国际结算 课件 CH11新型国际结算方式;CH12其他融资与结算方式

第十一章新型国际结算方式

第十一章新型国际结算方式学习目标：了解数字货币国际结算的现状、趋势和风险了解数字人民币的进展及其在国际结算中的作用了解基于区块链技术的国际结算新模式与跨境支付结算流程掌握银行付款责任的业务流程理解商业银行的数字供应链金融业务本章概要：本章主要介绍数字货币、区块链技术、银行付款责任、数字供应链金融这四种新型的国际结算方式。第一节数字货币一、数字货币国际结算现状与趋势数字货币是数字时代货币数字化发展的必然产物，据国际清算银行2019年的调查显示，在全球66家央行中，80%的央行正在研究数字货币，较2018年增长10%。数字货币丰富和发展了现行金融和货币体系的内涵与外延，强化金融与科技有机融合，促进金融在更广范围和限度内提升金融服务实体经济水平。数字货币发展也有望打破当前国际货币金融体系现有格局，推动国际货币跨境交易的通信和支付更加安全、高效和公平、公正。当前，以环球银行金融电信协会（SWIFT）为代表的国际跨境支付清算体系不仅成本高、效率低，还存在支撑技术架构僵化、中心化安全隐患问题。相较于传统的跨境支付模式，基于数字货币的跨境支付模式拥有效率更高、成本更低、流动性更强、权利更平等的优势。第一节数字货币二、数字货币在跨境使用中的风险1、可能取代本币：若国内经济不稳定或本币高通胀，本国居民更倾向于选择国外CBDC作为日常支付方式和安全的价值存储渠道。然而，这种趋势会给国民经济带来不稳定的影响，并可能难以逆转。2、削弱金融稳定性：（1）中央银行独立的货币政策操作效果被削弱，甚至被毁坏；（2）改变现有货币结构，逐步替代传统货币，加剧金融资产转换速度；（3）影响货币创造过程，金融危机将加速金融恐慌，引发挤兑效应，从而影响社会与金融稳定。3、加剧汇率波动：若CBDC是唯一的国际支付交易资产，由于其具备混合性质，外国投资者会更多地转向CBDC，而非债券。本质上，根据汇率风险调整的CBDC收益，一方面理应与无风险利率相当，另一方面还兼具高度的流动性，因此更加吸引投资者。与此同时，若一国的跨境资本流动不受限制或处于无序状态，将导致汇率在应对冲击时出现更剧烈的波动。第一节数字货币三、数字人民币进展及其在国际结算中的作用（一）数字人民币的定义数字人民币的概念有两个重点：一是数字形式的法定货币。数字人民币本质上与目前广泛使用的纸币没有区别，只是没有物理载体，具有可控匿名特征，安全性高。二是数字人民币和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于M0。它将与实物人民币长期并存，并在高频的小额零售业务场景中替代纸币、硬币等传统法定货币。（二）数字人民币功能四大功能：扫码支付、汇款、收付款、碰一碰第一节数字货币三、数字人民币进展及其在国际结算中的作用（三）数字人民币发行意义①

