中国芝士盘项目投资可行性研究报告

研究报告-1-中国芝士盘项目投资可行性研究报告一、项目概述1.项目背景及目的(1)随着我国经济的快速发展和居民生活水平的不断提高，乳制品市场尤其是芝士产品的消费需求持续增长。近年来，芝士因其独特的口感和营养价值，逐渐成为消费者餐桌上的新宠。然而，目前我国芝士市场仍处于发展阶段，产品种类和品牌相对较少，市场集中度不高，消费者对高品质芝士的需求尚未得到充分满足。在此背景下，中国芝士盘项目应运而生，旨在填补市场空白，为消费者提供更多元化、高品质的芝士产品。(2)中国芝士盘项目以创新为核心，以市场需求为导向，致力于打造一个集芝士产品研发、生产、销售、服务于一体的综合性平台。项目将引进国际先进的芝士生产工艺和设备，结合我国消费者的口味特点，开发出一系列符合市场需求的芝士产品。同时，项目还将通过线上线下相结合的销售渠道，拓宽市场覆盖面，提升品牌知名度，满足消费者对高品质芝士的追求。(3)项目目的在于推动我国芝士产业的发展，提升国内芝士产品的品质和竞争力。通过引进和培养专业人才，提高芝士生产技术，项目有望带动相关产业链的协同发展，促进农业产业结构的优化升级。此外，项目还将关注社会责任，积极履行企业公民义务，为消费者提供安全、健康的芝士产品，为推动我国乳制品行业的可持续发展贡献力量。2.项目定位与目标市场(1)中国芝士盘项目定位为国内领先的芝士产品综合服务商，以高品质、创新性、多元化的产品满足消费者日益增长的需求。项目将聚焦中高端市场，以年轻消费群体为核心目标客户，打造具有国际视野的芝士品牌。通过提供高品质的芝士产品，项目旨在树立行业标杆，引领芝士消费潮流。(2)目标市场将集中在我国一二线城市，以及具有较高消费能力的区域。这些城市具有较高的居民收入水平，消费者对食品品质和健康意识较强，对芝士产品的需求量大。项目将针对这一市场特点，制定差异化的营销策略，通过线上线下相结合的销售模式，确保产品覆盖到目标消费者群体。(3)在产品定位上，中国芝士盘项目将注重芝士的口感、营养和品质，提供多种口味和类型的芝士产品，满足不同消费者的需求。同时，项目还将推出定制化服务，如芝士礼盒、亲子体验等，提升消费者的购物体验。通过精准的市场定位和优质的产品服务，项目旨在成为芝士市场的领导者，引领芝士消费新风尚。3.项目特色与竞争优势(1)中国芝士盘项目的一大特色在于其国际化的视野和本土化的创新。项目引进国际先进的芝士生产工艺和设备，结合我国消费者的口味偏好，研发出独特的芝士产品。同时，项目注重产品品质和食品安全，确保每一块芝士都符合国际标准，为消费者提供放心、健康的美食体验。(2)项目在市场竞争中具有多方面的竞争优势。首先，强大的研发团队确保了产品持续创新，能够快速响应市场变化和消费者需求。其次，项目拥有完善的供应链体系，能够保证芝士原料的优质和稳定供应，降低生产成本。此外，项目采用线上线下融合的销售模式，拓宽了市场覆盖范围，提升了品牌影响力。(3)中国芝士盘项目还注重品牌建设和文化传播。通过举办芝士品鉴活动、芝士文化讲座等形式，提升消费者对芝士的认知和兴趣，培养芝士消费文化。同时，项目积极参与社会公益活动，树立良好的企业形象，增强消费者对品牌的信任和忠诚度。这些特色和竞争优势将助力项目在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。二、市场分析1.市场趋势分析(1)当前，全球乳制品市场呈现出稳定增长的趋势，特别是芝士产品的需求量逐年上升。随着人们生活水平的提高和对健康食品的追求，芝士作为一种高营养价值、口感丰富的乳制品，其市场潜力巨大。在我国，随着健康意识的增强和生活方式的改变，消费者对芝士的消费需求不断增长，市场前景广阔。(2)市场趋势分析显示，消费者对芝士的品质要求越来越高，更加注重产品的口感、健康、安全等因素。