.证券市场线B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型正确答案：B参考解析：证券市场线（SML）是以资本市场线为基础发展起来的。资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系。(51.)任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的()。A.40％B.60％C.80％D.100％正确答案：D参考解析：任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过人民币营运资金的100％(52.)()是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.存托凭证B.可转换债券C.权证D.可转让存单正确答案：A参考解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力；对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险（如汇率风险）。(53.)下列不属于跟踪误差产生原因的是()。A.复制误差B.分红C.现金留存D.追加投资正确答案：D参考解析：跟踪误差产生的原因有：复制误差；现金留存；各项费用；其他影响，如分红因素和交易证券时的冲击成本。(54.)当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的()时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到()时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%正确答案：A参考解析：当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到0.5％时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。(55.)交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的()。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性正确答案：A参考解析：衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。(56.)下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是()。A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点正确答案：C参考解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益。(57.)目前，我国的基金会计核算均已细化到()。A.年B.季度C.月D.日正确答案：D参考解析：目前，我国的基金会计核算均已细化到日。(58.)以下有关β系数的描述，不正确的是()。A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性正确答案：B参考解析：系统性风险与贝塔系数的平方成正比，所以贝塔系数绝对值越大，证券承担的系统风险越大。(59.)下列有关看涨期权盈亏分布的表述，不正确的是()。A.看涨期权买方的盈利是有限的B.看涨期权卖方的亏损可能是无限大的C.看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格D.看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格正确答案：A参考解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的；相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。期权的买方以较小的期权价格作为代价换取大幅盈利的可能性，而期权卖方则为赚取期权费而承担了大幅亏损的风险。(60.)基金公司的投资管理能力直接影响到()的投资收益。A.托管人B.保管人C.保险人D.基金份额持有人正确答案：D参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。(61.)下列不属于权证按照标的资产分类的是()。A.认股权证B.股权类权证C.债券类权证D.其他权证正确答案：A参考解析：权证按照标的资产分类的是股权类权证、债券类权证、其他权证。认股权证是按照基础资产的来源进行的分类。(62.)对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的()。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％正确答案：C参考解析：对于B股,虽然没有过户费但中囯结算公司要改取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.05％。(63.)基金利润中，其他收入不包括()。A.赎回费扣除基本手续费后的余额B.手续费返还、ETF替代损益C.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项D.管理人报酬正确答案：D参考解析：管理人报酬属于基金的费用。其他收入包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。(64.)目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过()天。A.90B.150C.180D.360正确答案：C参考解析：目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。(65.)市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的()。A.40%B.60%C.80%D.100%正确答案：D参考解析：市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。(66.)下列不属于股票价格指数编制方法的是()。A.算术平均法B.几何平均法C.综合平均法D.加权平均法正确答案：C参考解析：在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。(67.)杠杆收购的关键是()。A.发行股票B.举债C.套期保值D.基金正确答案：B参考解析：杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。(68.)研究和发现股票的()，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。A.股票的票面价值B.股票的账面价值C.股票的清算价值D.股票的内在价值正确答案：D参考解析：研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。(69.)如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是()。A.未来事件能够被准确地预测B.价格能够反映所有相关信息C.价格不起伏D.证券价格由于不可辨别的原因而变化正确答案：B参考解析：如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是价格能够反映所有相关信息。(70.)各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现，这是处于行业生命周期的()。A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期正确答案：B参考解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品市场不断扩大，公司利润和股价不断上升，行业领导者开始出现。(71.)()，中国金融期货交易所正式成立。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年正确答案：B参考解析：2006年9月，中国金融期货交易所正式成立。(72.)()指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A.债券凭证B.存托凭证C.权益凭证D.私募凭证正确答案：B参考解析：存托凭证指在一国证券市场是流通的代表外囯公司有价证券的可转让凭证。(73.)以下关于市场风险说法不正确的是()。A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险D.市场风险是投资风险中的一种正确答案：B参考解析：ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降，所以B不正确，故选B。(74.)按()分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式正确答案：C参考解析：按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。(75.)持仓集中度分析是通过计算前()只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。A.5B.10C.15D.20正确答案：B参考解析：持仓集中度分析是通过计算前10只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。(76.)固定利率债券是由政府和()发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。A.中央政府B.地方政府C.企业D.合伙企业正确答案：C参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。(77.)()又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。A.理论价值法B.相对价值法C.市场价值法D.内在价值法正确答案：D参考解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。(78.)()是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。A.法兰克福证券交易所B.纽约证券交易所C.纳斯达克证券交易所D.布鲁塞尔证券交易所正确答案：C参考解析：纳斯达克证券交易所是全美也是世界最大的股票电子交易市场，是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。(79.)欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括()。A.私募股权投资基金的资产剥离规定B.资金分配C.初始资本金要求D.基金杠杆水平和流动性要求正确答案：B参考解析：该指令的主要内容包括以下几方面；注册监管、监管机构设置、基金杠杆水平和流动性要求、管理人薪酬、资金托管、私募股权投资基金的"资产剥离"规定、初始资本金要求。(80.)投资政策是指令的重点内容不包括()。A.投资回报B.可投资的品种C.投资比例限制D.投资禁止正确答案：A参考解析：投资政策是指令的重点内容，包括可投资的品种、投资比例限制与投资禁止等。(81.)申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务()年以上，一级资本不少于()亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。A.5；3；50B.10；5；50C.10；3；50D.10；3；20正确答案：C参考解析：对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。(82.)投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的()所决定的。A.跨期性B.杠杆性C.风险性D.投机性正确答案：A参考解析：衍生工具是交易双方根据对价格（例如商品价格、利率、股价等）变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。(83.)QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括()。A.设有专门的资产托管部B.实收资本不少于80亿元人民币C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录正确答案：D参考解析：托管人应当具备下列条件：①设有专门的资产托管部。②实收资本不少于80亿元人民币。③有足够的熟悉托管业务的专职人员。④具备安全保管合格投资者资产的条件。⑤具备安全、高效的清算、交割能力。⑥具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格。⑦最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。(84.)通常情况下，投资期限越短，则投资者对流动性的要求()。A.越高B.越低C.没变化D.不确定正确答案：A参考解析：通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。(85.)在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被成为()。A.大卫李嘉图模型B.帕金森定律C.IS-LM模型D.莫迪利亚尼-米勒定理正确答案：D参考解析：莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，该定理认为在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，标志着企业资本结构理论的开端。(86.)一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到()的目的。A.赚取利差B.规避风险C.提高收益率D.投机正确答案：B参考解析：黄金具备价值储存功能，同时大多数情况下与货币相挂钩，一般具有风险厌恶特征，具有长远目光的投资者适合进行黄金投资，一些投机者为了赚取利差也对黄金进行短期投资。一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到规避风险的目的。(87.)对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和()。A.限价指令B.止损指令C.随价指令D.以上选项都对正确答案：C参考解析：对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和随价指令，其中随价指令分为限价指令和止损指令。(88.)()指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。A.凸性B.麦考利久期C.信用利差D.利率期限结构正确答案：B参考解析：麦考利久期指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。(89.)假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是()。A.应付有价证券100万股B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股正确答案：C参考解析：净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。据此，应收四川长虹700-600=100（万股），应付深发展600-400=200（万股）。(90.)基金公司的()是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。A.交易部B.风险管理部C.投资部D.研究部正确答案：D参考解析：研究部是基金投资运作的基