互联网金融的营业模式

前百

在现代信息技术与互联网技术飞速发展的环境中，许多传统行业正在发生深

刻的变革，甚至是颠覆了部分行业的经营模式。尤其是金融行业，是受到互我网

发展影响的重要领域之一。首先，金融行业与互联网的结合，我们的生活中出现

的手机银行，网上银行，网上营业厅等多种互联网金融模式下的银行或者非银行

金融机构。其次，许多互联网巨头纷纷加入互联网金融行列，如BTA,还有一些

创新企业也开始进入互联网金融，如捷信，人人贷，拍拍贷等小额贷款平台，还

有一些原本从事金融行业的非银行机构也加入这一行列，例如之前一直从事保险

的平安保险开通了平安普惠，这一平台不仅经营保险业务还经营小额贷款和透支

业务，相对于传统商业银行，这类机构的准入门槛较低，审批程序都较为简单。

2012年，金融市场上涌现出大量的互联网金融业务，如第三方支付、P2P网贷

平台等，迅速深刻地影响着人们的生活。2014年，政府JJ乍报告首次提到“互

联网金融:2015年在政府工作报告中提出了“互联网+”计划，“互联网+”正

式上升为国家战略，对互联网金融发展评价为异军雄起。“互联网+金融”使互

联网金融企业的角色从金融体系的补充者和完善者，成为了金融服务行业的参与

者和创新者互联网金融正在改变金融生态，改变人们的金融思维，更改变了人们

的生活方式。互联网金融的出现从根本上影响了传统金融，这种影响有积极的一

面也有消极的一面。积极的一面是发掘传统商业银行固有的优势继续发展，和挣

破原有理念和模式的束缚，消极的一面主要是对，专统商业银行的盈利的影响。

第一章互联网金融的相关概述

第一节互联网金融的由来

最近几年各个学者的学习与研究，我们可以把互联网金融分为两个方面来进

行研究，一是广义上的，另一方面是狭义上的。本文只研究广义上的互联网金融，

包括像阿里巴巴这样具有互联网因素企业从事的金融服务和以银行为代表的传

统会融在互联网开展的业务。

互联网金融可以分为萌芽阶段，发展阶段和迅速发展阶段。萌芽阶段出现了

网上银行和互联网理财，这些理财方式都可以把它当做互联网金融。在这萌芽阶

段互联网金融已经彰显出它巨大的潜力，并开始逐渐从根本上改变人们的理财观

念，生活方式。互联金融几乎起到了颠覆式的刷新了人们的认知，它是建立在传

统金融基础上的创新。与萌芽发展阶段不同的的是，这种金融创新是互联网企业

向传统企业发起的挑战。而萌芽发展阶段是传统企业，以传统商业银行发起的变

革和革新。

第二节互联网金融的发展

互联网金融究其本质仍然属于金融业，金融业的高风险特点被互联网高度放

大，所以强大的风险管控能力对于互联网金融的能否健康的发展起着不可或块的

作用。市场上的金融企业都或多或少的存在过度宣传问题来掩盖高收益下必然存

在的高风险，而且对于风险的披露存在严重不足的情况。对于业务的疯狂扩张也

没有建立起与高风险相匹配的风险管控能力，在风险处理经验和制度建设等方面

都存在着不足和营造假象的情况。不具备完善的风险管控体系和制度，一旦失控

将对整个行业造成不可估计的损失，甚至引起一定范围内的金融危机。因此，要

把提高风险管控能力作为其发展中的核心问题。

互联网金融业的发展合法性从其诞生之初就一直存在争议。监督部门没有与

之适应的准入制度和管理措施，互联网金融企业缺乏适合其发展的政策环境而且

