《利率市场化对商业银行盈利模式的影响研究：以H地区为例》（论文）

绪论 从2012年著手屡次调理存贷款利率管控到2015年10月中国人民银行不再束缚商业银行和农村合作金融机构的存款利率浮动区间，象征着利率管理在形式上已经放开，利率市场化改变加入新的阶段。相对商业银行而言，传统的利用存贷差进行盈利到底模式受到的挑战必将愈发明显。但从来自银监会2020年全国商业银行的主要指标监控表可以发现我国商业银行的总体净利息收入占比仍接近70%数据来源：中国银监会2020年商业银行主要指标分机构类情况表（季度），由此也可以预测，如今及在未来可预见的一段时期内利差收入仍将是我国商业银行的主要收入来源。数据来源：中国银监会2020年商业银行主要指标分机构类情况表（季度）华中地区经济较为发达，且商业银行机构较为集中，因此以华中地区的商业银行为具体研究非常具有代表性。近年来，金融机构中以商业银行作为为代表已经受到越来越多的关注。面对利率市场化，在寻找让商业银行保持持续稳定发展得道路上，焦点放在商业银行盈利模式上是很多金融研究者的选择，希望可以从这里有所突破进行优化。尽管如今一部分规模以及营收较为良好的银行都已经实现了上市，但是其主流的经营管理模式和获利渠道并未发生明显变化，大部分都还是以形成净利差构成收入为主。利率市场化改革将会对现有的商业银行的业务发展方向、产品竞争力、经营模式、服务水平以及市场环境的提高都将造成有巨大的影响。在当前尽可能降低金融系统性风险的大背景下，在利差渐渐降低及监管环境逐渐变严的基础上优化自身的盈利模式是商业银行如今必须考虑的问题。在面对新的市场环境的同时，我国主要的商业银行自身也在积极地进行转型，从近些年银监会年报中可以发现，近年来非利息收入比在商业银行的收入中已经出现一个持续增长的趋势，占比平均值从10%上升到23%数据来源：中国银监会官网.左右，不过从中间业务收入的组成结构来看，其中比重比较大是佣金和手续费收入。本文的研究重点是在新的市场环境下，华中地区如何进一步优化盈利模式。数据来源：中国银监会官网.本课题研究现状：从各国发展的经验来看，利率市场化对商业银行的发展是具有双面性的，其重要的地方在于对金融风险的管理和把控。赵海荣（2015）通过研究发现在利率市场化改革的基础上，提高资金使用效率会加大金融系统相关风险，但是商业银行在发展非利息业务的同时也会提升自身原本经营风险。魏洪福、杨梅（2015）通过对金融抑制、金融风险等相关理论的研究，认为利率市场化改革是中国金融领域提升服务实体经济和活跃市场主体经营的必要过程，而存款利率改革是利率市场化改革中最为重要的一步。延莉莉和李泉（2014）通过研究推进利率市场化改革，使得主要利润来源以非利息收入为主的盈利模式逐渐更替传统的盈利模式，还在非利息收入与银行营收之间构建密切的联系，其结果表明国有商业银行的非利息收入升高并不会提升其自身盈利水平，不过股份制银行会随着非利息收入的提升，反而大幅减弱其自身的盈利能力。本文采用文献分析法和描述性分析，通过阅读国内外研究文献及相关理论，围绕商业银行盈利模式现有的情况以及其在利率市场化推行下的情况中存在的问题，理论联系实际，对利率市场化下商业银行盈利模式的影响中出现的问题提出相应的有建设性的建议。2利率市场化对商业银行盈利能力影响的理论分析2.1利率市场化及其理论综述利率市场化是指将利率的决定权由市场主导，是利率由市场主体自行决定的进程。以利率市场化的情形为根基，在市场竞争充溢的情景下，任意单纯的市场主体都将无从片面地决断利率。利率市场化的价值中最主要的地方便是促使金融更新，招致金融市场主体更饱满而赋有竞赛认识，大多数经济学主体都会由于利率市场化这一革新的引入而得到益处。从微观角度来说，通过进行利率市场化的改革，资金需求的利率弹性将会得到提升，变得更加合理的不仅是资金流动和效益，还可以从总体减少利率方面的所有制度、部门以及行业歧视，使得利率充分反应资金的供求，让利率的水平和结构与信用风险形成紧密的联系。从宏观角度来说，市场化的利率无论是在促进国民储蓄还是储蓄转化投资方面都拥有着无可顶替的作用。