2024年1月《金融风险管理》总复习资料-考试重点-期末复习指导

《金融凰险管理》期末复习资料整顿

（壹）单项选择题（每题工分，共10分）

狭义的信用凰险是指银行信用凰险，也就是由于____________主观违约或客观上遢款出现困难，而给放款银行带来本

息损失的圆险。（B）

A.放款人B.借款人C.银行D,^纪人

（二）多选题（每题2分，共10分）

在下列''贷款围险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款“：（ACE）

A.可疑B.关注C.次级D.正常E.损失

（三）判断题（每题工分，共5分）

贷款人期权的平衡粘卷”市埸价格=履约价格・权利金“。（X）

（五）简答题（每题10分,共30分）

商业银行畲面临哪些外部和内部凰险？

答：（1）商业银行面临的外部凰险包括：①信用凰险。是指协议的壹方不履行义务的也^性。②市埸凰险。是指因市

埸波勒而导致商业银行某壹^寸或组合遭受损失的也言午性。③法律闽险，是指因交易壹方不能执行合约或因超越法定

权限的行卷而给另壹方导致损失的凰险。

（2）商业银行面临的内部凰险包括：①财务凰险，重要表目前资本金严重局限性和^营利润虚盈实亏两值I方面。②流

勃性凰险，是指银行流勤资金局限性，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的闽险。③内部管理限险，即银行内

部的制度建设及贯彻状况不力而形成的凰隆。

（六）论述题（每题15分，共工5分）

你认悬应常优哪些方面构筑我国金融凰险防备体系？

答：可以借鉴“金融部门评估计划”的系统^验，健全我国金融凰险防备体系。

（1）建立金融凰险评估体系

金融凤险管理重要有四值1环节，即识别凰险，衡量闽险，防备国•险和化解同险，造些都依赖丁•凰险评估，而凰险

评估是防备金融凰险的前提和基础。目前我国金融市埸上.有某些凰险评级机构和凰险评级指襟体系，不遇遢不够完善,

谡需要做好如下工作：①健全科挚的金融预警指棵体系。②^发金融凰险评测模型。

（2）建立预警信息系统

完善的信息系统是有效监管的前提条件。我国目前尽管已形成较卷完善的市埸记录指襟体系，但封凰险监测和预

警的支持作用尚有限，与巴塞尔委员曾《有效银行监管的关键原则》规定尚有差距。①增发描述市埸^体金融凰险和

金融机构凤险的指檄，卷闽险监测和预警提供信息支持。②严格和完善金融机构财务报表制度，制定严格的数据采集

内容和格式、方式和措施及采集渠道。金融机构上报的资料，要通通曾“例和审计前i审计，如发现弄虚作假或迟延，

监管部门应予以惩罚。

（3）建立良好的企业治理构造

金融机构治理构造与否良好封金融凰险防备是至关重要的。假如企业治理构造存在缺陷，仓增大金融体系凰险。

国外银行的实践表明，金融围险及金融危机的发生，在某种程度上应归咎于企业治理的局限性。我国近些年的金融业

改革非常重视法人治理构造的改善，不遇国有独资商业银行的所有者与^营者定位遐不是很清晰，高管人员仍然集治

理权与管理权于壹身，缺乏治理与管理的监督机制。股份制商业银行表面上看有著良好治理构造，但实际运行中也存

在某些冏题，如股束贷款比例遇高，小股柬收益被忽视等。检此，应在企业治理构造方面做好如下几项工作：①改善

国有商业银行的分权构造。②完善企业治理的组织构造。③完善鼓励机制和制约机制。④加强信息披露和透明度建设。

（4）加强审慎监管体系建设

构筑以银监曾、证监曾和保监曾悬主体、机构内控卷基础、行业自律悬纽带、社曾监督卷补充，“四位有体”的

复合型金融监管体制，以防止金融凰险的发生。①构建监管主体的监管组织机构。②健全我国金融机构的内部监控制

度。③建立金融行业自律机制。④充足发挥社曾中介的监督作用。

（四）计算题（每题15分，共30分）参照样题：

1、贷款凰险分析各项指楝的计算。（P44-45页）

（1）不良贷款余额/所有贷款余额。该指榇反应的是银行贷款质量的悲化程度，其中不良贷款余额是指次级类、可疑

类和损失类贷款额的^和。假如要更清晰的反应银行不良贷款的分布状况，以便找到冏堰的集中站，也可以用如下公

式表达：①次级贷款余额/所有贷款余额：②可疑贷款余额/所有贷款余额：③损失贷款余额/所有贷款余额。

（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/所有贷款余额。追壹比率反应的是银行贷款的^体安全程度，也可以用如下公

式逛行更确切的反应：①正常贷款余额/所有贷款余额：②关注贷款余额/所有贷款余额。正常贷款比例和关注贷款比

例遢可以反应贷款的变化趋势，假如关注贷款比例增是，阐明银行贷款的安全性在减少。

（3）加权凰险贷款余额/（关键资本+准备金）。道岂比率反应的是银行资本也笄遭受侵蚀的程度和银行消化道些损失

的能力。

计算加权凰险贷款余额，苜先要确定各级别贷款的闽险权重。中国人民限行提供的参照权重:指楝是：正营1斩关

注3%~5舟，次级15%〜25%,可疑50%〜75%损失100心然彳令用各级别贷款额乘以封应的权重，再相加，即卷加权凰

险贷款余额。

2、针封银行资产和负债构造各项指檄计算。（P45・48页）

如下8项指襟是针封银行资产和负债构造的：

（1）存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额：

（2）中信期贷款比率=人民币余期1年以-贷款期末余额/余期1年以卜存款期末余额

或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额：

（3）流勤性比率=流勃性资产期末余额/流勃性负债期末余额：

（4）国际商业借款比率=（自借国际商业佶款+境外发行债券）期末余额/烫本净额：

（5）境外资金运用比率=（境外贷款+投资+寄存境外资金运用）期末余额/外汇资产期末余额；

（6）备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额：

（7）罩他贷款比率二封同壹借款客户贷款期末余额/资本净额

或=春最大拾家客户发放的贷款期末余额/资本净额：

（8）拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额

或二拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、支级资本充足率和缠资本充足率的计算措施。（P47页）