不同的金融服务均拥有其特殊的准入标准，这在金融行业发展的过程中是一个无

法避免的问题，互联网的开放性就与之产生了一定的矛盾。

第三节互联网金融的营业模式

一、P2P网络借贷平台的概念和特点

概念：P2P网络借贷平台是一种服务平台,和房产中介与汽车租赁平台相类

似，资金需求方和资金供给方将自己的投资或者借贷需求通过某一平台进行磋

商,P2P最初只是单纯的中介，在资金需求方和投资需求方之间起着桥梁作用，

不承担任何风险,经过不断发展和市场需求，出现复合型的中介，这类复合型中

介承担部分信用风险，保持对借款人的追偿义务，但是并不保证本息能够足额偿

还。另一种则是借款人违约，由P2P平台代为支付本息，这样就规避了一定的

风险，对于规避P2P借贷风险有着重要意义。

特点：第一，信息透明化。P2P平台本身也是一个信息披露平台，资金融入

方可以对资金的去向进行追踪，防止资金去向不明而造成损失。

第二，市场准入口槛低，交易成本低。

第三，具有创新性。P2P平台属于互联网金融，是技术与金融的融和，也是

互联网金融发展中的一项创新，但是这项创新并不成熟，这还需要政府制定相关

的管理制度，同时也需要再长期的运作中逐步改善。

第四，风险分散化。

第五，方便快捷。P2P主要依靠网络简化了繁琐的手续流程,为生活带来了

便捷。

三、第三方支付的概念及特点

概念:互联网支付目前是互联网金融各模式中规模最大的一种，也是使用人

群最大的一类互联网金融模式。第三方支付主要运营是靠自身的支付平台运营的,

是由一些具备信誉保障的独立机构与各种商业银行达成协商，为客户提供与JR行

支付结算系统接口的交易支付平台。第三方支付主要是指具有雄厚的经济实力的

非金融机构，通过向国家申请并获得牌照，再与主流各大银行进行协议，连接银

行支付结算端口和客户端的一种支付模式。第三方支付平台大大降低了网络交易

中的欺诈风险，第三方支付的中介是中立的，使交易的安全度大大提高，由于中

国第三方支付的飞速发展和群众的使用量庞大，促使中国的电子商务飞速发展甚

至正在改变传统的商业模式。移动支付主要是由丁4G网络技术的发展，手机移

动支付方式也在不断的发展，即客户主要使用其移动终端，采取打电话、发短信、

使用手机上网登录支付网页的功能或者下载支付系统的客户端软件等方式接入

移动支付系统，以直接或者间接向金融机构发送支付指令。但这种支付安全度是

相对较弱的，一旦客户丢失银行下发的指令，那么可能出现银行卡被盗用的想象。

与当前第三方支付发张较好的支付宝，微信支付，银行指令移动支付的便捷性也

相对较低。第三方支付如支付宝，微信支付，已经在中国畅通无阻，无论坐公交

车日常消费，生活缴费全面的覆盖的我们的生活，极大的提高了人们的生活效率。

下图是第三方支付2015年到2016年的交易规模，呈现逐年上升的状态。下图为

2015年至2016年中国第三方移动支付交易的规模。

图1.22015-2016年中国第三方移动支付交易规模

特点:第一，第三方支付采用与多家银行合作的方式，避免下载多种APP操作,

这在生活使用中为消费者提供了便利.

第二,第三方支付能够给消费者提供增值服务例如帮助商家和消费者提供

查询,物流追踪，以及退货退款申请等.

第三,能过详细查询消费记录,防止诈骗,商家与消费者的经济纠纷.降低了

消费风险.