事实上利率市场化的进程就是一个培育金融市场不断由低水平向高水平进化的过程，最终形成一个融资工具品种丰富、结构合理完善、信息制度披露充分、赋有法律和经济手段监管体制的金融市场。利率市场化同时将有利于央行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设有着不可或缺的作用。2.2商业银行盈利能力及其检测指标在我国目前的研究中，岳红宇（2013）认为，企业实现利润中的一种方式是盈利模式的构建。商业银行经营的商品则是货币，这使得它的盈利模式与一般企业相比拥有较为不同的地方，也具有其特殊的性质。在关于商业银行盈利模式的研究中，较有代表性的主要是以下两种：以商业银行市场需求为主要角度研究，分为产品细分盈利、客户细分盈利模式和利差盈利。从商业银行收入结构的角度出发，分为传统业务型和非传统业务型。这两种以收入来源作为划分依据，以传统业务的主要收入来源是净利息差，而非传统业务型主要收入来源则以中间业务等非利息收入为主。本文根据商业银行盈利模式的定义，基于财务角度分析，同时借鉴大多数文献的研究方法，从收入结构的角度进行划分，将商业银行盈利模式划为利息净收入主导型盈利模式和非利息收入主导型盈利模式。2.2.1利息收入模式利息收入模式下在商业银行的营业收入中处于绝对主导的地位的是利息净收入主导型盈利模式。因为商业银行是其通过吸收存款构成负债，然后以高于存款利率的价格发放贷款进行经营的企业，通过获得存款利率和贷款利率之间的利差拥有利息净收入，最终形成了盈利模式以利息净收入为主的情况。商业银行的利息净收入又可以具体划分为存贷利差收入和其他收入这两部分，在其他收入部分中，由存放中央银行款项及其存放他金融机构款项这两部分的利息收入构成。由此利息净收入主导型的盈利模式具体可以划分为以下两种情况：（1）构成商业银行的存贷利差收入主要是存款和贷款业务之间形成的息差收入，所以商业银行的利润与其存贷款的规模有着正相关关系，在这种最传统的银行盈利模式下，商业银行的盈利对于扩张其存款和贷款的规模严重依赖。主要原因除了操作简单外，所面临的风险也相对较小，重要的原因是这种模式给银行带来了来源持续稳定且成本低的高利润。不过，随着经济发展和金融领域不断革新，特别是是利率市场化的不断推进，迫使商业银行在其业务模式种类方面必须拓展。以利差为主导的商业银行盈利模式的问题也在逐渐显露，比如一味的增加信贷数量而忽视质量，从长期发展的角度来看必将会给商业银行的持续经营埋下隐患。（2）随着利率市场化等推行的加深，部分银行为了降低存贷利差收入与其他收入的比重，开始将业务重点转向其他的领域。这种模式主要出现在金融市场发展较为成熟的发达国家。但是虽然出现了以美国为代表的混业经营模式，以存贷利差收入为主的盈利模式仍然是商业银行的主要方式2.2.2非利息收入主导型盈利模式非利息收入又称非利差收入。广义是指，商业银行除了从事核心业务活动和债券投资活动获得的收入外，在其它业务方面的收入。如佣金和手续费、公允价值变动收益、投资收益等。商业银行的非利息收入主要来源于费用和佣金。相较于利息主导型，非利息收入主导型盈利模式是将银行收入的主要来源变成商业银行非利息业务收入，超过利息净收入。在如今利差缩小的情形下，商业银行已成为一个综合服务机构，除了一直以来主要经营的存贷款业务，还拥有本外币汇兑、投资理财、办理资金结算等业务。商业银行的非利息收入渠道在逐渐拓宽，中间业务的发展是目前主要是的方向，重点在佣金及手续费收入，具体包括结算和清算费用以及佣金、银行卡费用等。相较于商业银行传统的存贷款业务，中间业务占用商业银行资金更少，受商业银行存贷差利波动影响也更小。所以在通常情况下，规模较小商业银行更倾向采用这种盈利模式，该类商业银行收入来源相对集中地重点选择几项非利息业务，非利息业务收入占比较高。商业银行在应对利率市场化时，主要以采取提高其非利息收入作为应对措施为主。3利率市场化对商业银行盈利能力的影响分析利率市场化改革可以使得市场配置资源提升，合理实现资金使用效率，充分发挥金融机构在市场的主体地位。从全球金融来看，很多国家都已经开展了利率市场化改革。