金融理论与实务第八章选择题及答案

金融理论与实务第八章选择题及答案第一篇：金融理论与实务第八章选择题及答案金融理论与实务第八章金融衍生工具市场一、单项选择题1.在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定的金融工具称为（）。A．基础性金融工具B．金融衍生工具C．派生金融工具D．创新金融工具2.在金融远期合约中，交易双方约定的成交价格为（）。A．交割价格B．合约价格C．交易价格D．约定价格3.金融远期合约中，同意以约定的价格在未来卖出标的资产的一方称为（）。A．卖方B．多头C．多方D．空头4.交易双方承诺在某一特定时期内按双方协议利率借贷一笔确定金额的名义本金的协议是（）。A．期货合约B．期权合约C．远期外汇合约D．远期利率协议5.在金融市场上，商业银行等金融机构经常用来管理利率风险的金融衍生工具为（）。A．期货合约B．期权合约C．远期利率协议D．远期外汇合约6.交易双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化合约为（）。A．远期利率协议B．远期外汇合约C．期权合约D．期货合约7.金融期货合约的交割方式为（）。A．全部平仓B．大部分平仓C．全部实物交割D．大部分实物交割8.金融期货中最早出现的期货是（）。A．股价指数期货B．利率期货C．外汇期货D．股票期货9.金融期货中产生最晚的期货是（）。A．外汇期货B．利率期货C．股票期货D．股价指数期货10.期权合约中买进期权，付出期权费的投资者是期权合约的（）。A．卖方B．买方C．买方或卖方D．交易双方11.作为金融期权合约中买卖双方在权利和义务上不对称性的弥补的是（）。A．期权费B．保证金C．保管费D．预付费12.一份期权合约的最终有效日期是期权的（）。A．交割日B．购买日C．执行日D．到期日13.赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格卖给期权卖方一定数量的某种金融资产权利的期权合约是（）。A．看涨期权B．看跌期权C．美式期权D．欧式期权14.投资者通常会在预期某种金融资产的价格将要下跌时买入（）。A．股票期权B．期货期权C．看涨期权D．看跌期权15.允许期权的持有者在期权到期日前的任何时间执行期权的期权合约是（）。A．美式期权B．欧式期权C．看涨期权D．看跌期权16.金融期权合约在保证金上要求是（）。A．合约的买卖双方都须交纳保证金B．合约的买卖双方都不需要交纳保证金C．合约买方需要交纳保证金，合约卖方不用交纳保证金D．合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金17.金融期权合约是（）。A．都是标准化合约B．都是非标准化合约C．既有标准化合约，也有非标准化合约D．可随意选用标准化合约或非标准化合约18.在盈亏风险承担方面，金融期权合约中的卖方（）。A．损失可能无限，盈利可能无限B．损失有限，盈利有限C．损失有限，盈利可能无限D．损失可能无限，盈利有限19.比较优势理论在金融领域最生动的运用是（）。A．金融互换B．金融期货C．金融期权D．金融远期20.交易双方互相交换金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币币种不同的两笔资金及其利息的业务是（）。A．债券互换B．股票互换C．利率互换D．货币互换二、多项选择题1.金融衍生工具的特点为（）。A．构造简单B．高杠杆性C．高风险性D．低风险性E．设计灵活2.金融远期合约的种类主要有（）。A．远期利率协议B．远期外汇合约C．期权合约D．期货合约E．利率互换3.远期利率协议的卖方订立远期利率协议的目的主要有（）。A．规避利率下降的风险B．规避利率上升的风险C．从利率下降中牟利D．从利率上升中牟利E．规避各种风险4.金融期货合约的主要特点为（）。A．在场外交易B．很弱的流动性C．很强的流动性D．采取盯市原则E．在交易所内交易5.金融期货交易所在组织形式上有（）。A．承包制B．营利性公司制C．合伙制D．合作制E．非营利性会员制6.金融期货市场的交易规则主要有（）。A．交易品种为规范的、标准化的期货合约B．实行当日无负债结算制度C．实行保证金制度D．实行价格限制制度E．实行强行平仓制度7.下列金融衍生工具中，实行每日结算方式的有（）。A．外汇期货B．利率期货C．金融期权D．金融远期E．股票价格指数期货8.目前市场上利率期货交易的主要品种有（）。A．公司债券期货B．长期国债期货C．定期存单期货D．中长期债券期货E．短期国库券期货9.股票价格指数期货的功能有（）。A．套期保值B．投机获利C．资本增值D．追求高额收益E．追求超额收益10.金融期权按其权利性质划分，可以分为（）。A．股票期权B．外汇期权C．美式期权D．看跌期权E．看涨期权11.金融期权按合约的标的资产来划分，可以分为（）。A．股票期权B．外汇期权C．期货期权D．看跌期权E．看涨期权12.金融互换的种类有（）。A．产品互换B．股票互换C．利率互换D．债券互换E．货币互换答案部分一、单项选择题1.B参见教材P179。2.A参见教材P183。3.D参见教材P183。4.D参见教材P184。5.C参见教材P185。6.D参见教材P186。7.B参见教材P187。8.C参见教材P189。9.D参见教材P191。10.B参见教材P192。11.A参见教材P192。12.D参见教材P193。13.B参见教材P193。14.D参见教材P193。15.A参见教材P193。16.D参见教材P194。17.C参见教材P194。18.D参见教材P194。19.A参见教材P195。20.D参见教材P195。二、多项选择题1.BCE参见教材P179。2.AB参见教材P184。3.AC参见教材P184。4.CDE参见教材P186。5.BD参见教材P187。6.ABCDE参见教材P189。7.ABE参见教材P189。8.BCE参见教材P190。9.AB参见教材P192。10.DE参见教材P193。11.ABC参见教材P193。12.CE参见教材P195。第二篇：金融理论与实务试卷答案无锡商业职业技术学院2013-2014学年第二学期《金融理论与实务》专接本期终考试试卷参考答案一、单项选择题（每题1分，共20分）1、世界上最早的货币是（A）A实物货币B金属货币C信用货币D电子货币2、从整体视角来看，货币资金的主要贷出者是（B）A政府B个人部门C金融机构D非金融企业3、不属于直接融资的优点的是（C）A实现货币资金的合理配置B提高货币资金的使用效益C分散投资、安全性高D对于货币资金需求者来说，筹资成本较低4、当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为（A）A正利率B0C无法确定D负利率5、马克思的利率决定利率认为利率决定于（B）A储蓄和供给B社会平均利润率C货币供给量和货币需求量D可待资金供给和需求6、在我国USD100=RMB685，这种标价方法称为（C）A间接标价法B美元标价法C直接标价法D中间标价法7、一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数称为（DA实际汇率B官方汇率C买入汇率D有效汇率8、以“一价定律”为基础的汇率决定理论是（A）A购买力