大数据时代的财务指数归集与分析-多主体深层次的财务管理新方法

大数据时代的财务指数归集与分析——多主体深层次的财

务管理新方法重庆工商大学杨安富第一视角财务报告分析的根本技巧一财务报告分析的资料根底及运用１年度报告范本重要提示、目录和释义；公司简介；会计数据和财务指标摘要；优先股相关情况；董事、监事、高级管理人；董事会报告；重要事项；股份变动及股东情况员和员工情况；公司治理；内部控制；财务报告；备查文件目录⑴会计数据和财务指标摘要①主要会计数据②主要财务指标③非经常性工程④公允价值计量的工程２财务类信息的合理运用⑵财务报告：审计报告、会计报表、附注①审计报告的重要作用无保存意见审计报告：标准无保存和带强调事项段保存意见审计报告否认意见审计报告无法表示意见的审计报告②会计报表资产负债表、利润表现金流量表股东权益权益变动表３非财务信息的合理利用二财务报告局限性对财务分析的误导及修正三虚假财务报表识别的根本技巧１财务舞弊的动机筹资偷税考核私利２财务舞弊的识别方法⑴运用科目对应关系揭示财务虚假

⑵运用工程因果关系揭示财务虚假预收账款与毛利运输费用与收入预付账款与本钱⑶运用工程勾稽关系揭示财务虚假销售商品提供劳务收到的现金＝营业收入＋销项税额＋应收账款的减少〔－增加〕＋应收票据的减少〔－增加〕＋预收账款的增加〔－减少〕－计提的坏账－债务重组损失－非货币性偿债－票据贴现等四财务报告的快速阅读技巧及企业价值评价１会计报表的快速全面解读的技巧①资产＝负债＋所有者权益——分析财务状况②收入－费用＝利润——分析经营成果③经营活动现金流量分析流入－流出＝净流量——分析收益质量

青岛海尔单位：亿元２货币资金与企业价值评价的相关性分析流动性最强的资产！用途最广泛的资产！公认最优质的资产！俗称为企业的血液！

贵州茅台单位：亿元３无形资产与企业价值评价的相关性分析无形资产的比重无形资产的构成帐外无形资产东方电气的无形资产

单位：亿元东方电气的管理费用

单位：元４预收账款与企业价值评价的相关性分析预收帐款作为负债一般不会导致现金流出，预收帐款是良性负债，正常情况下可以理解为企业的产品处于卖方市场贵州茅台——鼎盛时期

