《M外贸公司贸易融资现状、问题及优化策略》4500字（论文）

M外贸公司贸易融资现状、问题及完善对策研究目录TOC\o"1-2"\h\u7330M外贸公司贸易融资现状、问题及完善对策研究 1139151.1M外贸公司融资现状 1323031.1.1M外贸公司背景简介 1138021.1.2M外贸公司融资结构 2139561.1.3M外贸公司融资问题 3320011.2M外贸公司贸易融资优化 4208891.2.1M外贸公司贸易融资优化措施 463611.2.2M外贸公司贸易融资效果评估 6318571.3M外贸公司贸易融资建议 6195331.3.1提升公司队伍建设 6145301.3.2打造电子商务平台 71.1M外贸公司融资现状1.1.1M外贸公司背景简介M外贸公司成立于2015年4月，迄今为止已运营5年多。注册地址位于云南省玉溪市，经营范围主要是货物出口，包括：蔬菜、水果、花卉；其余经营包括：种植、收购、分拣、冷藏、包装销售和干鲜农产品加工销售，注册资本为1000万元人民币。对外贸易对象主要是东南亚国家，如泰国、马来西亚、越南等。M公司经营多年，与上下游公司关系良好，公司管理正规，在行业内具有良好的信用记录，M公司近三年出口额如表5-1所示。表5-1M外贸公司近三年出口额Tab.5-1Mforeigntradecompanyfinancingstructure年度出口额（万元）201726002018290020193800数据来源：根据M外贸公司资料整理随着原料及加工厂自身综合成本的上升，部分种植园和加工厂为了保证交货时间和产品质量，将其半年制的付款方式改为季度制，给公司的现金流带来了很大压力。M公司的融资用途是由该公司的产品特点所决定的，主要是采购蔬菜、水果以及花卉等农产品原材料，维持农地、果园、干鲜加工厂的运营等。M外贸公司还增加了所需的农产品原材料的储备量，以提高生产能力，加快交货速度，这就要求公司能够有配套的设施保存新鲜农产品，并且提高干鲜加工厂的生产效率，这使得公司对于资金的需求量越来愈大。1.1.2M外贸公司融资结构目前，M公司的销售额虽然还处在上升趋势，但是因为国内和国际市场的变化，使得M公司面临的国际竞争日趋激烈，该公司面临着订单增速放缓以及客户流失的问题。M公司2019年以前一直采取扩张战略，不再仅仅局限于干鲜加工产业或者是初级原料生产产业，而是开始大力建设和开发自主品牌，逐步扩大产品线，并不断更新设备，并在国内与国外建立分销渠道，M外贸公司的资金需求也不断增加。虽然M公司经营状况良好，但每个月物流公司集中收款的时候，公司仍在焦头烂额地四处筹款。到2020年疫情爆发时，国外物资短缺，业务规模随之扩大，M公司的压力也越来越大，数次下来，公司不敢再接新单，严重影响了公司的发展。除上述情况外，M公司的部分客户延长了它们的付款期限，还因为收汇和结汇之间存在一定的时间间隔，这就导致M公司面临比较大的资金周转压力，从整体上看，M公司目前存在着较大的融资需求。根据对M公司实地调研和深入访谈发现，按照企业金融成长理论来说，M公司融资问题一直是制约公司长远发展的一个重要因素。2015年M公司还处于创立阶段，M公司在这一阶段主要是靠自有资金来获得企业的融资，那时M公司属于内源融资阶段。之后几年公司业务不断发展，才开始逐渐引入外源融资，但也是浅尝辄止，除了抵押了一部分加工设备，其余外源融资只能用来短期应急。表5-2M外贸公司2019年融资结构Tab.5-2Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2019融资方式融资机构融资规模（万元）融资期限（月）融资利率（%）融资占比（%）银行抵押贷款F银行600124.351.72出口信用证打包贷款G银行18036.511.52民间借贷H小额融资贷款公司300121521.86互联网贷款借贷宝803126.90数据来源：根据M外贸公司资料整理由于M外贸公司已经发展到了一定规模，这就使得M公司不能仅仅依靠自有资金来获得企业发展所需的融资，所以M公司需要尽快转变内源融资阶段，采取银行贷款模式以及贸易融资方式等。