神奇制药（600613）公司2023年财务分析研究报告

神奇制药(600613)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 27 28 29 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1神奇制药(600613)公司2023年营业收入为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。2023年净利润为5,825.92万元，与2022年的4,829.41万元相比大幅增长，增长了20.63%。公司2023年营业成本为117,206.23万元，与2022年的112,493.37万元相比有较大幅度增长，增长了4.19%。2023年销售费用为90,940.92万元，与2022年的100,270.82万元相比大幅下降，下降了9.3%。2023年管理费用为9,253.48万元，与2022年的9,423.17万元相比有较大幅度下降，下降了1.8%。2023年财公司2023年总资产为327,933.57万元，与2022年的338,613.58万元相比有较大幅度下降，下降了3.15%。2023年流动资产为177,225.24万元，与2022年公司2023年负债总额为88,876.96万元，与2022年的101,429.30万元相比大幅下降，下降了12.38%。2023年所有者权益为239,056.60万元，与2022年的公司2023年流动比率为2.5833,与2022年的2.2857相比大幅增长，增长了0.2976。2023年速动比率为2.1908与2022年的1.9214相比有较大幅度增长，2公司2023年营业利润率为3.54%与2022年的2.76%相比有较大幅度增长，增长了0.78个百分比。2023年资产报酬率为2.83%,与2022年的2.31%相比有较大幅度增长，增长了0.52个百分比。2023年净资产收益率为2.45%,与2022年的2.03%相比变化不大。公司2023年资产周转天数为519.6398天，2022年为499.3084天，2023年比2022年增长20.3314天。2023年流动资产周转天数为276.1454天，2022年为245.6961天，2023年比2022年增长30.4493天。2023年营业周期为130.69天，2022年为131.14天，2023年比2022年缩短0.45天。公司2023年新创造的可动用资金总额为5,825.92万元。公司2023年营运资本为108,621.47万元，与2022年的99,555.04万元相比有所增长，增长了9.11%。公司2023年的盈亏平衡点为208,022.51万元，从营业安全水平来看，公司公司2023年经营现金净流量为21,559.04万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为1.75%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为137.18%,与上期相比，有下降趋势。3一、神奇制药(600613)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析神奇制药(600613)2023年实现利润为8,340.80万元，与2022年的6,322.83万元相比大幅增长，增长了31.92%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，神奇制药(600613)2023年主营业务收入净额为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。2023年主营业务成本为117,206.23万元，与2022年的112,493.37万元相比有较大幅度增长，增长了4.19%。公司主营业务收入下降，但主营业务成本却上升，说明公司主营业务盈利能力出现了明显的下降。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，神奇制药(600613)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在主营业务收入下降的情况下，经营利润却有所增长，说明公司通过压缩支出取得了较好成绩，但也要注意主营业务收入下降带来的不利影响。5二、神奇制药(600613)公司成本费用分析2023年神奇制药(600613)成本费用总额为218,492.75万元，其中：主营业务成本为117,206.23万元，占成本总额的53.64%;销售费用为90,940.92万元，占成本总额的41.62%;管理费用为9,253.48万元，占成本总额的4.24%;财务费用为1,092.12万元，占成本总额的0.50%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6神奇制药(600613)2023年销售费用为90,940.92万元，与2022年的100,270.82万元相比，大幅下降，下降了9.3%。2023年销售费用大幅度下降，神奇制药(600613)2023年管理费用为9,253.48万元，与2022年的9,423.17万元相比，有较大幅度下降，下降了1.8%。2023年管理费用占销售收入的比例为3.95%,与2022年的3.95%相比，没有变化。公司经营业务的盈利能力有所神奇制药(600613)2023年财务费用为1,092.12万元，与2022年的1,226.61万元相比大幅下降，下降了10.96%。7三、神奇制药(600613)公司资产结构分析神奇制药(600613)2023年资产总额为327,933.57万元，其中：流动资产别占公司流动资产合计的40.36%、22.19%和19.34%。非流动资产为150,708.33万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的63.41%和流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的40.36%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款9其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产(三)资产增减变化大幅度下降，下降了3.15%。(四)总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货增加2,403.71万元；应收账款增加3,213.07万元；货币资金增加5,878.65万元；共计增加11,495.43万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少9.31万元；固定资产减少6,518.61万元；其他资产减少4,397.41万元；其他应收款减少89.84万元；应收票据减少3,305.94万元；其他流动资产减少9,953.41万元；共计减少24,274.52万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少12,779.09万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产结构基本属于合理范围。2023年与2022年相比，2023年其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、神奇制药(600613)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况神奇制药(600613)2023年负债总额为88,876.96万元，资本金为0万元，所有者权益为239,056.60万元，资产负债率为27.10%。