中国利率市场化的改革自1996年开始正式实行，就是是在以各国的经验基础上进行的。中国利率市场化进程主要有以下几个阶段：首先是利率管制时期，1993年之前，我国在市场经济初级阶段，国家对利率完全管制。其次是利率市场化的渐进时期，1993年至2015年，利率市场化不断推行，商业银行贷款和同业拆借市场利率管制逐渐放开。现在是利率市场化加速阶段，2015年至今，积极推行利率市场化改革，渐进式的放开对存贷款利率的管制。随着我国利率市场化发展，商业银行盈利模式也受到冲击。在冲击的影响下，商业银行逐渐会推动盈利模式的转型，非利息业务的收入比重提升，继而保持盈利的稳定性。本节主要通过分析影响利差的途径，分析原有商业银行业务模式下利率市场化的影响，其次，分析利率市场化对原有商业银行的收入结构的影响，进而分析商业银行盈利模式选择中利率市场化产生的影响。3.1利率市场化对商业银行盈利能力的影响机理利率市场化改革与直接融资比重之间有着较大关系。利率市场化改革通常都会伴随着调整业务模式。在短期内，存贷利差不断收窄虽然会导致其净利息收入降低，但商业银行的盈利模式难以改变。除此之外为保证稳定的资金来源，对冲利差收窄造成的利润减少，商业银行短期内很可能选择相对来说回报较高，风险较高的信贷业务。商业银行为了保持利润来源与之前一致，会采取加快存贷规模扩张来对冲。因此，即使在推行利率市场化的情况下，短期内存贷业务规模仍然会出现持续高位增长。但这样的调整也会使商业银行风险预警指数不断攀升。信用风险将成为难以规避的难题，随之而来的也会有客户风险管理、贷款违约等一系列问题。在商业银行市场风险和自身管理的双方作用之下，存贷规模将会出现逐渐下降的趋势。从长远来看，商业银行存贷款规模甚至会出现下降，最后保持稳定在一个相比之前较低的规模。至此为了减少由于这种情况而产生的负作用，商业银行逐渐开展新的业务模式，如发展证券投资业务、扩充中间业务品种等。通常，在应对利率市场化冲击时，商业银行会优先调整传统业务，如调整贷款的占比，其次，会提升中间业务占比，增加非利息收入，以便维持商业银行盈利的持续稳定性。综上所述，利率市场化必定会给传统的商业银行业务模式带来冲击，传统存贷业务将出现先扩张后收敛，与此同时利率市场化改革也促进其积极发展创新中间业务模式。3.2利率市场化对商业银行盈利能力的影响渠道利率市场化使银行利差收窄，商业银行在追求利润最大化的情况下，促使其不断调整盈利结构，因此通过利差的影响途径对商业银行盈利模式产生影响。其传导路径为S-SN-N-PM，其中，S是市场利率化改革政策，Sn为利率市场化下的商业银行利差的变化，N是商业银行的盈利空间，PM为商业银行盈利模式。也就是在利率市场化下，商业银行利差发生了增减，进而影响其存贷款业务结构，也就是商业银行盈利空间受到影响发生变化，最后对商业银行盈利模式产生。首先，利率市场化后，商业银行之间出现竞争激烈，其存款利率提高，改变了商业银行的存款结构，其次，贷款利率出现下降，并且会提高议价能力低企业贷款业务的比重，其业务模式发生了改变。最后，由于存贷利差的收窄，商业银行存贷业务利润空间相对降低，因此会更多选择非利息收入的业务，也就推动商业银行的盈利模式的转变。3.3利率市场化对华中地区商业银行的影响3.3.1利率市场化对我国商业银行的影响我国商业银行净利润在2013年为人民币14180亿元，相较于2012年增长了14.48%；平均资本利润率相较于较2012年下降1%数据来源：中国银监会官网/cn.数据来源：中国银监会官网/cn.2021-3-11表3-SEQ表\*ARABIC12011-2013年我国商业银行营业收入构成情况（单位：%）201120122013利息净收入占比手续费及佣金净收入占比其他净收入占比利息净收入占比手续费及佣金净收入占比其他净收入占比利息净收入占比手续费及佣金净收入占比其他净收入占比民生银行78.6418.333.0374.8819.885.2471.6125.882.5兴业银行84.6414.770.5882.4217.010.5778.521.77-0.27招商银行79.3116.224.4777.9517.374.6