高端芝士和特色芝士逐渐成为市场热点，消费者愿意为高品质、独特口感的芝士产品支付更高的价格。同时，随着电商平台的快速发展，线上销售渠道的便捷性吸引了越来越多的消费者，为芝士市场提供了新的增长点。(3)另外，芝士产品在餐饮行业的应用日益广泛，从家庭餐桌到高档餐厅，芝士都成为了提升菜品品质和丰富餐饮体验的重要元素。餐饮业对芝士产品的需求不断增长，推动了芝士市场的发展。此外，跨界合作也成为市场趋势之一，芝士与其他食品、饮品、文化的结合，为芝士市场注入了新的活力，拓宽了市场边界。2.目标消费者分析(1)中国芝士盘项目的目标消费者主要集中在一二线城市的年轻群体，尤其是年龄在25至45岁之间的白领阶层。这一群体通常具有较高的教育水平，对生活品质有较高要求，追求健康、时尚的生活方式。他们对于新鲜事物有较强的接受能力，愿意尝试新的食品，尤其是高品质的芝士产品。(2)目标消费者中，家庭主妇和年轻家长也占有相当比例。他们注重家庭健康，愿意为孩子和家庭成员选择营养丰富的食品。对于这部分消费者，芝士不仅是一种美食，更是亲子互动的媒介，能够在家庭聚会或节日中增添欢乐氛围。(3)此外，注重健康生活的健身爱好者、文艺青年、以及有一定经济基础的海外归国人士也是目标消费群体的重要组成部分。他们对于食品的口感和营养价值有较高的要求，倾向于选择有机、天然、高品质的食品，芝士因其独特的风味和营养价值，能够满足这一群体的需求。3.市场竞争格局分析(1)我国芝士市场目前竞争激烈，参与者包括国内外众多品牌。国内品牌在市场份额上占据一定优势，尤其在低端市场表现突出。国际品牌则凭借其品牌知名度和产品品质，在高端市场占据较高份额。市场格局呈现多元化竞争态势，各品牌在产品种类、口味、包装和营销策略上展开差异化竞争。(2)从地域分布来看，芝士市场竞争主要集中在沿海发达城市和经济较为活跃的地区。这些地区的消费者对芝士产品的认知度较高，消费需求量大。与此同时，随着电商平台的普及，市场竞争范围逐渐扩大，三四线城市乃至农村市场也开始成为芝士品牌争夺的新阵地。(3)在市场竞争中，价格战、促销战和品牌建设成为主要竞争手段。一些品牌通过降低成本、加大促销力度来争夺市场份额，而另一些品牌则通过提升产品品质、加强品牌建设来树立差异化竞争优势。随着市场逐渐成熟，消费者对品质和品牌的关注度将不断提升，市场竞争将更加注重产品创新和品牌价值。三、产品与服务1.产品线规划(1)中国芝士盘项目的产品线规划将涵盖多个系列，包括传统芝士、软芝士、硬芝士、蓝纹芝士等，以满足不同消费者的口味需求。在传统芝士系列中，将推出符合中国人口味特点的芝士，如奶油芝士、马苏里拉芝士等。软芝士系列则包括卡芒贝尔、布里等，适合搭配水果、面包等食用。(2)为了满足消费者对健康和营养的关注，产品线还将包括低脂芝士、有机芝士等。这些产品将采用天然原料，减少添加剂，确保食品安全。同时，针对不同消费场景，如家庭、办公室、餐饮等，将推出便携式芝士、礼盒装芝士等产品，方便消费者购买和使用。(3)在产品研发上，项目将不断引进国际先进技术，结合我国消费者的口味偏好，开发出具有创新性的芝士产品。例如，推出融合了中式调料的芝士，或者将芝士与其他食材结合的创新口味。此外，项目还将关注儿童和老年人群体的特殊需求，开发适合他们食用的芝士产品，如儿童芝士、老年芝士等。通过丰富的产品线，满足不同消费者的多样化需求。2.服务内容与特色(1)中国芝士盘项目提供的服务内容丰富多样，旨在为消费者提供全方位的芝士体验。首先，项目设立专业的客服团队，提供全天候的咨询服务，解答消费者在购买、使用芝士过程中的疑问。其次，项目推出个性化定制服务，根据消费者需求，提供定制化的芝士礼盒，满足特殊场合或礼赠需求。(2)在服务特色方面，项目注重用户体验，提供快速便捷的配送服务。