四、互联网理财的概念及特点

概念：互联网理财是指投资者利用互联网理财平台而获取的一种理财服务模

式，这种理财服务模式主要包括以下几种形式即金融产品和服务的交易、网上理

财信息查询、理财信息分析，个性化理财方案设计等。

特点:互联网投资理财类业务具有不受地域时间限制、操作简便快捷、进入

门极低、选择范围广等特点，使得互联网理财具有信息上、成本上和时空上的优

势。信息上的优势是指互联网信息传播速度非常快，投资者可以及时轻松掌握大

量理财信息。成本上的优势是指互联网理财的服务费用相对于传统理财机构更低,

而且互联网理财机构在运营成本上相对于传统理财机构大大降低了，互联网理财

的时空优势在于理论互联网理财在空间上可以覆盖全球，时间上可以做到每天

24小时营业，这在和大程度上为客户提供了便利。

第四节互联网金融的发展

一、互联网金融的发展现状

（一）缺乏有效管理

随着信息技术的不断发展，我国互联网金融也随之产生并不断壮大，囚此当

代互联网金融的发展具有一定的自发性。政府正是由于互联网金融的自发性，认

为其具有一定的自动调节能力，在管理方面也存在一定的欠缺，具体表现如下首

先，在大数据金融发展背景下，我国电子支付平台起步较晚，发展与管理模式还

尚未成熟，人们对互联网金融和网络银行的认知并不全面，导致互联网金融的发

展前景十分具有挑战性。其次越来越多的网络支付平台出现，对我国传统银行的

金融业务造成了一定程度的冲击，影响我国实体金融的稳定性。而政府对于网络

支付平台的宣传力度还不够，大部分乡镇还是使用传统银行的金融业务，导致互

联网金融与实体经济发展混乱。最后我国对于互联网金融的管理政策还不够完善,

对于扰乱互联网金融环境的行为也没有具体的惩罚制度，造成不法分子有了可乘

之机，甚至出现恶意损坏人们的网络支付账户盗取人们的网络银行资金等现象，

导致人们的网络支付行为没有得到切实的安全保障，也破坏了互联网金融的发展

环境。

（二）金融风险复杂难控

互联网金融是信息技术发展的产物，发展过程中，由于金融本身就具有一定的

风险性，再加上互联网的不稳定，导致互联网金融的风险复杂难控。现阶段我国

对于互联网金融的风险预测体系是借鉴了传统金融风险预测的相关知识建立的

基本风险预测体系，但由于互联网金融自身资金规模庞大、市场风险要素较多等

特点，再加上信息技术的安全风险，导致互联网金融引发的问题也比较多。互联

网金融作为一项具有大数据支持的量化信贷管理系统，对数据处理能力的要求是

极高的，且其数据挖掘过程比较复杂，因此呈现出来的互联网金融具有一定的复

杂难控性，这一风险是无法计算的，只能根据从业人员的经验进行预测和判别，

而预测结果精准度并不高，只是降低互联网金融的投资风险，但都只是预防体系，

一旦互联网金融的风险暴露，投资企业及个人将很难控制，甚至造成金融危机的

出现，影响互联网金融的发展环境。

二、互联网金融的发展前景

缺乏相关技术人才互联网金融正在我国经济发展以及我国民众生活起着十

分重要的作用。很多业务的形式己经悄然发生了改变，由以往的人工服务逐渐转

向了电子服务，因此，在服务过程中，需要技术人才对客户提供帮助、进行指导。

互联网金融需要拥有金融知识以及互联网知识的复合型人才，这些人才将是互联

网金融发展的重要助力。很多金融工作者已经适应了传统工作模式，但是为了金

融企'也以及我国互联网金融的发展，他们必须具备相应的网络知识。首先，对在

企业中工作的金融工作者进行二次培训I,培训内容以计算机知识与网络知识为主,

从总体上提升他们的网络技术与计算机操作水平，建设一支适合时代、具有相应

素质与能力的团队；其次，向全体员工普及与互联网金融相关的知识，让每个员

工都树立与互联网金融相关的意识，保证企业自身跟上时代发展的步伐，促进互

联网金融的发展。

网络安全问题很多互联网金融企业因为信息泄露而出现经济损失，而且这几

年网络安全问题不断发生。网络安全问题需要引起互联网金融企业的重视。互联

网金融以互联网为依托，而网络安全直接对互联网金融造成了直接的威胁，而且

