2024年期货从业资格题库含答案

2024年期货从业资格题库

第一部分单选题（500题）

1、期货公司应当按照（）的有关规定计算风险监管指标。

A.中国银保监会

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.财政部

【答案】：C

2、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是

1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

【答案】：C

3、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是

（）O

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp导致债券价珞下降的幅度

B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上

升10bp导致债券价珞下降的幅度

C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上

升10bp导致债券价珞下降的比例

D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升

10bp导致债券价格下降的幅度相同

【答案】：B

4、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会

【答案】：A

5、某交易者以9710元/吨买入7月棕稠油期货合约100手，同时以

9780元/吨卖出9月棕桐油期货合约100手，当两合约价格为（）

时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨,9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨

【答案】：C

6、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期

货交易所的（）。

A.结算账户

B.交易账户

C.交易编码

D.结算编码

【答案】：C

7、刘某为某期货公司从业人员，在得知乙期货公司给中间人较高的返

佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司，刘某违反的期货从业

人员执行行为准则是（）

A.除所在机构以外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜

在利益冲突的其他组织的职务

B.不得以他人名义参与期货交易

C.不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

D.不再在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金

【答案】：A

8、全面结算会员期货公司应当按照（）的规定，建立并执行对非

结算会员的限仓制度。

A.银行

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：C

9、期货交易的结算和交割，由（）统一组织进行。

A.期货公司

B.期货业协会

C.期货交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：C

10、会员制期货交易所专门委员会由（）设立。

A.理事会

B.会员大会

C.总经理

D.股东大会

【答案】：A

11、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。

A.财务会计.内部控制制度

B.交易纠纷的处理方式

C.违规.违约行为及其处理办法

D.保证金的管理和使用制度

【答案】：A

12、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。

A.简化了交易过程

B.降低了交易成本

C.减少了价格变动

D.提高了交易效率

【答案】：C

13、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01

【答案】：A

14、某投资者以4.5美分/蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分/

蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式

耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5

【答案】：B

15、期货公司成立后无正当理由超过（）个月未开始营业，或者开

业后无正当理由停业连续（）个月以上的，国务院期货监督管理机

构应当依法办理期货业务许可证注销手续。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

16、（）年我国互换市场起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】：B

17、期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交

易后果，并不得泄露客户的（）。

A.商业机密

B.投资决策计划信息

C.资金状况

D.盈利状况

【答案】：B

18、期货公司应当建立研究分析报告相关机制，其中包括（）。

A.广泛了解各种期货交易小道信息，并撰写研究分析报告

B.对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查

C.研究人员必须提交季度和半年期研究分析报告

I）.鼓励研究人员利生各种渠道获得信息

【答案】：B

19、根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，下列不属于专

业投资者的是（）。

A.最近1年末金融资产为900万元的法人或者其他组织

B.慈善基金

C.社会保障基金

D.经有关金融监管部门批准设立的财务公司

【答案】：A

20、操纵证券、期货市场，违法所得数额在五十万元以上，具有情形

的，应当认定为刑法第一百八十二条第一款规定的“情节严重”。下

列说法错误的是（）

A.发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东或者

实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的

B.收购人、重大资产重组的交易对方及其董事、监事、高级管理人员、

控股股东或者实际控制人实施操纵证券、期货市场行为的

C.行为人明知操纵证券、期货市场行为被有关部门调查，仍继续实施

的

D.五年内因操纵证券、期货市场行为受过行政处罚的

【答案】：D

21、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份

玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

I）.一天后卖出3手5月份玉米期货合约

【答案】：A

22、投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见

的基础上，根据自身能力审慎决策，（）承担投资风险。

A.独立

B.与经营机构共同

C.无需

D.以上都不对

【答案】：A

23、某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易。在

一次商品价格大幅波动中，A期货公司因风险控制不力致使公司客户保

证金出现缺口，A期货公司使用自有资金和变现资产补偿客户保证金后,

食品加工厂仍有1000万元的保证金损失。如果中国证监会决定使用保

障基金予以补偿，该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为

（）O

A.901万元

B.909万元

C.802万元

D.1000万元

【答案】：C

24、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令

【答案】：C

25、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动

方向。

A.心理分析方法

B.技术分析方法

C.基本分析方法

D.价值分析方法

【答案】：B

26、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为

被中国证监会认定先不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人

选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级

管理人员。

A.6个月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C

27、期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务

后，投资者仍坚持购买的，（）向其销售相关产品或者挺供相关服

务。

A.可以

B.不可以

C.由经营机构决定

D.以上都不对

【答案】：A

28、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所,同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商