助力落实货币政策

②

保持币值长期稳定

③

降低货币流通成本

④

提升货币治理能力

⑤

抢占数字空间铸币权（四）数字人民币特点与现有货币相比的优势：与现钞相比，法定数字货币的币值稳定、公信力强、交易成本低、交易效率高、易于监管。

与现有支付方式的区别：在整个过程中没有微信或支付宝这个“第三方”，消费者的银行账户是和交易无关的，整个过程就是一次“现金交易”。数字人民币与商业银行存款货币属于货币维度，而数字钱包、银行账户以及基于银行账户的第三方支付属于载体维度。第一节数字货币三、数字人民币进展及其在国际结算中的作用（五）数字人民币在国际结算中的应用前景目前，数字人民币在零售领域技术和运营模式上已趋近成熟，正式落地已近在眼前。今后，工作重点应该是如何更好实现数字人民币从国内应用向国际支付延伸，从零售型向批发型拓展。当前，多边央行数字货币桥项目已初步完成货币桥测试体系和平台搭建，检验货币桥在国际贸易结算场景下进行跨境支付交易的可行性，证明货币桥可有效提升效率、降低成本和提高透明度。第二节区块链技术一、区块链技术应用于国际结算的优势（1）降低支付成本（2）提升支付效率（3）增强支付安全（4）重构信用体系（5）降低使用门槛第二节区块链技术二、基于区块链技术的国际结算新模式（一）OKLink跨境支付模式定义：OKLink借助于区块链技术为全球中小型金融参与者提供低成本、高效率的跨境支付金融服务。具体流程:首先，汇款机构要求汇款人的汇款指令，将汇款人所在国的货币按美元实时汇率兑换成相应OKD，并将这些OKD存入多方共同签名的托管账户中；其次，收款机构在接收到托管账户的汇款通知之后，便将OKD按美元实时汇率换算成收款国货币支付给收款人；最后，当汇款公司确定收款人已经收到汇款并且签名之后，OKLink才会将OKD由托管账户转移给收款公司，收款公司可以随时将自己账户中的OKD兑换为美元。第二节区块链技术二、基于区块链技术的国际结算新模式（一）OKLink跨境支付模式优点：（1）OKLink系统使用区块链技术让交易双方直接进行支付、结算，实现去中介化，从而有效降低跨境支付成本。（2）OKLink系统应用数字虚拟货币OKD为介质开展跨境价值传输，并利用区块链技术完成快速传输，进而大幅度提升跨境支付速度。（3）OKLink系统通过智能合约实现自动结算，消除因人工操作而可能引发的交易风险。（4）OKLink系统的数字签名技术，要求多方共同签名才可以顺利完成交易，进而有效消除伪造交易。（5）OKLink系统中收款机构、OKLink、汇款机构均需要实名验证之才可以查询、验证、追溯交易。第二节区块链技术二、基于区块链技术的国际结算新模式（二）Ripple跨境支付模式定义：Ripple跨境支付是由美国旧金山数字支付公司(RippleLabs)研发的基于区块链技术的汇转账方案，已与速汇金、运通、桑坦德银行、支付宝等金融服务商达成合作。运作机制:第二节区块链技术二、基于区块链技术的国际结算新模式（二）Ripple跨境支付模式三种跨境交易模式：X-Current、X-Via、X-Rapid优点：（1）Ripple系统中每进行一笔交易需要消耗十万分之一XRP起作为手续费，从而有效降低跨境支付成本。（2）Ripple系统中货币以XRP为介质相互兑换，可以有效保证获得充足的资金流动性。（3）Ripple跨境支付可以不经过中间机构（最多只需要外汇做市商的参与），直接执行Ripple协议进行支付清算交易，进而显著改善跨境支付的成本和效率。第二节区块链技术三、基于区块链技术的跨境支付结算流程第三节银行付款责任一、银行付款责任简介（一）Ripple跨境支付模式银行付款责任（BankPaymentObligation，以下简称“BPO”）是由SWIFT组织研发推出的一种新型的贸易金融工具，是指付款银行（买方银行）在TSU等电子平台中，向收款银行（卖方银行）做出的独立、不可撤销的即时或延期付款责任承诺。BPO作为一种新的贸易结算方式，代表了传统贸易和信息技术的结合，对于解决电子化交单和供应链融资方面具有独特优势。第三节银行付款责任二、银行付款责任的业务流程第四节数字供应链金融一、供应链金融（一）供应链金融的概念供应链金融（SupplyChainFinance），简称SCF，指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时到达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。第四节数字供应链金融一、供应链金融（一）供应链金融的概念第四节数字供应链金融一、供应链金融（二）供应链金融的特点1、不单纯依赖客户企业基本面上的资信状况来判断是否提供金融服务，而是依据供应链整体运作情况以及真实贸易背景。