774.5922.023.39工商银行76.3521.382.2777.8219.762.4275.1920.744.07建设银行76.7121.911.3976.6720.33.0476.5820.512.91中国银行69.519.7110.7970.219.0910.7169.620.1510.26农业银行81.3318.220.4581.0217.731.2681.3217.990.69中信银行84.6611.53.8584.4512.533.0281.9316.062.01交通银行81.514.723.7881.5314.194.2879.515.824.68浦发银行90.439.9-0.3288.4310.541.02数据来源：根据各银行各年度财务报告计算得到，据2013年手续费及佣金净收入占比排序。如表3-1所示，我国五大国有商业银行的营业收入构成在2011-2013年保待着稳定的状态。其中中信银行等五家股份制商业银行利息净收入占比出现了逐年下降的趋势，非利息收入中的中间业务收入占比在逐年增加。不过以上十家商业银行营业收入中利息净收入的占比均在70%上。我国商业银行对利息净收入的依赖程度依然处在较高的水平，虽然非利息收入在营业收入中的地位己经开始被重视，但其重视程度不足以与利息收入媳美，我国商业银行营业收入的命脉依旧是利息净收入。我国商业银行保持利涧增长目前主要依靠利息净收入的增长。具体来说包括；首先，生息资产增长十分明显，而其中主要构成又是贷款。其次，利差基本稳定使得商业银行的利息收入也较为稳定；最后，重视贷款质量、提升风险管理，这主要表现在不良贷款率的较低水平以及贷款损失准备和拨备覆盖率的下降。除了占比不足之外，我国商业银行的非利息收入在当前未真正完全实现存贷款利率市场化还的环境下，还有着两大问题。一是某些商业银行采取＂息转费＂的办法达成中间业务收入的相关考核指标，通过融资安排费等方式将部分利息收入转化为中间业务收入，这真正意义上并不是中间业务；二是在中间业务收费方面，某些银行利用违规或不规范行为来获得非利息收入的增加，商业银行非利息业务收入的合规观念必须加强。这两大问题使得商业银行非利息业务收入受到一定的影响。3.3.2利率市场化对我国华中地区商业银行的影响盈利模式可分为非利差主导型和利差主导型两种，对于盈利模式的研究还可以从业务结构和收入结构的角度入手。华中地区商业银行利息净收入情况以下选取华中地区发展较有规模的六家商业银行为例：表3-SEQ表\*ARABIC22014-2018年华中地区城市商业银行利息净收入（单位：百万）行名20142015201620172018长沙银行588.43728.66896.22746.30967.41郑州银行528.41690.65830.001086.111106.62武汉农商银行444.21497.52458.17488.91526.07唐山银行197.70327.04340.71253.86213.99洛阳银行412.24492.695580.89614.29701.08汉口银行480.93439.81440.46432.46400.15注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出图3-SEQ图\*ARABIC\s212014-2018年华中地区城市商业银行利息净收入（单位：百万）注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出分别列出六家商业银行近五年利息净收入总量。从图3-1中可以看出，洛阳银行的利息收入水平波动较大，2017急剧下降创五年来最低，到2018年增长又创新高。郑州银行的利息净收入水平一直领先于另外五家银行。与武汉农商银行的稳步增长不同，唐山银行利息净收入水平前三年平稳增长，之后2017、2018年连续两年几乎停滞，两家银行的差距也逐渐减小。华中地区商行的利息净收入规模小、波动更大，同样也反映了资产规模的扩张并不是利息净收入的增长和盈利水平增加的关键。实际上，利率管制是对银行的保护措施。