品合约

B.在同一交易所,同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商

品合约

C.在同一交易所,同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商

品合约

D.在不同交易所,同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商

品合约

【答案】：D

29、假设检验的结论为（）。

A.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重量不是800克

B.在5%的显著性水平下，这批食品平均每袋重量是800克

C.在5%的显著性水平下，无法检验这批食品平均每袋重量是否为800

克

D.这批食品平均每袋重量一定不是800克

【答案】：B

30、若投资者预期市场利率水平上引，利率期货价格将下跌，则可选

择（）。

A.买入期货合约

B.多头套期保值

C.空头策略

D.多头套利

【答案】：C

31、期货交易所因章程规定的营业期限届满而解散的，由（）批准。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.商务部

1）.国家工商总局

【答案】：B

32、参加期货从业人员资格考试的人员，不符合考试条件的是（）。

A.境外国籍人员

B.具有大专以上文化程度

C.具有完全民事行为能力

D.年满20周岁

【答案】：A

33、隐匿或者故意销毁依法应当保存的会计凭证、会计账簿、财务会

计报告，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者

单处2万元以上20万元以下罚金。

A.1

B.5

C.3

D.10

【答案】：B

34、在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成变量的过程是（）。

A.两头少，中间多

B.两头多，中间少

C.开始多，尾部少

D.开始少，尾部多

【答案】：B

35、()的主要功能是规避风险和发现价格。

A.现货交易

B.远期交易

C.期货交易

D.期权交易

【答案】：C

36、期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但()的，客户应

当承担相应的交易结果。

A.客户存在过错

B.客户交易指令未指明有效期限

C.期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易

D.客户交易指令未指明成交价格和开仓方向

【答案】：C

37、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第一部分价格变动的“1

点''代表()美元。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：C

38、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收

到的有价证券()。

A.直接提交期货交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交结算会员，由结算会员提交期货交易所

D.提交结算会员，由结算会员提交中国证监会

【答案】：C

39、根据《中国期货业协会纪律惩戒程序》，当事人在听证中的权利

和义务不包括（）

A.有权对案件涉及的事实、适用规则及有关情况进行陈述和申辩

B.不能对案件调查人员提出的证据进行质证和提出新的证据

C.如实陈述案件事实和回答提问

D.遵守听证纪律，服从听证主持人的要求

【答案】：B

40、套期保值的效果取决于（）。

A.基差的变动

B.国债期货的标的利率与市场利率的相关性

C.期货合约的选取

D.被套期保值债券的价格

【答案】：A

41、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）

分钟集合竞价产生的成交价。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：B

42、下列（）正确描述了内在价值与时间价值。

A.时间价值一定大于内在价值

B.内在价值不可能为负

C.时间价值可以为负

D.内在价值一定大于时间价值

【答案】：B

43、公司制期货交易所应当设独立董事，独立董事由（）。

A.中国证监会提名，股东大会通过

B.中国期货业协会提名，董事会通过

C.股东大会提名，董事会通过

D.股东大会提名，中国证监会通过

【答案】：A

44、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪

合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，收取的佣金应当返

还给客户，交易结果由（）承担。

A.该经营机构

B.客户

C.期货交易所

D.客户和经营机构共同承担

【答案】：B

45、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险,

该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖

出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦

卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司

该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。

A.亏损50000

B.盈利10000

C.亏损3000

D.盈利20000

【答案】：B

46、下列选项中，期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员可以

从事的行为是（）。

A.向客户做出保本承诺

B.代理客户从事期货交易

C.坚持客户所有利益最大化优先的原则

D.充分揭示期货交易风险

【答案】：D

47、中国证监会对风险监管指标设置预警标准，规定“不得低于”一

定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（）.