受级资本充足率;受级资本额/凰险调整资产

^资本充足率=（堂级资本额十二级资本额）/闽险调整资产

4、银行盈利分解分析法的计算公式。（P49页）

银行盈利分解分析法的计算公式包括：

资本收益率=税彳为净收入/缠资本

资产收益率=税彳菱净收入/缠资产

资本乘数资产资本

净利息收益率=（幺但利息收入-德利息支出）/缠1资产

净非利息^营收益率=（非利息^营收入-非利息^营支出）/缠资产

净非^营收益率=（非^营收入-非^营支出）必也资产

所得税税率=所得税支出/缠资产

有息资产的净利息收益率=利息收入-缠利息支出）/缠有息资产^额

有息资产占^资产比率有息资产/缠资产

净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率

来自净利息^寸的提益=净利息邸I寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率

有息资产的利息收益率有息收入/缠有息资产

有息负债的利息支付率为思利息支出/姬有息负债

净利总寸占有息资产的比率=（绷1有2资产-纳?・有息负债）/缠有息资产

5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算.（P53.55页）

息票债券的到期收益率的计算：要衡量债券目前的发行价格与否合理，首先需要计和债券的到期收益率：

乙=£三

£]（1+y（1+厅

计算出到期收益率io然彳灸把到期收益率i与息票利率ib港行比较。假如i》ib，则该债券的发行价格Pd是

可以接受的，并可以投资。

贴说发行债券的到期收益率的“•算：贴现发行债券到期收益率的计算，与简式贷款类似。以1年期满畤偿付1000美

元面值的美国国库券卷例。假如常期买入价格卷900美元，我仍使之等于1年彳叁收到的1000美元的现值，

得到：900=1000/(1+i),i=11.l%o

更壹般地震必封于任何1年期的贴现发行债券，到期收益率i都可以写作：

i.--F----Pd—

Pd

拢上述公式我ri可以看出：就贴现发行债券而言，其到期收益率与常期债券价格反向有关。

6、看涨期权内在价值的计算。(P293页)

所谓期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的罩位收益。追取决于期权协议价格S与楝的资产

的市埸价格X.、根据期权合约的协议价格与襟的资产市塌价格的关系,可以把期权的状态分卷实值、虚值和两平c

看涨期权的内在价值=max(X-S,0),常X>S畴，看涨期权是实值；^X<SI侍，看涨期权是虚值；常X=SI侍，

两平。

7、超额储备以及超额储备比例的计算措施。(P1OO页)

超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。

超额储备比例是指储备封存款幺思额的比例。

8、根据CAPM模型计算资产的凰险升水，系统限险和非系统凰险的区别。(P55・56页)

资本资产定价模型(CAPM)可用于阐明资产凰险酬劳的大小，即资产的预期回报率与辗囤险利率(即不存在任

何违约也叫午的证券的利率)之间差额的大小。用公式表达就是：

Pr=Rf=B(R=Rf)

壹项资产的凰险可分解卷系统性凰险和非系统性凰险。非系统性凰险是壹项资产特有的瓜险，它与该项资产的回

报中不随其他资产回报壹起变化的那部分有关。非系统性凰险封资产组合^的画,险不去作用。

9、计算均值、方差和原则差。(P77-78页)(同参照样题简答题/论述题5.)

假设收益R取值ri(i=1,2，…,n)l恃的概率卷pi,则收益的均值uA：

n

i=l

概率分布表

也言午的成果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值卷：U=(—100)XO.1+(—50)X0.15+0X0.2+50X0.25+100XC.2+150X0.1=30

方差。2(或原则差。)反应事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式卷：

好C-茨(”公

z=l

?=1

o2=0.1X(-100-30)2+0.15X(-50-30)2+O.2X(0—30)2+0.25X(50—30)2+0.2X(100-30)2+0.1X(150~30)2=5350

方差反应可事件发生成果的波勃状况，优而可以用来揭示金融资产收益的变勤幅度，即估计金融瓜险的大小,方差越

大，阐明事件发生成果的分布越分散，资产收益波勃越大，金融凰险越大：反之，方差越小，金融凰险越小。

10、计算商业银行流勤性的比例指襟。(P1OO页)(同参照样题简答题/论述题10.)

1.现金资产比例。苏1金资产比例=现金资产/缠资产。其中的苏1金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、

在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+苏1金）壹法定准备金。

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款。

贷款封存款的比例越低，阐明用稳定的存款来源发放新贷款（或暹行投资）的余地越大，瓜险越小。但存贷款比

例指襟不能反应贷款和存款的构造差异。

4.关键存款与^资产的比例。关键存款与缠资产比例=关键存款/蔑J资产。

关键存款是指那些相封来^较稳定、教利率变化、季节变化和^济环境变化不敏感的存款。

5.贷款缠额与关键存款的比例。

贷款^额与关键存款的比例=贷款^额/关键存款缠额。

贷款^额与关键存款的比率越小，商业银行“存储”的流勃性越高，相封来流勃性闽险也就越小。堂般来官兑，

贷款缠'额与关键存款的比率随商业银行的规模扩大而增是，某些大银行追壹比率甚至不小于1。

6.流勒资产与^资产的比例。该比例越高，银行存储的流勃性越高，应付潜在流勃性需求的能力也就越强。

7.流勤性资产与易变性负债的比例.易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等^济原伏I变勤影响的资金来源.