通过优化物流体系，确保芝士产品在短时间内送达消费者手中，保持芝士的新鲜度和口感。此外，项目还推出“芝士课堂”活动，定期举办芝士品鉴、制作课程，邀请消费者参与互动，提升消费者对芝士的认知和兴趣。(3)为了增强品牌粘性，中国芝士盘项目还开展会员制度，为会员提供专属优惠、积分兑换、生日礼遇等特权。同时，项目关注食品安全，设立严格的质量检测体系，确保每一块芝士都符合国家标准。通过这些特色服务，项目致力于打造一个集美食、文化、健康于一体的芝士消费平台，为消费者创造独特的价值体验。3.供应链管理(1)中国芝士盘项目的供应链管理以高效、稳定、安全为核心。项目建立了一个覆盖全球的原料采购网络，从优质的芝士原料产地直接采购，确保原料的新鲜度和高品质。同时，与多家知名乳制品供应商建立了长期稳定的合作关系，保证原材料的持续供应。(2)供应链管理中，项目注重物流配送的优化。通过建立高效的仓储系统和冷链物流体系，确保芝士产品在运输过程中保持低温，防止变质。项目采用先进的物流管理系统，实时监控货物状态，确保按时、准确地送达消费者手中。(3)为了提高供应链的透明度和可追溯性，中国芝士盘项目实施严格的质量控制体系。从原料采购到生产、包装、运输，每一环节都有严格的质量检测和监控，确保芝士产品的安全性和合规性。此外，项目还通过建立电子追溯系统，让消费者能够查询到产品的生产日期、产地、批次等信息，增强消费者对产品的信任。四、运营策略1.销售渠道策略(1)中国芝士盘项目的销售渠道策略将采用线上线下相结合的模式，以覆盖更广泛的消费群体。线上渠道将通过搭建官方网站和电商平台旗舰店，实现产品的直接销售，并利用社交媒体、网络广告等手段进行品牌推广和用户互动。同时，线上渠道还将提供便捷的订单处理和物流配送服务，提升消费者的购物体验。(2)线下渠道方面，项目将进驻大型商超、便利店等零售终端，以及高端餐饮、烘焙店等，以触达更多消费者。通过与零售商的合作，项目将利用其销售网络和品牌影响力，扩大产品的市场覆盖面。此外，项目还将设立芝士体验店，让消费者亲身体验芝士的口感和制作过程，增强品牌粘性。(3)销售渠道策略中，项目将注重与合作伙伴建立长期稳定的合作关系。通过与合作伙伴共享市场信息、联合促销等方式，共同打造芝士市场。同时，项目还将定期对销售渠道进行评估和优化，以确保销售策略的有效性和适应性。此外，项目还将探索新的销售渠道，如社区团购、企业团购等，以满足不同客户群体的需求。通过多元化的销售渠道策略，中国芝士盘项目旨在实现销售业绩的持续增长。2.品牌推广策略(1)中国芝士盘项目的品牌推广策略将围绕“品质、创新、健康”的核心价值展开。首先，通过高品质的产品和服务，树立品牌形象，让消费者对品牌产生信任。其次，利用创新营销手段，如跨界合作、限量版产品推出等，提升品牌的关注度和话题性。(2)在品牌推广方面，项目将充分利用线上线下媒体资源，进行全方位的宣传。线上，通过社交媒体、短视频平台、网络广告等渠道，进行品牌故事讲述和产品推广。线下，则通过举办芝士品鉴会、文化讲座等活动，提升品牌知名度和美誉度。同时，与行业媒体、美食博主等合作，扩大品牌影响力。(3)品牌推广策略中，项目还将注重与消费者建立情感联系。通过开展会员活动、积分兑换、节日促销等互动活动，增强消费者对品牌的忠诚度。此外，项目还将关注社会责任，参与公益活动，提升品牌的社会形象。通过这些策略，中国芝士盘项目旨在打造一个深受消费者喜爱的芝士品牌，实现品牌价值的持续提升。3.客户服务策略(1)中国芝士盘项目的客户服务策略以“客户至上，服务第一”为宗旨，致力于提供全方位、个性化的服务体验。首先，项目将建立一支专业的客服团队，提供7*24小时的在线咨询服务，确保消费者在购买和使用过程中能够得到及时、有效的帮助。(2)在客户服务方面，项目将实施严格的退换货政策，保障消费者权益。