M外贸公司可以利用银行不同的结算工具，按照自身业务的特点，从银行获取相应的贷款：（1）M公司以出口信用证打包贷款为主要贸易融资方式，如表5-2所示，M公司就是接到马来西亚客户一笔300万人民币的鲜切花出口订单，结算方式为后T/T30天。M公司由于目前公司资金短缺，无法满足在国内进行出口订单相关的货物生产、采购和装运等，于是向G银行申请出口项下打包贷款方式进行融资，G银行按照出口订单额的60%给与M公司融资，融资款专项用于M公司生产和向上游采购原材料。等到货物出运后，M公司可以再通过向G银行交单并办理出口押汇，用于归还融资款项。（2）民间借贷是M外贸公司采取的一种补充融资方式。目前，M外贸公司在通过民间借贷途径来获得融资时，采取的是初级关系型的借贷方式，仅限于私人小额贷款公司的短期借款，M外贸公司的融资成本高且融资的周期短。（3）M外贸公司还采用了互联网贷款这一类临时应急的融资方式。互联网融资平台，例如支付宝、借贷宝、财付通、平安E贷，还有其他手机客户端形式的人人贷、翼龙贷货、爱钱进等，它们大多由大型股份制商业银行做背后担保，吸收民间个人及小团体的闲散资金，M外贸公司可以在这些互联网平台中进行融资借贷，没有那么多复杂手续，大大减少了资金成本，但因近年来各种互联网金融的“暴雷”，M外贸公司虽然利用互联网金融平台融资得到100多万元，却也因各种原因直接损失了20多万，承担了不小的经济利益损失。1.1.3M外贸公司融资问题从目前的情况来看，M公司的融资依然困扰着企业的长期发展。通过以上对M公司融资结构的分析，发现M公司的资产规模、银企关系、企业信用等方面都存在着一定的问题。（1）融资结构不合理，贸易融资占比少融资结构单一严重制约了M公司的快速发展。对于外部融资，从银行正规渠道M公司一般只能向银行申请出口信用证打包贷款，但这种最基础的贸易融资只能解M公司的一时之急，融资金额受限且融资期限短，相比起M公司2019年出口额，贸易融资金额比例甚至还不到5%，不能作为M公司长期稳定的资金来源。最终导致M公司不得不依赖民间贷款来支撑企业发展，无形中大大增加了融资成本和风险。（2）企业管理层次低，融资类人才匮乏M公司下设采购部、销售部、运营部，另外还有一些职能部门如财务部、人力部、后勤部，如图5-1所示，但因员工人数只有60多人，员工一半以上主要集中在贸易部，其余部门人数不多，从公司规模上看属于小型外贸企业，职能部门和行政部门人手缺乏，例如财务部只有3人——2名会计和1名出纳，每天处理公司日常财务时间都很紧张，更不用说在贸易融资方面花费心力了。图5-1M外贸公司组织架构图Fig.5-1OrganizationChartofMForeignTradeCompany（3）处于供应链末端，缺乏核心竞争力M公司虽然一部分业务是生产加工，但因在初创时期资金短缺，没有拥有农地和自建厂房的能力，种植园和加工厂房都是租赁所得，仅有的也只是原材料、交易货品和少量加工设备，缺乏实体资产尤其是固定资产这种金融机构较为青睐的抵押品。与大型外贸企业相比，M公司经营规模较小，职工人数少，资金投入量低，其原因在于M公司资本存量低，信用度低，因此融资也比较困难，进出口贸易规模扩张缓慢，技术创新能力弱，与大型外贸企业相比，在产品种类、质量、标准和技术含量等方面，贸易规模相对较小，处于供应链的末端，无法接近核心大型企业来获取供应链融资。1.2M外贸公司贸易融资优化1.2.1M外贸公司贸易融资优化措施（1）产业结构向专业化转型M公司经营业务过多，涉及产业链也过长，从果蔬花卉的种植园到干鲜加工厂，最后再到出口贸易都集中在这样一个民营中小外贸公司里。因内外部环境的影响，2019年起M公司逐渐放弃种植园和干鲜加工产业务，专注于做蔬菜、水果、花卉的出口业务。虽然是迫于无奈的选择，但因主营业务集中度提高，公司的资金使用效率得到了极大提高，出口业务规模增长加快，与过去几年相比，营业额和利润都有显著性提升。