2、闭合式的资金运作，即注入的融通资金运用限制在可控范围之内，按照具体业务逐笔审核放款，资金链、物流运作需按照合同预定的模式流转。3、供应链金融可获得渠道内及供应链系统内多个主体信息，可制定个性化的服务方案，尤其对于成长型的中小企业，资金流得到优化的同时提高了经营管理能力。4、流动性较差的资产是供应链金融服务的针对目标，在众多资金沉淀环节中来提高资金效率，但前提为该部分资产具有良好的自偿性。5、最大的特点——在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套的中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。第四节数字供应链金融一、供应链金融（三）供应链金融的优势1、银行利润增长。银行开展供应链金融业务，是一种新理念、新模式，将核心企业和银行绑定在一起，从而获得稳定的、高端的客户。对银行来说，供应链金融服务的对象，是供应链上的每一个企业，一方面，银行能掌握更加全面的企业信息；另一方面，信贷风险减小，供应链金融成为提高银行利润的新途径。2、企业融资新方式。站在中小企业的角度，供应链金融一定程度上解决了融资难的问题，一方面，提高了银行的贷款额度；另一方面，融资过程简单便捷，为企业提供更多的流动资金。此外，得益于电子化应收账款管理服务，供应链金融业务流程更加简化，有助于解决买卖双方分处两地时的债权转让确认问题，帮助企业快速获得资金。3、综合效益显著。供应链金融的发展，本质上是对商品、资金、信息、等资源进行统筹整合的过程，采用团购式的开发模式，以及完善的风险控制手段，企业融资的成本和收益均得到了改善，经济效益和社会效益均突出。例如，平安银行依托AI人工智能、区块链、云计算技术搭建供应链应收账款服务平台（SAS）。通过升级供应链金融服务模式，为核心企业产业链上游供应商提供线上应收资产交易、流转服务。第四节数字供应链金融二、数字供应链金融（一）数字供应链金融新特征1、服务对象宽泛化。数字供应链金融可以依托先进的金融科技，将更多的中小微企业纳入到服务范围中。并且在服务深度上也有很大提升，数字供应链对供应链及其成员进行了全周期的深刻考察，将金融服务贯穿整个生命周期。2、服务方式智能化。数字供应链金融实现了线上数字化、智能化管理。在各个环节引入多种数字化技术手段，可以远程监控、评估、筛选，更加精准及时地进行自动化跟踪预警，从而实现全面提升风控的智能化水平。3、服务内容泛金融化。数字供应链金融并不只局限于解决融资问题，它更多关注于打造场景金融、数字金融、智慧金融，服务内容也不再局限于金融类，而是向泛金融、非金融类反面扩展。4、商业模式平台化。通过开放应用程序编程接口（API）等多种方式，使供应链上成员共享金融数据、金融产品及金融服务，同时与核心企业共建产业互联网平台，以数据驱动金融业务发展。第四节数字供应链金融二、数字供应链金融（二）数字供应链金融与传统供应链金融的区别传统供应链金融数字供应链金融目标客户中小企业,以中型企业为主中小微企业,更注重小微企业融资频率频率低频率高参与主体商业银行、核心企业、物流企业、融资企业商业银行、核心企业、物流企业、融资企业.技术平台.电商、抵质押登记平台、科技公司等授信方式线下授信线上授信技术手段传统金融分析技术综合运用大数据、云计算、人工智能等新兴金融科技授信过程企业申请,由银行专业部门对物流实地核实确认大数据模型智能筛选目标客户,银行专用网络审批,物流信息线上核实确认服务范围服务范围狭窄,服务种类以信贷融资为主服务范围不仅限于金融类,向泛金融类扩展延伸,提供综合服务方案营销区域围绕核心企业,以商业银行所在地的上下游企业为主沿产业链条向上下游无限延伸,突破空间界限,不受地域限制服务效率通过纸质资料申报,材料及单据传递均需手工填制处理通过电子资料在线申请,数据自动校对,企业在线自主放(还)款信息共享技术上难以实现各方面信息的即时互通与共享借助产业物联网实现多方互联互通、数据共享,有效破解信息不对称监控预警实地监督,难以对每家融资企业进行全面了解,监控困难通过物联网、VR等科技手段,实时追踪监控企业,预警准确、及时第四节数字供应链金融二、数字供应链金融（三）数字供应链金融的创新应用1、预付账款融资模式。预付账款账户在数字供应链中的金融模式主要是科技型企业的采购阶段。2、存货质押融资模式。数字供应链存货质押融资模式通常发生在有存货质押物的科技型企业的生产环节。3、知识产权质押融资模式。科技型融资企业利用对受让企业知识产权未来收益权作为质押物向金融机构贷款，以受让企业应付的知识产权转让费作为还款来源。第四节数字供应链金融三、商业银行的数字供应链金融1、自有渠道输出服务模式的优势一是有效控制成本。二是自主掌控度高。2、联合外部第三方平台输出服务模式的优势一是共享客户资源。二是实现专业互补。三是风险共担。