如大额可转让定期存甲.、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反应了银行所能承受的流

勤性凰险的能力。该比率大，阐明银行应付潜在流勒性需求的能力强；该比率小，则阐明银行应付潜在流勒性限险的

能力弱。

8.存款增减变勃额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧卜.降，阐明存款大量流失，假如该比率的卜

降幅度与历史同期相比差异较大，则意味著流勤性凰险加大。

9.流勤性资产和可用^寸与未履约贷款承诺的比例。假如流勤性资产和可用^寸不不小于未履约贷款承诺，阐明

商业银行既有的流勃性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流勃性凰险较大。

10.证券市埸价格与票面价格的比例。常it壹比率不不小于1而商业银行决策者乂不愿承担价格损失畤，商业银

行的流勤性将受影响。道样，虽然有足够的流勤资产（流勤资产与缠资产的比例较高），商业银行也缺乏流勤性。唯有

等到巾埸利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格I恃，商业银行才能以合理价格变现证券。因此道登比率衡量的

是商业银行的流勃性能力。

11、商业银行II寸匡算计算措施。（P106-107页）

（1）^寸构成。

①基础至真寸=库存现金余额+在中央银行壹般性存款余额

②可用^寸=基础^寸+（一）应清入清出汇差资金+（-）到期同业往来+（-）缴存存款调增减额

+（-）应调增调减二级准备金额

③可货^寸,指某壹畤期可直接用于贷款发放和投资的资金。

（2）商业银行资金^寸匡算的措施。正要包括：

①营业日初始可用资金现1寸=（备付金初始余额-备付金限额）+（库存现金初始余额-库存垣金限额）+■：-）初始

日到期同业往来应收应付差额+（-）应清入清出的汇差资金

②营业曰所有^寸变勤的计算。营业日^寸变勤是指商业银行在掌握营业日初始可用^寸的基础上，封富曰营业活勃

中可以增房或减少的可用资金，以及需要运用的可用资金的匡算。

12、商业银行流勤性需要测定的计算。（P108页）（同参照样题简答题/论述题13.）

在正常的政治^济环境中，在没有突发事件发生的前提下，银行封短期内流勃性资金的需求遢是可以暹行测算的,

而精确程度则重要取决于操作人员的机警与^验。

1.^验公式法

1）封储蓄存款的预测。

储蓄存款增房额预测值=预测期居民收人缠额X（汇报期居民储蓄存款增房额/汇报期居民收入缠额）土其他原因

2）封企业存款的预测。

企业存款平均余额预测值=预测期销售计划数X（汇报期企业存款平均余额/汇报期企业销售缠额）x（l壹流勃资金

加速率）土其他原因

3）企业贷款预测

①工农业企业流勒资金贷款预测

预测期贷款需求量=预测期工（农）业缠产值x汇报期企业贷款平均余额/汇报期工（农）业^产值X（1壹流勤

资金周转加速率）壹自有流勤资金和不合理资金占用

②商业企业流勒资金贷款预测

商业贷款预测值=预测期商品库存额壹商业企业自由流勃资金土其他原因

2.畴间序列预测法

1）平均数预测法

①驿术平均法

X=（Xi+X2+.・.+Xn）/N式中，X卷算术平均数，x卷变量值，N卷项数。

②加权平均法

设变量值卷Xi，X2,Xn；mi，m2,...»mn卷封应的权数；则加权平均数X的测算公式卷:

X=/X]+加212+.............+%X"

m.++...

2）趋势移勤平均法

趋势移勃平均法，即采用与预测期相邻的几种数据的平均值作卷预侧值，伴随预测值向前移勃，相邻几种数据的

平均值也向前移勃；若考虑各他畤期距预测期的畤间原因，应封不宜样步期的数据赋予不壹样的权数。

其计算公式如下：

3他月移勃平均值的计算公式卷:

:X*

3

3.流勃性需要计算表法

流勤性需要计算表法是以^济判断卷基础的。它认渤壹家银行壹定期期内所需要的流勒性是由三他I原因引起的:

竟是存款增房或减少所引起的资金流入或流出：二是贷款（放贷）增良或减少所引起的资金流入或流出；三是法定存

款准备金随存款的变化而增是或减少银行的现金资产。

计算规则是：存款减少，表明客户取出存款，卷流勃性需要（一）；存款增片，表明客户存人款项，卷流勒性剩余（+）;

存款准备佥减少，表明存款减少，中央银行退回壹定数额的法定准备金，卷流勤性剩余（+）；反之，则卷流勤性需要（壹）:

贷款减少，表明客户偿遐贷款，卷流勃性剩余（+）:贷款增良，表明客户获得贷款，四流勤性需要（壹）。

工3、利率敏感性缺口的计算措施，银行利润的计算措施，利率的变化封银行利润变勤的影响。（P120-121页）

例1（第六章知识黠举例）：试根据某商业银行的简化资产负债表计算：（P121）

(1)利率敏感性缺口是多少？

(2)富所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%畤，该银行的利润是多少？

(3)常利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增收:2他百分黠彳奏来，该银行的利润是多少？

(4)试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？

某银行（简化）资产和负债表单位：亿元

资产负债

利率敏感性资产利率敏感性负债3000

—浮勤利率贷款一一浮勒利率存款

一_证券—浮财利率借款

固定利率资产5000固定利率负债4000

----准备金----储蓄存款

——是期贷款——股权资本

——展期债券

解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债=-3000=—1000(亿元)