平价B国际借贷说C利率平价D货币分析说9、我国证券交易所实行的是（B）A做市商交易制度B竞价交易制度C连续竞价交易制度D报价驱动制度10、不属于股票投资的基本面分析的是（C）A宏观经济分析B行业分析C形态分析D公司分析11、不属于证券投资基金的特点的是（D）A组合投资，分散风险B集中管理，专业理财C利益共享，风险共担D收益高，风险小12、不属于金融衍生工具市场的功能（A）A资源配置B价格发现C套期保值13、垄断货币发行权的是（B）A中国银行B中国人民银行C国家开发银行D中国银行业监督管理委员会14、不属于世界银行集团的是（C））D投机获利A世界银行B国际开发协会C国际货币基金组织D多边投资担保机构15、不属于商业银行表外业务的是（A）A证券投资业务B投资银行业务C贷款承诺D信托业务16、假设法定存款准备金率为10%，超额存款准备金率为5%，现金漏损率为5%，则存款派生乘数为（D）A20B15C6.7D517、我国目前汇率政策主要内容不包括（A）A加快人民币汇率上调速度B探索和完善人民币汇率形成机制C采取多种措施促进国际收支平衡D继续保持人民币基本汇率保持稳定18、奥肯定律证明（A）A失业率与物价上涨率之间存在此消彼长的替代关系B失业率与经济增长率具有反向的变化关系C失业率与经济增长率具有同向的变化关系D失业率与经济增长率无关19、造成许多发展中国家发生通货膨胀的重要原因是（A）A经济结构B政治结构C环境结构D文化结构20、判断通货紧缩是否发生的主要标准是（B）的持续下降A货币供给量B物价水平C经济增长率D通货膨胀率二、多项选择题（每题2分，共10分）1、以下哪些属于货币作为支付手段职能（CD）A商场中衣服标价的货币B超市中用货币购物C发放的工资D收取的租金E储存于保险柜中的货币2、一国货币当局维持固定汇率波动幅度时可采取的措施有（ABCD）A动用外汇储备B外汇管制C举借外债D签订货币互换协议E货币贬值3、属于货币市场工具的有（CDE）A股票B公司债券C大额可转让定期存单D国库券E回购协议4、属于货币市场的特点的是（ABCD）A交易期限短B流动性强C安全性高D交易额大E收益性高5、债券投资面临的主要风险有（ABCDE）A利率风险B价格变动风险C通胀风险D违约风险E流动性风险三、名词解释（每题3分，共15分）1、货币制度国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。2、信用风险债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。3、指数债券指通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不致因物价上涨而遭受损失的公司债券。4、信用交易指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票交易。5、人身保险人身保险是以人的身体或生命为保险标的的一种保险。四、简答题（每题6分，共30分）1、简述消费信用的作用积极作用：有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国经济增长；为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及效用总水平；有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；过度负债消费，会使消费者的债务负担过重，导致其生活质量下降，甚而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的安全。2、简述汇率的作用对进出口贸易的影响；对资本流动的影响；对物价水平的影响；对资产选择的影响。3、简述期权合约与期货合约的区别主要在下述方面有区别：标准化程度与交易场所；交易双方的权利与义务；盈亏风险承担；保证金要求；结算方式。4、商业银行如何提高资本充足率增加资本总量；收缩业务，压缩资产规模；调整资产结构，降低高风险资产比；提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量。5、简述货币需求理论有哪些和每一需求理论的货币需求决定因素马克思的货币需求理论，货币需要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度；古典学派的货币需求理论：两个著名的方程式；凯恩斯的货币需求理论，收入、利率；弗里德曼的货币需求理论，永恒收入、非人力财富在总收入中的比重、持有货币的机会成本、持有货币给人们带来的效用。五、计算题（每题6分，共12分）1、一张面额为100元债券，票面利率为8%，期限为3年，到期一次还本付息，甲持有2年后，以114元价格卖给乙，不考虑交易费用，试计算两人的收益率？甲：7%乙：8.8%2、如果原始存款的增加额为1000万元，法定存款准备金率为20%时，存款派生乘数为多少？当法定存款准备率上升为25%时，存款总额变化了百分之多少？K115存款总额=5000rd20%存款总额=4000，减少了20%六、论述题（每题1分，共13分）论述中国人民银行如何利用货币政策进行宏观调控？可以以下手段：一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务；选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制等其他货币在政策工具第三篇：金融理论与实务测试题及答案金融理论与实务一.单项选择题(共20分,每小题1分)1.货币资本化的高级形式是（）A.商业资本B产业资本C金融资本D借贷资本2.在我国占主导地位的信用是（）A商业信用B消费信用C银行信用D国家信用考试大自考站，你的自考专家！3.间接融资的核心中介机构是（）A证券公司B商业银行C信托公司D中央银行4.由非官方机构的行业自律组织加以规定,对组织成员有一定约束力的利率是（）A官定利率B市场利率C公定利率D实际利率5.一国金融体系的最基本职能是（）A为社会提供和创造货币的功能B稳定金融体系C充当资金融通的媒介D保障金融体系有效安全运行6.商业银行的最基本职能是（）A支付中介职能B信用创造职能C信用中介职能D金融服务职能7.我国第一家股份制银行是（）A深圳发展银行B交通银行C民生银行D招商银行8.真正最早全面发挥中央银行功能的应是（）A瑞典银行B英格兰银行C美国联邦储备体系D日本银行9.二元式中央银行的典型代表是（）A英国B中国C美国D新加坡10.《巴塞尔协议》要求核心资本不能低于风险资产的（）A2%B4%C8%D10%11.在保险标的发生损失中起能动决定性作用的因素是（）A最大骗子原则B可保利益原则C近因原则D补偿原则12.金融市场的最基本功能是（）A支持规模经济B媒介资金融通C发现价格D调节宏观和微观经济13.以下不属于货币市场交易工具的是（）A国库券B.债券C商业票据D大额可转让定期存单14.我国股票发行的管理实行（）A.注册制B核准制C登记制D审批制15.<证券投资基金管理暂行办法>发布时间是（）A1994年6月22日B1997年11月11日C1997年11月14日D1998年3月20日16.银行在发放房地产贷款时,最主要的担保形式是（）B抵押C.质押D附属合同17.