《的财务管理学》课件VIP

《的财务管理学》课程介绍课程目标与内容简介培养财务管理思维掌握财务管理理论，培养对财务信息的分析和判断能力，为企业决策提供依据。提升财务管理实务技能学习财务管理实务操作方法，包括财务报表分析、投资决策、融资决策、营运资金管理等。了解最新财务管理趋势关注财务管理领域最新发展趋势，如数据分析、金融科技等，提升竞争力。财务管理的基本职能财务计划制定财务目标和策略，并确定实现目标所需的资源。财务组织建立财务管理体系，配置人员和资源，确保财务管理的有效运作。财务控制监控财务活动，确保财务目标的实现，并及时采取措施应对偏差。财务分析收集、整理和分析财务信息，评估企业的财务状况，为决策提供依据。财务管理的基本原则效益原则追求经济效益，提高资金使用效率。安全性原则确保资金安全，防范和降低风险。流动性原则保持适度流动性，满足企业经营需求。财务报表分析1资产负债表显示公司的财务状况，反映公司在特定时间点的资产、负债和所有者权益。2利润表反映公司在特定期间的经营成果，展示收入、成本和利润。3现金流量表反映公司在特定期间的现金流入和流出，展示公司现金来源和运用。现金流量分析经营现金流量反映企业日常经营活动的现金流入和流出情况，例如销售收入、原材料采购、员工工资等。投资现金流量反映企业投资活动的现金流入和流出情况，例如购买固定资产、出售无形资产等。筹资现金流量反映企业筹资活动的现金流入和流出情况，例如发行债券、偿还债务等。成本概念与分类1成本定义成本是指企业在生产经营过程中发生的各种耗费，包括直接成本和间接成本。2成本分类成本可按不同的标准进行分类，如按成本的发生时间、成本的性质、成本的用途等。3成本控制企业需要对成本进行有效的控制，以降低成本，提高利润。成本-收益-利润分析1利润收益-成本2收益销售收入3成本生产经营成本资本预算决策投资项目评价评估项目盈利能力，判断是否值得投资。投资资金筹措选择合适的融资方式，确保项目资金来源。投资项目管理对项目进行有效管理，控制成本，确保项目顺利实施。项目现金流量预测1预测基础明确项目目标和假设条件2收入预测预测项目销售收入3成本预测预测项目生产成本和运营成本4税金预测预测项目税金支出项目现金流量预测是资本预算决策的关键环节。预测的准确性直接影响项目的最终评估结果。需要根据项目具体情况进行分析和预测，并不断进行调整。项目评估指标1净现值（NPV）衡量项目未来现金流入现值与初始投资成本之差，正值表示项目可行。2内部收益率（IRR）项目投资回报率，IRR大于资本成本，则项目可行。3投资回收期（PP）项目收回初始投资所需时间，越短越好，体现项目投资风险。4获利指数（PI）项目未来现金流入现值与初始投资成本之比，大于1表示项目可行。加权平均资本成本概念企业筹集资金的平均成本公式WACC=(E/V)*Re+(D/V)*Rd*(1-Tc)意义投资决策的最低收益率标准资本结构理论MM理论Modigliani和Miller认为，在完美的资本市场中，公司的价值不受资本结构的影响。传统理论传统理论认为，公司的价值会随着债务比例的增加而先上升后下降，存在一个最佳的资本结构。信号理论信号理论认为，公司的资本结构可以传递关于公司未来盈利能力的信息，从而影响公司的价值。债务融资决策利息成本债务融资需要支付利息费用,影响企业盈利能力。财务风险过高的债务比率会增加企业偿债风险,影响企业信誉。债务契约债务融资需要签订债务契约,限制企业经营自由度。股权融资决策评估项目价值评估项目价值对于确定股权融资需求至关重要。需要充分考虑项目未来收益、市场风险、公司发展战略等因素。选择融资方式股权融资方式多种多样，包括增发新股、发行可转换债券、引入战略投资者等。需要根据公司实际情况选择最合适的融资方式。