我国互联网发展过快，其中所包含的金融软件存在着较大的问题，而且与之相关

的市场监察体系也没有被完全的构建，监管力度较低，对于很多问题难以进行防

范，因此，互联网金融企业需要重视网络安全问题。互联网金融企业自身需要遵

守国家制定的法律法规，不进行任何违规操作，保护客户的信息，对于自身网络

也需要进行检查，注重其中的维护工作，对于安全漏洞需要进行及时的解决，减

少网络安全上存在的问题，让自身获得更好的发展空间。

互联网金融技术的标准化使用互联网是众多金融业务进行的平台，民众平时

使用的支付宝微信、网银等都是以互联网为依托而进行的，可以说，互联网金融

在我国有着较高的普及度。目前，互联网金融技术层面存在着较大的问题，客户

的个人信息以及隐私存在着被泄露的危险，而且关于安全技术的使用，互联网金

融技术缺乏与之相关的标准。每个互联网金融平台在经过简单的构建后便投入使

用，没有经过测试，该平台可能存在一定的问题，因此，对互联网金融技术需要

进行标准化使用，政府部门需要制定与之相关的安全标准，为其使用提供环境,

保证互联网金融技术能够发挥它应有的作用。

第二章商业银行的相关概述

第一节商业银行的由来

商品交换需要和社会生产日益扩大与发展的需要，在古代出现钱庄，银号的

基础上，发展演变而来。明朝末年出现了类似与银行的票号，鸦片战争后，外国

强行打开了中国市场使得一些外商银行与外国金融机构纷纷进入我国开展金融

、业务。1897年中国通商银行作为中国人自办的第一家银行开始正式营业，二十

世纪30年代，民国政府建立了以中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银

行、中央信托局、邮政储金汇业局、中央合作金库。除此之外，有一批民族资本

家兴办的私营银行和钱庄，这部分银行大多数集中在沿海发达城市，虽然这类银

行或者钱庄规模小但投机性很强。

1948年中国人民银行于石家庄成立，并开始发行人民币。新中国成立前后，

中国人民人行接管了之前的官僚资本银行，并且对私人银行进行的整改，将私人

银行改组成为公私合营制的银行，还对外资银行制定了相关规定，来保护中国自

有银行的发展。中国开始发行自己的人民币后禁止了外币在中国境内的流通。一

系列的政策与制度，大大保护了中国传统银行的发展，并促使中国银行在人们心

中的地位大大提高，为中国传统银行的发展培养了最早的忠实客户。

第二节商业银行的发展

商业银行数量暴增，业务却大致相似，银行间的竞争日益激烈，商业银行从

无到有、由少至多，外资银行也逐渐进入中国市场，目前国内已有五六家大型商

业银行，十多家中型商业银行，百余家小型商业银行，再加上不断增多的国外银

行和外资控股银行。多种形式的商业银行在有限的市场中竞争发展，也算是百花

齐放，百家争鸣了。我国商业银行依旧以存贷为主，虽然各家银行以自己的结算

方式将部分利息差转化为其他业务收入，但是归根到底银行利润的绝大多数仍然

来源于存贷款利息差，这也就使得各个银行提供的产品或服务基本上是大同小异。

商业银行发展现状及趋势分析显示，随着互联网和电子商务的发展，第三方支付

平台交易量和流通量越来越大，使用的用户也越来越多，第三方支付逐渐成为了

一个庞大的“互联网金融”产业，互联网金融打破了时间和空间的桎梏，一定程

度上削弱了银行的支付中介的地位，目前快钱、支付宝等都已实现代购机票、转

账汇款、信用卡还款等结算和支付业务。

第三节商业银行的营业模式

1.分业经营

分业经营制，也称为专业银行制度，长短期金融业务基本分开是其重要的内

在特征，商业银行主要经营短期资金融通，长期信用银行、信托及证券公司等则

主要经营中长期资金融通业务，其表现出的外在特征是银行、证券、信托、保险

业分开经营、分开管理，各行业之间各个业务之间有严格的业务界限，彼此不能

跨行业经营

2.混业经营

混业经营是相对于分业经营而言的，实质上是指金融业内部的分工与协作。

金融业的功能是通过金融工具实现的。依据金融工具的不同特点，金融业内部可

分为不同的子行业，如银行业、基金业、保险'也、证券业、信托业等。目前，混