单位：亿元贵州茅台——调整时期单位：亿元

５应付职工薪酬与企业价值评价的相关性分析优秀的公司提供优厚的薪酬人均薪酬与企业价值通常正相关６权益结构与企业价值评价的相关性分析分析原始出资与留存收益的构成优秀企业的标准：高留存收益，低原始出资分析中应注意二者的转换：送股或转增贵州茅台与中科云网亿元2021年贵州茅台分配现金股利约50亿元！摘至各自公司的2021年年度报告７毛利与企业价值评价的相关性分析贵州茅台的毛利单位：亿元８财务费用与企业价值评价的相关性分析财务费用负数的含义分析：现金流非常充足或不合理地募集资金财务费用负数的公司通常都是非常优秀的公司不合理地募集资金来自2021年报第二视角一公司利润质量分析案例一案例二世荣兆业单位：万元２资产减值损失与收益质量相关性的深度分析①构成分析：坏帐准备、固定资产减值准备等②区分可转回和不可转回减值进行分析③不可转回减值进一步发生的可能性獐子岛单位：元３公允价值变动损益与收益质量相关性的深度分析４营业外收入构成与收益质量相关性的深度分析①构成分析：经常性利得、非经常性利得②占净利润的比重分析③营业外收入金额巨大的负面分析：临时性解困；大量的盘盈；债务重组所得；处置长期资产收益等厦工股份2021——根据厦财企〔2021〕5号和厦财企〔2021〕77号的文件通知，为推进本公司转型升级，实现持续健康开展，厦门市财政局下达给本公司上述政府补助合计45,000万元。单位：元用友软件单位：万元二公司业绩变动趋势分析１预付账款与本钱压力的相关性的深度分析预付账款增长——资金被占用，本钱压力大行业经营状况企业毛利变动４毛利率变动对企业未来收益影响的深度分析利润的源泉！利润表的核心指标！优秀的企业应当拥有平安的毛利！毛利率变动与收入增长变动分析的关系！５营业收入构成与未来盈利能力预测的深度分析⑴主辅构成⑵产品构成⑶地区构成⑷客户构成三公司标准性与财务造假预警分析１货币资金异常与关联交易判断的深度分析银行存款的数额变化非常小；货币资金充裕，但四处借款，甚至存在逾期的借款；其他货币资金金额较大，但没有披露资金的使用目的等等金花股份：受限现金舞弊2002年2003年2005年中2004年货币资金余额3.68亿3.48亿3.39亿3.44亿负债余额：4.8亿9.5亿2005年10月，银行强制扣划2.85亿元，因为该款项以存单质押的方式为控股股东及其管理公司提供全额银行承兑担保，而控股股东未能履约。而金花股份公司从未披露上述银行存款质押事项。２应收账款异常与虚构利润舞弊的深度分析应收账款余额变动营业收入余额变动３预计负债与公司标准性的深度分析高预计负债的含义经营不稳健公司诉讼风险大可能存在较多担保安信信托的预计负债案例安信信托：公司2021年实现营业收入52034.59万元，同比下降56.89%，实现归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比下降44.80%2021年三季报时，安信信托实现的净利润尚为1.30亿元；2021年资产负债中新增的一项“预计负债〞成为拉低当年业绩的主因，该预计负债金额达7585.23万元，接近2021年净利润的七成水平，公司财报将该工程表述为“信托工程产生预计费用〞安信信托预计2021年业绩将出现暴增。安信信托经营方案显示，公司2021年目标营业收入7亿元，净利润2.7亿元。假设该净利润水平能够实现，将比2021年同比增长150%天奇股份:2021年公司实现营业收入17.47亿元,同比上涨1.63%,实现归属于上市公司股东净利润为0.43亿元,同比下降12.5%;每股收益为0.15元。公司净利润出现下滑,主要由于运达诉讼案件公司计提预计负债4700万元所致。第三视角管理者层面的财务报告分析

一通过财务分析揭示资产质量２虚拟资产与资产质量相关性的深度分析虚拟资产指长期待摊费用之类的“费用蓄水池〞在建工程中也有局部虚拟资产在分析财务状况时应剔除该类资产３资产减值与资产质量相关性的深度分析资产减值越高，资产质量越差减值构成可转回减值的可能性中科云网的资产减值二通过财务分析揭示财务风险并优化财务决策１资产周转率与企业资金压力相关性的深度分析周转率指标：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率应收账款周转率、存货周转率下降是一个企业资金压力增加的有力证明分析时要注意行业差异２负债结构与公司财务风险识别相关性的深度分析长期负债与流动负债经营负债与金融负债高财务风险的特征：流动负债多、金融负债多请看：东方电气风险大吗？东方电气20212021总产总额778852货币资金121178负债总额592648其中：应付票据4953应付帐款142159预收帐款323334长期借款0.45.5短期借款3525应付债券00资产负债率76%76%４净资产结构、收入增长趋势与分配方案确定相关性的深度分析案例：佰利联的净资产结构2021年：收入增长20%；利润增长167%三通过财务分析揭示经营风险并优化经营决策２利润结构与公司经营战略调整相关性的深度分析３客户结构与公司经营风险控制相关性的深度分析格力电器的客户结构——2021单位：元四通过财务分析揭示财务合规性与效益性１其他应收款与挪用资金、违规占用公司资金判断的深度分析挪用等违规行为可能的信号其他应收款金额巨大其他应收款余额固定、期限规那么股东、高管大额借款２预付账款与挪用资金、违规占用公司资金判断的深度分析预付账款不符合市场状况预付对象不符合经营特点预付账款经常出现退回或转为其他应收款３费用构成与公司本钱控制相关性的深度分析本钱控制失败的表现变动费用增长与收入增长失衡销售费用增长没有带来收入应有的增长〔考虑产品生命周期〕销售增长与毛利增长失衡等４营业外支出构成与公司管理效率相关性的深度分析金额巨大的含义：公司经营不标准利用关联交易转移资产管理混乱资产质量低下也可能说明公司具有较强的社会责任感五财务报告撰写技巧１充分比较⑴本期与上期比较⑵实际与方案比较⑶局部与总体比较⑷自身与对手比较⑸自身与行业比较２四大结合⑴宏观分析与微观分析相结合⑵财务分析与经营分析相结合⑶揭示差异、分析原因、提出建议相结合⑷数据分析、文字分析、图表分析相结合３循序渐进⑴首先，进行总体分析——得出财务状况、经营成果、现金流量的结论⑵其次，根据分析目的对重要工程进行单独说明⑶再次，适当地计算一些指标，以揭示重要的比照信息⑷最后，进行综合分析，以提升分析报告的层次第四视角税务稽查层面的财务报告分析