A.80%

B.90%

C.120%

D.150%

【答案】：C

48、沪深300指数选取了沪、深两家证券交易所中（）作为样本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股

【答案】：C

49、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤

勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对

直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）。

A.3万元以上10万元以下罚款

B.5万元以上10万元以下罚款

C.1万元以上5万元以下罚款

D.3万元以上5万元以下罚款

【答案】：A

50、《期货从业人员管理办法》中，所称期货从业人员是指（）。

A.期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员

和专业人员

B.中国期货业协会工作人员

C.期货保证金安全存管监控机构工作人员

D.中国证监会工作人员

【答案】：A

51、关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。

A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约

的同时，买进B货币期货合约

B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约

的同时，买进B货币期货合约

C.预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买进A货币期货

合约的同时，卖出B货币期货合约

D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货

合约的同时，买进B货币期货合约

【答案】：A

52、关于利率下限期权的说法，正确的是（）。

A.利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金

B.期权的卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额

C.期权的卖方向买方支付市场参考利率高于协定利率下限的差额

D.期权的买方向卖方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额

【答案】：B

53、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。

A.固定汇率制；浮动汇率制

B.浮动汇率制；固定汇率制

C.黄金本位制；联系汇率制

D.联系汇率制；黄金本位制

【答案】：A

54、证券公司开展期货中间介绍业务时，对外担保及其他形式的或有

负债之和不得高于净资产的（）。

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C

55、下列人员中不得作为期货公司本公司资产管理业务客户的是

（）O

A.期货公司董事的父母

B.期货公司董事的配偶

C.期货公司董事的关联人

D.期货公司股东

【答案】：B

56、期货公司不得与不符合（）要求的客户签署期货经纪合同，

也不得为未签订期货经纪合同的客户申请交易编码。

A.审慎

B.客观

C.实名制

D.统一开户

【答案】：C

57、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是0。

A.经济增长率

B.汇率制度

C.通货膨胀率

D,利率水平

【答案】：B

58、做“多头”期货是指交易者预计价格将（）。

A.上涨而进行贵买贱卖

B.下降而进行贱买贵卖

C.上涨而进行贱买贵卖

D.下降而进行贵买贱卖

【答案】：C

59、王某是上海期货交易所的会员，想在2016年3月29日买入铜期

货合约2000手（5吨/手），价格为65000元/吨。根据最低保证金要

求，即合约价格的5虬王某需要缴纳3250万元的保证金。王某想用其

拥有的国债充抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为

4000万元；另外，王某在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为

700万元。那么，王某用国债冲抵保证金的最高金额是（）万元。

A.3000

B.3100

C.3200

D.2800

【答案】：D

60、非会员单位只能通过期货公司进行期货交易，体现了期货交易的

()特征。

A.双向交易

B.交易集中化

C.杠杆机制

D.合约标准化

【答案】：B

61、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50

万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬

值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外

汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操

作为()。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约

【答案】：D

62、()和期货交易所依法对首席风险官进行自律管理。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.期货公司

