剑桥科技（603083）公司2023年财务分析研究报告

剑桥科技(603083)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1公司2023年营业收入为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比大幅下降，下降了18.46%。2023年净利润为9,496.47万元与2022年的17,146.85万元相比大幅下降，下降了44.62%。公司2023年营业成本为241,958.40万元，与2022年的307,938.89万元相比大幅下降，下降了21.43%。2023年销售费用为7,048.41万元与2022年的5,810.63万元相比大幅增长，增长了21.3%。2023年管理费用为20,947.27万元，与2022年的19,701万元相比大幅增长，增长了6.33%。2023年财务费用为2,390.19万元，与2022年的2,407.85万元相比有较大幅度下降，下降了0.73%。公司2023年总资产为473,591.85万元，与2022年的523,184.34万元相比有较大幅度下降，下降了9.48%。2023年流动资产为325,488.61万元，与2022年的383,189.13万元相比有较大幅度下降，下降了15.06%。公司2023年负债总额为244,795.79万元，与2022年的330,615.52万元相比大幅下降，下降了25.96%。2023年所有者权益为228,796.07万元，与2022年的192,568.82万元相比大幅增长，增长了18.81%。公司2023年流动比率为1.4543,与2022年的1.23相比有较大幅度增长，增长了0.2243。2023年速动比率为0.7401,与2022年的0.6642相比有所增长，增长了0.0759。虽然当期速动比率有所增长，但是与行业较好水平相比仍然偏低，公司偿债能力不足。2公司2023年营业利润率为3.07%与2022年的4.74%相比有较大幅度下降，下降了1.67个百分比。2023年资产报酬率为2.36%,与2022年的4.46%相比有较大幅度下降，下降了2.1个百分比。2023年净资产收益率为4.51%,与2022公司2023年资产周转天数为589.3123天，2022年为437.7162天，2023年比2022年增长151.5961天。2023年流动资产周转天数为418.9832天，2022年为301.1344天，2023年比2022年增长117.8488天。2023年营业周期为409.08天，2022年为291.01天，2023年比2022年增长118.07天。公司2023年营运资本为101,674.16万元，与2022年的71,642.32万元相比公司2023年经营现金净流量为14,294.24万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为1.91%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、剑桥科技(603083)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析剑桥科技(603083)2023年实现利润为9,391.38万元与2022年的17,851.19万元相比大幅下降，下降了47.39%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，剑桥科技(603083)2023年主营业务收入净额为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比大幅下降，下降了18.46%。2023年主营业务成本为241,958.40万元与2022年的307,938.89万元相比大幅下降，下降了21.43%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益000营业外利润从报表数据来看，剑桥科技(603083)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在主营业务收入大幅度下降的同时经营利润也相应的出现了大幅度下降，公司经营业务开展得很不理想，应进一步查明原因。5二、剑桥科技(603083)公司成本费用分析2023年剑桥科技(603083)成本费用总额为272,344.27万元，其中：主营占成本总额的2.59%;管理费用为20,947.27万元，占成本总额的7.69%;财务2022-2023年剑桥科技(603083)公司成本构成表数值(万元)数值(万成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6剑桥科技(603083)2023年销售费用为7,048.41万元，与2022年的5,810.63万元相比，大幅增长，增长了21.3%。2023年尽管公司销售费用有较大幅度的增剑桥科技(603083)2023年管理费用为20,947.27万元，与2022年的19,701万元相比，大幅增长增长了6.33%。2023年管理费用占销售收入的比例为6.79%,与2022年的5.20%相比，提高了1.59个百分点。这在销售收入大幅度下降情况剑桥科技(603083)2023年财务费用为2,390.19万元，与2022年的2,407.85万元相比有较大幅度下降，下降了0.73%。7三、剑桥科技(603083)公司资产结构分析剑桥科技(603083)2023年资产总额为473,591.85万元，其中：流动资产为325,488.61万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的48.34%、33.78%和13.46%。非流动资产为148,103.24万元，主要分布在其他资产和固定资产，分别占公司非流动资产的67.05%和32.95%。流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的48.34%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响，要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的34.04%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据0货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据0货币资金其他流动资产2023年资产总额为473,591.85万元，与2022年的523,184.34万元相比有较大幅度下降，下降了9.48%。其他应收款增加398.19万元；应收票据增加65.78万元；货币资金增加4,777.04万元；其他流动资产增加3,301.18万元；共计增加20,857.70万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少4,207.48万元；存货减少15,608.56万元；应收账款减少50,634.15万元；共计减少70,450.19万元。增加项与减少项相抵，(五)资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年企业不合(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货出现不合理的增长，应收账款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资0000固定资产存货应收账款货币资金四、剑桥科技(603083)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况剑桥科技(603083)2023年负债总额为244,795.79万元，资本金为0万元，所有者权益为228,796.07万元，资产负债率为51.69%。