市场化之后，银行经营风险随着利率风险的上升而加大，在优胜劣汰的竞争机制下，规模优势和差异化逐渐显现。表3-3为华中地区六家商业银行2014-2018利息净收入占比情况，2014年六家商业银行中利息净收入占比均在百分之八十以上，有四家银行利息净收入占比达到百分之九十以上，利率市场化以后市场利率水平会频繁波动，利率风险加大。可以预见以高度依赖利息收入为主要盈利的盈利模式会非常容易受到利率波动冲击的。经过几年的发展，这样的情况也出现了好转。到2018年，六家华中地区商业银行中，虽然唐山、洛阳、长沙三家银行的利息净收入水平仍然在百分之七十以上，甚至洛阳银行相较于2014年还出现了增加。但武汉农商银行、汉口银行的利息净收入占比降到了百分之六十几，郑州银行的净利息收入下降至59.54%。表3-32014-2018年华中地区商业银行利息净收入占比20142015201620172018武汉农商银行89.96%77.91%71.82%70.65%69.37%唐山银行99.66%99.50%88.97%72.18%73.34%洛阳银行95.69%92.86%92.48%94.84%97.22%汉口银行83.89%85.25%87.96%75.41%65.89%长沙银行91.56%87.40%89.26%91.69%82.85%郑州银行95.50%87.69%83.86%79.52%59.54%注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出图3-SEQ图\*ARABIC\s122014-2018年华中地区商业银行利息净收入占比注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出从华中地区商业银行的利息净收入占比情况来看，大部分商业银行利息净收入占比在百分之八十左右，仍然处于利差主导型盈利模式。城市商业银行非利息收入情况由表3-4可看出，华中地区六家商业银行的非利息收入规模差别较大，洛阳银行的非利息收入四年增长总量不足2亿，郑州银行的非利息业务收入四年增加总量超过40亿。表3-SEQ表\*ARABIC42014-2018年华中地区商业银行非利息净收入（单位：百万）20142015201620172018武汉农商银行49.57141.05179.78203.11232.25唐山银行0.681.6542.2397.8777.791洛阳银行18.5637.9047.2533.4120.02汉口银行92.3476.1060.27141.05207.11长沙银行54.25105.01107.8100.78239.08郑州银行24.9096.94159.73208.83451.41注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出图3-SEQ图\*ARABIC\s232014-2018年华中地区商业银行非利息净收入（单位：百万）注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出从2014年至2018年非利息收入占比资料来看，六家华中地区商业行中，非利息收入占据的比重都有所提高，但波动差别较大，除汉口银行、郑州银行、唐山银行三家以外，其他城商行的占比变动趋势不明显，甚至洛阳银行2018年的非利息收入占比相较于2014年更低。表3-52014-2018年华中地区商业银行非利息净收入占比20142015201620172018武汉农商银行10.04%22.09%28.18%29.35%30.63%唐山银行0.34%0.50%11.03%27.82%26.66%洛阳银行4.31%7.14%7.52%5.16%2.78%汉口银行16.11%14.75%12.04%24.59%34.11%长沙银行8.44%12.60%10.74%8.31%17.15%郑州银行4.50%12.31%16.14%20.48%40.46%注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出图3-42014-2018年华中地区商业银行非利息净收入占比（单位：百万）注：数据来源于国泰安数据库多家银行利润表及资产负债表整理得出由表3-5和图3-4可知，华中地区商业银行对于提升非利息收入的发展趋势较为明显。