（2）该银行的利润=（+5000）X5%—（3000+4000）X4%=70(亿元)

（3）该银行新的利润=（X7%+5000X5%）—（3000X6%+4000X4%）=430—390=50（亿元）

<4）造阐明，在利率敏感性缺口卷负值的畤候，利率上升，银行利率畲下降。（此外，可以推出：在利率敏感性缺口

卷负值的畤候，利率下降，利润曾上升。反之，常利率敏感性缺口卷正值畤，利率下降，利润也曾下降；利率上升，

利润也曾二升。）

例2（挚习指导练习题）：某银行的利率敏感型资产卷3000亿元，利率敏感型负债悬1500亿元。

（1）试计算该银行的缺口。

(2)若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2低百分熟，封银行的利润

影响是多少？

(1)缺口=利率敏感型资产壹利率敏感型负债

1500亿元=3000亿元壹1500亿元

(2)利润变勒=缺口x利率变勒幅度

30亿元=1500亿元x2%

14、持续期缺口的计算措施。(P125页)(同参照样题简答题/论述题17.)

P

「

(DA—DU)就是银行资产负债的持续期缺口。

广为

DA：资产的持续期：仇：负债的持续期：PA：资产的现值：Pi：倒债的垣值c

优公式中可以看出，只要存在持续期缺口，不管是正缺口遨是负缺口，都面临利率变勃的限险。在宣般状况下，

假如^济主体处在持续期止缺口，那么将面临利率上升、证券市埸价值下降的届险。假如^济主体处在持续期负缺口,

那么将面临利率下降、证券市埸价值上升的凰险。因此，持续期缺口绝封值越大，利率闽险敞口也就越大。

例1：某家银行的利率敏感性资产平均持续期卷4年，利率敏感性负债平均持续期卷5年，利率敏感性资产JS值卷亿,

利率敏感性负债垣值卷2500亿，求持续期缺口是多少年？在迨样的缺口下，其未来利润下降的凰险，是表目前利率上

升畤，遽是表目前利率下降畤？

将几种变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得到持续期缺口：

2".

即，4-5X2500/=-2.25(年)

该银行处在持续期负缺口，那么将面临利率下降、证券市埸价值上升的凰险。(假如济主体处在持续期正缺口，那么

将面临利率上升、证券市埸下降的凰险。因此，持续期缺口绝封值越大，利率闽险敞口也就越大。)

15、速期利率协定的结算支付额的计算。(P129-130页)

例题：在3月30日，某企业财务^理估计，6月1日起将右飞恩额1亿美元、3(1冏月的速期资金需求。同步，他逮认卷，

未来利率也^曾上升，因此，他想封冲利率上升的闽险。于是，他在4月1日优A银行买暹了壹份2X5的速期利率协

定，约定A银行以4.75舟的利率贷会合该企'也950蕾美元。合约的参照利率四伦敦同业拆借利率，到8月31日四止(该

合约以360天卷受年)。成果，6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25舟，道畤参照利率高于4.75%的合约利率。虽

然该企业在A银行买入了2X5的逮期利率协定，但它必须在货币市埸上以5.25%的利率筹集资金，以满足生产的需求。

由于参照利率上升到了合约利率之上，因此，A银行必须向该企业支付其间的利差，以赔偿该企业在6月1日以5.25%

的利率借入950离美元产生的额外利息损失。试冏赔偿多少？

解：优6月1日至8月31曰92天。设A银行在6月1日支付的金额卷x,它按照5.25%的市埸利率计算，92天接的未

来值外

x•(1+5.25%X92/360)

它应等于(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

即：x•(1+5.25%X92/360)=(5.25%-4.75%)X(92/360)X9500000

(5.25%-4.75%)x92x9,500,000

X--------------------------------------------------------------------------

"360+5.25%x92

=11978.18(美元)

工6、利率期货波勤值的计算。(PI32页)

波勤值=交易罩位X最低价格波勃

例如：壹位财务^理在利率卷6.25%畤买入了两份3他I月的芝加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值卷

10离美元)，因此,合约价格悬：100-6.25=93.75.

在交割曰，伦敦3他月期的同业拆借利率卷6.10心道表明,造畤的期货价格卷：100-6.10=93.90.

因此,合约的波勤数^15倜基数:(=93.90-93.75)e

因此，合约的利润悬：15X31.25X2=937.50（美元）（解释：（1/32）%X1000000=31.25）

17、利率期货的套期保值怎样计算？怎样谨行多§!、空H封冲？（P133T35页）（同参照样题简答题/论述题19.）

利率期货的宝g幽也是指投资者预期利率上升也^^带来损失而在期货市埸上卖出利率期货的壹种套期交易。

利率期货的%是指投资者预期利率下跌也rr•带来损失而买暹利率期货的壹种套期交易。

例如，6月12F1,壹家企业的财务^理有5000离美元资金，想在7月份贷出去。他紧张7月份利率曾下.降，优

而影响到他的利息收人。于是，他决定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货封冲。该期货品种交易规模是500离