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：A

63、A市的甲某在B市的乙期货公司开立账户，委托该公司代其进行期

货买卖。2015年8月1日，甲某下单买进玉米期货50手。由于玉米价

位不断下跌，同年9月15日已亏损50万元。同日乙期货公司通知甲

某追加保证金，但甲某没有缴纳，于是乙期货公司强制平仓，并要求

甲某承担账款，保证金无法补足的17万元损失，甲某和乙期货公司协

商未果，此时，乙期货公司可以向（）起诉。

A.A市所在地中级人民法院

B.B市所在地高级人民法院

C.B市所在地中级人民法院

D.A市所在地任一基层人民法院

【答案】：C

64、境外交易者和境外经纪机构应当遵守中华人民共和国法律法规和

《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办

法》，履行的义务不包括（）。

A.反洗钱

B.反恐融资

C.反逃税

D.反内幕交易

【答案】：D

65、期货交易所应当设独立董事。独立董事由（）提名，股东大会

通过。

A.理事会

B.中国证监会

C.财政部

D.股东大会

【答案】：B

66、2014年张某在日期货公司营业部开户并存人5000万元准备进行棉

花期货交易。由于某些原因张某一直没有交易，营业部经理赵某擅自

利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。在该案例中，赵某应

受到的惩罚有（）。

A.给予纪律处分，处2万元以上5万元以下的罚款

B.给予纪律处罚，并处1万元以上3万元以下的罚款；情节严重的，

暂停或者撤销任职资格.期货从业人员资格

C.给予警告，并处1万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，暂停

或者撤销任职资格.期货从业人员资格

D.给予警告，并处3万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停

或者撤销任职资格.期货从业人员资格

【答案】：C

67、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证

50ETF,合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数

【答案】：B

68、信用风险缓释凭证实行的是（）制度。

A.集中登记、集中托管、集中清算

B.分散登记、集中托管、集中清算

C.集中登记、分散托管、集中清算

D.集中登记、集中托管、分散清算

【答案】：A

69、()缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通

【答案】：D

70、若某期货交易客户的交易编码为001201005688,则其客户号为

()O

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688

【答案】：B

71、()依法对证券公司的介绍业务活动实行监督管理。

A.期货公司

B.国务院

C.中国证券协会

D.中国证券监督管理委员会及其派出机构

【答案】：D

72、某期货交易所实行会员制。甲、乙机构均是上海期货交易所的会

员。

A.98.54元/手

B.98.55元/手

C.98.32元/手

D.98.30元/手

【答案】：D

73、《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》的施行时间为

（）O

A.2010年8月2日

B.2012年8月2日

C.2010年10月1日

D.2013年8月2日

【答案】：D

74、首席风险官任期届满前，期货公司董事会（）。

A.应当提前30日将免除决定通知本人

B.可以随时免除其职务

C.无正当理由不得免除其职务

D.免除其职务须取得监管部门批准

【答案】：C

75、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱

【答案】：B

76、一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90

美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间

价值分别是（）。

A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元

B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元

C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元

I）.内涵价值为13美元，时间价值为0美元

【答案】：C

77、根据《期货公司监督管理办法》的规定，期货公司分支机构终止

的，应当先行妥善处理该分支机构的客户资产，结清（）并终止经

营活动。

A.工作人员工资

B.分支机构业务

C.交易账户和客户编码

D.营业场所和设施的相关费用

【答案】：B

78、点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现

货商品价格的交易方式。

A.零售价格

B.期货价格

C.政府指导价格

D.批发价格

【答案】：B

79、客户保证金未足额追加的，按照《期货公司风险监督指标管理办

法》的规定，期货公司在计算符合规定的最低限额的结算准备金时应

当将客户未足额追加的保证金（）。

A.全额扣除

B.按照一定比例加回

C.按照一定比例扣除

D.全额加回

【答案】：A

80、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》以及协会自律规则

的，（）应当进行调查、给予纪律惩戒。

A.中国证监会

B.中国证监会及其派出机构

C.协会

D.商务部

【答案】：C

81、期货交易中绝大多数期货合约都是通过（）的方式了结的。

A.实物交割

B.对冲平仓

C.现金交收

D.背书转让

【答案】：B

82、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）

家期货交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16

【答案】：A

83、在不考虑交易费用的情况下，买进看涨期权一定盈利的情形是

（）O

A.标的物价格在损益平衡点以上

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

D.标的物价格在执行价格以上

【答案】：A

84、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美

元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/

磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和

现货升贴水变化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102

【答案】：A

85、4月1日，人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2093元人民币,

人民币一个月的上海银行间同业拆借利率为3.3590%,美元一个月的伦

敦辍行间同业拆借利率为0.1776%,则一个月（实际天数为31天）远

期美元兑换人民币汇率应为（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263

【答案】：D

86、下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）o??