（2）拓展供应链融资渠道M外贸公司通过产业结构转型，从“做大做强”转向“做专做精”，带来的好处除了扩大了业务规模外，也拓展了下游供应链渠道。2019年随着企业声誉逐步提高，M外贸公司接到了当地大型外贸企业J公司的1000万鲜切花业务订单。J公司主要经营出口加工贸易，对原材料需求量巨大。如图5-2所示，M公司是二级供应商，J公司是一级供应商。J公司出口交易对象是供应链上的核心企业。M公司打听到当地地区银行Y银行在2019年正好开发出了基于区块链的供应链融资平台，可以通过反向保理为二级供应商提供贸易融资。通过平台的链上电子凭证可由一级供应商J公司拆分流转至二级供应商M公司，从而让核心企业信用传递至M公司，M外贸公司获得贸易融资额260万，M公司因赊销导致的资金短缺问题得到解决。核心企业（买家）核心企业（买家）6.线上到期结算产生应收账款6.线上到期结算产生应收账款线上买家与Y银行签订协议线上签订采购贸易合同线上买家与Y银行签订协议线上签订采购贸易合同2.向一级供应商支付应收账款电子凭证3.线上验证应收账款2.向一级供应商支付应收账款电子凭证3.线上验证应收账款4.线上资质核查4.线上资质核查J公司Y银行J公司Y银行1.电子凭证贴现1.电子凭证贴现应付电子应付电子凭证拆转融供应商与保理商线上签订保理协议供应商与保理商线上签订保理协议M公司M公司图5-2M外贸公司供应链融资流程图Fig.5-2FlowchartofsupplychainfinancingofMforeigntradecompany（3）利用政策支持降低贸易融资成本因2020年疫情影响，M公司所在云南省政府为化解疫情对外贸企业的冲击，加快企业复工复产，对外贸企业出台了一系列优惠政策。M外贸公司利用这些政策，免除保证金100万元人民币，原本使用的传统贸易融资期限由3个月增加至6个月。另外政府还提高了出口退税的比率，从原来的10%提升到了13%，并且免除原有复杂办理流程和手续，M公司通过提交电子数据就在网上申请到了出口退税金额15万元。1.2.2M外贸公司贸易融资效果评估M外贸公司通过多种途径对贸易融资实施措施进行优化，取得的成果十分突出。如表5-3所示，M公司的融资结构中增大了贸易融资比例，由2019年的11.52%提升到了2020年的31.71%，进而降低了民间借贷和互联网贷款这类高风险的融资比例，风险防控也得到了一定程度的提高。M公司综合运用各种贸易融资方式，为公司获得翻倍的贸易融资金额，大大缓解了公司因资金短缺产生的一系列发展问题。表5-3M外贸公司2020年融资结构Tab.5-3Mforeigntradecompanyfinancingstructurein2020融资方式融资机构融资规模（万元）融资期限（月）融资利率（%）融资占比（%）银行抵押贷款F银行600124.341.81出口信用证打包贷款G银行18036.512.54反向保理Y银行26067.318.12出口退税税务局15--1.05民间借贷H小额融资贷款公司300121520.90互联网贷款借贷宝803121.57数据来源：根据M外贸公司资料整理1.3M外贸公司贸易融资建议1.3.1提升公司队伍建设M外贸公司可以不断加队伍建设，构建高效的考核监督机制和内部管理体制，M外贸公司需要随着时间的推移调整监督管理方式，转变监督管理观念，构建高效的监督管理体系，提高监督管理的效率，努力降低监督管理成本，不断促进自身风险管理的升级或转型。在此过程中，M外贸公司应该尽可能多地收集各部门的信息和数据，在此基础上才能不断加强对各部门的监管，要制定针对各个部门的标准工作手册，这样才能减少金融风险。还需要着力建设金融科技团队，培养更多的专业金融人才并尽快建立健全自自身的管理体系。另外条件允许的话，最好成立独立的风控部门，对业务流程规范化和明确化实行监督和保障，确保贸易融资的资金被合理合规地使用。1.3.2打造电子商务平台M外贸公司的信息管理水平比较差，不能对企业的生产经营活动进行高效的控制，所以M公司应该加强信息化建设，打造建立在供应链融资模式之上的电子商务交易平台。针对目前M公司信息化建设不足的现状，M公