从证券市场的参与者来看,证券市场主要由证券发行者,证券投资者和（）组成.A中央银行B证监会C交易所D中介机构18.当事人互相信任是信托行为成立的（）A核心B桥梁C基础D依据19.不动产分割证书上的不动产是指（）A厂房B专用设备C房屋D土地20.信奉有效益市场理论的机构投资者通常倾向于（）A避税型投资基金B收入型投资基金C货币市场型投资基金D指数型投资基金二.多项选择题(共20分,每题2分)1.货币的基本职能是（）A价值尺度B流通手段C支付手段D贮藏手段E世界货币2.信用在国民经济中的作用是（）A广泛集聚资金,支持规模经济考试大自考站，你的自考专家！B提高资金使用效率C创造信用支付手段D调节需求总量和结构E加速资金使用效率3.以下属于基准利率的是（）B商业银行存款利率C再贷款利率D商业银行贷款利率E同业拆借市场利率4.人民银行在确定利率总水平时主要考虑以下哪些因素（）A市场物价总水平B国有企业利息承受能力C银行利润D国际利率水平E社会资金供求情况5.以下属于国有独资商业银行的是（）A中国工商银行B交通银行C中国农业发展银行D中国银行E中国建设银行6.以下属于跨国中央银行制度的是（）A西非货币联盟B欧洲中央银行C中非货币联盟D香港金融管理局E东加勒比海货币管理局7.以下属于现代金融业支柱的是（）A保险公司B基金公司C信托投资公司D银行信贷E投资银行8.以下属于商业银行现金资产业务的是（）A.商业银行的库存现金B存放在中央银行的准备金C国库券D存放同业的现金E托收中的现金9.（）是银行的中间业务.（）A证券投资B信托C汇兑D拆借10.保险合同的客体包括（）A保险合同的关系人B保险标的C可保利益D保险责任E保险金额三.计算题(共10分)1、某人持一张10万元,3个月后到期的银行承兑汇票到银行去办理票据贴现,银行3个月贴现率为年率6%,要求计算该人所能获得的融资额.2、根据某日外汇牌价，100美元＝827.73元人民币，1英镑＝1.56美元，试计算：英镑对人民币的外汇牌价。四.简答题(共36分,每题6分)1.消费信用的经济意义2.简述商业银行的性质3.中央银行产生的必要性4.商业银行开展中间业务的原因及种类5.简述融资租赁的功能6.简述证券发行市场与证券流通市场的关系五.论述题(共14分,每题14分)试论信用调节经济的作用答案一、单项选择题(共20分,每小题1分)1~5：C、C、B、C、C6～10：C、B、B、C、C11～15：C、B、B、B、C16～20：B、D、C、D、D二、多项选择题(共20分,每题2分)1.A、B2.A、B、D3.A、C、E考试大自考站，你的自考专家！4.A、B、C、E5.A、D、E6.A、B、C、E7.A、C、D8.A、B、D、E9.B、C、E10.B、C三、计算题(共10分)2、英镑＝1.56美元，1美元＝8.2773人民币，所以：1英镑＝1.56×8.2773＝12.9126人民币四、简答题(共36分,每题6分)1.消费信用的经济意义答：促进国家经济宏观调控政策和调控方式发生重大转折；有助于商业银行调整信贷结构分散风险；引导企业加快技术改造和新产品问世；提高居民的生活质量，促进居民消费意识的转变。2.简述商业银行的性质答：商业银行是企业商业银行是特殊的企业商业银行是特殊的金融企业3.中央银行产生的必要性答：银行券统一发行的必要客观需要建立一个全国统一的而有权威的、公正的清算机构作为金融机构的后盾代表政府意志的专门机构专事金融业管理、监督、协调工作4.商业银行开展中间业务的原因及种类答：市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能。商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务作为展示其鲜明个性的大舞台，致使中间业务不断创新，服务品种层出不穷，为商业银行注入了活力。中间业务包括：汇兑业务、结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、信用卡业务。5.简述融资租赁的功能答：在资金不足的情况下引进设备；提高资金使用效率；成本固定，避免通货膨胀的风险；引进速度快，方式灵活。6.简述证券发行市场与证券流通市场的关系答：流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场，它以发行市场为基础，反过来，又成为发行市场发展的制约因素，流通市场增强了金融工具的流动性。五、论述题(共14分,每题14分)试论信用调节经济的作用答：1、信用可以广泛集聚资金，支持规模经济银行信贷、证券筹资等信用形式可以广泛集聚社会上的各种闲置资金，积少成多、续短为长、变死为活，满足规模经济对资金的需要。2、信用能够提高资金使用效率信用活动可以加快资金周转速度，储户闲置的资金可以被银行及金融市场充分利用起来，从而提高资金使用效率。3、信用还可以用来调节需求结构和总量，进而调节宏观经济运行信用分配对社会产品总需求的调节可以分为总量和结构两个方面。信用分配直接影响对社会产品的需求总量；根据产业政策来确定资金使用方向和利率水平，两者最终实现调节宏观经济的目的。第四篇：金融理论与实务答案1金融理论与实务答案1一、单项选择题(共20分,每小题1分)1.货币资本化的高级形式是(C)解析：金融资本是货币资本化的高级形式2.在我国占主导地位的信用是(C)解析：银行信用一直在我国的信用形式中居于主导地位3.间接融资的核心中介机构是(B)解析：间接融资中的核心机构是商业银行4.由非官方机构的行业自律组织加以规定,对组织成员有一定约束力的利率是(C)解析：公定利率是由非官方机构的行业自律组织加以规定,对组织成员有一定约束力的利率5.一国金融体系的最基本职能是(C)解析：一国金融体系的最基本职能是媒介资金流通6.商业银行的最基本职能是(C)解析：信用中介职能是商业银行的基本职能7.我国第一家股份制银行是(B)解析：交通银行是新中国的第一家股份制银行8.真正最早全面发挥中央银行功能的应是(B)解析：英格兰银行是真正最早全面发挥中央银行功能的银行9.二元式中央银行的典型代表是(C)解析：美国的中央银行是二元式的10.<巴塞尔协议>要求核心资本不能低于风险资产的(C)解析：<巴塞尔协议>要求核心资本不能低于风险资产的8％11.在保险标的发生损失中起能动决定性作用的因素是(C)解析：在保险标的发生损失中起能动决定性作用的因素是近因原则12.金融市场的最基本功能是(B)解析：媒介资金融通是金融市场的最基本功能13.以下不属于货币市场交易工具的是(B)解析：债券属于资本市场工具14.我国股票发行的管理实行(B)解析：中国目前股票发行管理实行的是核准制15.<证券投资基金管理暂行办法>发布时间是(C)解析：<证券投资基金管理暂行办法>发布时间是1997年11月14日16.银行在发放房地产贷款时,最主要的担保形式是(B)解析：银行在发放房地产贷款时,最主要的担保形式是抵押17.从证券市场的参与者来看,证券市场主要由证券发行者,证券投资者和(D)组成.解析：从证券市场的参与者来看,证券市场主要由证券发行者,证券投资者和中介机构18.当事人互相信任是信托行为成立的(C)解析：信托行为形成的基础是相互信任19.不动产分割证书上的不动产是指(D)解析：不动产分割证书上的不动产专指土地，不包括房屋20.