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约：价格涨至7050美元/

吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜

期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/

吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜

期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/

吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜

期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/

吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入3手铜

期货合约

【答案】：C

87、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大

豆期货合约，成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降，为了补

救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到

（）时才可以避免损失。

A.2010元/吨

B.2020元/吨

C.2015元/吨

D.2025元/吨

【答案】：B

88、期货公司应当于月度终了后的（）工作日内向公司住所地中

国证监会派出机构报送月度风险监管报表。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：C

89、一般情况下，供给曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B

90、某投资公司持有的期货组合在置信度为98乐期货市场正常波动情

况下的当日VaR值%1000万元。其含义是（）。

A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

【答案】：D

91、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货

价差套利可分为（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.买入套利和卖出套利

D.价差套利和期限套利

【答案】：C

92、某套利者在1万16日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约，

价格分别为3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假设到了2月2

日，3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.25美元/蒲式耳和

3.80美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）

A.扩大

B.缩小

C.不变

I）.无法判断？

【答案】：A

93、股票期货合约的净持有成本为（）。

A.储存成本

B.资金占用成本

C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利

D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利

【答案】：C

94、10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货

期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8.33美元/桶和0.74美

元/桶，当日该期权冰的期货合约的市场价格为92.59美元/桶，看涨

期权的内涵价值和时间价值分别为（）。

A.内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.83美元/桶

B.时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶

C.内涵价值=7.59美元/桶，时间价值二0.74美元/桶

D.时间价值二0.74美元/桶，内涵价值二8.33美元/桶

【答案】：C

95、期货公司董事、监事和高级管理人员受到非法或者不当干预，不

能正常依法履行职责，导致或者可能导致期货公司发生违规行为或者

出现风险的，该人员应当及时向（）报告。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国证监会相关派出机构