1.数字人民币在国际结算中的作用是什么？2.基于区块链技术的跨境支付结算流程是怎样的？3.银行付款责任的业务流程是怎样的？4.说明商业银行的数字供应链金融业务流程。思考题第十二章

其他融资与结算方式

第十二章

其他融资与结算方式学习目标：掌握提货但保、信托收据、进口押汇等进口贸易融资方式和打包贷款、票据贴现等出口贸易融资方式的操作：本章概要：介绍了提货担保、信托收据、进口押汇等进口贸易融资方式和打包货款、票据贴现等出口贸易融资方式的概念和业务流程。介绍了信用卡、旅行信用证和旅行支票的办理手续。第一节进口贸易融资一、提货担保（一）提货担保的概念与作用提货担保（ShipmentGuarantee,S/G）是指在跟单信用证或是跟单托收项下，货物运抵目的地后，包括提单在内的单据尚未寄到，而延期提货会使进口商增加额外开支，或者进口商品行情下跌、市价回落。进口商为了报关的需要，事先可以向开证行或代收行签具“申请提货担保书”连同进口商自己的担保函（又称联合凭证），以求通过银行的担保，及时通关提货。通常情况下，收货人应凭正本提单向船公司办理提货。由于近海航行航程过短，货物常常先于单据到达。如果收货人急于提货，可以采用提货担保方式，请开证行出具书面担保，请船公司先行放货，保证日后及时补交正式提单，并负责交付船公司的各项费用及赔付由此可能遭受的损失。货物到港后，收货人凭提货担保及时提货，而不必要等运输单据到达后提货，节省了收货人因等货运单据而可能产生的滞港费用和额外费用，避免了可能产生的损失。第一节进口贸易融资一、提货担保（二）办理提货担保的业务流程（1）在货物先于提单到达港口的情况下，开证申请人向开证行提出办理提货担保的申请。申请人应提供与本次提货担保申请有关的副本发票、副本提单和货物到港通知单，并填写提货担保申请书。提货担保申请书表明提货担保的一切后果均由开证申请人负责，决不使开证行蒙受损失，并同意一旦正式提单寄到，即将上述保证书换回，交回开证行注销，或由开证行直接将提单交给船公司换回上述提货担保书，以便解除开证行的担保责任，同时开证申请人授权开证行无条件支付上列货物价款和（或）解除有关领取上列款项所提供的保证书。进口商应按提货担保申请书格式内容填列准确、完整的资料。（2）开证行根据实际情况，有条件地办理提货担保书，开证行要将申请书和担保书上填写的各项内容与信用证分户账页核对，以证实是该笔信用证项下的货物。银行应对进口商进行审查，确信其为该批货物的收货人，以防进口商借担保骗取货物，同时可以要求进口商提供担保或交纳保证金或抵押金，以维护银行的权益。（3）开证申请人收到运输单据后立即向船公司换取提货担保。第一节进口贸易融资一、提货担保（三）办理提货担保应注意的问题1、船公司要求提货担保具备的要件（1）形式上应以船公司/承运人或银行抬头预先印制，并且表明它是提货担保以及承诺“不出示提单的交货”。（2）开证申请人和开证行二者都可以签署赔偿担保。如果提货担保直接由银行出具，只包含银行签名，应承诺：A.担保应要求交付货物的任何性质的责任，损失或损害一律向船公司/承运人赔偿并保证它们不受损失；B.对任何针对船公司/承运人的诉讼而进行的抗辩提供资金；C.对由于货物产生的任何运费和（或）共同的海损（或费用）索要时立即支付。（3）开证申请人一经收到正式提单马上提交，提货担保书不能带有限制责任赔偿和不能列有到期日，其出具人承担不可撤销的赔偿责任。第一节进口贸易融资一、提货担保（三）办理提货担保应注意的问题2、开证申请人应注意的事项（1）进口商凭提货担保书提取货物，就丧失了拒付的权利，即使单据审核后发现不符点，但因正式提单已经交给船公司，无法退回提单，只能放弃拒付。进口商非万不得已最好不要办理银行担保先行提货。如果货物先到，进口商可以去码头看看货物情况，确有需要采取办理提货担保。（2）本保付仅限于开证行自身开立的信用证项下的商品进口，并且运输方式为海运，并在规定提交全套海运提单的条件下方可办理。（3）提货担保属于银行的授信业务。进口商收到有关单据后，应立即用正式提单向船公司换回提货担保书并退回开证行。（4）因出具提货担保而使开证行遭受的任何损失，由开证申请人负赔偿之责。