信奉有效益市场理论的机构投资者通常倾向于(D)解析：信奉有效益市场理论的机构投资者通常倾向于投资指数型投资基金二、多项选择题(共20分,每题2分)1.货币的基本职能是(AB)解析：货币的基本职能是两个即价值尺度和流通手段2.信用在国民经济中的作用是(ABD)解析：信用在国民经济中的作用是：广泛集聚资金,支持规模经济，提高资金使用效率，调节需求总量和结构3.以下属于基准利率的是(ACE)解析：可以充当基准利率的是：中央银行的再贴现率，再贷款利率，同业拆借市场利率4.人民银行在确定利率总水平时主要考虑以下哪些因素(ABCE)解析：我国人民银行在确定利率水平时主要参考四项因素：市场物价总水平，国有企业利息承受能力，银行利润，社会资金供求情况。其中主要因素是：市场物价总水平5.以下属于国有独资商业银行的是(ADE)解析：我国国有独资商业银行是：中国工商银行，中国银行，中国建设银行，中国农业银行6.以下属于跨国中央银行制度的是(ABCE)解析：实行跨国中央银行制度的是：西非货币联盟，欧洲中央银行，中非货币联盟，东加勒比海货币管理局7.以下属于现代金融业支柱的是(ACD)解析：保险、信托、银行信贷是现代金融业的三大支柱8.以下属于商业银行现金资产业务的是(ABDE)解析：商业银行的现金资产有库存现金，存放在中央银行的准备金，存放同业的现金，托收中的现金9.()是银行的中间业务.(BCE)解析：商业银行的中间业务有：信托、汇兑、托收10.保险合同的客体包括(BC)解析：保险标的和可保利益共同构成保险合同的客体三、计算题(共10分,每题5分)1.10万元X(1-6%X3/12)=98.5万元2..收入＝100万元X12%+100万元X20%X1%＝12.2万元实际使用资金额＝100万元X(1-20%)=80万元税前收益率＝12.2万元/80万元＝15.25%四、简答题(共36分,每题6分)1.消费信用的经济意义答：促进国家经济宏观调控政策和调控方式发生重大转折；有助于商业银行调整信贷结构分散风险；引导企业加快技术改造和新产品问世；提高居民的生活质量，促进居民消费意识的转变。2.简述商业银行的性质答：商业银行是企业商业银行是特殊的企业商业银行是特殊的金融企业3.中央银行产生的必要性答：银行券统一发行的必要客观需要建立一个全国统一的而有权威的、公正的清算机构作为金融机构的后盾代表政府意志的专门机构专事金融业管理、监督、协调工作4.商业银行开展中间业务的原因及种类答：市场经济的发展，要求商业银行发挥更多的中介服务功能。商业银行服务功能的最大转变，集中体现在中间业务的发展上。各家商业银行和金融机构，无一不把中间业务作为展示其鲜明个性的大舞台，致使中间业务不断创新，服务品种层出不穷，为商业银行注入了活力。中间业务包括：汇兑业务、结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务、信用卡业务。5.简述融资租赁的功能答：在资金不足的情况下引进设备；提高资金使用效率；成本固定，避免通货膨胀的风险；引进速度快，方式灵活。6.简述证券发行市场与证券流通市场的关系答：流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场，它以发行市场为基础，反过来，又成为发行市场发展的制约因素，流通市场增强了金融工具的流动性。五、论述题(共14分,每题14分)试论信用调节经济的作用答：1、信用可以广泛集聚资金，支持规模经济银行信贷、证券筹资等信用形式可以广泛集聚社会上的各种闲置资金，积少成多、续短为长、变死为活，满足规模经济对资金的需要。2、信用能够提高资金使用效率信用活动可以加快资金周转速度，储户闲置的资金可以被银行及金融市场充分利用起来，从而提高资金使用效率。3、信用还可以用来调节需求结构和总量，进而调节宏观经济运行信用分配对社会产品总需求的调节可以分为总量和结构两个方面。信用分配直接影响对社会产品的需求总量；根据产业政策来确定资金使用方向和利率水平，两者最终实现调节宏观经济的目的。第五篇：《金融理论与实务》作业答案《金融理论与实务》作业答案一、名词解释1.货币制度：简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系和组织形式。2.“劣币驱逐良币”的规律：是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。3.消费信用：消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。4.收益资本化：是通过收益与利率的对比而倒过来算出有收益的事物(不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本)相当于多大的资本金额，习惯地称之为“收益资本化”。即:P=B/r(P:本金,B:收益,r:利率)。5.基准利率：基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。6.债券：是由债务人签发的，证明债权人有按约定条件获得利息和收回本金的权利的凭证。7.股票：股份公司发给投资者作为投资入股的证书和索取股息红利的凭证8.回购协议：是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方暂时售出一笔特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在一定期限后按预定价格购回这笔金融资产的安排。9.到期收益率：是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。10.股票的内在价值：是指股票未来现金流入的现值。它是股票的真实价值,也叫理论价值。11.金融衍生工具：又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。12.中央银行：是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。13.表外业务：是指商业银行所从事的,按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。14.投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。15.并购业务：是指兼并和收购方面的业务。16.保险利益：指的是被保险人对其所投保的标的所具有的法律上认可的经济利益。17.货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的需要或要求。18.货币供给：是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融过程。19.国际收支：是指一国在一定时期内（通常为一年）全部对外经济往来的系统的货币记录。20.通货紧缩：是指由于货币供给不足而一面旗货币升值，物价普遍、持续下跌的货币现象。通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。21.货币政策：是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。22.