D.中国证监会或其派出机构

【答案】：C

96、实践中经常采取的样本内、样本外测试操作方法是（）。

A.将历史数据的前80%作为样本内数据，后20%作为样本外数据

B.将历史数据的前50%作为样本内数据，后50%作为样本外数据

C.将历史数据的前20%作为样本内数据，后80%作为样本外数据

D.将历史数据的前FO96作为样本内数据，后60%作为样本外数据

【答案】：A

97、证券公司接受期货公司委托.为期货公司介绍客户参与期货交易

并提供其他相关服务的业务活动称为（）。

A.资产管理业务

B.经纪业务

C.中间介绍业务

D.融资融券业务

【答案】：C

98、金融时报指数，又称（），是由英国伦敦证券交易所编制，并在

《金融时报》上发表的股票指数。

A.日本指数

B.富时指数

C.伦敦指数

D.欧洲指数

【答案】：B

99、聘用期货从业人员的期货经营机构发现从业人员有违规行为的,

应当在（）个工作日内向协会报告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

100、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】：C

101、甲期货交易所欲委任李某做中层管理人员，根据《期货交易所管

理办法》的相关规定，甲期货交易所就该事项向中国证监会报告的期

限是（）。

A.决定之日起5日内

B.决定之日起15日内

C.决定之日起10日内

D.决定之日起30日内

【答案】：C

102、根据《期货从业人员管理办法》，期货从业人员在受到纪律惩

戒后，享有（）权利。

A.申诉

B.抗辩

C.申请行政复议

D.上诉

【答案】：A

103、某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，

但尚未实现交收，此时该企业属于（）情形。

A.期货多头

B.现货多头

C.期货空头

D.现货空头

【答案】：B

104、特殊单位客户的实名制要求及核对应当遵循（）的原则，确

保特殊单位客户、分户管理资产和期货结算账户对应关系准确。

A.谨慎

B.公平

C.实质重于形式

D.明晰

【答案】：C

105、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证券监督管理委员会及

其派出机构做出认定之日起（）年内不再受理该推荐人的推荐意见

和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

106、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，

当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，

则其当日平仓盈亏%（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

107、按照风险监管指标标准，期货公司应当持续符合负债与净资产的

比例不得高于()。

A.100%

B.120%

C.125%

D.150%

【答案】：D

108、TF1509合约价格为97.525,若其可交割券2013年记账式附息

()国债价格为99.640,转换因子为L0167,则该国债的基差为

()O

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640

【答案】：A

109、期货公司应当建立交易、结算、财务等数据的备份制度，交易指

令记录、交易结算记录、错单纪律、客户投诉档案以及其他业务纪律

应当至少保存()年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

110、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司

追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发

生的扩大损失（）。

A.期货交易所承担主要赔偿责任

B.期货公司承担主要责任

C.期货交易所不承担赔偿责任

D.期货公司不承担责任

【答案】：A

Ilk权益类衍生品不包括（）。

A.股指期货

B.股票期货

C.股票期货期权

D.债券远期

【答案】：D

112、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

113、下单价与实际成交价之间的差价是指（）。

A.阿尔法套利

B.VWAP

C.滑点

I）.回撤值

【答案】：C

114、沪深300指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

115、期货技术分析假设的核心观点是（）。

A.历史会重演

B.价格呈趋势变动

C.市场行为反映一切信息

D.收盘价是最重要的价格

【答案】：B

116、期货交易所、期货公司违反《期货投资者保障基金管理暂行办法》

的规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金的，由（）根据《期货交

易管理条例》进行处罚。

A.财政部

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货投资者保障基金管理机构

【答案】：B

117、股指期货的反向套利操作是指（）。

A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

C.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约

I）.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约

【答案】：C

118、会员制期货交易所的最高权力机构为（）。

A.董事会

B.理事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】：D

119、期货交易所、期货公司保障基金总额达到（）的，经中国证

监会、财政部批准，可以暂停缴纳保障基金。

A.5亿元人民币

B.6亿元人民币

C.7亿元人民币

D.足以覆盖市场风险

【答案】：D

120、根据《期货市场客户开户管理规定》，中国期货保证金监控中心

应当为每一个客户设立（）。

A.结算账户

B.资金账号

C.交易编码

D.统一开户编码

【答案】：D

121、下列（）不属于期货公司及其从业人员应当遵循的业务观贝晨

A.具备专业技能，谨慎、勤勉、尽责地为客户提供期货投资咨询服务

B.保守客户的商业秘密

C.在开展期货投资咨询服务时，接受客户委托代为从事期货交易

D.维护客户合法权益

【答案】：C

122、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需

要招投标。该项目若中标，则需前期投入200万欧元。考虑距离最终

获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且

有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民

币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的

人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009,人民币

/欧元的期权合约大小为人民币100万元。若公司项目中标，同时在到

期日欧元/人民币汇率低于8.40,则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率：8.40兑换200万欧

元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币/欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元

【答案】：B

123、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建

仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者

卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为

8%,则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

I）.152960元

【答案】：A

124、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易

【答案】：C

125、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和

17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。

A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

【答案】：C

126、（）是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有

被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日

【答案】：C

127、期货公司拟解聘首席风险官的，应当向（）报告。

A.期货业协会

B.住所地中国证监会派出机构

C.董事会

D.总经理

【答案】：B

128、期货交易所保证金管理制度的内容中不包括（）。

A.当会员结算准备金余额低于交易所规定最低余额时的处置方法

B.向会员收取保证金的标准和形式

C.专用结算账户中会员结算准备金最低余额

D.期货合约的结算方法

【答案】：D

129、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日

的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日

平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该

投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5

【答案】：C

130、经营机构未按规定进行投资者类别转化的，给予警告，并处以

（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，

给予警告，并处以（）万元以下罚款。

A.1；1

B.3；3

C.5；5

D.10：10

【答案】：B

13k首席风险官应当按时参加（）组织或者认可的培训。

A.公安部门

B.中国证监会派出机构

C.中国证监会

D.期货交易所

【答案】：C

132、客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时

追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损

失，由（）承担。

A.客户

B.期货公司

C.期货经纪人

D.客户和期货公司共同

【答案】：B

133、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为TOO元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨

【答案】：A

134、期货交易所会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自

行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有

关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司

C.会员

I）.机构投资者

【答案】：C

135、甲欲申请设立一期货交易所，但是不知道如何申请，于是前去咨

询律师，律师告诉他申请设立期货交易所，应当提交相关的材料。下

列各项中不属于应当提交的材料是（）。

A.申请书

B.章程和交易规则草案

C.期货交易所的经营计划

D.理事会成员候选人或者董事会和监事会成员的财产情况

【答案】：D

136、根据《期货公司首席风险官管理规定（试行）》的规定，期货公

司首席风险官应向（）负责。

A.股东大会

B.监事会

C.董事会

D.中国证监会

【答案】：C

137、期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取

得任职资格之日起（）个工作日内，按照公司章程等有关规定办理

上述人员的任职手续。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：D

138、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本,

适宜的套利策略是（）O

A.买入股指期货合约,同时买入股票组合

B.买入股指期货合约,同时卖空股票组合

C.卖出股指期货合约,同时卖空股票组合

D.卖出股指期货合约,同时买入股票组合

【答案】：D

139、下列产品中是我国首创的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D

140、看涨期权空头的损益平衡点为（）。（不计交易费用）

A.标的物的价格+执行价格

B.标的物的价格-执行价格

C.执行价格+权利金

D.执行价格-权利金

【答案】：C

141、PTA期货合约的最后交易日是（），

A.合约交割月份的第12个交易日

B.合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）

C.合约交割月份的第10个交易日

D.合约交割月份的倒数第7个交易日

【答案】：C

142、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时

买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/

克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平

仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C

143、经营机构评估相关产品或服务的风险等级，（）协会名录规

定的风险等级。

A.高于

B.低于

C.不得高于

D.不得低于

【答案】：D

144、期货交易应当在由国务院期货监督管理机构审批而设立的

（）、国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货

交易场所进行。

A.期货交易所

B.期货公司

C.证券交易所

D.证券公司

【答案】：A

145、普通投资者风险承受能力等级应与产品或服务风险等级的匹配，

下列符合规定标准的是（）。

A.C1类投资者可购买或接受RI、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服

务

B.C3类投资者可购买或接受RI、R2、R3、R4风险等级的产品或服务

C.C5类投资者可购买或接受RI、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服

务

D.C2类投资者可购买或接受RI、R2、R3风险等级的产品或服务

【答案】：C

146、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知

（）,并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选

名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。

A.期货公司

B.中国期货业协会

C.中国证券监督管理委员会

D.本人

【答案】：D

147、客户孙某在账户上没有可用保证金时（按照期货交易所规定标准

计算），与期货公亘经理赵某商量，要求期货公司允许其买进100手

大豆合约，并保证在当日收盘前平仓，赵某考虑到孙某是期货公司老

客户，可适当照顾，同意了孙某的要求，孙某买入后，价格走势非常

不利，至收盘前被迫平仓，共损失6万元，事后孙某将期货公司诉至

法院，认为期货公司允许其透支交易，应当赔偿其全部经济损失。以

下说法正确的是（）。

A.是孙某主动要求期货公司允许其下单，即便认定透支交易，孙某对

该笔经济损失也应承担主要责任

B.孙某实际占用了期货公司的资金，构成了透支交易，透支交易是有

关法律禁止的行为，期货公司应当承担全部赔偿责任

C.期货公司应对孙某的损失承担主要赔偿责任，赔偿额应该在4.8万

元以下

I).孙某在一个交易E之内完成了开平仓交易，从期货公司结算报表上

看，孙某并不亏欠期货公司的保证金，因此，孙某行为不构成透支交

易

【答案】：C

148、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就

要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资

本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

149、？期货交易所、非期货公司结算会员违反规定接纳会员的，责令

改正，给予警告，没收违法所得，同时对直接负责主管人员和其他直

接责任人员给予纪律处分，处()罚款。

A.5万元以上10万元以下

B.1万元以上5万元以下

C.1万元以上10万元以下

D.1万元以上3万元以下

【答案】：C

150、某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约，同时以

63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后，其将持有

头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终

该笔投资的价差()元/吨。

A.扩大了100

B.扩大了200

C.缩小了100

D.缩小了200

【答案】：A

151、1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价

格指数也成为期货交易的对象。

A.纽约商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商业交易所（CME）

C.美国堪萨斯期货交易所（KCBT）

D.纽约商业交易所（NYMEX）

【答案】：C

152、出口企业为了防止外汇风险，要（）。

A.开展本币多头套期保值

B.开展本币空头套期保值

C.开展外本币多头套期保值

D.开展汇率互换

【答案】：A

153、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元/630.21元人

民币，这种汇率标价法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.人民币标价法

D.平均标价法

【答案】：A