第一节进口贸易融资一、提货担保（三）办理提货担保应注意的问题3、开证行应注意的事项（1）银行为了便利进口商及时提货而有提货担保的做法，这是银行的服务项目，不受《UCP500》的保护，即被《UCP500》的第2、3、4条排除。《UCP600》也未对提货担保做出规定。（2）在办理提货担保书时，对于航程较远的进口货运，一般是单据先到开证行，货物后到目的港，不需要银行提供提货担保书。如进口商在这种情况下申请提货担保，显系反常情况。开证行应调查情况，谨慎从事。（3）开证行收到银行寄来的一套正式提单，最好自己交给船公司换回提货担保书，可以先交一份正本提单给船公司，自己保留其他两份。若船公司拖延退回提货担保书，日后又要求开证行履行保证责任时，可以再拿出另一份正式提单，凭以解除保证责任。（4）申请提货担保书是由进口商提出的，开证行应该考虑进口商的信用是否可靠，必要时可以收取押金或货款，也可要求其他银行或贸易商在申请书上会签，防止上当受骗。（5）提货担保只能限于正常的寄送正式提单晚到时银行予以提货担保，如果第一次寄来的是副本提单或其他情况时，银行不要做提货担保。第一节进口贸易融资二、信托收据信托收据（TrustReceipt,T/R）是指进口商以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具的一种保证书。银行是信托人，代表委托人掌握物权；进口商是被信托人或受托人，代表信托人处理单据。进口商以银行受托人的身份代办提货、报关、存仓、保险等手续，物权仍归银行所有。如果货物出售，则货款存入银行。进口商在汇票到期后向银行偿付票款，收回汇票，赎回信托收据。理论上，信托收据是进口人与开证行或代收行之间关于物权处理的一种契约，是将货物抵押给银行的确认书，银行可以凭此办理融资业务。第一节进口贸易融资三、进口押汇（一）进口押汇的概念和作用进口押汇（InwardBill）是指信用证开证行在收到出口商或押汇寄来的相符单据后先行垫付货款，待进口商得到单据，凭单提货后再收回该货款的融资活动，它是开证行对申请人（进口商）的一种短期资金融通。其发生的主要原因是申请人因资金周转问题无法在开证行付款前赎单。实务中，开证行收到单据后，如交单相符，或有不符点单申请人同意接受，开证行应立即偿付。进口商以信用证项下代表货权的单据为抵押，并同时向开证行提供必要的抵押、质押或其他担保，由开证行先行代付，这就产生了进口押汇的要求。第一节进口贸易融资三、进口押汇（二）进口押汇利息的计算进口押汇的融资比例为发票/汇票金额的100％，采用“后收利息法”，在押汇到期后，银行从企业账户扣收押汇本金及利息。进口押汇一般使用信用证及单据使用的货币直接对外付款，不可兑换成本币使用（如本币与信用证使用的货币不一致）。开证行办理进口押汇通常不收取押汇手续费，其利息计算公式为：押汇利息＝本金×融资年利率×押汇天数/360进口押汇的天数一般以30天、60天计算，单最长不超过90天。进口押汇与普通商业贷款相比，具有手续简便、融资速度快捷的特点。第一节进口贸易融资三、进口押汇（三）进口押汇的步骤（1）单据到达开证行后，申请人向开证行提出进口押汇申请并签订有关协议。开证行审查进口押汇申请书内容。（2）开证行办理进口押汇并对外付款。（3）开证行凭信托收据向进口商交付单据，申请人将自己货物所有权转让给银行。（4）进口商凭单据提货及销售货物。（5）进口商归还押汇款本息，换回信托收据。第一节进口贸易融资三、进口押汇（四）进口押汇应注意的问题1、申请人应注意的事项（1）进口押汇款项专款专用，不能结成人民币使用，只能用于履行信用证项下的对外付款。（2）进口押汇是短期融资，期限一般不超过90天。（3）进口押汇需要逐笔申请，逐笔使用，一般不设额度。（4）押汇比例及期限等根据实际情况与开证行协商解决。第一节进口贸易融资三、进口押汇（四）进口押汇应注意的问题2、开证行应注意的事项（1）了解开证申请人的资信情况和经营能力。（2）了解进口货物的市场行情。（3）适当开立增加其他安全措施，因为进口押汇还款来源单一，风险较大。在需要时，可以要求申请人增加第三方担保、房产抵押、有价证券抵押等，以增加申请人的谨慎程度，并使押汇的损失降到最低。（4）注意押汇后的管理，必要时监控申请人的进口货物资金回笼情况，并采取适当措施，减少损失。