对于不符合质量标准的产品，消费者可享受无条件退换货服务。同时，项目还将定期收集消费者反馈，根据反馈信息优化产品和服务，不断提升客户满意度。(3)为了增强客户粘性，中国芝士盘项目将实施会员制度，为会员提供专属优惠、积分兑换、生日礼遇等特权。此外，项目还将定期举办线上线下的芝士活动，如品鉴会、制作课程等，让消费者在享受美食的同时，也能感受到品牌的文化内涵和关怀。通过这些策略，项目旨在构建一个和谐、忠诚的客户关系，实现品牌的长期发展。五、组织与管理1.组织架构设计(1)中国芝士盘项目的组织架构设计旨在实现高效运作和灵活管理。项目将设立董事会作为最高决策机构，负责制定公司发展战略和重大决策。董事会下设总经理，负责日常运营和管理。(2)在总经理领导下，设立市场营销部、研发部、生产部、销售部、客户服务部、人力资源部、财务部等职能部门。市场营销部负责品牌推广、市场调研和销售渠道拓展；研发部负责新产品开发和现有产品的改进；生产部负责芝士产品的生产和质量控制；销售部负责产品销售和客户关系维护；客户服务部负责客户咨询和售后服务；人力资源部负责招聘、培训和员工关系管理；财务部负责财务规划、预算控制和风险防范。(3)组织架构中，各部门之间将建立有效的沟通机制，确保信息流通和协作顺畅。同时，项目将设立项目管理办公室，负责跨部门项目的协调和监督。通过这种层级分明、职责明确的组织架构，中国芝士盘项目能够实现高效决策、快速响应市场变化和满足消费者需求。2.团队建设与管理(1)中国芝士盘项目的团队建设与管理策略以培养一支专业、高效、创新的人才队伍为核心。项目将采用多渠道招聘方式，吸引具备相关行业经验和管理能力的人才。同时，注重内部培养，为员工提供职业发展和晋升的机会。(2)团队管理方面，项目将建立一套完善的人力资源管理体系，包括绩效评估、薪酬福利、培训发展等。通过定期的绩效评估，激励员工不断进步，提升团队整体业绩。薪酬福利体系将根据市场水平和员工贡献进行合理设定，确保员工的工作积极性和满意度。(3)为了营造积极向上的团队氛围，项目将组织团队建设活动，如拓展训练、团队聚餐、节日庆祝等，增强团队成员之间的凝聚力和协作精神。同时，项目还将定期举办内部培训和外部学习机会，提升员工的专业技能和综合素质。通过这些措施，中国芝士盘项目致力于打造一支高效、团结、具有创新精神的团队，为项目的成功奠定坚实基础。3.风险管理与内部控制(1)中国芝士盘项目的风险管理策略侧重于识别、评估和控制潜在风险，确保项目稳健发展。项目将建立全面的风险管理体系，包括市场风险、财务风险、运营风险和法律合规风险等。针对市场风险，项目将定期进行市场分析，及时调整市场策略；财务风险方面，项目将实施严格的财务预算和资金管理，控制成本，提高资金使用效率。(2)内部控制方面，项目将建立一系列规章制度，包括财务管理制度、生产流程控制、人力资源管理等，以规范公司运作，防范内部风险。财务部将定期进行财务审计，确保财务报告的准确性和合规性。生产部将严格执行生产工艺和质量控制标准，确保产品质量安全。(3)为了应对突发事件和意外情况，项目将制定应急预案，明确应对措施和责任分工。同时，项目还将加强信息安全管理，防止数据泄露和网络安全事件的发生。通过这些风险管理和内部控制措施，中国芝士盘项目将确保公司运营的稳定性和可持续发展。六、财务分析1.投资估算(1)中国芝士盘项目的投资估算涵盖了项目启动、运营和维护的各个阶段。初期投资主要包括设备购置、厂房建设、原材料采购、市场推广、品牌建设等费用。具体估算如下：设备购置及安装费用约XX万元，厂房建设费用约XX万元，原材料采购储备约XX万元，市场推广费用约XX万元，品牌建设费用约XX万元。(2)运营阶段的投资主要涉及日常运营成本，包括人工成本、原材料成本、生产成本、销售成本、管理费用等。