在负债总额中，流动负债为68,603.77万元，占负债和权益总额的20.92%;付息负债合计占资金来源总额的6.73%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，其他流动负债占37.03%、应付账款占36.42%、其他应付款占21.81%,其中其他流动负债占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化神奇制药(600613)2023年负债总额为88,876.96万元，与2022年的101,429.30万元相比大幅下降，下降了12.38%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付账款增加8,305.06万元；合计增加8,305.06万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少308.56万元；应付票据减少2,000万元；其他应付款减少1,861.85万元；应交税金减少2,311.52万元；长期负债减少3,721.92万元；其他流动负债减少10,653.55万元；合计减少20,857.40万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少12,552.34万元。神奇制药(600613)2023年所有者权益为239,056.60万元，与2022年的237,184.28万元相比有较大幅度增长，增长了0.79%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积00盈余公积0未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：未分配利润增加346.08万元；合计增加346.08万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长346.08万元。五、神奇制药(600613)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，神奇制药(600613)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，神奇制药(600613)的流动比率有下降的趋势，不过仍在合神奇制药(600613)2023年流动比率为2.5833,与2022年的2.2857相比大幅增长，增长了0.2976。2023年流动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年流动资产为177,225.24万元与2022年的176,989.23万元相比变化不大。2023年流动负债为68,603.77万元，与2022年的77,434.19万元相比有较大幅度下降，下降了11.4%。流动资产增长了而流动负债下降了，致使流动比率较大提从总体上来看，神奇制药(600613)的速动比率有下降的趋势，不过仍在合理范围之内，公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2023年速动比率为2.1908,与2022年的1.9214相比有较大幅度增长，增长了0.2694。2023年速动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年速动资产为150,293.95万元与2022年的148,784.38万元相比有所增长,增长了1.01%。2023年流动负债为68,603.77万元，与2022年的77,434.19万元相比有较大幅度下降，下降了11.4%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率较大提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，这种提高是在资产的盈利能力水平有所提高，但资产的周转速度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，神奇制药(600613)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为8.6373倍。从实现利润和利息支付的关系来看，神奇制药(600613)有较强的盈利能力，利息支付有保从资本结构和资金成本的角度出发，神奇制药(600613)2023年的付息负债为1,799.90万元实际借款利率水平为60.68%,公司的财务风险系数为1.1309。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水六、神奇制药(600613)公司盈利能力分析神奇制药(600613)2023年的营业利润率为3.54%,资产报酬率为2.83%,净资产收益率为2.45%,成本费用利润率为3.82%。公司实际投入到自身经营业务的资产为318,147.14万元，经营资产的收益率是2.6%,对外投资的收益率是主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力神奇制药(600613)2023年经营性资产利润率为2.6%,与2022年的1.98%(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为2.45%,与2022年的2.03%相比变化不大。2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为5,825.92万元，与2022年的4,829.41万元相比大幅增长，增长了20.63%。2023年平均所有者权益为238,120.44万元，与2022年的238,217.97万元相比变化不2023年资产报酬率为2.83%,与2022年的2.31%相比有较大幅度增长，增2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为9,432.92万元，与2022年的7,549.44万元相比大幅增长，增长了24.95%。2023年平均总资产为333,273.58万元，与2022年的326,755.30万元相比有较大幅度增长，增长了1.99%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使2023年成本费用利润率为3.82%,与2022年的2.83%相比有较大幅度增长，增长了0.99个百分比。2023年期间费用经济效益为8.23%,与2022年的5.7%2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为8,340.80万元，与2022年的6,322.83万元相比大幅增长，增长了31.92%。2023年成本费用总额为218,492.75万元，与2022年的223,413.97万元相比有较大幅度下降，下降了2.2%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本费用七、神奇制药(600613)公司营运能力分析(一)存货周转天数神奇制药(600613)2023年存货周转天数为71.8878天，2022年为68.7793天，2023年比2022年增长3.1085天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为23,084.09万元，与2022年的21,197.85万元相比有较大幅度2023年主营业务成本为117,206.23万元，与2022年的112,493.37万元相比有较(三)应收账款周转天数神奇制药(600613)2023年应收账款周转天数为58.7997天，2022年为62.3626天，2023年比2022年缩短3.5629天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为37,711.45万元，与2022年的40,811.08万元相比有较大幅度下降，下降了7.6%。