选择性货币政策工具：是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。23.证券市场信用控制：中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易和期权交易中的最低保证金率，以刺激或抑制证券交易活动的货币政策手段。24.道义劝告：是指中央银行运用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对银行及其他金融机构的劝告影响其贷款和投资方向，以达到控制信用的目的。25.窗口指导：中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。二、单项选择1、在哪一种货币制度下会出现劣币驱逐良币现象（分数：1分）B.双本位制2、在一国的国民经济运行中，从整体视角来看货币资金的盈余部门是（分数：1分）A.个人部门3、现代经济中最基本、占主导地位的信用形式是（分数：1分）A.银行信用4、我国消费信用的主要形式是（分数：1分）A.商业银行的消费信贷5、不是消费信用典型形式的是（分数：1分）B.预付6、马克思认为，正常情况下利率水平的上限是（分数：1分）C.平均利润率水平7、强调货币因素在利率决定中作用的西方利率理论是指（分数：1分）C.凯恩斯的利率决定理论8、以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率标价方法是B.间接标价法9、在下列债券中风险最低、利率水平也最低的是（分数：1分）A.政府债券10、由我国境内股份公司发行，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内证券交易所上市，共境内外投资者买卖的股票是（分数：1分）B.B股11、我国的同业拆借市场真正启动的年份是在（分数：1分）D.1986年12、短期政府债券最早出现于（分数：1分）A.英国13、满足了商业银行等金融机构间相互融资需要的是（分数：1分）B.转贴现14、我国证券交易所实行的交易制度是（分数：1分）C.竞价交易制度15、我国的融资融券股票交易方式属于（分数：1分）C.信用交易16、股票技术分析最根本、最核心的条件是（分数：1分）B.假设价格沿趋势移动17、金融衍生工具市场最早具有的、最基本的功能是（分数：1分）A.风险管理18、金融互换合约产生的理论基础是（分数：1分）A.比较优势理论19、金融机构的基本功能是（分数：1分）D.促进资金融通20、有“央行的央行”之称的国际金融机构是（分数：1分）D.国际清算银行21、国际货币基金组织最主要的资金来源是（分数：1分）C.成员国认缴的基金份额22、我国商业银行的组织形式是（分数：1分）B.总分行制23、当今国际银行业最流行的组织形式是（分数：1分）C.持股公司制（控股公司制）24、商业银行最主要的负债业务是（分数：1分）B.存款25、下列属于狭义表外业务的是（分数：1分）B.担保26、商业银行最早的资产管理理论是（分数：1分）A.商业贷款理论27、巴塞尔协议提出的资本充足实质上是监管资本的（分数：1分）B.最低要求28、被称为商业银行管理生命线的是（分数：1分）C.风险管理29、投资银行最为传统与基础的业务是（分数：1分）B.证券承销业务30、财产保险公司历史最为悠久的险种是（分数：1分）B.海上保险31、投资银行参与风险投资主要通过哪个部门进行（分数：1分）D.风险资本部32、凯恩斯货币需求理论中最具创新的部分是（分数：1分）D.投机动机33、在我国的货币层次划分中，证券公司的客户保证金存款属于（分数：1分）C..M234、凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于（分数：1分）C.收入水平35、现金余额说又称为（分数：1分）B.剑桥方程式36、我们通常所说的CPI是指（分数：1分）A.零售物价指数37、国际收支平衡表上的数据是（分数：1分）A.流量38、战争赔款、政府间的经济援助属于国际收支平衡表中的哪个项目（分数：1分）C.经常转移39、中央银行货币政策最早具有的、最基本的政策目标是（分数：1分）A.稳定物价40、菲利普斯曲线描述的是（分数：1分）A.稳定物价与充分就业之间的关系41、最早建立起中央银行体制下的法定存款准备金制度的国家是（分数：1分）D.法国42、中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商德交易行为是（分数：1分）B.逆回购43、目前我国货币政策的操作指标主要是（分数：1分）B.基础货币44、最早实行金本位制的国家是（分数：1分）B.英国45、区域性货币一体化的理论依据是（分数：1分）B.最适度货币区46、20世纪70年代以后，世界各国普遍实行的货币制度是（分数：1分）D.不兑现的信用货币制度47、多种利率并存条件下起决定作用的利率是（B）（分数：1分）B.基准利率48、在第一次世界大战以前的金本位制度盛行时期，阐述汇率变动原因的主要理论是B.国际借贷说49、影响汇率变动的短期因素有（分数：1分）D.政府干预50、我国香港特别行政区实行的汇率制度是（分数：1分）C.货币局制度51、由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可能性，这种风险被称为（分数：1分）C.市场风险52、集合竞价制度只有一个成交价格，成交价的确定原则通常是（分数：1分）A.最大成交量原则53、金融期货中最早出现的品种是（分数：1分）B.外汇期货54、最早实行金本位制的国家是（分数：1分）B.英国55、区域性货币一体化的理论依据是（分数：1分）B.最适度货币区56、20世纪70年代以后，世界各国普遍实行的货币制度是（分数：1分）D.不兑现的信用货币制度57、世界上使用纸币最早的国家是（分数：1分）B.中国58、人类历史上第一次跨越主权国家创造的信用货币是（分数：1分）D.欧元59、在我国的社会融资结构中居于主导地位的是（分数：1分）B.间接融资60、仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素补偿的利率是B.无风险利率61、多种利率并存条件下起决定作用的利率是（分数：1分）B.基准利率62、被认为是计量利率最精确的指标是指（分数：1分）B.到期收益率63、强调非货币的实际因素在利率决定中起作用的理论是（分数：1分）A.传统利率理论64、在第一次世界大战以前的金本位制度盛行时期，阐述汇率变动原因的主要理论是B.国际借贷说65、影响汇率变动的短期因素有（分数：1分）D.政府干预66、在汇率标价方法中，我国采取的是（分数：1分）A.直接标价法67、一国货币对外贬值一般能起到（分数：1分）A.促进出口、抑制进口68、汇率的自由浮动又被称为（分数：1分）D.清洁浮动69、由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失的可能性，这种风险被称为（分数：1分）C.市场风险70、国库券的最终发行价格按所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同的购买人支付相同的价格，这种方式被称为（分数：1分）B.荷兰式招标71、货币市场的突出特点是（分数：1分）A.