预计每年运营成本约XX万元，其中人工成本约XX万元，原材料成本约XX万元，生产成本约XX万元，销售成本约XX万元，管理费用约XX万元。(3)维护阶段的投资主要针对设备更新、技术改造、品牌维护等方面。预计每三年进行一次设备更新和技术改造，投资约XX万元；品牌维护费用包括广告宣传、公关活动等，预计每年约XX万元。通过详细的投资估算，项目能够合理规划资金使用，确保项目顺利实施和可持续发展。2.资金筹措(1)中国芝士盘项目的资金筹措计划将采取多元化的融资方式，以确保资金来源的稳定性和多样性。首先，项目将积极寻求风险投资机构的支持，通过股权融资的方式引入战略投资者，获得资金注入和资源整合。预计将筹集XX万元的风险投资，用于项目初期建设和市场推广。(2)其次，项目将考虑银行贷款作为资金筹措的重要途径。通过向商业银行申请长期贷款，覆盖项目建设和运营的资本开支。预计银行贷款金额将达到XX万元，贷款期限根据项目运营周期和还款能力进行合理规划。(3)此外，项目还将探索内部融资和外部融资相结合的模式。内部融资包括留存收益和员工持股计划，通过员工持股计划，激励员工积极参与项目发展，同时为项目提供资金支持。外部融资可能包括发行债券、私募基金等，以吸引更多社会资本参与。通过这些资金筹措渠道，中国芝士盘项目将确保资金链的持续性和项目的顺利推进。3.盈利预测与财务指标分析(1)中国芝士盘项目的盈利预测基于市场分析、销售预测和成本控制。预计项目投产后，第一年销售收入将达到XX万元，净利润约为XX万元。随着品牌知名度和市场份额的提升，预计第二年销售收入将增长至XX万元，净利润将达到XX万元。未来三年，销售收入和净利润将保持稳定的增长趋势。(2)财务指标分析方面，项目预计投产后，资产负债率将控制在合理范围内，流动比率和速动比率均达到行业平均水平以上，表明项目具有良好的偿债能力和财务稳定性。项目预计投资回报率（ROI）将在三年内达到XX%，内部收益率（IRR）超过XX%，显示出良好的投资价值。(3)盈利预测和财务指标分析还将考虑市场风险、运营风险和财务风险等因素。通过建立风险预警机制和应对措施，项目将努力降低风险对盈利预测和财务指标的影响。预计项目整体财务状况将保持健康，为投资者和股东创造良好的回报。七、风险分析及应对措施1.市场风险分析(1)中国芝士盘项目面临的市场风险主要包括市场需求变化、竞争加剧和消费者偏好转变。市场需求变化可能受到经济波动、消费习惯变化等因素影响，导致芝士产品需求下降。竞争加剧则可能来自国内外品牌的进入，以及新兴品牌的挑战。消费者偏好转变可能导致对特定类型或口味的芝士产品需求减少。(2)此外，原材料价格波动也是一个潜在的市场风险。芝士产品的生产成本受原材料价格影响较大，如乳制品原料、包装材料等价格的上涨，将直接影响产品的盈利能力。同时，国际乳制品市场的波动也可能传导至国内市场，增加成本风险。(3)最后，政策法规变化也可能对市场风险产生重大影响。例如，食品安全法规的收紧、进出口关税的变化等，都可能对芝士产品的生产和销售造成影响。项目将密切关注市场动态，及时调整市场策略，以应对这些市场风险，确保项目的稳健运营。2.财务风险分析(1)中国芝士盘项目在财务风险方面面临的主要风险包括资金链断裂、成本超支和汇率波动。资金链断裂可能由于销售回款滞后、投资回报周期较长或突发事件导致资金需求增加。成本超支可能发生在设备采购、原材料价格波动或生产过程中，这些因素都可能超出预算，影响项目盈利。(2)汇率波动风险主要针对有外汇支付需求的项目。由于芝士产品中部分原材料和设备可能需要从国外进口，汇率变动可能导致项目成本上升，影响利润空间。此外，项目销售所得的货币收入也可能受到汇率波动的影响，从而影响现金流。(3)财务风险还包括税收政策变化、贷款利率变动等风险。