美元，波勤规模是每值1基黠41.67美元。他需要多少份期货合约呢？

解：该保值企业需要的合约数量卷：

50,000,000/S,000,000x（31x12）/（30x12）=10.33（份），

也就是迨位财务^理需要购置至少10份期货合约。

此外，假定在7月1日，隐含的30天利率5.44%,则30天联邦基金期货价格94.56（100壹5.44）。再有.7月31

日正如i言仿财务郊理所预料的那样,利率下降到了4.84%,则联邦基金期货价格变成95.16（100壹4.841其附冲成奥

怎样呢？

垣货市埸期货市埸

7月1日

以5.44%的利率存入5000茂美元，以94.56的价格买入10份期货合约。

7月31日

取出5000篱美元存款及其以4.84%的利率计算的壹种月的

利息。利息损失：以95.16的价格卖出10份期货合约，

0484544多扉1获利：250c2美元(60x41.67x10)

5OOOx。:.。=-25000(美元)

按照上表，期货市埸的获利刚好可以弥补现货市埸的损失。

18、利率期权的平衡黠计算及分析。（P137页）

T9、利率上限、下限状况下损益的计算。（PT39-141页）

20、外债^量管理（负债率、债务率、偿债率）、外债构造管理（三他指橡）的计算。（P157页）

例（第七章知识黠举例）：假设壹种国家常年未清偿外债余额卷10亿美元，常年国民生产^值卷120亿美元，常年商

品服务出口^额卷8.5亿美元，常年外债遐木付息^额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务率.、偿债率。它俨I各自

与否超迪!「国际警戒原则？（P157页）

解：负债率=（富年末清偿外债余额/常年国民生产^值）X100%=（10/120）X100%=8.33%

债务率=（常年末清偿外债余额/常年商品服务出口^额）X100%=（10/8.5）X100%=117.65%

偿债率=（富•年外债遐本付息^额/常年商品服务Hl口缠.额）XIOO%=（2.S/8.S）X1OO%=29.41%

根据国际上通行的原则，20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债率是债务国控制外债^量和构造的警戒线。根

据计算成果，该国的负债率未超谩国际警戒原则，而债务率和偿债率都超遇了国际警戒原则。

21、期权内在价值和畴间价值的计算。（P293-294页）

22、货币的垣值计算（工年和N年）。（P307页）

23、证券投资中实际收益率的计算措施，名义投资收益率和实际投资收益率的关系。（P工97页）

（五）简答题（每题10分，共30分）、（六）论述题（每题工5分，共15分）

1.贷款五级分类的类别怎样划分。（P43页）

答：五级贷款分类法，按贷款他险优大到小的次序，将贷款依次分卷“正常、关注、次级、可疑、损失”五倜级别，

彳婺三他I级别卷不良贷款。

（1）正常类贷款。是指借款人可以履行协议，没有足够理由怀疑贷款本息不能准畴足额偿遢。我（F号可以理解卷借款人

可以用正常^营收入偿遐贷款本息，辗论优借款人自身遐是优外部环境看，都不含影响贷款准畤足额偿遢。其基本特

性就是“登切正常”。

（2）关注类贷款。是指“尽管借款人目前有能力偿遐贷款本息，但存在某些也言午封偿遐产生不利影响的原因"。我

理解卷借款人可以用正常的^营收入偿遐贷款本息，但存在“潜在缺陷”，也言午影响贷款的偿遐。假如造些不利原因

消失，则可以重新化卷“正常类贷款”：假如状况寒化,影响本息偿遢，则要化卷“次级类贷款”。

(3)次级类贷款。是指“借款人的遢款能力出现明显I用题，完全依托其正常营业收入辗法足额偿遢贷款本息，虽然执

行担保，也也言午曾导致壹定损失”。我优可以适样理解：借款人必须靠正常营业收入之外的其他收入来偿遨木息，有

也^导致堂定损失。其名显特性是“缺陷明显，也言午损失”。

(4)可疑类贷款。是指“借款人瓢法足额偿遐贷款本息，虽然执行担保，也肯定要导致较大损失”。我仍5可以迨样理

解：可疑类贷款具有次级类贷款所有的变猊特性，只是程度愈加严重，往往是因重组或诉讼等原因使损失程度难以确

定而划分悬可疑类贷款。划分可疑类贷款畤耍把握“肯定损失”造壹基本特性。

(5)损失类贷款。是指“在采用所有也三午的措施或壹切必要的法律程序之彳爰，本息仍然辗法收回，或只能收回很少部

分”，il裹，损失类贷款的基本特性是“损失严重”，辗论采用什么措施和履行什么程序，贷款都注定要所有损失或

收回价值微乎其微，已^没故意义将其作卷银行信贷资产在账面上保留了。不遇要注意，贷款划分卷损失类只是在账

面上的处理，并不意味著放弃债权，但凡有也三午，遢是要催收的。

2.怎样计算壹级资本充足率、缠资本充足率？(P47页)

答：壹级资本充足率=壹级资本额/园,险调整资产

缠资本充足率=(壹级资本额+二级资本额)/凰险调整资产

3,息票债券的靠期售价的折说公式及其含义。(P53页)

答：要衡量债券目前的发行价格与否合理，首先需要计完债券的到期收益率：

7三

£](1+y(1+了

计算出到期收益率io然彼把到期收益率i与息票利率ibit行比较。假如i2ib,则该债券的发行价格Pj是可以

接受的，并可以投资。

4.信用凰险的广义和狭义概念。(P67页)