究其根本原因在于商行的区域性特征比较明显、与地方经济的发展情况紧密相连。经营总量较小的商业银行因为营业收入总体较低所以当产生业务改变的时候也会产生较为明显的波动。使得即使长期以来的利率管制使得城商行满足于发展技术含量低、对知识、技术水平要求比较低的利差业务，但发展非利息业务的动力也较为充足。4华中地区银行盈利能力提升存在的问题4.1利息收入占比高以致盈利途径窄4.1.1名义存贷利差逐步缩小1996年我国利率市场开始改革，利差出现了小幅度的收窄。随后1998-2008年，我国存贷利差出现上下起伏变化，原因在于我国利率市场化改革是渐进式进行的。2006年至2008年存贷款利率呈上升趋势，利差也出现小幅上升状态。原因在于，在此期间我国经济快速增长，为了防止通货膨胀，因此采用较为紧缩型的货币政策，主要是提高存款和贷款的利率。以此，我国利率市场化改革在2004年至2012年间并没有实质性的变化。2008年，由金融危机的影响，我国为了稳定经济增长，开始推行适度宽松的货币政策。在此期间，我国存款和贷款基准利率上下波动，整体是下降趋势。2012年，我国利率市场化改革重启，商业银行存贷利差出现明显的下降趋势。2015年至2017年，我国利率市场化改革还在稳步推行，存贷款利率保持稳定状态。4.1.2传统业务收入来源受到冲击受宏观利差的影响，华中地区各家商业银行在利率市场化下的传统业务收入来源也受到冲击。主要体现在各家商业银行净利差在不断变窄，我国银行业整体净息差下降，华中地区银行当然也不例外，主要商业银行的净利息收益率虽有波动，整体呈下降趋势。原因在于传统业务收入来源是华中地区乃至全国商业银行最主要的收入来源。而我国长久以来实行的利率管制实质上保障了商业银行的最低收入。利率改革后的金融机构拥有了对存款和贷款利率的定价权，为了在愈加激烈的竞争中胜出，争夺更多的客户保证市场占有率，必然会降低客户贷款的成本和提高客户存款的收益，因此短期内，华中地区商业银行的传统业务收入会受到冲击。4.2非利息收入占盈利收入比重低总体来说，在对利率进行市场化改革的道路上我国已经经历了中间业务收入则主要包括银行卡、支付结算、担保承诺、管理类、代理类等业务所产生的的收入余年的考验，但是对于处于新的发展时期和新的经济环境的各主要商业银行来说，商业银行的盈利模式依然没有发生根本性的改变，即依然依靠利差实现利润的增长。相关数据显示，华中地区主要商业银行收入依旧来源于利差收入。回顾理论部分的分析，华中地区目前产生的这种现象与在前面章节中有关利率市场化对商业银行盈利模式理论分析中的结论是基本一致的：短期内利率市场化不一定会使得银行存款规模下降，即净利息收入占依然较重。此外，利息收入占依然较重还有一个主要原因是我国特殊的经济环境和发展阶段所导致的4.3面临的风险更加复杂不良资产比率对于商业银行意义重大，是商业银行风险管控的重要指标。利率市场化意味着长期以来管制利率的终结，价格机制发挥作用，金融市场竞争加剧，华中地区商业银行为了稳定其盈利能力，将会争夺传统信贷业务，而且偏向于重视贷款业务带来的收入，忽视其贷款质量，最终导致其不良贷款率上升。其次，利率市场化的发展，间接促进了商业银行信用风险的发生。从整个金融业看，利率市场化提供了一个更公平的金融资金供求平台，促进商业银行加速业务转型。但是，市利率改革后，商业银行会出现更多的信贷违约客户。原因可能是在金融市场上，利率有明确的选择功能。换言之，商业银行业务风险与收益存在很强的相关关系，风险越高，收益越高。因此，商业银行在这样的环境下，需要在可以议价的市场中不断增加上浮贷款的份额来保证其利差收入的稳定系。但带来的结果是片面追求短期的高收益，过于强调通过提高利率来弥补风险损失，同时选择了低风险贷款的借款人，从而加大商业银行的信用风险。5提升商业银行盈利能力的对策建议5.1提升定价水平和风险控制能力5.1.1提升定价水平存款利率定价系统近些年发展较缓慢。