交易期限短72、我国中央银行票据的发行始于（分数：1分）C.2002年73、集合竞价制度只有一个成交价格，成交价的确定原则通常是（分数：1分）A.最大成交量原则74、平滑异同移动平均线又称为（分数：1分）C.MACD指标75、我国目前发行债券大多采取（分数：1分）B.平价发行76、债券的票面年收益与票面额的比率是指（分数：1分）D.名义收益率77、下列属于系统性风险的是（分数：1分）A.通货膨胀风险78、金融期货中最早出现的品种是（分数：1分）B.外汇期货79、远期合约最主要的特点在于（分数：1分）B.非标准化合约80、只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约是指（分数：1分）A.欧式期权81、接受从中国银行剥离出来的不良资产的金融资产管理公司是（分数：1分）C.中国东方资产管理公司82、我国民族资本自建的第一家股份制银行是（分数：1分）B.中国通商银行83、我国“大一统”的金融机构体系时期是指（分数：1分）B.1953年-1978年84、1995年组建的第一家民营商业银行是（分数：1分）D.中国民生银行85、是商业银行最基本、最重要的业务（分数：1分）A.负债业务86、按规定可计入商业银行附属资本的债券是（分数：1分）C.混合资本债券87、下列贷款质量最高的是（分数：1分）A.关注贷款88、商业银行流动性最强的资产是（分数：1分）D.现金资产89、第二次世界大战以后出现的资产管理理论是（分数：1分）C.预期收入理论90、从内部风险管理者的角度可把商业银行资本定义为（分数：1分）A.经济资本91、反映商业银行实际拥有的资本水平，也是其可以直接利用的资金来源的是D.账面资本92、巴塞尔协议规定的资本充足率是（分数：1分）B.8%93、投资银行不承担证券承销风险的方式是（分数：1分）A.代销94、保险活动中最重要的原则是（分数：1分）C.损失补偿原则95、能够有效防止道德风险发生的原则是（分数：1分）A.保险利益原则96、在马克思的货币需求理论中，与货币必要量呈反比的因素是（分数：1分）B.货币流通速度97、在弗里德曼的货币需求理论中，决定货币需求量的重要因素是（分数：1分）A.永恒收入98、属于中央银行负债业务的是（分数：1分）D.储备货币99、与商业银行存款货币创造呈正比的因素是（分数：1分）A.原始存款100、证券市场信用控制属于（分数：1分）A.选择性货币政策工具三、多项选择1、下列属于信用货币范畴的有（分数：2分）A.纸币C.银行券D.存款货币E.电子货币2、在货币制度中国家对货币单位的规定通常包括.（分数：2分）A.货币单位的名称D.货币单位的值3、间接融资的优点有.（分数：2分）A.灵活便利D.分散投资、安全E.具有规模经济4、消费信用的典型形式是（分数：2分）A赊销C.分期付款D.消费信贷5、实际利率理论认为利率决定中的主要因素是（分数：2分）C.储蓄D.投资6、根据我国的有关规定，外汇包括（分数：2分）A.外币现钞B.外币支付凭证C.外币有价证券D.特别提款权E.国际金融组织借款7、金融市场的主要构成要素包括.（分数：2分）A.市场参与主体B.金融工具C.交易价格D.交易的组织形式8、金融工具的特征主要有.（分数：2分）A.期限性C.流动性D.风险性E.收益性9、公司债券按内含选择权可分为.（分数：2分）A.可转换债券B.可赎回债券C.偿还基金债券E.带认股权证的债券10、货币市场的特点主要有.（分数：2分）A.交易期限短B.流动性强D.安全性高E.交易额大11、下列属于债券非系统性风险的是.（分数：2分）C.违约风险D.流动性风险12、目前我国债券市场体系包括以下子市场.（分数：2分）A.银行间市场B.交易所市场E.商业银行柜台市场13、基金收益主要来源于.（分数：2分）A.红利B.股息C.债券利息D.买卖证券差价E.银行存款利息14、证券投资基金(的特点)实行的投资原则是.（分数：2分）A.集中管理B.组合投资E.专业理财15、基础性金融工具主要有.（分数：2分）A.本币B.外币D.股权工具E.特别提款权16、目前在国际金融市场上最为普遍运用的衍生工具有.（分数：2分）A金融远期C.金融期货D.金融期权E.互换17、我国与1994年成立的政策性银行是.（分数：2分）A.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行18、目前全球性的国际金融机构主要有.（分数：2分）A.国际货币基金组织B.世界银行集团D.国际清算银行19、世界银行集团有以下机构组成.（分数：2分）A.世界银行B.国际金融公司C.国际开发协会D.国际投资争端处理中心E.多边投资担保机构20、按贷款质量划分，通常所说的不良贷款是指.（分数：2分）C.次级贷款D.可疑贷款E.损失贷款21、根据巴塞尔协议，银行二级资本包括.（分数：2分）C.未公开储备D.重估储备E.普通准备金22、我国的人寿保险可分为.（分数：2分）A.死亡保险B.生存保险C.生死合险23、弗里德曼认为影响货币需求的因素主要有.（分数：2分）A人力财富B.非人力财富D.持有货币的机会成E.持有货币带来的效用24、现代货币制度下，在货币供给过程中起决定作用的主体有.（分数：2分）A.中央银行B.商业银行25、影响商业银行存款派生能力的因素主要有.（分数：2分）A原始存款B.法定存款准备金率C.超额存款准备金率D.现金漏损率四、简答题1.消费信用的积极作用(1)消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展。(2)使消费者实现了了跨时消费的选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。(3)有利于促进新产品、新技术的推销及产品的更新换代。2.布雷顿森林体系的主要内容（1）“双挂钩”的安排（2）实行固定汇率制（3）建立国际货币基金组织（IMF）为会员国解决国际收支困难事先作出安排.3.间接融资的优点和局限性（缺点）（1）优点：灵活便利。分散投资、安全性高。具有规模经济。（2）缺点：割断了资金供求双方的直接联系。相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。4.不兑现信用货币制度的特点（1）流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；（2）现实经济中的货币均通过金融活动投入流通；（3）中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件.5.直接融资的优点和局限性（缺点）（1）优点：有利于引导货币资金合理流动有利于加强货币资金供给者对需求者的监督有利于筹集稳定长期使用的资金降低了筹资成本,提高了投资收益（2）局限性（缺点）：受制于金融市场的发达程度与效率有较高的风险6.牙买加体系的主要内容（1）浮动汇率制度合法化（2）黄金非货币化（3）国际储备多元化（4）多渠道调节国际收支.7.利率在微观经济活动中的作用：（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配（2）利率的变动影响金融资产价格，进而影响人们对金融资产的选择（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理8.