154、甲期货公司共有10家营业部，现有净资产5000万元，资产调

整值为100万元，负债调整值为200万元。根据材料，甲期货公司的

净资本是（）。

A.4100万元

B.5100万元

C.3900万元

D.4000万元

【答案】：B

155、（）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人

员及其所在机构应当予以配合。

A.期货保证金安全存管监控机构

B.中国期货业协会

C.期货交割仓库

D.期货保证金存管银行

【答案】：B

156、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成

交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进

一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当

价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元

/吨时，又买入2手合约，当市价上刃到2050元/吨时，再买入1手

合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手

中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610

【答案】：B

157、组合保险在市场发生不利变化时保证组合价值不会低于设定的最

低收益，同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。

A.随之上升

B.保持在最低收益

C.保持不变

D.不确定

【答案】：A

158、期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定

之日起（）个工作日内向中国期货业协会报告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

159、期货交易所应当按照国家有关规定及时缴纳期货市场（）。

A.管理费

B.税费

C.监管费

D.交易费

【答案】：C

160、2010年5月8同，某年息10%,每年付息1次，面值为100元的

国债，上次付息日为2010

A.10346

B.10371

C.10395

D.103.99

【答案】：C

161、中国证券监督管理委员会可以向期货交易所派驻（）。

A.管理员

B.审计员

C.督察员

D.监督员

【答案】：C

162、美国商务部经济分析局（BEA）公布的美国GDP数据季度初值后,

有两轮修正，每次修正相隔（）。

A.1个月

B.2个月

C.15天

D.45天

【答案】：A

163、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定

【答案】：A

164、某交易者以0.0106（）的价格出售10张在芝加哥商业交易所

集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则

该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

165、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，

当时市场年利率为12%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远

期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000

【答案】：A

166、（）负责期货投资咨询业务从业人员的资格考试、资格认定、

日常管理等工作。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：A

167、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。

（不计手续费等费用）

A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损

B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利

C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值

D.以上说法都不对

【答案】：A

168、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘

价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%,大豆的最小变动

价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（？）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244

【答案】：D

169、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》所称的证券期

货经营机构，不包括（）。

A.商业银行设立的从事理财业务的子公司

B.证券公司

C.基金管理公司

D.期货公司

【答案】：A

170、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在

期货交易所的（）。

A.交易编码

B.交易账户

C.结算编码

D.结算账户

【答案】：A

171、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M

表示进口，则按照支出法计算的困内生产总值（GDP）的公式是（）。

A.GDP=C+l+G+X

B.GDP=C+1+GM

C.GDP=C+1+G+（X+M）

D.GDP=C+1+G+（XM）

【答案】：D

172、期货业协会的性质是（）组织，属于社会团体法人。

A.自律性

B.行政性

C.非营利性

D.联盟性

【答案】：A

173、从其他的市场参与者行为来看，（）为套期保值者转移利率

风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A.投机行为

B.套期保值行为

C.避险行为

D.套利行为

【答案】：A

174、某投机者预测5月份棕稠油期货合约价格将上升，故买入10手

棕桐油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为

了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到

（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C

175、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入

10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为一

60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500

【答案】：A

176、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由（）按照

期货交易所的规定办理。

A.结算会员

B.交易结算会员

C.全面结算会员

D.非结算会员

【答案】：D

177、期货公司在明知客户张某保证金不足的情况下，允许张某进行期

货交易，并从中获利5万元，该期货公司应受到的处罚是（）。

A.没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款

B.没