在利率市场化之后，对存款定价系统完善也提出了更高的要求，如影响因素选取、参数的调整、定价模型公式等均提出了更高的可量化要求，随着时代的发展存款定价系统也需要更加智能化、精细化。银行存贷款定价中FTP定价系统也是重要依据，虽然目前商业银行大部分设有FTP系统，但是FTP系统的完善程度，参考利率与市场化存款定价的需要仍存在一定差距。而其他与内部资金转移系统相关联的系统，比如：客户管理系统、信息管理系统、成本分摊系统等都没有配套完成，目前科学精细定价的技术还有待完善。除此之外，目前国内FTP实行差额管理，一般由总行一级资金调度中心确定分行二级资金调度中心的内部资金价格，分行则各自制定其对辖内支行的内部资金转移价格，通过上存下贷的形式实现。而在这过程中存在严重的问题，一般是依据资金市场的收益率决定总行的内部资金转移价格，而我国商业银行存贷款利率与资金市场的收益率几乎无关，但分行仅通过在一个在资金市场的收益率基础上定价的内部资金价格体系上，进行适当加减点数的方式来制定银行存贷款业务的转移定价，必定会产生缺乏科学的依据定价。客户管理系统也有待完善，建立以客户为中心的定价体系，通过对客户资料分析，才能有效分析客户需求，制定出更加合理的存款价格，但现有客户管理系统对客户资料的时效性、完整性都较为欠缺，对客户资料分析水平也较低，不能将客户管理系统与定价系统有效配合。5.1.2加强内控提升管理水平随着中间业务种类、规模及创新速度的不断加快，中间业务在为商业银行开创增收方式的同时带来了的一定风险也日益多元难控。当前，商业银行的风险在分类上主要有以下两种：一是风险较小的收费型业务风险，如资产评估收费、代理收费、咨询收费等，此类业务虽然风险较小，但容易有连带责任产生应受到重视。二是各类金融衍生工具、信用承兑业务等业务，此类业务的收益相对较高，但相伴随的风险也相对较大。相对于传统的表内业务，中间业务普遍有着不入表内透明度较差、风险涉及范围和防控监管的难度较大、法律规范缺位等特点，需要在加强内控和防范风险上特别有针对性，以有效提升抵御风险的管理水平。强化信息披露规范内控制度针对中间业务的风险防控，一方面要早日规范出台中间业务的会计标准，使其能够较为精准地反映出对自身存在的风险以及资产负债业务的影响。因为中间业务不占用商业银行资金，通过利用银行资源优势为客户提供服务并收取的手续费，所以资产负债表中大多中间业务不能得到充分的揭示，而只在利润表中反映的会计信息难以全面反映中间业务的风险和规模，所以被称作是表外业务。同时针对每类中间业务的不同风险特点，制定出相应的规章制度进行防范。另一方面要尽快完善中间业务的信息披露机制，增强信息透明度、及时披露中间业务的存在的风险以及公允价值，便于监管当局对可能出现的问题早发现早控制。加强基础管理控制潜在风险华中地区商业银行除了应该在现行分业监管模式下自觉对中间业务自律、严格遵循业务经营范围、接受人民银行监管外，还需要增强在涉及中间业务风险上的基础性管理，主要包括及时更新客户的信用评级信息、管理中间业务的定价机制、制定一些保护性条款等。在对中间业务进行定价前，必须对客户的信用情况以及业务风险进行深入细致的调研，合理轧平各类中间业务的潜在风险，再在调研分析的基础上对中间业务进行定价；对于期限较长的中间业务，要分期对客户信用资质进行评价，避免客户资产变动而造成的业务损失。另外，商业银行在做好前台交易的同时要加强后台运作的安全性及效率性的管理，提升后台交易系统的稳定性和高效性。5.2转变发展模式华中地区商业银行相较于与国外商业银行，由于我国实施的是渐进式的利率市场化改革所以对利率市场化改革的敏感度并不高。但从长远来看，商业银行盈利模式在利率市场化改革下将产生的影响是不容小视的。与此同时，虽然我国整体商业银行的非利息收入比重也在不断上升华中地区也不例外，但是非利息业务种类目前依旧较少，还需要创新更多业务模式；除此之外，由于利率市场化对不同商业银行盈利模式的影响程度不同，华中地区商业银行应该根据自身特点，进行差异化经营以便更好面对进一步推行利率市场化后的挑战；最后，随着利率市场化的深度发展，必将会对商业银行传统的盈利模式产生冲击，经营风险也需要重点关注。