确定融资规模融资规模应与项目需求相匹配，既要满足资金需求，又要避免过度融资带来的负面影响。制定融资方案制定详细的融资方案，包括融资目标、融资方式、融资规模、融资期限、融资成本等内容。方案应符合公司发展战略和法律法规。短期融资管理现金流量预测准确预测未来现金流入和流出，确保充足的资金来源。银行贷款选择合适的银行贷款类型，并与银行协商最佳贷款条件。商业票据发行短期商业票据，为短期资金缺口提供灵活的融资渠道。应收账款管理信用额度设定合理信用额度，降低坏账风险。账款催收及时催收，确保资金回笼效率。应收账款分析定期分析应收账款情况，识别潜在问题。存货管理库存控制确保满足客户需求，同时避免过高的库存成本和资金占用。库存周转率衡量企业存货管理效率，反映存货流动速度和资金占用效率。ABC分类法根据存货重要程度进行分类管理，提高存货管理效率。安全库存防止供应链中断或需求波动导致缺货，确保生产和销售的正常进行。现金及有价证券管理1现金管理现金管理是指企业对现金的取得、运用和保管进行的计划、组织、协调和控制活动，以确保企业有足够的现金满足其运营和发展需要，并最大限度地提高现金的使用效率。2有价证券管理有价证券管理是指企业对有价证券的投资、持有和处置进行的计划、组织、协调和控制活动，以确保企业获得合理的投资收益，并有效控制投资风险。3现金流量预测现金流量预测是指企业根据历史数据和未来计划，对未来一定时期内的现金流入和流出进行预测，为企业制定财务计划和决策提供依据。股利政策理论剩余股利理论公司优先考虑投资项目，将剩余利润分配给股东。鸟笼理论高股利支付吸引投资者，但限制了企业再投资机会。信号传递理论股利变化传递公司未来盈利的信号，影响投资者预期。股利支付方式现金股利最常见的股利支付方式，将利润直接以现金形式发放给股东。股票股利以股票形式发放股利，增加股东持有的股票数量，但不改变股东对企业的权益比例。财产股利以企业拥有的资产，例如实物、债券等形式发放股利。企业兼并与收购并购动机增加市场份额、获取新技术、降低成本等并购影响提升企业竞争力、增强市场地位、提高利润率等并购策略友好的并购、敌意收购、杠杆收购等并购动机与影响市场份额扩张并购可帮助企业快速扩大市场份额，提升竞争优势。协同效应整合资源，降低成本，提高效率，创造更大的价值。技术创新获取新技术，提升研发能力，推动企业发展。全球化布局拓展海外市场，开拓新的增长点。企业风险管理概述识别风险企业要全面分析并识别可能影响企业目标实现的各种风险，包括经营风险、财务风险、法律风险等。评估风险对已识别的风险进行评估，确定风险发生的可能性和风险带来的损失程度。应对风险根据风险评估结果，制定相应的风险应对策略，例如规避风险、减轻风险、转移风险或接受风险。监控风险持续监控风险情况，及时调整风险应对措施，确保风险管理措施有效。风险识别与风险评估风险识别系统地识别可能影响企业目标实现的风险因素。风险评估对已识别风险进行定量或定性分析，评估其发生的可能性和严重程度。风险矩阵将风险按可能性和影响程度分类，以便更好地管理风险。风险应对策略1风险规避完全避免风险，选择不参与风险活动。2风险降低采取措施降低风险发生的概率或影响。3风险转移将风险转移给其他人或机构，例如购买保险。4风险接受接受风险并承担其可能带来的损失。公司治理概述定义与目的公司治理是指公司股东、董事会、管理层和员工之间相互制衡的机制，旨在确保公司以合法合规、高效透明的方式运作，实现股东利益最大化。重要性公司治理可以提高公司透明度，减少风险，增强投资者信心，最终促进企业可持续发展。公司治理机制董事会负责制定公司战略、监督管理层、保护股东利益。管理层负责公司日常经营、执行董事会决议。股东拥有公司所有权，享有分红和投票权。公司治理评价方法指标体系根据公司治理结构和运营效率，设定评价指标，如股