利率发挥作用的条件(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感利率弹性:储蓄的利率弹性,投资的利率弹性（2）由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降（3）建立一个合理、联动的利率结构体系9.金融工具的特征（1）期限性（2）收益性(3)流动性(4)风险性10.金融市场的特点(1)市场参与者之间的关系是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。(2)金融市场的交易对象不是普通商品，而是特殊的商品——货币资金及其衍生物。(3)金融市场的交易方式具有特殊性。(4)金融市场的价格的决定较为复杂，影响因素很多并且波动巨大。(5)市场交易的场所在大部分情况下是无形的。11.大额可转让定期存单与普通定期存款的区别（1）存单面额大（2）存单不记名，可转让（3）存单的二级市场发达，交易活跃12.公募发行的优缺点优点：（1）公募以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大，适合于证券发行数量较多、筹资额较大的发行人；（2）公募发行投资者范围大，可避免囤积证券或被少数人操纵；（3）只有公开发行的证券方可申请在交易所上市，因此这种发行方式可增强证券的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。缺点：如发行过程比较复杂，登记核准所需时间较长，发行费用也较高。13.证券私募发行的优缺点优点：（1）发行要求低；（2）节约发行时间及成本；（3）承销费用低；（4）收益高等缺点：流动性较差、发行面窄不利进一步发行。14.期权交易的特点（1）交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出的股票权利的交易，而不是任何实物；（2）交易双方承担的权利和义务不一样；（3）期权买卖的风险较小。15.证券投资基金的特点（1）组合投资、分散风险。（2）集中管理、专业理财。（3）利益共享、风险共担。16.金融衍生工具的特点(1)价值受制于基础性金融工具基础性金融工具主要有三大类：货币、债务工具、股权工具(2)具有高杠杆性和高风险性财务杠杆方式,即交纳保证金的方式提高投资效益高风险性(3)结构复杂、设计灵活17.金融期货市场的交易规则（1）交易品种为规范的、标准化的期货合约（2）交易实行保证金制度(3)交易实行当日无负债结算制度，即盯市制度(4)交易实行价格限制制度(5)交易实行强行平仓制度18.商业银行证券投资业务的特点（1）主动性强（2）流动性强（3）收益的波动性强（4）易于分散管理19.提高资本充足率的途径（1）增加资本总量（2）收缩业务，压缩资产总规模（3）调整资产结构，降低高风险资产占比（4）提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量20.保险的基本原则（1）保险（可保）利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则(4)近因原则21.保险（可保）利益原则的意义（1）可以防止变保险合同为赌博性合同;（2）可以防止被保险人的道德危险;（3）可以限制保险补偿的程度22.我国货币需求的主要决定和影响因素（1）收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。（2）价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。（3）利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。（4）货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。（5）金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构（6）企业与个人对利率与价格的预期（7）财政收支状况（8）其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。23.货币均衡与市场均衡的关系（1）市场总供给决定货币需求。（2）货币需求决定货币供给。（3）货币供给形市场总需求。（4）市场总需求决定市场供给。24.操作指标和中介指标选择标准（1）可测性（2）可控性（3）相关性（4）抗干扰性25.货币政策传导的主要环节（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量26.信用在现代市场经济中的积极作用(1)调剂货币资金余缺，实现资源优化配置(2)动员闲置资金，推动经济增长27.商业票据的特征(1)是一种有价票证(2)具有法定的式样和内容(3)是一种无因票证(4)可以转让流通28.银行信用与商业信用的关系(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;(2)银行信用克服了商业信用的局限性;(3)银行信用进一步促进了商业信用的发展29.传统利率决定理论利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。30.凯恩斯的利率决定理论利率决定于货币供求数量，货币供给量取决于中央银行的货币政策,而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。31.影响汇率变动的主要因素外汇供求是决定汇率变动趋势的主要因素,而影响外汇供求的因素有:(1)通货膨胀：外汇汇率上升，本币汇率下跌。(2)经济增长：影响复杂，短期增长外汇汇率由升值趋势，长期增长本币汇率由升值趋势。(3)国际收支：逆差则本币汇率下跌，顺差则本币汇率上升。(4)利率：通过短期资本的跨国流动实现，高利率导致即期外汇汇率下跌；低利率导致即期外汇汇率上升。(5)心理预期：主要影响短期汇率的变动。(6)政府干预：影响汇率的短期走势。32.汇率对进出口贸易的影响(1)本币汇率下降，即对外贬低，能促进出口、抑制进口；若本币汇率上升，即对外升值，则有利进口，不利出口。(2)这必须有一个伴随的条件，即进出口需求有价格弹性——进出口品的需求会由于进出口品价格的变动而变动。(3)汇率下降，出口商品量能否增加，还要受商品供给扩大的可能程度，即出口供给弹性所制约。当竞争对手通过贬低各自本币汇率等措施加以反击时，竞争的优势即不复存在。汇率作用于进出口，是规律；但如果不具备必要的条件，作用并不会实现。33.汇率对资本流动的影响(1)汇率的变动对国际之间长期投资的影响不太直接。因为长期资本的流动主要以利润和风险为转移。(2)对于短期资本流动，汇率的影响是直接的：当存在本币对外贬值的趋势下，以本币计值的各种金融资产会被转兑成外汇，资本外流；反之，当存在本币对外升值的趋势，会引发资本的内流。34.债券与股票的区别（1）偿还期限上（2）分享股息与红利上（3）剩余财产追索权上（4）公司决策权上（5）风险上（6）选择权上35.