《货币银行学》教学辅导（金融机构篇）

《货币银行学》教学辅导-金融机构篇

第五章金融机构

第一节金融机构概述

金融机构是指专门经营存款、贷款、个人储蓄、票据贴现、外汇、结算、信托、投资、

租赁等金融业务的组织，或统称为专门从事金融活动的组织。作为金融市场活动的重:要参与

者和中介人，它通过提供各种金融产品和金融服务来满足经济发展各部门的融资需求，最终

促进储蓄向生产性投资的转化。

作为专业化的融资中介，金融机构在市场经济运行中发挥了以下作用：

1、提供支付结算服务

2、发挥融通资金的作用

3、降低交易成本，转移金融风险，提供金融服务

在现代市场经济中，商业经营性金融机构作为一种特殊的企业，与一般工商企业之间既

有共性，又有特殊性。共性主要表现为金融机构也要具备普通企业的基本要素，如以赢利为

其主要经营目的、物一定的要求讲行工商注册、独立核克、自食稀亏、照章纳税、向社会樨

供特定的商品(货币、金融工具)和服务，等等。特殊性主要表现以下方面：

1、经营对象与经营内容不同

2、经营关系与经营原则不同

3、经营风险及影响程度不同

金融机构体系是指在一定的历史时期和社会经济阶段，一个主权国家的所有金融机构群

体及其彼此间形成的关系。特别在现代市场经济的国家,普遍都存在着•个庞大的金融体系。

通常，不同国家在经济体制、经济发展水平、信用发达程度等方面均会有•定的差异，因此,

各国金融机构体系的组成也不完全相同，但•般都由管理性金融机构、商业经营性金融机构

和政策性金融机构三大类构成。

我国的金融机构体系是在建国50多年的时间内，经过不断的摸索和发展而形成的。目

前的金融体系是以中央银行一中国人民银行为核心、国有商业银行为主体，多种金融机构

并存的格局。香港和澳门回归祖国后，我国金融机构体系的构成更为多元化。

新中国金融机构体系的建立和发展大致经历了以下几个过程：

(1)1948-—1953年：金融体系的初步形成阶段

(2)1953--1979年：“大一统”模式下的金融体系

(3)1979--1983年：改革初期的金融机构体系

(4)1983--1993年：初具规模的金融机构体系

(5)1994年--至今：市场经济体制下的金融机构体系

第二节中央银行

与商业银行和其它专业银行不同，中央银行不与企业和个人直接发生信用关系，它是代

表政府管理金融的特殊机构，是垄断国家货币发行，制定和推行国家货币政策、代理国家金

库、代表国家进行宏观管理的特殊的银行，是金融体系的核心.