业经营一般可分为三种模式，一种为全能银行模式，如德国、瑞士、荷兰的商业

银行。另一种为银行母公司模式，例如英国。第三种为金融控股模式，例如美国。

第四节商业银行在发展中的优势

一、资金保障，诚信度高

我国的传统商业银行经过长期的发展与完善，积累了大量并且稳定的客户

资源、账户资源和庞大的资金资源。下图是我国商业银行的规模。

表2.12015至2017年中国银行业资产规模增长情况：单位：亿元

2017年20162015年

项目

规模占比增幅规模占比熠幅规模占比增幅

大型商

928,14536.77%7.18%865,98237.29%10.79%781,63039.21%10.07%

业银行

股份制

商业银449,622017.81%3.42%434,73218.72%17.52%369,88018.55%17.87%

行

城巾询

317.21712.57%12.34%282,37812.16%24.50%226,80211.38%25.41%

业银行

其他金

融类机829,05932.85%12.12%739,44031.84%20.21%615,14230.86%18.62%

构

合计2.524.01100.008.68%2322,532100.00%16.51%1,993,45100.00%15.67%

0%4

从数据可以看出，我国银行业可资金雄厚，但是根据中国互联网金融行业协

会统计数据显示，截至2014年底，我国互联网金融规模已经超过了10万亿，但

是从规模上比较，传统银行业占据着绝对的优势。目前我国在互联网金融领域的

监管制度存在着漏洞，所以互联网金融只是在初步发展阶段，如P2P行业发展

良莠不齐、担保制度不完善等各种因素，导致我国出现许多互联网金融的跑路、

提现难等事件。这些事件给热衷于互联网金融的人们带来了震慑。而我国传统银

行业所拥的海量客户长期以来对于传统银行有着比较高的认可度和的忠诚度，他

们有一种资金存放在银行，比放在互联网上安全的思想，这种思想是我国任何一

家互联网金融企业都无法比拟的绝对优势。

（二）基础设施完善，网点覆盖全面

根据银监会发布的2014年度我国银行业报告，截至2014年末，我国银行业金

融机构网点总数达到21.71万个，初步形成覆盖城乡、服务多元、方便快捷的网

点布局体系。并且我国的各银行'业金融机构正在大力优化网点的环境和功能，从

城市到农村逐步网点细化分类，实现功能分区的营业网点达11.87万个，装修改

造标准化网点1.85万人，目前己有31家银行的全部网点实现了功能分区，总共

设立了近1万个社区网点，有效地扩大了金融服务范围，满足了社区居民和中小

企业的多重需求，为客户带来极大便利。以上数据可以看出我国银行业的基础设

施十分完善，网点的覆盖十分广泛，赋予了传统银行业在金融业的竞争中非常强

大的竞争实力。

（三）安全稳定和风险管理的优势

金融业的特殊性在于市场交易的主体对交易的安全稳定性有着比较高的要

求，因此资金的安全永远是客户关注的最大话题。自从互联网诞生、发展及普及，

用户的网络安全隐患一直存在。随着互联网技术的发展，并且随着大数据，云计

算的出现，使得人们越来越关注客户信息安全性、钓鱼欺诈网站等互联网安全问

题。互联网金融是融合了传统金融与互联网两者基因的新兴产业，目前只是将业

务模式的创新理念看做自身发展的基础，在一定程度上，并没有非常重视金融服

务的安全问题。而传统银行业对于金融服务的安全问题十分重视，这使得传统商

业银行对金融服务的安全性有着更高的要求，因此在网络安全方面耗费很大的成

本推出安全手段，如网上支付口令、硬件加密证书等。在风险的管理和控制方面，

由于互联网金融企业是新兴产业，起步晚，基础差，经验少，还没有形成完善的

风险管理和控制的制度。相对而言，传统银行业长期以来面临着复杂多变的国际

金融环境以及激烈的同业竞争，为了在竞争环境中占有优势，不得不断完善自己

的风险管理和控制体系。传统银行业在追求零风险的金融服务模式中积累了大量

的防范风险经验，并且付出了大量的时间和精力进行探索和实践。不管是在硬件