综上所述，面对利率市场化带来的影响，华中地区商业银行应积极转变盈利模式。基于全文分析，对华中地区商业银行盈利模式转型提出以下建议。5.2.1适应利率改革把握转变方向目前我国经济发展由高速增长进入了中高速增长，市场利率逐步确立、金融市场逐渐完善、宏观经济平稳发展，这些条件为商业银行创造了新的发展环境。在这样的情形下，在金融体系中商业银行作为具有重要的金融机构，必须转变思想观念和发展方式，积极明确市场定位、适应市场化利率变化、积极推进盈利模式优化升级。在改革过程中要确保措施和转变的观念同步进行，建立健全推进机制，确保改革意图和工作要求能够真正地落到基层。建议华中地区商业银行积极转变盈利模式，细化目标方案和实施步骤推进转变计划的完成，形成具体的考核指标再采取一些政策和成立相关机构推进盈利模式的转变，全程、全方位对盈利模式的转型进行管理，明确转变方向，找准自身定位，积极创新业务模式。5.2.2优化传统盈利模式以降低对利息净收入的依赖推行利率市场化改革后，短期内传统业务收入仍会是华中地区商业银行主要收入来源的主要原因在于华中地区甚至全国商业银行依旧是企业进行融资的主要对象。对此现状，商业银行应首先应该采取优化升级其传统盈利模式，降低对利息净收入的依赖。在客户选择方面，针对调整不同行业和客户进行分类，扩大资产业务客户群，积极发展优质中小企业客户；在资产配置方面，优化贷款结构，对于贷款的种类、规模以及期限进行适当调整，合理配置资源，进行有区别的信贷发放，使得贷款比例、贷款期限相协调，使商业银行信贷结构整体上平衡，不断改变传统业务模式使其成熟，降低利差收入在利率市场下的冲击，稳定商业银行的经营效率。5.2.3大力发展中间业务并增加非利息收入比重虽然现阶段，华中地区商业银行的盈利模式虽然仍然以传统存贷款业务为主，但利率对其的影响正在逐步显现。因而发展中间业务品种，增加非利息收入比重是目前商业银行盈利模式转变的一个主要的趋势。华中地区的商业银行中间业务形式单一且品种较少，需要创新更多的中间业务种类。在商业银行盈利模式的发展中，很多银行己经并意识到了非利息收入在盈利贡献方面的重要性。特别是在个别的股份制银行中，对于推动中间业务收入的发展已经开始实施相关战略目标。华中地区商业银行应在中间业务发展方面积极开拓创新，在稳固传统中间业务的基础上，避免同质化现象丰富业务种类，在业务品种不断增强自身竞争优势。5.3提高核心竞争力当前华中地区银行业服务和产品同质化比较普遍，各商业银行应明确自身的情况和优势，大力推行特色金融产品和服务创新。应利用经营特点和自身规模，结合地缘优势，调整业务的种类和措施、找准市场定位，发掘适合自己商业银行特点的客户群体。在利率政策和市场中，针对客户需求开展个性化服务和增值服务创新。差异化经营是在未来在面对利率市场化改革中商业银行实现盈利模式转型竞争的重要战略。6结论利率市场化会对华中地区商业银行的模式带来影响的原因在于随着利率市场化改革的不断推行，我国存贷利差将会不断收窄。在华中地区乃至全国的商业银行处于在利差收窄的情况下，一直以来依赖的传统盈利模式必将受到冲击。具体表现为两个方面：一，由于利率市场化造成利差收窄造成商业银行利息收入降低，其利息净收入主导的盈利模式受到影响。二，在这种影响下，商业银行会通过大力发展非利息收入业务，调整盈利结构来面对利率市场化的改革，开创业务模式创新，以此来减少对利差收入的依赖。实证结果也表明，华中地区商业银行伴随着利率市场化改革的深入，其盈利模式也逐渐由利息净收入型的主导模式转向非利息收入主导型的盈利模式，其非利息收入占比不断增加，商业银行要根据不同的自身特点转变其盈利模式，差异化经营，增加其自身竞争力。如今，利率市场化是不可逆的时代齿轮，利率市场化的发展推动着金融市场体系的提升。处理好利率市场化下华中地区商业银行盈利模式收到的影响应结合中国市场大环境以及华中地区各商业银行自身情况，因时、因地制宜，用科学专业的态度耐心研究解决方案解决具体问题，才能更好地促进利率市场化下华中地区商业银行盈利模式的完善和成熟，提高华中地