在负债总额中，流动负债为223,814.45万元，占负债和权益总额的47.26%;付息负债合计占资金来源总额的27.91%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益00在流动负债的构成中，短期借款占49.68%、应付账款占33.51%、其他流动负债占8.08%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化剑桥科技(603083)2023年负债总额为244,795.79万元，与2022年的数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加19,881.30万元；长期负债增加1,912.63万元；合计增加21,793.93万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少81,483.10万元；应付票据减少11,655.02万元；其他应付款减少1,660.28万元；应交税金减少568.02万元；其他流动负债减少12,247.24万元；合计减少107,613.66万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少剑桥科技(603083)2023年所有者权益为228,796.07万元，与2022年的192,568.82万元相比大幅增长，增长了18.81%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加11,358.04万元；盈余公积增加830.44万元；未分配利润增加8,654.29万元；合计增加20,842.77万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长20,842.77万元。五、剑桥科技(603083)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，剑桥科技(603083)2023年的日常现金支付比较紧张，主要(二)流动比率从总体上来看，剑桥科技(603083)的流动比率波动较大，这不利于公司的2023年流动比率为1.4543,与2022年的1.23相比有较大幅度增长，增长了0.2243。2023年流动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年流动资产为325,488.61万元，与2022年的383,189.13万元相比有较大幅度下降，下降了15.06%。2023年流动负债为223,814.45万元，与2022年的311,546.81万元相比有较大幅度下降，下降了28.16%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降(三)速动比率从总体上来看，剑桥科技(603083)的速动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2023年速动比率为0.7401,与2022年的0.6642相比有所增长，增长了0.0759。2023年速动比率比2022年有所增长的主要原因是：2023年速动资产为165,648.90万元，与2022年的206,922.37万元相比有较大幅度下降，下降了19.95%。2023年流动负债为223,814.45万元，与2022年的311,546.81万元相比有较大幅度下降，下降了28.16%。速动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使速动比率有所提高。虽然当期速动比率有所增长，但是与行业较好水平相比仍然偏低，公司偿债能力不足。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期的角度来看，剑桥科技(603083)经营活动的资金主要来源是短期借款，要全部偿还短期债务本息会有一定困难。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力从资本结构和资金成本的角度出发，剑桥科技(603083)2023年的付息负债为111,182.69万元，实际借款利率水平为2.15%,公司的财务风险系数为六、剑桥科技(603083)公司盈利能力分析剑桥科技(603083)2023年的营业利润率为3.07%,资产报酬率为2.36%,净资产收益率为4.51%,成本费用利润率为3.45%主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率00(二)内部资产的盈利能力剑桥科技(603083)2023年经营性资产利润率为2.02%,与2022年的3.48%(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为4.51%,与2022年的9.35%相比有较大幅度下降，下降了4.84个百分比。2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为9,496.47万元，与2022年的17,146.85万元相比大幅下降，下降了44.62%年平均所有者权益为210,682.45万元，与2022年的183,411.68万元相比大幅增长，增长了14.87%。净利润下降而平均所有者权益增长，致使净资产收益率下2023年资产报酬率为2.36%,与2022年的4.46%相比有较大幅度下降，下2023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为年平均总资产为498,388.10万元，与2022年的453,978.88万元相比大幅增长，增长了9.78%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为3.45%,与2022年的5.32%相比有较大幅度下降，下降了1.87个百分比。2023年期间费用经济效益为30.91%与2022年的63.94%2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为9,391.38万元，与2022年的17,年成本费用总额为272,344.27万元，与2022年的335,858.37万元相比大幅下降，下降了18.91%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费七、剑桥科技(603083)公司营运能力分析(一)存货周转天数剑桥科技(603083)2023年存货周转天数为249.1322天，2022年为174.371天，2023年比2022年增长74.7612天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为165,149.69万元，与2022年的147,111.23万元相比有较大幅度增长，增长了12.26%。2023年主营业务成本为241,958.40万元，与2022年的307,938.89万元相比大幅下降，下降了21.43%。平均存货增长了而主营业务成本下降了，致使(三)应收账款周转天数剑桥科技(603083)2023年应收账款周转天数为159.9491天，2022年为116.6425天，2023年比2022年增长43.3066天。2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为135,270.75万元，与2022年的120,976.20万元相比有较大幅度增长，增长了11.82%。