建设还是在软件建设，传统银行业在金融服务的安全稳定性和风险的管理与控制

上都要比互联网金融占有优势。

第五节商业银行在发展中的劣势

(-)过于保守，业务繁琐

由于受到内部自身和外部监管的制度约束，在传统银行在设计业务流程，过

于强调制度的执行，导致为客户提供金融服务时过于保守，在许多方面不能满足

客户的需求而受到诟病。'业务流程繁琐和服务效率低下，给客户带来不良的体验

是如今传统银行的最大通病，也是传统商业银行的最大弊端。如保守的安全认证,

使得业务办理的操作十分不方便，客户在办理柜台业务时，需要在硬件加密各种

证书，操作的程序相当繁琐，客户在传统银行办理信贷业务，则必须按照银行规

定的流程和制度进行巾报、担保、审批，每个环节都不能跳过，在客户急需要资

金时就会给客户带来很大程度的不方便。无论在时间上还是操作上都不利于传统

银行的发展，但是相对而言，互联网金融机构则能更好地利用互联网信息技术高

效便捷的优势，给客户提供便利，省时省力。客户在网上办理业务时，只需要输

入一次支付密码或者通过绑定的手机直接回复所接收到的动态密码就能便捷迅

速的完成整个交易，从而解决了传统银行业务程序繁琐的问题。而且互联网金融

机构在信贷方面的优势也比传统银行明显，互联网金融机构对传统的信贷流程进

行了一系列的改革更新，比如我国互联网金融P2P模式的典型代表一一拍拍贷,

它是我国首家纯信用无担保的网络借贷平台。资金需求客户在这个平台不需要抵

押和担保只需要信用良好，就能快速获得资金。相对于传统商业银行繁琐的手续

与流程，互联网金融更能得到创业公司，小微型企业的青睐。

（二）大数据、云计算等互联网技术运用能力不足

随着信息技术的进步和互联网的普及，大数据、云计算时代以势不可挡的气

势铺面而来。我国传统银行在自身网银系统的投入力度是不够、投入的过程中重

视前期的开发而忽视了后期数据更新，产品推送。大数据、云计算的技术相对于

互联网金融企业是落后的，这体现在我国传统银行科技系统的技术不足与金融创

新很好的齐头并进，不能给客户带来更好的体验。

第三章互联网金融对商业银行的影响

第一节互联网金融对商业银行的消极影响

一、互联网金融对商业银行存贷业务的影响

根据百度数据显示，商业银行的各项存款在其总负债中已经占70%以上,

而存款业务在负债业务己经占据了主体地位，在商业银行的利润构成中，存

贷利息差占比较大，存款的规模直接决定了贷款的能力。存款业务一直是商

业银行的核心业务，而互联网金融的发展严重影响了商业银行存款业务，连

带商业银行的贷款业务。其影响主要表现在以下两个方面。

（一）显著分流活期存款。商业银行的活期存款被互联网金融的各种理

财产品分流，以蚂蚁金服旗下的余额宝为例，下图是蚂蚁金服的活跃用户。

图3.1蚂蚁金服活跃用户

1500万家

•小企业

使用余额宝的客户很大程度上因为余额宝相对于银行活期存款的高收益

性、高流动性、便捷性以及良好的客户体验，余额宝自2013年6月13日正式

上线以来，上线当E其规模就迅速突破百亿元，截至2013年年底，仅用半年

时间，规模就达到了1853亿元。如图3.2所示，

图3.2余额宝半年收益

理财日期万份收益（元）七日年化（%）

产品累计最高最低平均最高最低平均

余额2013年47.3061.8031.3811.5266.6965.1685.577

宝“月

余额2013年40.3571.4961.2891.3455.2354.7814.994

宝10月

余额2013年939.3891.5061.221.3135.074.6854.886

至月

余额2013年R37.911.4111.1851.2234.6864.4134.529

宝月

余额2013年739.1741.5791.1521.2646.3074.3694.902

宝月

余额2013年637.4641.7860.8191.2496.2992.6654.205

宝月

据中国人民银行的数据统计显示，2013年下半年，商业银行活期存款流失

