《投资银行中的战略管理研究》3200字

投资银行中的战略管理研究目录TOC\o"1-2"\h\u11722投资银行中的战略管理研究 17917关键词：投资银行；业务发展；战略管理 14193引言 115259一、投资银行战略管理的现状 14250二、投资银行战略管理存在的问题 219783（一）综合竞争力较差 225903（二）运营水平较低 228895三、投资银行战略管理的对策 223560（一）丰富资本金扩充渠道，增加投资主体 25777（二）加大业务发展力度 316094（三）培育优秀人才队伍 36763（四）优化风险防控系统 413783四、结论 45896参考文献 4摘要：当前，投资银行正在我国大力发展，但在发展的过程中还存在战略管理问题，导致发展受到阻碍。本文主要分析投资银行中的战略管理问题，并结合当前的实际，提出针对性的改善对策，包括丰富资本金扩充渠道、加大业务发展力度、培育优秀人才队伍、优化风险防控系统等，促进投行业务的健康稳定发展。关键词：投资银行；业务发展；战略管理引言投资银行在资本运作和资本使用过程中起着重要作用。中国的投资银行业务起步较晚。加入世贸组织后,股权分置改革的实施，促进了投资银行业务的发展，但是相比国外的投资银行业务，我国的投资银行业务发展还存在不小的差距，金融机构在开展这类业务的过程中还面临各种挑战，需要加强战略管理，明确业务方向并合理化业务结构规划，为该业务保持竞争优势。鉴于投资银行在发展的过程中还面临不少的问题，本文将对投资银行中的战略管理进行分析。一、投资银行战略管理的现状我国投资银行对企业融资起到了促进作用，可通过证券代为办理大型股票等业务，支持需要流通资金的企业进行融资，并凭借自身的信息优势帮助企业获取良好投资机会。投资银行在企业战略发展与改革过程中起到了积极作用，推动国有企业的资产价值实现市场化与证券化转型，以财务顾问的身份，为国有企业提供融资、收购、兼并等专业化建议，解决国有企业面临的历史遗留问题，降低企业原本的负债比例。证券市场与投资银行相互依存，互相促进，共同发展。投资银行对证券市场作为一级市场的基本功能进行优化，实现方式为销售债券股票，构建证券投资基金以及配股等;投资银行参与到股票往来行为，借助企业所扮演的投资人推动有价证券相关的经营项目;投资银行对投资企业之间的证券往来活动也起到了促进作用。二、投资银行战略管理存在的问题（一）综合竞争力较差投资银行的资产规模和注册资本与商业银行相比，相对偏小;投资银行数量较多，整体行业集中度不高。很多投资银行的业务范围都比较小，缺少特色的业务产品。大部分投资银行仅提供二级市场自营业务、代理服务或者一级市场承销服务，仅有较少的投资银行在此基础上开展了资产管理以及企业并购等业务。投资银行普遍存在缺少新兴业务的情况，如资产证券化、金融衍生工具、风险投资以及企业收购兼并等业务，这导致投资银行的发展受到限制。（二）运营水平较低相比国际社会的其他国家，我国的投资银行起步时间相对较晚，发展时间比较短，无论是内部管理还是外部经营都还在初期发展阶段，制度还未达到完善的程度，投资银行相关的法律政策还需要进一步健全。不少投资银行在运营与管理方面都暴露了问题，缺乏风险管控意识，自我约束力较弱，没有在银行内部开展管理与监督工作，或者采用的监管方法不符合标准化、科学化原则。出现投资风险后，投资企业将会面临严重经济损失。三、投资银行战略管理的对策（一）丰富资本金扩充渠道，增加投资主体我国投资银行应采取规模化发展策略，不断实现集团化与规模化发展需求。外国投资银行参与竞争后，我国投资银行面临的发展压力更大，因此，投资银行要以银行本身运营情况以及市场变化规律，控制运营成本，提高银行价值。首先需要充实资本金。投资银行可促进我国证券企业进行重组与并购活动，使证券公司能够积极参与联合，实现取长避短、优势互补，从而快速扩大投资银行的经营规模。