基金从业-私募股权投资基金基础知识-第三节挂牌转让退出

基金从业-私募股权投资基金基础知识-第三节挂牌转让退出1.【单项选择题】（）又称新三板。A.全国中小企业股份转让系统B.沪深交易所C.中国登记结算公司D.中国证券业协会正确答案：（江南博哥）A参考解析：全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统，通常称为新三板。2.【单项选择题】下列关于协议转让的说法正确的是（）A.主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托B.为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务C.为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考D.有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件正确答案：A参考解析：BCD项，是做市转让退出方式的内容；协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托。定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。3.【单项选择题】我国主要场外交易市场包括________和_________。()A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场B.全国中小企业股转系统；新三板C.流通股股转系统；非流通股股转系统D.挂牌转让系统；协议转让系统正确答案：A参考解析：目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场。4.【单项选择题】下列不属于协议转让的成交方式是()。A.定价委托成交B.点击成交C.互报成交确认申报D.收盘自动匹配成交正确答案：A参考解析：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报、收盘自动匹配成交。5.【单项选择题】（  ）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。A.全国中小企业股份转让系统B.区域性股权交易市场C.中小板D.主板正确答案：A参考解析：全国中小企业股份转让系统(NationalEquitiesExchangeandQuotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”)，是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转系统公司)为其运营管理机构。6.【单项选择题】（  ）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。A.全国中小企业股份转让系统B.区域性股权交易市场C.中小板D.主板正确答案：B参考解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。7.【单项选择题】股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满（  ）年。A.2B.3C.4D.5正确答案：A参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1．依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2．业务明确，具有持续经营能力；3．公司治理机制健全，合法规范经营；4．股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；5．主办券商推荐并持续督导；6．全国股转系统要求的其他条件。8.【单项选择题】全国股转系统挂牌流程中（  ）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。A.决策改制阶段B.材料制作阶段C.反馈审核阶段D.登记挂牌阶段正确答案：A参考解析：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改，主要包括以下步骤：召开股东会并作出同意改制的决议；名称预先核准；出具改制审计报告；出具改制评估报告；律师审查重大法律事项；召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；签署发起人协议；验资机构验资并出具验资报告；召开股份公司创立大会；召开第一届董事会第一次会议；召开第一届监事会第一次会议；办理股份公司设立手续。9.【单项选择题】反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。其工作流程不包括（  ）。A.全国股转系统接收材料B.全国股转系统审查反馈C.全国股转系统出具审查意见D.分配股票代码正确答案：D参考解析：反馈审核阶段的主要工作是配合全围股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。反馈审查的工作流程如下：(1)全国股转系统接收材料(2)全国股转系统审查反馈(3)全国股转系统出具审查意见10.【单项选择题】收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（  ）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00正确答案：B参考解析：点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。11.【单项选择题】（  ）是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。A.点击成交B.收盘自动匹配成交C.互报成交确认申报D.定价委托正确答案：C参考解析：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。12.【单项选择题】目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（  ）。Ⅰ．全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务Ⅱ．全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式Ⅲ．全国股转系统对鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持具有积极作用Ⅳ．区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，促进企业特别是中小微企业股权交易和融资A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：全国中小企业股份转让系统(NationalEquitiesExchangeandQuotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”)，是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转系统公司)为其运营管理机构。全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务；发挥着主板和创业板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，为企业提供前期融资、估值、股权流动以及企业展示的平台，是我国多层次资本市场的重要组成部分。全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式。区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。13.【单项选择题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（  ）。A.股东所有制性质只能是民营和国有，不限于高新技术企业B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业C.股东所有制性质只能是民营和国有，且必须为高新技术企业D.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，且必须为高新技术企业正确答案：B参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。14.【单项选择题】下列不属于新三板交易机制的是（  ）。Ⅰ委托驱动制度Ⅱ大宗交易Ⅲ协议转让Ⅳ做市转让A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。Ⅰ、Ⅱ两项均属于已上市企业股份转让的交易机制。15.【单项选择题】全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（  ）。A.点击成交B.互报成交确认申报C.强制成交D.收盘自动匹配成交正确答案：C参考解析：协议转让主要采用三种成交方式：①点击成交，即定价委托，指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中；②互报成交确认申报，是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易；③收盘自动匹配成交，是指在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。16.【单项选择题】下列关于全国股转系统挂牌的基本流程的说法中错误的是（  ）。A.决策改制阶段最为关键的工作是股改B.全国股转系统挂牌流程主要分为决策改制阶段、材料制作阶段、登记挂牌阶段C.主办券商内核属于材料制作阶段的工作内容D.登记挂牌阶段的工作由券商协同企业完成正确答