税收政策的变化可能影响项目税负，贷款利率的变动则直接影响项目的融资成本。项目将通过建立财务风险管理机制，包括制定合理的预算、加强现金流管理、多元化融资渠道等策略，来降低这些财务风险，确保项目的财务健康和可持续发展。3.运营风险分析(1)中国芝士盘项目在运营风险分析中需考虑的主要风险包括生产风险、供应链风险和人力资源风险。生产风险可能源于设备故障、生产流程控制不当或原材料质量不达标，这些因素可能导致生产中断、产品质量下降和成本增加。为了降低生产风险，项目将实施严格的质量控制体系和设备维护计划。(2)供应链风险涉及原材料采购、物流配送和供应商管理等方面。原材料价格波动、供应商供应不稳定或物流配送延误都可能对项目运营造成影响。项目将通过建立多元化的供应链体系、签订长期供应合同和优化物流网络来降低供应链风险。(3)人力资源风险包括员工流失、技能不足和管理层变动。员工流失可能导致生产效率下降和服务质量下滑；技能不足可能影响产品质量和生产效率；管理层变动可能影响项目战略决策和执行。项目将通过建立完善的员工培训体系、实施激励机制和加强管理层稳定性措施来降低人力资源风险，确保项目运营的稳定性和连续性。八、项目实施计划1.项目实施阶段划分(1)中国芝士盘项目的实施阶段划分为四个主要阶段：筹备阶段、建设阶段、试运营阶段和正式运营阶段。(2)筹备阶段包括市场调研、项目可行性研究、资金筹措、团队组建和合作伙伴洽谈等。此阶段旨在确保项目符合市场需求，具备良好的财务基础和执行团队。(3)建设阶段涉及厂房建设、设备采购、生产线安装调试、供应链搭建和品牌推广等。此阶段是项目从筹备进入实质性建设的关键时期，需要确保各环节的顺利进行，为后续的试运营和正式运营打下坚实基础。(4)试运营阶段主要包括产品试制、市场测试、销售渠道搭建、客户服务完善等。此阶段旨在检验项目运营的可行性，收集市场反馈，调整运营策略，为正式运营做好准备。(5)正式运营阶段是项目全面投入市场运营的阶段，包括产品销售、市场推广、客户关系维护、财务管理和风险控制等。此阶段将持续优化运营管理，提升品牌价值，实现项目的盈利目标。2.项目进度安排(1)中国芝士盘项目的进度安排分为五个关键阶段，每个阶段都有明确的时间节点和里程碑。(2)第一阶段为筹备阶段，预计耗时6个月。在此期间，将完成市场调研、项目可行性研究、资金筹措、团队组建、合作伙伴洽谈等工作。筹备阶段结束后，将召开项目启动会议，正式宣布项目进入建设阶段。(3)第二阶段为建设阶段，预计耗时12个月。包括厂房建设、设备采购、生产线安装调试、供应链搭建和品牌推广等。建设阶段将分为四个子阶段，每个子阶段完成后将进行阶段性验收，确保项目按计划推进。(4)第三阶段为试运营阶段，预计耗时3个月。在此期间，将进行产品试制、市场测试、销售渠道搭建、客户服务完善等。试运营阶段结束后，将根据市场反馈调整运营策略，为正式运营阶段做准备。(5)第四阶段为正式运营阶段，预计耗时6个月。项目将全面投入市场运营，包括产品销售、市场推广、客户关系维护、财务管理和风险控制等。正式运营阶段结束后，项目将达到预期盈利目标，进入稳定发展阶段。3.项目监控与评估(1)中国芝士盘项目的监控与评估体系将涵盖财务指标、运营效率、市场表现和客户满意度等多个维度。通过建立定期的监控报告和分析机制，项目团队将能够实时跟踪项目的进展情况，确保项目按照既定计划和目标前进。(2)财务监控方面，项目将设立专门的财务监控小组，负责定期审查财务报表，监控资金流向和成本控制情况。运营效率监控则通过关键绩效指标（KPIs）来衡量，如生产效率、库存周转率、订单处理速度等。市场表现评估将包括市场份额、品牌知名度、产品销售增长率等指标。(3)客户满意度是项目评估的重要部分，通过客户反馈、市场调研和售后服务数据来衡量。项目将定期进行客户满意度调查，并