金融市场的功能(1)资金聚集与资金分配功能为资金盈余者提供金融工具实现金融资源的最优配置(2)风险分散与风险转移功能风险分散功能的体现风险转移功能：金融工具的转让(3)对宏观经济的反映与调控功能反映功能：“晴雨表”调控功能:首先，金融市场是中央银行进行货币政策操作的场所;其次，财政政策的实施也离不开金融市场;前提条件：金融市场的发展程度与完善程度36.货币市场的功能(1)它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场政府:发行国库券企业:商业票据(2)它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场通过参与货币市场的交易活动进行(3)它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所通过公开市场业务进行(4)它是市场基准利率生成的场所货币市场的高安全性决定的37.金融衍生工具市场的功能(1)价格发现功能(2)套期保值功能(3)投机获利手段38.国际金融机构的作用及局限性（1）作用维持汇率稳定。对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调。提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展。积极防范并解救国际金融危机。就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商。提供多种服务，加强各国经济、金融往来。（2）局限性领导权被主要发达国家控制贷款往往附加限制性条件39.商业银行的特性（1）企业性商业银行隶属于企业范畴，要符合《公司法》的有关规定采取公司制的形式，以有限责任公司和股份有限公司最为典型（2）金融性经营对象上，货币这种特殊商品经营方式上，借贷方式高财务杠杆效应和高经营风险（3）银行性与非银行金融机构相比具有银行性吸收存款、信用创造发放贷款支付结算业务范围广泛、功能全面40.投资银行的基本职能（1）媒介资金供需，提供直接融资服务资金供求双方的中介人设计合理的交易方式（2）构建发达的证券市场投资银行通过咨询、承销、分销、代销等方式帮助构建证券发行市场投资银行以做市商、经纪商和交易商的身份参与证券交易市场活动投资银行在证券市场的业务创新中发挥重要作用投资银行促进证券市场的信息披露投资银行业是华尔街的心脏,是华尔街存在的最重要理由（3）优化资源配置投资银行的推介与承销，引导资金流向提供并购服务，优化资源配置（4）促进产业集中内在动力及优胜劣汰驱动的产业集中投资银行促进的产业集中41.现阶段我国货币供应量划分M0＝流通中现金，即我们习称的现金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款＋证券公司客户保证金其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义货币量；42.通货紧缩的负面影响通货紧缩被称为经济衰退的加速器(1)从投资看，物价下跌使实际利率提高导致企业减少投资，缩减生产规模，进而经济萧条。(2)从消费看，物价还会下跌的预期使人们减少即期消费。经济进一步陷入衰退。43.货币政策的特点(1)货币政策是宏观经济政策是有关经济增长、物价稳定等宏观变量(2)货币政策是调节社会总需求的政策通过调节货币供给影响需求，间接影响社会总供给44.法定存款准备金率的有点和局限性优点：（1）中央银行具有主动权（2）作用迅速有力，见效快局限性：（1）缺乏弹性、有固定化倾向（2）“一刀切”式的做法难以把握货币政策的操作力度与效果（3）增加了银行流动性风险和管理的难度45.再贴现政策的优缺点优点：（1）履行“最后贷款人”职责（2）体现中央银行政策意图（3）既可调节货币总量，又可调节信贷结构缺点：（1）中央银行出于被动地位（2）影响力有限五.论述题（仅提供答案要点，自己寻找论述答案）1.分析消费信用的作用及在我国开展应注意的问题消费信用的积极作用(1)消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展。(2)使消费者实现了了跨时消费的选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。(3)有利于促进新产品、新技术的推销及产品的更新换代。消费信用的消极作用：消费信用的盲目发展，也会带来不利影响：(1)掩盖消费品的供需矛盾；(2)容易引起过度消费，使消费者债务负担过重，导致生活水平下降；甚至危及社会经济安全。2.试述利率的作用及利率发挥作用应具备的前提条件利率在微观经济活动中的作用：（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配（2）利率的变动影响金融资产价格，进而影响人们对金融资产的选择（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理利率在宏观经济调控中的作用：如上所述，微观经济主体行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。利率发挥作用的条件(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感利率弹性:储蓄的利率弹性,投资的利率弹性（2）由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降（3）建立一个合理、联动的利率结构体系3.试述汇率的作用(1)汇率对进出口贸易的影响；（2）汇率对资本流动的影响；（3）汇率对物价水平的影响；（2）汇率对资产选择的影响.4.现阶段我国货币需求的主要决定与影响因素（1）收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。（2）价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。（3）利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。（4）货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。（5）金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构（6）企业与个人对利率与价格的预期（7）财政收支状况（8）其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。5.如何评价法定存款准备金制度存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。存款准备率及法定准备的构成与应保持的限额，对银行的资产负债比率及经营方向有着直接的影响。如存款准备率提高，可以促进商业银行多吸收存款以保持原有的资产规模,或收缩贷款、减少投资、出售债权以适应被压缩的可用资金规模。中央银行通过增大或降低存款准备率来调节商业银行的信用创造能力、控制货币供应量的伸缩，以达到稳定通货的政策目的，因而存款准备金制度成为中央银行实施货币政策的一项有效工具。简述法定存款准备率的优点和不足之处。法定存款准备率——以法律形式规