一两套账的常见痕迹深度分析１未达账项与两套账的相关性２其他应付款与两套账的相关性３现金红字与两套账的相关性二重要资产增减变动的涉税分析１在建工程大幅增减的涉税问题深度分析⑴暂估转固的问题⑵借款费用停止资本化问题⑶房产税起征时间问题⑷利息总量、工程数量与进度、会计核算分析２固定资产大幅增减的涉税问题深度分析⑴账面原值与计税根底的问题⑵进项税抵扣问题⑶房产税的计税根底问题⑷处置损失的申报问题⑸处置收入的增值税问题３存货大幅增减的涉税问题深度分析⑴存货结构及其变动分析⑵虚增进项抵扣问题⑶虚增本钱费用问题⑷损失扣除问题４递延所得税资产〔负债〕与纳税申报正确性的深度分析⑴递延所得税资产的差异构成⑵可抵减暂时性差异发生的时间⑶可抵减暂时性差异转回的时间⑷可抵减暂时性差异的纳税调整三往来账与税务舞弊甄别的深度分析１应收账款与涉税问题的深度分析⑴虚开增值税票问题⑵坏账损失的扣除问题２预付账款与隐瞒利息收入相关性的深度分析⑴虚假预付隐藏收入⑵虚假预付改变收入性质⑶预付账款与市场状况结合分析⑷预付账款退回的合理性分析３其他应收款涉税问题的深度分析⑴股东借款偷逃个税问题⑵公司无息借款的营业税问题⑶公司无息借款的所得税问题⑷公司内部借款隐瞒收入的问题⑸经营无关借款的损失扣除问题４预收账款与隐瞒收入相关性的深度分析⑴通过预收帐款隐瞒收入，企图延迟纳税；⑵将预收帐款提前确认为收入，企图享受优惠、弥补亏损⑶增加减少变动与应税收入确认的关系⑷预收账款与毛利率变动的关系⑸预收账款与企业利润增长的关系５预计负债与税前扣除处理合规性的深度分析⑴增加当期纳税调增⑵减少当期纳税调减四重要费用与收入真实性的深度分析１运输费用与涉税问题的深度分析⑴运费构成与进项税抵扣问题⑵运费价格、产品价格变动分析⑶运费增长与销售收入增长的合理性２销售提成与收入真实性判断的深度分析⑴提成变性⑵提成与收入不一致⑶销售人员构成、销售费用构成、销售提成比率３材料构成与隐瞒产量判断的深度分析⑴隐瞒产品产量，帐外销售⑵主料和辅料构成和材料消耗率分析⑶动力费用与产量的关系分析４应付职工薪酬与利润真实性判断的深度分析⑴工资与利润不匹配问题⑵费用工资化问题⑶计提与发放的问题⑷人均薪酬分析⑸关键人员薪酬分析⑹应付职工薪酬余额异常增长分析五纳税申报表的勾稽关系深度分析２费用明细表与纳税舞弊的深度分析⑴费用有机构成分析⑵费用此增彼减分析⑶费用涉税问题分析３纳税调整明细表与纳税舞弊的深度分析⑴工程构成⑵暂时性与永久性差异构成４其他纳税申报表与纳税过失的深度分析⑴收入明细表构成⑵本钱明细表构成⑶视同销售和房地产开发企业特定业务纳税调整明细表⑷未按照权责发生制确认收入调整明细表⑸专项用途财政性资金纳税调整明细表⑹职工薪酬纳税调整明细表等第五视角债权人层面的财务报告分析

一企业偿债能力分析１会计利润、经济利润与信贷决策的深度分析⑴会计利润＝息税前利润－