严重，仅10月份就减少了4027亿元，而余额宝的总规模在10月份则净增了450

亿元。余额宝中的资金有想当大的一部分是来自于传统商业银行的活期存款，可

见余额宝对商业银行活期存款的分流显著。

（二）间接提高商业银行存款的成本。互联网金融间接提高商业银行存款

成本表现在两个方面：一是互联网埋财产品，如余额宝对商业银行活期存款的

分流，造成传统商业银行存款结构开始变化，使传统商业银行活期存款占比下

降。另一方面，以余额宝为例，由于沉淀在余额宝中的资金数额庞大，余额宝

的运营者会将这些资金进行投资，其中很部分是作为协定存款存放在商业银行,

协定存款的利率比活期存款的利率高，而余额宝中的资金又有很大一部分是来

自于商业银行的活期存款，这样一来就使得商业银行的存款成本大大增加。

二、互联网金融对商业银行资产业务的影响

存贷业务是商业银行资产业务的主体，互联网金融对传统商业银行的资产业

务的影响主要体现在贷款业务上，可以从以下两方面来具体分析：

第一，对中小额贷款的影响。在商业银行传统的经营模式下，商业银行贷款

业务一般倾向于有实力的大型企业和高端客户，对中型和小微企业以及个人普通

客户则不太重视。互联网金融的经营理念却和商业银行不同，其将商业银行不重

视的群体作为主要服务群体，以蛆蚁金服旗下的蚂蚁小额贷款为例，借助大数据

技术和云计算技术，基于电商平台海量用户数据来授信，这样一来，一些达不到

商业银行贷款要求的中型和小微企业很方便地获得小额信用贷款，很快的解决了

一部分中型和小微企业融资难的问题。虽然商业银行对这些中型和小微企业的贷

款需求相对于大型企业和高端客户是相对忽视的，但日积月累被互联网金融分流

的中小额贷款对商业银行贷款业务的冲击是不容忽视。另外，商业银行一直不太

重视的个人普通客户如今也可以在互联网金融平台贷款，而且操作和手续都很简

单，以蚂蚁金服旗下的蚂蚁借呗为例，用户不仅可以随借随还，而且到账时可迅

速，借款利息也比较低。相比于商业银行的贷款申请门槛高、手续繁琐、审批时

间长，互联网金融对于个人普通用户来说有很大的优势，是很多普通用户的首选,

这对商业银行个人贷款的分流也十分显著。

第二，对信用卡业务的影响。信用卡业务是商业银行的主要业务之一，也是

其利润来源的重要组成部分，然而信用卡的申请门槛高、收费项目多、审批很难

合格，使得很多客户被拒之门外。与商业银行的信用卡相比，基于互联网金融平

台的新型个人消费信贷模式有着明显的优势。以蚂蚁金服旗下的蚂蚁花呗为例，

首先，其进入门非常槛低。只要通过支付宝实名认证并授权即可开通，授信额度

则根据用户支付宝的使用情况而定；第二，收费低。蚂蚁花呗实行当月使用下月

还款的政策，最高免息期长达40天，并且设有最低还款金额，并且手续费比较

低；第三，使用范围广。信用卡一般要通过P0S机才能使用，而蚂蚁花呗随着支

付宝发展并且被广泛使用的环境下，使用范围也不断增加，所以类似于蚂蚁花呗

的互联网金融产品，对于商业银行以信用卡业务为主的个人消费信贷市场造成了

不小的冲击。

三、互联网金融对商业银行中间业务的影响

商业银行的中间业务主要由支付结算、代销基金和生活缴费类等各种表外业

务构成，互联网金融给其中间业务造成的影响主要体现在各种表外业务上。

第一，对支付结算类业务的影响。在第三方支付出现前，消费者的日常支付

结算主要是通过手机银行、网上银行办理，这些业务通常是按交易金额收取手续

费，而这类程序相当繁动,例如在柜台办理时客户需要填写表格单据、信息采集，

验证信息，排队等候，并且受到银行营业时间和营业地点的限制，而第三方支付

平台通过与各大电子商务网站、各大金融机构合作，提供一系列应用接口，将多

种银行的支付方式整合成一个统一的支付界面，使用户能够不受营业时间和营业

地点的限制，随时随地方便快捷地完成支付结算，为人们的日常消费提供了大大

的便利。随着越来越多的客户将支付结算业务转向第三方支付平台办理，商业银

行在支付结算业务的手续费收入必然受到冲击。统计显示，2013年第三季度第

三方支付交易规模为14205.8亿元，2015年第三季度则达到了30747.9亿元，两