2023年营业收入为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比大幅下降，下降了18.46%。公司应收账款周转速度减慢，同时盈利水平也在(五)应付账款周转天数剑桥科技(603083)2023年应付账款周转天数为174.6134天，2022年为139.2086天，2023年比2022年增长35.4048天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为115,751.15万元，与2022年的117,445.84万元相比有较大幅度下降，下降了1.44%。2023年主营业务成本为241,958.40万元，与2022年的307,938.89万元相比大幅下降，下降了21.43%。(七)现金周期剑桥科技(603083)2023年现金周转天数为48.9637天，2022年为30.6376天，2023年比2022年增长18.3261天。剑桥科技(603083)2023年营业周期为409.08天，2022年为291.01天，2023年比2022年增长118.07天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有较大幅度的增加，营运能力(十)流动资产周转天数剑桥科技(603083)2023年流动资产周转天数为418.9832天，2022年为301.1344天，2023年比2022年增长117.8488天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为354,338.87万元，与2022年的312,322.65万元相比有较大幅度增长，增长了13.45%。2023年营业收入为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比大幅下降，下降了18.46%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。(十二)、总资产周转天数剑桥科技(603083)2023年资产周转天数为589.3123天，2022年为437.7162天，2023年比2022年增长151.5961天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)、总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为498,388.10万元与2022年的453,978.88万元相比大幅增长增长了9.78%。2023年营业收入净额为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比大幅下降，下降了18.46%。(十四)固定资产周转天数剑桥科技(603083)2023年固定资产周转天数为60.1847天，2022年为44.3436天，2023年比2022年增长15.8411天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为50,898.89万元，与2022年的45,991.16万元相比有较大幅度增长，增长了10.67%。2023年营业收入为308,684.65万元，与2022年的378,561.04万元相比有较大幅度下降，下降了18.46%。八、剑桥科技(603083)公司发展能力分析(一)可动用资金总额剑桥科技(603083)2023年新创造的可动用资金总额为9,496.47万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.8712,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数22.74天，由此可以节约19,231.50万元资金，用于企业今后发展。九、剑桥科技(603083)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，剑桥科技(603083)长期投、融资活动能给企业带来101,674.16万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益00长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产剑桥科技(603083)2023年营运资本为101,674.16万元，与2022年的从剑桥科技(603083)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常2023年营运资金需求为178,883.77万元，与2022年的145,468.47万元相比有较大幅度增长，增长了22.97%。经营环节占用的资金上升，而销售收入却下(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要流动资金续紧张。十、剑桥科技(603083)公司经营风险分析(一)经营风险剑桥科技(603083)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为141,428.29万元，亏损。营业安全水平为54.18%,表示公司主营业务收入下降只要不超过从资本结构和资金成本的角度出发，剑桥科技(603083)2023年的付息负债为111,182.69万元，实际借款利率水平为2.15%,公司的财务风险系数为数值(万元)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平财务风险系数十一、剑桥科技(603083)公司现金流量分析(一)现金流入结构分析剑桥科技(603083)2023年现金流入总额为595,828.30万元，与2022年的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为367,693.70万元，约占公司当期现金流入总额的61.71%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加14,294.24万元。2022-2023年剑桥科技(603083)公司现金流入结构表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资0000取得投资收益0000长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入剑桥科技(603083)2023年现金流出总额为592,680.24万元，与2022年的488,237.94万元相比有较大幅度增长，增长了21.39%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的55.49%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资00偿还债务利润分配其他流出2023年剑桥科技(603083)2023年剑桥科技(603083)投资活动需要的资造的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2023年剑桥科技(603083)从企业外部筹集的资金净额为9,308.30万元。经营活动和筹资活数值(万数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有118.93%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要9.25年，而公司债务偿还率为115.78%,按照本期债务偿还速度，还债期为0.86年。在销售收入中，有4.63%的是现金利润。说明公司较弱，"造血"功