第四章 移动平均线 - 副本

第四章移动平均线

第一节移动平均线的基础知识第二节移动平均线的使用

第一节移动平均线的基础知识

一、移动平均线的含义移动平均线，MovingAverage，简称MA，MA是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。二、移动平均线的分类（一）按照计算方式分

1.简单移动平均线的计算所谓移动平均，首先是算术平均数，如1到10十个数字，其平均数便是5.5；而移动则意味着这十个数字的变动。假如第一组是1到10，第二组变动成2到11，第三组又变为3到12，那么，这三组平均数各不相同。而这些不同的平均数的集合，便统称为移动平均数。2.线性加权移动平均线的计算

简单算数平均将每一天的重要性视为一样，加权移动平均则认为时间越靠近的价格对后市的价格影响越大，所以应该对时间越近的价格赋予更高的权重，线性加权平均就是其中一种赋予权重的方法。以10天线性加权平均举例，先计算1加到10的总和为55，第1天的权重为1/55；第二天的权重为2/55；第三天为3/55，依次类推，第九天的权重为9/55，第10天的权重为10/55。这样的权重依次线性增加，所以称为线性加权，越靠近现在，价格的影响力就越大。3.指数加权平均线的计算指数加权移动平均线是一种特殊的加权移动平均线。与一般的加权移动平均线一样，指数加权移动平均线也采取时间越近权重越大的方式。不过，与其它移动平均方法不同的是，在指数加权移动平均值的计算方法中，包括的不是一段数据，而是所有历史数据。在这种移动平均方法中，对全部历史价格数据分配了逐步减少的权重。每一个价格数据的权重都对后来的一个价格数据的权重按照指数形式递减，因此，这种方法就得到了所谓指数加权移动平均线的名称。（二）按时间长短分1.短期移动平均线短期移动平均线主要是5日和10日的。2.中期移动平均线第二类是中期移动平均线。采样为24、30、723.长期移动平均线第三类是长期移动平均线，采样146或150、200、250，（一）追踪趋势追踪趋势。注意价格的趋势并追随这个趋势，不轻易放弃是均线的特征。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。（二）移动平均线滞后性（三）移动平均线稳定性三、移动平均线的性质（四）移动平均线助涨助跌助涨助跌性。当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。第二节移动平均线的使用

（一）一般性使用方法1.使用原则一般性的使用方法是当证券价格从低于均线的地方上穿均线（也叫做金叉）的时候买入；当证券价格从高于均线的地方向下穿过均线（也叫做死叉）的时候卖出。2.过滤原则

（1）穿越不仅要求收盘价，而且还要当天的全部价格停留在穿越一侧。（2）证券价格对均线的穿越要有一定的幅度，这个幅度可以是某个百分比，比如1%至3%。比例设置越小保护性能就越差，比例设置越大则信号越迟缓。投资者需要根据自己的交易习惯来进行选择。（3）一些稳健的投资者往往等待价格在移动平均线的一侧站稳三天才开始确认，这种确认大大提升了正确性，但也丧失了入场的价格优势。第二节移动平均线的使用（二）移动平均线和价格的背离使用方法移动平均线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走势将发生反转。（三）移动平均线与形态的相互验证当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态，就是最佳买入时机。而当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态，就是最佳卖出时机。（四）葛兰维买卖八法

（四）葛兰维买卖八法1.移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号，见下图4-1中的买点1。2.股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机，见下图4-1中的买点2。3.股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机，见下图4-1中的买点3。4.股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机，见下图4-1中的买点4。（四）葛兰维买卖八法5.股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股，见下图4-1中的卖点4。6.移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票，见下图4-1中的卖点1。7.股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机，见下图4-1中的卖点2。8.股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票，见下图4-1中的卖点3。二、双均线的使用

1.双线交叉法（1）上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。（2）当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。（3）在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。1.双线交叉法

（4）在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。（5）在上升行情中股价位于移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当股价回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动股价再度上升，这就是移动平均线的助涨作用。（6）在下跌行情中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当股价反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动平均线的助跌作用。2.双线中性区

把两条移动平均线之间的区域设为中性区，当收盘价同时上穿两条平均线才构成买入信号；当收盘价同时下穿两条平均线才构成卖出信号；如果价格在两条平均线中间就耐心等待。三、对均线的一些研究成果

1.首先，我们引用美林自己的论述:“这些试验为我们提供了经验性的根据，表明期货价格的变化并不是完全随机发生的。事实上，这些趋势顺应技术产生了显著的利润，即使我们把交易费用考虑进去也不例外。因而技术分析作为一种价格预测方法，它的有效性在这里得到了支持”。2.没有哪种移动平均线在所有市场都表现得最佳。或者换种说法，每个市场看来都有自己独有的优越移动平均线，具体市场具体选择。3.较长期的移动