第二节出口贸易融资一、打包贷款（一）打包贷款的概念打包贷款（PackingLoan）是信用证（L/C）下的贸易融资方式，出口商在提供货运单据前，以供货合同和从国外收到的、以自己为受益人的信用证向当地银行抵押，从而取得生产或采购出口货物所需的周转资金的一种装船前融资。打包贷款的金额通常是信用证金额的70％－80％，一般不超过90％。贷款期限一般是自信用证的抵押之日到收到开证行支付货款之日为止，一般不超过该银行向开证行寄单收款之日，提供贷款的银行承担了议付义务，收到开证行支付的货款后即扣除贷款本息，然后将余额付给出口商。一般来说，企业办理外汇打包贷款的利息负担远远低于人民币的打包贷款利息。银行办理打包贷款通常不收取手续费，利息计算公式为：打包贷款利息＝信用证金额×打包折扣（70％－90％）×融资年利率×打包天数/360打包天数的计算为办理打包日至信用证最迟装运日的天数加30天。第二节出口贸易融资一、打包贷款（二）打包贷款的特点（1）单前融资。打包贷款为单前融资，其发放贷款的时间段为收到信用证之后，向出口地银行提交信用证规定的单据以前。（2）专款专用。打包贷款是出口地银行为支持出口方受益人执行出口信用证而进行的主要用于对生产或收购商品开支及其他费用的资金融通，一般要求专款专用，不能将打包贷款用固定资产的投资、归还贷款等其他资本项目的支出。（3）贷款期限较短。由于信用证项下的出口收汇时间一般不超过半年，而且商业银行是以所抵押的信用证项下款项作为还款来源，所以这种贷款的期限比较短，一般从放款之日起至信用证有效期后一个月止。（4）贷款行留存信用证正本。信用证正本留存于贷款银行，以确保打包贷款的申请人（信用证的受益人）在贷款银行交单议付，便于贷款银行监督信用证的执行情况。（5）有追索权。打包贷款在正常情况下，以信用证项下收汇作为第一还款来源；在企业不能正常从国外收回货款的情况下，企业必须偿还打包贷款的本金及支付利息，或允许银行主动从其账户扣划打包贷款的本金及利息。第二节出口贸易融资一、打包贷款（三）打包贷款的作用（1）对出口商来说，扩大了出口商的国际贸易机会。在无法争取到进口商预付货款的结算条件下，它通过有效地帮助出口企业解决了其在装运货物之前的资金短缺问题，对确保其能够按时对外履行出口销售合同发挥了重要作用，也因此提高了出口企业的国际信誉，使企业借此顺利地把握住更多的贸易机会。另外，还减少了出口商的资金占用，提高了竞争能力。由于出口企业提前从贷款银行收到并使用了货款，在一定程度上减少了出口销售货款的收汇风险，也使得出口企业加快了资金的周转速度，减少了自有资金的无效占用、缓解了出口商的流动资金压力，从而提高了出口企业的国内外市场竞争力和经营效益。（2）对进口商来说，通过使用信用证方式，使得出口商可以获得打包贷款的机会，减轻了透如商预先付款的压力，从而使进出口合同得以顺利地签订和实施，也因此延缓了进口商支付货款的时间，降低了进口商的成本。（3）对贷款行来说，由于有国外银行开来的合格信用证正本作为保证，银行的风险被相对。即银行通过控制所抵拥的信用证正本和交单议付权利，从而控制了作为偿还来源的资新的收汇，确保了信用证打包资款能够按用、及时、快速地收回。从经营效查的角度来讲，这种贷款还可以为银行带来相关的国际结算、结售汇等中间业务收入以及派生的本外币存款收益。第二节出口贸易融资一、打包贷款（四）打包贷款的操作流程①进口商与出口商签订买卖合同，并约定使用信用证方式进行结算。②在合同规定的时间内，开证人按合同要求填报开证申请书，并交纳开证保证金和手续费，向开证行申请开证。③开证行严格按开证申请书要求开立信用证，并传送给出口商所在地通知行，通知行核押审核信用证真实性无误后，向受益人通知信用证。④出口商将收到的以其为受益人的信用证正本提交往来银行，申请打包贷款融资。⑤出口地银行审查出口商的资信情况、贸易合同、信用证条款，确定给予出口商一定金额的本币或外币打包贷款(金额通常不超过信用证金额的80％，期限通常以信用证有效期或预计收款期为限)。⑥出口商利用打包贷款组织购买原材料、加工制作、装运出口货物，出口商向融资银行提交信用证规定的单据，融资银行通常为出口商叙做信用证议付、押汇（或贴现、福费廷），以议付、押汇款项归还打包放款本息。