《供应链金融风险综述》3900字

供应链金融风险综述目录TOC\o"1-2"\h\u31064（一）供应链金融风险的定义 16097（二）供应链金融风险的特点 1306001.普遍性与不确定性 1253922.多样性与复杂性 228833.传递性与放大性 2285664.动态性 25095（三）供应链金融风险的分类 2159451.信用风险 260352.市场风险 3263873.操作风险 3308324.法律风险 320210（四）供应链金融风险的管理过程 4197271.供应链金融风险识别 4106212.供应链金融风险评估 4155693.供应链金融风险处理 4169434.供应链金融风险监控与反馈 42165（五）供应链金融风险的管控手法 5136171.建立单独的风险管理体系 5266932.建立市场行情捕捉与监控机制，规避市场风险 5152013.完善法律文件，明确权利义务 5298154.创立优秀的供应链融资实操团队 5（一）供应链金融风险的定义供应链金融风险是指金融机构和和\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"第三方物流企业在对供应链节点企业进行\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"融资过程当中，由于各种事先无法\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"预测的不确定因素带来的影响，使供应链金融产品的实际收益与\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"预期收益发生\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"偏差，或者\t"/item/%E4%BE%9B%E5%BA%94%E9%93%BE%E9%87%91%E8%9E%8D%E9%A3%8E%E9%99%A9/_blank"资产不能收回从而遭受损失的可能性。而本文主要研究核心企业主导的供应链金融，将其风险定义为：在运营中资金给予方、核心企业、中小企业和第三方物流企业各节点参与方面临的偏离预期目标所导致损失的可能性。（二）供应链金融风险的特点供应链金融风险是由风险因素、风险事件和风险结果组成，具有以下四方面的特点：1.普遍性与不确定性普遍性包括了自然灾害或者社会环境中的不确定因素，它们的发生都是客观存在的，不会被人为意识而改变，并且是否发生、何时发生都是人们无法确定的，我们统称为这个特性为普遍性与不确定性。除此之外，这个特点还表现在信息不对称的时候，供应链上的主体由于都是独自参与市场竞争，必定之间存在信息不对称的情况。2.多样性与复杂性供应链金融风险包括的风险种类繁多，包括汇率风险、信用风险、操作风险、市场风险和利率控制风险等等，由于供应链本身的组成主体复杂，各主体企业之间互相依赖，组成复杂的网状结构，这就造成了风险的复杂性，这些不同的风险种类产生的原因也很复杂。但并不代表供应链金融风险不可预测，我们可以利用历史数据来预测未来某一风险发生的可能性或趋势。3.传递性与放大性供应链本身就是环环相扣，如果风险总某个主体发生就很大可能会传递到其他主体，包括核心企业、中小企业和第三方物流企业，这就是供应链金融风险的传递性，而发生的风险最终会对整个供应链产生负面影响，这就属于风险的放大性。4.动态性随着时间的变化，供应链金融运行的经济、政治等因素是不断改变的，从而带来的是风险结构和风险大小的动态变化。比如当前政策可能支持某项供应链金融业务的推进，但由于某些原因，政策改变，不再起到积极作用，风险的发生就会增加。风险的动态性就是市场经济动态性的体现。（三）供应链金融风险的分类供应链金融风险的发生会使投入的资金无法完全收回而给金融机构和供应链上其他的节点企业造成损失，所以对风险进行分类，有助于企业快速对风险进行识别和防范。主要分为以下四类：1.信用风险信用风险指的是交易中一方未能履行契约中的义务而给另一方造成损失的风险。供应链上的中小微企业是金融机构进行融资的对象，这些企业经济实力弱、规模小并且企业制度也不完善，金融机构对其进行调查可用的公开资料较少，使这些企业的授信评价不够精准，金融机构无法掌握融资企业的信用状况，由此它们发生失信的几率也较大。基于中小企业这些的自身条件问题，使得它们也更容易被市场淘汰，随时出现经营问题，最终导致整个供应链的信用风险的发生。在供应链链条上，中小企业虽然在第三方物流企业的监管下，并享有核心企业的信用担保，使中小企业的信用风险大大降低，但是并无法完全消失，信用风险依旧是存在的。2.市场风险市场风险指的是由于市场行情的变化而产生的风险，市场环境受到很多不确定因素影响，在三种融资模式下都是以商品或者货物为质押物，质押商品会因为市场变化而影响变现能力，这些市场变化主要包括了利率、汇率、股市和物价。