2023年营业收入为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。公司应收账款周转速度在加快，但盈利能力水平却在下降。神奇制药(600613)2023年应付账款周转天数为64.8766天，2022年为57.6103天，2023年比2022年增长7.2663天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为20,832.72万元，与2022年的17,755.56万元相比有较大幅度增长，增长了17.33%。2023年主营业务成本为117,206.23万元，与2022年的112,493.37万元相比有较大幅度增长，增长了4.19%。(七)现金周期神奇制药(600613)2023年现金周转天数为106.9429天，2022年为87.8868天，2023年比2022年增长19.0561天。神奇制药(600613)2023年营业周期为130.69天，2022年为131.14天，2023年比2022年缩短0.45天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期的变化。神奇制药(600613)2023年流动资产周转天数为276.1454天，2022年为245.6961天，2023年比2022年增长30.4493天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为177,107.24万元，与2022年的160,787.38万元相比有较大幅度增长，增长了10.15%。2023年营业收入为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使神奇制药(600613)2023年资产周转天数为519.6398天，2022年为499.3084天，2023年比2022年增长20.3314天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为333,273.58万元，与2022年的326,755.30万元相比有较大幅度增长，增长了1.99%。2023年营业收入净额为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。(十四)固定资产周转天数神奇制药(600613)2023年固定资产周转天数为154.0897天，2022年为157.7721天，2023年比2022年缩短3.6824天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为98,826.20万元，与2022年的103,248.52万元相比有较大幅度下降，下降了4.28%。2023年营业收入为234,094.55万元，与2022年的238,861.76万元相比有较大幅度下降，下降了2%。八、神奇制药(600613)公司发展能力分析(一)可动用资金总额神奇制药(600613)2023年新创造的可动用资金总额为5,825.92万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.3218,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数10.06天，由此可以节约6,455.13万元资金，用于企业今后发展。九、神奇制药(600613)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，神奇制药(600613)长期投、融资活动能给企业带来108,621.47万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产神奇制药(600613)2023年营运资本为108,621.47万元，与2022年的99,555.04万元相比，增长了9,066.43万元。营运资本有所提高，固定资产规模从神奇制药(600613)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供32,048.74万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提2023年营运资金需求为32,048.74万元，与2022年的29,953.35万元相比有所增长，增长了7%。经营环节占用的资金上升，而销售收入却下降，说明公司从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要32,048.74万元的十、神奇制药(600613)公司经营风险分析(一)经营风险神奇制药(600613)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为208,022.51万元，亏损。营业安全水平为11.14%表示公司主营业务收从资本结构和资金成本的角度出发，神奇制药(600613)2023年的付息负债为1,799.90万元实际借款利率水平为60.68%,公司的财务风险系数为1.1309。债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利能力水数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、神奇制药(600613)公司现金流量分析神奇制药(600613)2023年现金流入总额为239,060.51万元，与2022年的264,788.81万元相比有较大幅度下降，下降了9.72%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为212,400.15万元，约占公司当期现金流入总额的88.85%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加21,559.04万元。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资00取得投资收益长期资产处置吸收投资00吸收借款0000其他流入神奇制药(600613)2023年现金流出总额为233,088.24万元，与2022年的248,706.50万元相比有所下降，下降了6.28%。现金流出最大的项目是支付的其他现金，占现金流出总额的43.60%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务利润分配其他流出2023年神奇制药(600613)2023年神奇制药(600613)投资活动需要的资金为3,974.62万元；经营活动创造的资金为21,559.04万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年神奇制药(600613)筹资活动需要支付的资金为11,612.15万元。总的来说，当期经营、投资、融资活动使数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有41.28%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.02年，而公司债务偿还率为33.91%,按照本期债务偿还速度，还债期为2