答：信用鼠险有狭义和广义之分。狭义的信用凰险是指银行信用鼠险，即信贷圆险，也就是由于借款人主观违约或客

观上遢款出垣困难，而导致借款本息不能冷畴偿遢，而给放款银行带来损失的凰险。广义的信用凰险既包括银行信贷

凰险,也包括除信贷凰险以外的其他金融性凰险，以及所有的商业性凰险。假如抛^商业性困,险不仅优金融性凰

险来看，广义的信用凰险是指所有因客户违约或不守信而多合信用提供者带来损失的闽险，例如资产业务中借款人不准

畤遢本付息引起的放款人资产质量的恙化；负债业务中定期存款人大量提前取款形成的挤兑垣象；表外业务中交易封

手违约导致的或有负债转化卷表内实际负债。

5.怎样计算收益的均值、收益的方差和京则差以及偏方差？(P77-79页)

假设收益R取值ri(i=1,2，…,n)畤的概率卷pi,则收益的均值u

n

I=I

概率分布表

也言午的成果-100-50050100150

概率0.10.150.20.250.20.1

收益的均值卷：U=(—100)X0.1+(—50)X0.15+OX0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30

方差。2(或原则差。)反应事件的实际值与其均值的偏离程度，其计算公式卷：

a2=±p^-A)2一好

j=iVz

o2=0.1X(-100-30)2+0.15X(-50-30)2+0.2X(0—30)2+0.25X(50—30)2+0.2X(100-30)2+0.1X(150-30)2=5350

方差反应可事件发生成果的波勒状况，优而可以用来揭示金融资产收益的变勤幅度，即估计金融闽险的大小，方差越

大，阐明事件发生成果的分布越分散，资产收益波勘越大，金融J虱险越大：反之，方差越小，金融凰险越小。

.此外，在实际业务中，由于限险往往是针封损失而言的，人件?更关怀收益

FFI

不不小于均值畤的分布状况。因此，道裹弓入偏方差（。2—）的概念:

式中的Ui卷不不小于P的m种收益，用来描述不不小于均值的收益的波勒状况。

6.信用瓜险的详细特性表目前哪些方面？（P68-69页）

作卷信用飒险关键内容的信贷围险，可以优工商业贷款、贸易融资信贷、房地产贷款和他人消费信贷四种贷款的

角度来探讨。

（壹）工商业贷款出现胆险前的变现特性

工商业贷款受般分卷流勃资金贷款和定期贷款。

流勒资金贷款的同险体现卷：①借款企亦用流勒资金贷款发放「资、管网裁用、债务利息或其他与贷款用途艇关的朗

支：②用流勤资金贷款来购置艮期资产，如固定资产等，或做资本性支出，如赎回我司的股票、偿遐艮期债务、支付

股息等：③借款企业不能按期偿退封供应商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提件商业信用，优而使借款企业未

来曾愈加依赖银行资金；④银行发放贷款师的抵押率迪!高，或是由于存货跌价、应收账款出现康账导致抵押物价值下

降。

定期贷款的凰险体现卷：①贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不宜致：②^营中产生的现金流局限性以偿遢

定期贷款的本息；销售收人低于预期水平，导致单位成本融法减少，现金紧张，偿伏能力不佳：③在贷款遐清之前，

用贷款购置的艮期资产已^因技术更新而被淘汰，使得抵押率超谩正常水平♦：④剩余的现金流人被用于支付高工资或

其他非必要用途：⑤贷款遨本付息的压力谩大，使企业辗法止常地积累和发展；⑥由于营不善或不可预测的行业性

突变，借款人的财务状况悲化。

（二）贸易融资信贷的阻险体猊特性

贸易融资包括出口押汇、逃口押汇、打包放款和信用证业务等。贸易融资业务的凰险体现卷：壳是信用周题，即

借款人（遑口商或出口商）辗法偿遢贷款，或是信用证项下融追索权的买军，^证行未能履行付款义务；二是操作冏

题，即在国际贸易乐吉算谩程中因缺乏专业人员或健全的内部控制机制优而导致信用证和结算削据审核的失误，以及在

贷款的记账、资金的划拨等方面出琨失误或人•^的舞弊；三是汇率冏题，即由于贸易融资波及国际间的资金收付，如

银行买单付/台出口商的也停午是外币，或者银行代暹口商支付的货款也也言午是外币，道样，银行账面就出^r外汇的

寸，优而需要承担由此产生的汇率限险

（三）房地产贷款的凰险征兆

房地产贷款包括商业用房地产抵押贷款和他人房地产抵押贷款两种。房地产贷款壹般有融资期限是的特玷，因此

自然而然就曾产生流勤性凰险。房地产贷款出现凰险的征兆是：在同壹地区不停兴建同类项目，致使出现项目供谩于

求的局而；项目的计划或设计中途变化：商业用房的租金退让或销售折扣谩大，导致项目产生的现金流量低于可行性

汇报中预测的水平：出租率低，销售价格低，或销售缓慢，使得盈利率达不到估计水平，导致资金回笼缓慢，辗法准

畤偿遢贷款：房地产项目波及环境污染，被责令承担清理责任，甚至需要拆迁：房地产所在地区将被政府重新规划，

封其房地产价值产生不利影响：发琪借款人借款是卷了投机而炒作房地产，遐款的唯宜来源是房产出手接的销售款；

本来的房地产贷款被展期，但缺乏可行的邃款计划。

（四）他人消费信贷的限险征兆

倜人消费信贷的凰险前兆是：借款人到期没有偿遢贷款；借款人的收人出现较大下降，或变更了工作里位，而新工作

的稳定程度不如前壹份工作，或新工作的预期收人不理想；借款人身体受到了伤害，例如致残使得原工作技能受到影

响：借款人所在行业出琨了饱和或萧条的征兆：银行发放贷款接来发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，

或是多担保、抵押，或是局限性值担保、抵押：羯银行发放的俯।人消费贷款是固定利率畤，恰遇国家上调利率..