如提交单据有不符点，则无法叙做议付等融资，须要等待外国贷款收回后才能归还打包放款本息。⑦出口地银行向国外开证银行寄单索汇。⑧在单证相符前提下，开证行履行付款责任。⑨打包贷款银行收到开证行付款后，扣除贷款本息后，多余款项贷记出口商账户。第二节出口贸易融资一、打包贷款（四）打包贷款的操作流程第二节出口贸易融资一、打包贷款（五）打包贷款应注意到的问题1、提供打包贷款银行应注意的问题（1）以正本信用证作抵押，但银行不能仅凭国外信用证就给受益人贷款，银行应仔细审核信用证的满足条件和要求。（2）银行应根据客户的资信情况和清偿能力为其核定相应的打包贷款额度，供其循环使用。（3）为保证安全、及时地收回打包资金，贷款期间，银行应与客户保持密切联系，了解、掌握业务的进展和有关合同的执行情况，督促客户及时发货交单。2、申请打包贷款的企业应注意的问题（1）向银行提交所要求的有关资料。（2）自身信誉良好，在该行没有不良记录。（3）关注信用证条款。（4）若企业为可转让信用证的第二受益人，也不能轻易地从银行取得打包贷款。第二节出口贸易融资二、票据贴现票据贴现(Discounting)是指票据持有人在票据到期前为获取现款而向银行贴附一定利息的票据转让。票据贴现必须是已承兑的远期汇票，承兑人一般是进口商、开证行或其他付款人，票据持有者一般是出口商。这类票据流动性强，可靠性高。办理票据贴现应注意的问题：（1）票据的信誉。银行承兑汇票信誉高于商业银行承兑汇票。（2）票据的风险。信用证项下的远期汇票风险低于托收项下的远期汇票。（3）要注意各国票据法的不同之处，如持票人享有的权利方面的差异。（4）票据本身的质量。加保兑的票据最可靠，如票据为不可流通或限制流通，则不容易被再贴现，影响票据的流通性。第三节信用卡一、信用卡的定义与类型信用卡是银行或专业机构发给其经过调研、资信较为可靠的客户购买商品和接受服务的一种短期消费信贷的凭证。信用卡持有人可以在指定的特约商店购物、餐厅用膳、旅店住宿，也可以向银行支取一定限额的现金。按照不同的标准,可以将信用卡分为不同的类型：（1）根据发卡机构不同，可分为银行卡和非银行卡。（2）根据清偿方式不同，可分为贷记卡和借记卡。（3）根据发卡对象不同，可分为公司卡和个人卡。（4）根据持卡人信誉、地位等自信情况不同，可分为普通卡和金卡。（5）根据流通范围可分为国内结算卡和国际结算卡。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程1、申请信用卡的条件（1）公司卡申请条件。国内机关､团体､部队､企事业单位､三资企业等具有法人资格的单位,在华常驻机构均可申请中国境内各金融机构发行的信用卡。（2）个人卡的申请条件。凡年满20周岁,有固定职业､稳定收入､信誉良好的国内公民或在中国境内有居留权并持有国籍所在国正式护照和中国公安部门签发的1年以上居住证,在国内有固定职业和稳定收入的港澳台同胞及外国人均可申请人民币个人信用卡。2、信用卡的担保与保证金（1）信用卡的担保。申请个人信用卡均需要担保,担保的个人应为本市常住户口的当地国家机关､企事业单位的正式职工,并且与持卡人无配偶或直系亲属关系。担保人必须承诺担保条款,并在申请表上签字。持卡人与担保人不得相互担保,不能连环担保,也不能一人担保多人。（2）信用卡保证金。申请公司信用卡,应按注册资金､固定资产､企业性质缴纳一定数额的保证金。申请个人信用卡,保证金缴纳数额多少,需视申请人的经济实力､收入多少､所在工作单位的性质而定。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程3、信用卡的审核制度（1）初审。初审工作由信用卡部门的资信调查人员负责。审核内容为：所填申请表内容是否完整清楚，持卡人所提供的有关证件是否齐全；以公函、电话和上门调查等方式，对申请者提供的资料证件进行查证和落实；初步确定申请人需要缴存保证金的数额；核实担保情况，明确担保人；根据审查情况，负责初审的人员在申请表上签字。（2）复审。复审工作一般由发卡行信用卡部门的负责人负责。复审的内容有：对申请人和担保人的全部资料及初审人员签署的意见进行复核，并对合格的申请表及时审批。经复审后的信用卡申请表交发卡部门输机、存档，并据此编制打卡清单。