年的时间，第三方交易规模涨幅已经达到了16000多亿元。由此可见商业银行在

支付结算业务板块的垄断地位因第三方支付的快速发展而被动摇。商业银行也不

再是人们办理支付结算业务的唯一选择，反而第三方支付成为人们追捧的结算方

式。

第二，对代销基金业务的影响。在我国，基金的销售渠道分为两种，一种是

券商自营，另一种是商业银行代销，其中商业银行代销的比例占到80%左右。基

金代销业务的手续费收入给商业银行带来一笔很可观的收入。然而，近几年越来

越多的用户通过互联网金融平台购买基金，用户通过互联网金融平台不仅可以便

捷地获取各种基金的详细情况，而且可以以更低的手续费购买。长此以往，对商

业银行的基金代俏业务必然造成不小的冲击，也影响了商业银行的盈利状况。

第三，对生活缴费类业务的影响。生活缴费类业务，例如水费、电费和通讯

费的缴纳，人们可以到自来水公司、供电公司和移动公司办理，互联网金融没有

普及之前，商业银行代扣代缴是很多消费者的选择，虽然生活缴费类业务在商业

银行的中间业务中占比很小，银行对这类业务一般没有什么利润，但生活缴费的

目的更多的是培养客户与银行之间的粘性，从而带动存款、贷款和其他中间业务,

但是，现在很多互联网金融平台都可以办理这类生活缴费类业务，而且操作便捷,

一大批商业银行的忠实客户被互联网金融分流，相关业务的拓展自然也受到了影

响。

第二节互联网金融对商业银行的积极影响

一、传统银行业的价值创造和价值实现方式将被改变

“重投入轻效益、重数量轻质量、重规模轻结构、重速度轻管理”的外延粗

放式的增长模式一直以来我国传统商业银行的通病。传统商业银行的主要客户目

标是“二八定律”。对于传统商业银行开说，二八定律中的“二”即20%的大中

型企业和政府机构等优质客户才是他们重点服务的对象。但是在互联网金融企业

中，它们的主要目标客户类型发生改变，是“二八定律”里面的八，即是80%

的广大中小型企业和个人客户。这些目标客户的金融需求在一定程度上是被传统

商业银行所忽视的。面对互联网金融进入市场，中小型企业和个人客户开始被传

统商业银行重视。

二、传统银行业的金融中介理论受到挑战

传统商业银行的金融中介理论认为，传统银行拥有着规模经济优势能够降低

资金融通所需要的交易成本，并且传统商业银行拥有专业的信息处理能力，能够

缓解资金提供者和资金需求者之间的信息不对称、逆向选择以及道德风险等问题。

然而互联网金融可以使得融资双方绕开传统商业银行中介，使得传统银行的金融

中介理论受到挑战。在互联网金融发展的压力下，传统商业银行不得不做出技术

与服务上的改变，而这中改变是广大客户所希望和接受的，传统商业银行的被迫

成长对于自身的发展与转型是十分必要的。

三、传统商业银行的模式受到影响

互联网金融的迅猛发展给传统银行的商业模式带来的冲击主要有以下两

大方面。

第一，平台化和虚拟化是当今发展大方向和大趋势。第三方支付能够发

展现今的规模最主要原因是电子商务的发展。由于电商平台的出现与发展，

才能够聚集商户、商流、物流、信息流和资金流，为第三方支付提供了条件，

也为小额贷款等平台提供了发展机会。商业银行可以借鉴这个模式，打造属

于自己的各类平台，通过平台来获得客户和业务。在虚拟化方面，从虚拟货

币例如腾讯的Q币和近两年较为火热的比特币等，到虚拟信用卡例如阿里巴

巴旗下的蚂蚁金融推出的芝麻信用分，互联网金融企业的虚拟金融产品已经

不断产生并且不断向前发展，传统银行业一定要跟上时代的步伐，做好自身

金融产品的虚拟化以便满足客户需求。

第二，互联网金融迫使传统银行高度重视数据和数据分析的作用.数据

已经实实在在地创造了商业价值。传统银行的经营管理模式开始从以前的产

品驱动型逐渐转向了客户驱动型，并且将会朝着“客户+数据”驱动型转变。

互联网金融模式下的网络小额贷款的成功给传统商业银行一个暗示，那就是

只拥有客户是不够的，数据才是关键。正如有句话所说“拥有客户，不一定

能够拥有客户的数据和信息，然而拥有数据，则必然会带来客户”。

第四章我国商业银行应对影响策略分析