7.度量借款人的"5C"分别指什么内容？（P71・72页）

在德尔菲法中，专家借以判断壹笔信及与否应发放各合借款人的根据是什么呢？比较有效的决策根据是有关审查借

款人五方面状况的“5C”法，也有人称之悬“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望（Character）、资格与能力

（Capacity）、资金实力（Capital）%担保（Collateral）、女里营条件和商业周期（ConditionorCycle）<>

8.放款人是怎样运用CART构造图通遇度析财务比率来计算借款人违约比率的？（P73・75页）

（壹）银行通谩封以往大量同类借款人（企业）的费料造行封比缠结，确定各级分类原则的临界值。

I级分类原则“现金流量封负债^额比率”的临界值悬13.09%：

II级分类原则“留存收益封资产绣J额比率”的临界值卷14.53%,“负债缠额封资产缠额比率”的临界值卷69.75%;

Ill级分类原则''现金封销售^额比率”的临界值卷2.5%。

（二）根据借款人提供的有关财务报表，计算各自的现金流量封负债^额比率、留存收益封资产^额比率、负债

^额封资产^额比率和垣金封销售^额比率。

（三）建立分类树。首先，把每家企业的现金流量封负债继J额比率与I级分类原则的临界值13.09%迤行比较，凡

比率不小于13.09%的企业列分类树右便J壹枝，凡比率不不小于等于13.09%的企业列分类树左侧壹枝。另受方面，根

据11级分类原则继续封道两他分支暹行考察。封右侧壹枝，以负债^额封资产东堂额比率悬分类原则，凡该比率不小于

69.75%的企业归入违约组，凡该比率不不小于等于69.75%的企业归人非违约组。再次，将留存收益封资产速额比率

不不小于等于14.53%的企业归入违约组，将该比率不小于14.53%的企业再使用第III级分类原则逛行划分，最终，

根据第III级分类原则，但凡说金卦销售穗额比率不小于2.5%的企业归人半违约组，凡该比率不不小于等于2.5%的

企业归人违约组。

（四）把违约借款人数量加得到违约借款人^数。用该^数除以借款人^数得到违约比率。

追是某银行封其200家贷款企业逃行分类和回归树的分析图。该图最终招追些借款企业分卷违约借款人和非违约

借款人。三他椭圆表达的是也言午违约的企业数，其中真违约的企业数卷53家（40+9+4=53）。被划定也言午违约的借款企

业的违约比率=5歹（45+13+10）=77.94%。此外，在被认卷也^不违约的企业中，出现5家违约企业。被划定也^不违

约的借款企业的违约比率=9（122+10）=3.79%道样，在200家借款企业中最终出垣信贷违约的企业^数卷£8家，非

违约企业^数悬142家。造样，估计的借款企业违约比率卷6M200=34%,实际的违约比率悬5即00=29%,两者只相差

5他百分知，其精确率比较高。

银行信贷管理人员在估计借款企业贷款违约的也言午性畤，可以首先根据CART构造分析图划定也#f•违约的借款企业

数和也言午不违约的企业数。另壹方面运用下列公式估计出违约企业的数量：

违约企业^数=也考午违约的借款企、Ik缠数x77.94%+也舒••不违约的借款企业^数X3.79%

然彳为根据每笔贷款违约凰险的大小，划分出需尤其注意的正常贷款、不符合原则贷款、可疑贷款和壤账贷款等类

别，以便区别看待，分类监管。

9.流勤性尽险的含义及产生的重要原因。（P86、92・93页）

流勃性凰险，是指想法在不噌是成本或资产价值不发生损失的条件下及号满足客户流物性需求的也静性.

（宣）资产与负债的期限构造不匹配。金融机构的关键功能就是“期限转换”，即将短期负债（如存款等）转变悬

房期盈利资产（如贷款等）。假如不可以把资产的到期日与负债的到期臼提前安排壹致，就曾出现资产的变苏1流人与由

负债的到期现金流出畤间不吻合。追种资产与负债的期限构造不匹配是导致金融机构流勃性凰险的重要原因之壹。

（-）资产负债质量构造不合理.。假如金融机构的资产质量高，其流勤性就曾好：相反，流勃性就畲差，例如，

准备金局限性，现金和变现能力强的资产少，而是期贷款、房期投资占比高：资产的变现能力就曾差，流勃性也就差。

另首先，假如金融机构的负债质量高，例如银行发行的可转让大额定期存罩、金融债券等，持有者可以到二级市埸转

让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来的垣金压力就小；相反，假如金融机构的定期存款和房期借款多，基