投资银行还需在证券公司的融资上市环节中发挥出积极作用，提高证券公司的上市广度，增强证券公司的上市力度。投资银行可采用多元化的战略发展理念，针对投资主体实现对股权的分散，使股权保持更强的流动性，建立明晰的产权关系。（二）加大业务发展力度投资银行在业务发展过程中应坚持多元化业务发展战略，积极开发新型金融产品，在自营、证券承销经济等传统业务的基础上，开发企业重组、并购等策略性服务模式与金融衍生工具、资产管理等引申型业务，借助多元化、特色化业务来增加收人，增强发展实力。投资银行可开发财务顾问业务，持续扩大经营规模，依托经营发展战略，结合客户与市场需求，为企业提供专业的资讯类业务，从而与企业建立紧密的关系，掌握企业的财务管理、经营发展以及生产等状况，引导企业防御信贷风险。此外，投资企业还可以可在现代企业进行改制、并购以及重组等活动时，为其提供协助谈判、融资安排、设计交易结构、价值评估等服务，借助高水平的服务来增强客户的忠诚度。另外，投资银行还可以加大对资产管理业务的开发力度，针对企业各种不同形态的资产展开增值保值方面的活动，主要有服务类、交易类与顾问类三种资产管理服务。在开展业务的过程中充分加强风险管理，降低风险损失。（三）培育优秀人才队伍充足的专业化人才储备也是提升业务水平的必要前提，投资银行在战略发展过程中，必须要重视人才保障，面对外部环境以及国家金融战略的新变化与新要求，应大力推进内部人才培养工作，可给银行人员建立继续教育机制与完善的培训课程体系。在投行专业化培训活动，应使银行人员增强对于金融市场的认知能力与综合分析能力，形成主动防范金融风险的意识，掌握风险防范方法，积极参与团队协作。投资银行要重视复合型人才的引入，通过适当提高福利待遇，创造发展机会，来吸引素质水平高、经验丰富、专业能力强的知识型人才。在开设业务培训班的基础上，投资银行还可联合开展业务挂靠交流活动，同时给业务人员创设畅通的晋升渠道，满足业务人员职业发展需求，鼓励业务人员积极进行自我提升，从而打造更具有专业性的业务团队。另外，投资银行还可以引入外部力量，比如与其他的非金融或者金融机构合作，获得证券基金企业、会计师事务所、评估机构、担保机构以及律师事务所等专家资源，以此弥补银行在人员方面的缺陷。（四）优化风险防控系统投资银行追求稳健发展，逐利性更强，为了获取更多收益，不得不面对更为严峻的市场形势与更多的风险隐患。投资银行可全面开展外部风险监管与内部风险控制，实现内外相结合。内控环节，可尝试建设“防火墙”式风险防护机制，改进操作流程，强化对流程的管控力度，建设专门的稽核工作部门负责内部管控工作。针对业务期间的各种操作风险，投资银行可构建全面风险管控体系，对档案管理、后台处理、业务开设等多个环节展开风险分析与预测，尽量减少因操作问题而产生的风险，做好事前控制。投资银行还可依靠监督管理以及审贷分离等机制来发现某项业务的风险，并进行及时防控。投资银行可凭借“防火墙”这一内控保障机制，来减少信贷资产存在的安全风险，逐步建立并实施按级授权管理制度、分离托管资金交易资金制度以及待审分离制度等。此外，加强内部信息披露以及外部监管力度也同样有效。四、结论投资银行应积极适应市场环境，积极完成转型任务，始终坚持主动发展理念，以此改变当前的发展困境。为了更好地迎接开放化的金融市场环境中的各种新挑战，投资银行需丰富投资主体;建设多样化、特色化的业务体系，强化业务优势;加大投行人才团队建设力度，强化人才保障;重视风险防控工作，减轻风险带来的冲击;以客户需求为发展导向，提高金融服务质量。参考文献[1]陈云贤.风险收益论:投资银行的管理轴心[J].证券市场导报,2001(4):8.[2]周翔.农行拓展投资银行业务战略研究[J].农村金融研究,1999(3):3.[3]包国宪,宋少甫BAO,Guo-xian,等.我国投资银行业的现状分析与对策建议[J].兰州大学学报：社会科学版,2001,29(5):5.[4]齐巍巍,王文军.投行业务助力银行轻型化转型[J].