4、打卡与发卡发卡行经两级审核批准后，应缮制表外科目付出传票交管卡人领取空白卡，按申请人姓名及汉语拼音、性别、有效期打卡。发卡时首先确认领卡人，检验其身份证件，并要求领卡人当面在信用卡背面签字栏签字。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程5、建立特约商户为了扩展信用卡业务，方便持卡人，发卡人与愿意受理信用卡业务的商场、饭店、宾馆、机场等通过协商签字协议，由发卡行对该商户的有关财务人员进行培训。在具备一定条件的情况下，发卡银行可以为特约商户安装“终端机”或“电子清算机”，实现授权终端和清算一体化，避免透支风险，同时提高了清算的效率。

6、交易与授权持卡人以信用卡作为支付手段，在商户那里进行消费或在发卡行指定的机构取现、转账，标志着信用卡交易的开始，同时也是发卡行授权活动的开始。授权的实质是发卡行对特约商户、代办行每一笔交易的批准过程，也是发卡行对持卡人交易活动进行控制的重要环节，授权中心提供24小时授权服务，负责辖内各发卡行的授权服务。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程7、信用卡的清算信用卡的清算业务是以银行为中心处理持卡人､特约商户及银行之间相互支付的过程。基本上分为直接清算和间接清算两种形式。图12－2直接清算程序①—持卡人向发卡银行存款。②—持卡人持卡消费。③—特约商户向发卡行交单。④—特约商户为持卡人提供消费。⑤—发卡行付款给特约商户。⑥—发卡行向持卡人发对账单。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程7、信用卡的清算信用卡的清算业务是以银行为中心处理持卡人､特约商户及银行之间相互支付的过程。基本上分为直接清算和间接清算两种形式。图12－3

间接清算程序①—持卡人向发卡银行存款。②—持卡人持卡消费。③—特约商户向持卡人提供消费。④—特约商户向代办行提交签购单。⑤—代办行向特约商户付款。⑥—代办行向发卡行提示,划拨

收回所列金额。⑦—发卡行向持卡人发对账单。第三节信用卡二、信用卡业务的基本流程8、信用控制信用控制是发卡银行对持卡人的交易活动资信变化情况和特约商户是否遵守协议及规定等实施监督,并及时采取措施,以防范各种风险的发生,确保发卡银行资金安全,维护银行､商户､持卡人的合法权益。信用控制是信用卡业务的重要组成部分,是促进信用卡业务健康发展的重要保障,发卡银行必须指定专人做好这项工作。第四节旅行信用证一、兑付旅行信用证的手续（1）旅行信用证的受益人到指定的银行取款,需将旅行信用证正本交指定兑付行审查。兑付行审查时应注意本行是否是被指定的兑付行,开证行在信用证上的签字是否与该行签字样本相符,信用证是否在有效期内,并有足够余额。（2）要求受益人提供身份证件,如护照或身份证等,并在柜台当面重新签发收据或汇票。收据必须列明信用证号码､开证行名和日期,收据签名必须同“印鉴核对卡”或护照上的签名相符。支取金额必须在信用证金额之内,兑付行将支款日期､金额､行名背书于信用证之后加盖银行行章,将信用证连同应付外汇折成等值人民币,连同信用证交给受益人。然后将收据寄至开证行索汇,由开证行偿付归垫。（3）信用证金额用完后,在信用证上加盖“用完”或“注销”戳记,不退受益人,将其连同收据一并寄开证行索偿和注销原证。（4）因兑付行自己垫款可以扣收贴息,并向开证行收取手续费,也可根据约定