在我国，利率市场化机制还未完全形成，供应链金融业务中银行贷款有固定利率，当利率发生改变时，银行不能及时对贷款利率进行调整，而是等到基准利率变化的下一年度初进行调整，这个期间会发生由利率变化带来的风险；由于供应链金融中很多业务是国际贸易，所以与汇率密不可分，汇率的实时变动将会带来风险；股市风险在业务中的体现较少；商品价格的变动在市场经济中是十分普遍的，物价的波动会使质押物的价值也发生改变，带来相应的价格风险。3.操作风险操作风险一方面指的是参与主体可能发生的主观意识的恶意行为，这里的参与主体指的是中小企业、核心企业、金融机构和第三方物流企业。主观行为包括了中小企业违规获取银行的授信、银行自身违规发放贷款、相关存货和应收账款、仓单等动产存在重复担保和抵押情况、供应链金融成为有毒资产的载体以及利用供应链金融进行洗钱等可能发生的风险。操作风险另一方面是业务操作员自身业务水平不高而发生错误的风险，在电子化时代，有些企业还仍处于人工阶段，使得员工操作不正确、不规范甚至违规操作。4.法律风险供应链金融是一种创新金融业务，快速的发展使部分业务超出了现有的法律法规框架，导致其缺乏相应监管和保护，法律风险敞口日渐增大。由于法律风险的存在，利用法律缺位进行监管套利和欺诈事件时有发生，造成了供应链金融市场的混乱。法律风险主要表现在两个方面：第一，我国至今没有专门为供应链金融指定相应的法律规范，相关的业务目前参照《合同法》、《银行法》和《担保法》，法条较分散，使供应链金融业务在最高立法的层面上缺少法律规范；第二，供应链金融业务在具体实施时缺少具体操作方面的法定并且权威的指南与规范。例如在判定贷款合同和货运单据是否真实合法时，由于供应链金融业务的主体有多个，各个主体对彼此行业的专业知识了解不多，不同行业的法律法规也不同，基于我国对仓单操作、动产抵押等方面的法律法规的不完善，使判断时常出现错误，造成公司损失。（四）供应链金融风险的管理过程1.供应链金融风险识别供应链金融风险管理的首个任务就是风险识别，这是开展风险管理工作的必要条件。通过风险识别，风险管理主体可以在可能发生的风险真正发生之前就鉴别出这些引发的事件和事件发生的原因。由此通过定性分析和定量分析的方法总结出诱发风险发生的因素，并通过归类测试分析这些因素可能造成的作用程度及原因2.供应链金融风险评估这里的评估指的是度量和评估，针对的对象是供应链风险发生的可能性。对供应链金融风险的危害程度进行度量，预测可能造成的损失，有助于获得最理想的风险控制结果。在进行评估时，不仅评估某一风险对供应链企业的破坏程度，还要评估该风险对整条供应链产生的严重打击，考虑的因素不仅仅包括经济损失，还应包括信用损失、企业信誉等无形的损失。3.供应链金融风险处理供应链金融风险管理的核心步骤就是风险处理了。风险识别和风险评估的目的是为了有效控制供应链金融风险的发生，减少风险的发生可能给供应链上的各个企业带来的各类损失。而风险处理则是在前两个步骤的前提下，对可能发生的风险选择并实施有效的处理举措。4.供应链金融风险监控与反馈风险处理之后，在实践中可以检验方案的合理性，发现不足之处，及时修正并反馈，对方案进行更进一步的完善，规避失误再次发生的可能。供应链金融风险管理并不是一项短期的工作，需要反复推敲与完善，及时对方案进行修正，对每个风险过程跟踪处理，才能产生有效的结局方案。（五）供应链金融风险的管控手法供应链上参与的主体不同，对于风险的管控手法也不同，本文针对的是核心企业的角度，核心企业在供应链整个链条中起着十分重要的作用，所以对其进行风险分析并作出相应的管控就显得十分有必要。原因主要体现在核心企业业务覆盖的行业较多；科技发展下物联网的应用使供应链金融得到更广泛的应用；由于核心企业风险管控的失误造成的风险案件频发。由此可见，对核心企业的风险进行管控不仅可以促进供应链节点企业的发展，还会促进各个相关行业的进步。基于核心企业的角度，常用的管控方法有以下四个：1.建立单独的风险管理体系要想风险管理可以实现全方位、全过程的特性，就需要完善的风险管理组织体系，从而实现完备且科学的风险管理流程。而把供应链金融业务的风险管理系统独立出来，可以使风险管理系统的整体运行更有效率。2.建立市场行情捕捉与监控机制，规避市场风险核心企业为了控制市场风险，需要对有关质押物的市场信息全面了解，基于目前的买方市场，质押物的市场变现价值受着产品质量、信息披露、未来市场等因素的影响，及时掌握市场变化是核心企业的关注重点。核心企业要根据市场行情来正确选择质押物，并确定合理的质押率。销售市场发展前景好、市场占有率高、知名度强的产品是好的质押物选择对象，为了可以及时掌握真实情况而避免信息不对称造成的对质押物的评估失真现象的发生，核心企业要建立针对销售行情及价格变化的监控机制，以控制市场风险。3.完善法律文件，明确权利义务由于供应链金融融资的特性，融资过程中会包含多个企业，而抵押物所有权会在多个企业之间变动，便会有所有权纠纷发生的可能性，另外，这方面的纠纷目前没有相关的法律法规可以制约，连行业性指导意见都没有。所以，为了降低各个节点企业的法律风险