本不存在二级市埸，给银行带来的变现压力就大。

（三）营管理不善。^营管理好，封客户提供较高质量的多方位服务曾使客户封金融机构愈加信任，壹般的流

勃性也强。假如蟀营不善，金融机构不讲信誉，晨期贷款短期要收回，活期存款不能随畤支取，就曾引起客户的不信

任，金融机构的流勃性也畲减弱。

（四）利率变勃。富市埸利率水平上千畤，某些客户将曾提取存款或收回债权，转卷其他酬劳更高的金融产品，

某些贷款客户曾选择贷款延期。由于利率变勤封客户的不受样资金需求（如存款和贷款）曾产生影响，因此曾影响到

金融机构的流勃性程度。此外，利率的波勤邀将畲引起金融机构所发售资产（换取流勃性）市值的波勤，甚至直接影

响到金融机构在货币市埸的借贷资金成本。

（五）货币政策和金融市埸的原因。有中央银行采用紧缩性货币政策畤，整倜社曾货币数量和信用^量减少，资

金供应展琨紧张趋势，金融机构筹集到资金的数量就曾减少，很难满足客户资金需求（如贷款），流勃性凰险也曾增大。

金融市埸的发展程度封金融机构的流勃性也有重要影响。金融机构的流勃性来源是由资产和负债两他I方面构成的：（1）

资产方面，在金融市埸发达的条件下，金融机构拥有的短期债券、票据、变睨能力强的资产是保障流勒性的很好工具,

营第壹储备局限性特金融机构可以随畤抛售i言些资产获取流勤性：假如金融市埸不够发达.金融机构很难以合理的市

埸价格迤行买卖，曾提高交易成本，并且也不能及畤满足流勃性规定。（2）负债方面，发达的金融市埸，可认卷金融

机构随畤吸纳流勤性资产提供多种工具和手段，例如大额可转让定期存单，在资金紧张的状况下，持有人可在二级市

埸随畤暹行转让，获得流勃性资金。常然，发达的金融市埸曾使宜部分资金分流到不壹样的金融机构，封商业银行来

讲，存款曾封应减少，减弱了负债的流勤性。

（六）信用厘,险。导致信用回,险的原因是诸多，包括金融机构的决策失误、客户诈骗或逃废债务等。金融机构受

旦发生信用凰险，就畲导致原有纳入计划的流勃性资金来源不能准畤收回，加重流勒性闽险。

10.商业银行用来衡量流勤性的比例竟般包括哪些指檄？（P100-104页）

1.现金资产比例。垣金资产比例=£兄金资产/幺恩资产。其中的垣金资产包括库存猊金、在中央银行的清算存款、

在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。超额准备比例=（在央行存款+现金）壹法定准备金。

3.存贷款比例。存贷款比例=贷款/存款。

贷款封存款的比例越低，阐明用稳定的存款来源发放新贷款（或暹行投资）的余地越大，鼠险越小。但存贷款比

例指襟不能反应贷款和存款的构造差异。

4.关键存款与^资产的比例。关键存款与^资产比例=关键存款/缴J资产。

关键存款是指那些相封来^较稳定、鬟利率变化、季节变化和^济环境变化不敏感的存款。

5.贷款缠额与关键存款的比例。

贷款^额与关键存款的比例=贷款缠额/关键存款缠额。

贷款^额与关键存款的比率越小，商业银行“存储”的流勃性越高，相封来流勤性凰险也就越小。壹般来官克,

贷款缠额与关键存款的比率随商业银行的规模扩大而增是，某些大银行追宣比率甚至不小于1。

6.流勃资产与^资产的比例。该比例越高，银行存储的流勃性越高，应付潜在流勤性需求的能力也就越强。

7.流勤性资产与易变性负债的比例。易变性负债是指易受利率、汇率、股价指数等^济原因变勤影响的资金来源,

如大额可转让定期存甲.、国外存款以及我国的定活两便存款、证券账户上的存款等。该比率反应了银行所能承受的流

勃性凰险的能力。该比率大，阐明银行应付潜在流勤性需求的能力强：该比率小，则阐明银行应付潜在流勃性凰险的

能力弱。

8.存款增减变勤额与存款平均余额的比例。如某周或某月该比例急剧下降，阐明存款大量流失，假如该比率的下

降幅度与历史同期相比差异较大，则意味著流勃性凰险加大。

9.流勃性资产和可用^寸与未履约贷款承诺的比例。假如流勃性资产和可用^寸不不小于未履约贷款承诺，阐明

商业银行既有的流勘性不能满足已承诺的贷款需求，银行的流勃性凰险较大。

10.证券市塌价格与票面价格的比例•常适直比率不不小于1而商业银行决策者又不愿承担价格损失畤.商业银

行的流勃性将受影响。道样，虽然有足够的流勃资产（流勃资产与缠资产的比例较高），商业银行也缺乏流勃性。唯有

等到市埸利率降到足够低，证券的价格不低于票面价格畴，商业银行才能以合理价格变现证券。因此追壹比率衡量的

是商业银行的流勃性能力。

11.流勘性瓜险管理理论中的''商业性贷款理论“、”负债管理理论"和''资产负债管理理论（P94-95、97・98页）

流勤性凰险管理理论中的”商业性贷款理论”

1.商业性贷款理论的基本内容。商业性贷款理论认卷，商业银行的发金来源重要是吸取的活期存款，商业银行只

发放短期的、与商品周转有关联或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流勃资金贷款。由于此类贷

款能伴随商品周转、产销谩程的完毕，优销售收入中得到偿遢。迨种理论认卷，商业银行不适宜发放晨期贷款和消费

者贷款，虽然需要发放，其数额也应严格限制在银行自由资本和储蓄存款的范围内。同步，适种理论强调，办理短期

贷款壹定要以真实的商品交易卷基础，要用真实商品票据作抵押，适样，在企业不能遐款畤，银行可以处理抵押品，

保证资金安全。因此，人fn又称之悬“真实票据理论”。

富畤，商品生产和商品互换的发展程度很低，壹般企业的运行资金多数来自于自有资金，只有在出现季节性、临

畤性资金局限性畤才向银行申萧贷款。此外，常畤人他J遐没有举债消费的习惯，假如发放消费者贷款未必含有市埸。

况且，富畤银行资金来源重要是活期存款，定期存款不