一、中央银行产生的客观经济条件

就中央银行这一组织机构而言，各国中央银行建立和发展的道路是不尽相同的，有的是

从商业银行演化而来，如英格兰银行：有的则是从它开始诞生的那一天起，就是中央银行，

如美国联邦储备银行。但就它作为一种制度一一中央银行制度来看，这一制度的产生和发展

主要经历了有以下几点：

1、对统一货币发行的客观需要。

2、对票据交换的客观需要。

3、对最后贷款者的客观需要。

4、对金融管理的客观需要。

二、中央银行的性质与职能

作为•国金融体系的核心，中央银行虽然也称银行，但它不以充利为目的，不经营普通

商业银行业务。中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。它只负责制

定和执行国家的货币金融政策，调节货币流通与信用活动，并在对外交往中代表国家参加国

际金融组织和各种国际金融活动。中央银行的性质和法律地位决定了其具有特殊的职能，一

般可概括为发行的银行、银行的银行和国家的银行。

三、中央银行的制度形式

中央银行的制度形式在不同的国家是不同的，它是由各国社会制度、政治体制、经济发

展水平以及历史上的传统习惯等因素决定的。大致可归纳为四类：

1、单一型中央银行制

2、复合型中央银行制

3、跨国型中央银行制

4、准中央银行型

第三节商业银行

一、商业银行的性质与职能

商业银行作为吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的金融机构，其性质可以归纳

为：一是商业银行具有企业的基本特征。与一般工商企业一样，商业银行具有从事业务经营

所需要的自有资本，依法自主经营、独立核算、照章纳税，以利润最大化为经营目标。二是

商业银行是一个特殊的企业。这种特殊性主要表现在经营对象的特殊，一般工商企业经营的

是具有一定价值的普通商品，其活动范围是商品生产与流通领域，而商业银行是经营的是货

币资金这种以价值形态出现的特殊商品，其活动范围是信用货币领域，所以，商业银行对整

个社会经济的影响要远远大于一般企业。三是商业银行的业务经营具有综合性、多功能性的

特征。随着社会生产的发展与人们金融意识的普遍提高，参与金触活动的社会群体越来越多，

要求商业银行提供的金融服务也越来越高，这使得商业银行成为业务触角延伸至社会经济生

活各个方面的“金融百货公司”。

商业银行的性质决定了商业银行的职能，具体来看，商业果行具有以下几种职能：

(1)信用中介职能

（2）支付中介职能

（3）信用创造职能

（4）金融服务职能

二、商业银行的组织形式

一个国家商业银行的组织制度受各国政治和经济发展情况的影响而有所不同，大体说来,

主要有以下几种：

（1）总分行制度

（2）单一银行制

（3）持股公司制

（4）连锁银行制

三、商业银行的主要业务

传统上，商业银行的业务可以划分为负债业务、资产业务和中间业务三类，其经营状况

可以通过一系列的财务报表反映出来。

四、商业银行的业务经营原则

我们知道，商业银行是经营货币商品的特殊企业，追求利涧的最大化是商业银行的最终

目标，而商业银行特殊的资金来源结构与经营方式，又使得其必须非常关注资产的安全性与

流动性。因此。安全性、流动性和盈利性就构成了商业银行经营的三个基本原则。

第三节政策性银行

政策性银行是指那些由政府创立的，专门为贯彻并实施国家宏观政策，而在特定的业务

领域内从事政策性融资活动，为实现政府社会经济发展目标服务的银行机构。政策性银行具

有专业银行的特征，但专业银行并非都是政策性银行。政策性银行也具有一般的银行职能和

根本特征，如具有重新配置社会资源的功能；资金借贷按有偿受用、分期归还的经营原则，

等等。

由于政策性银行是有政府投资设立的，并根据政府的宏观经济决策与意向从事金融信贷

等资金融通业务，因此，在经营活动中具有以下特点：

（1）不以盈利为经营目标

（2）特殊的运行机制和经营原则

（3）具有特定的业务领域和融资对象

（4）资金筹措渠道的特定性

（5）资金运用和管理方法

第四节非银行类金融机构

非银行性金融机构是与银行性金融机构相对而言的，作为一国金融体系的重要组成部

分，其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的重要标志之一。非银行性金融机构主要有保

险公司、投资机构、信托公司、融及租赁公司、金融资产管理公司、财务公司等。

一、保险公司

保险是以集中起来的保险费建立保险基金，用于被保险人因自然灾害或意外事故造成的

经济损失的补偿，或者对人身伤亡以及丧失工作能力予以给付的一种方法。保险公司就是为

了满足这一要求而依法设立、专门经营保险业务的非银行性金融机构。

作为是一国金融体系的重要组成部分，保险公司起着分散风险、补偿损失的重要功能。

保险公司以保费的形式聚集了大量资金，再投资于有价证券或不动产等，促进了储蓄向投资

的转化，发挥了重要的金融中介功能。

二、投资机构

投资机构是指那些专•门从事证券发行、交易及其相关业务的、为适应现代经济和金融市

场发展而形成的金融中介机构，主要有证券公司、证券交易所、投资基金管理公司等。

1、证券公司

证券公司也称券商，是专门从事各种有价证券经营及相关业务的非银行性金融机构。证

券公司的业务主要有：（1）证券承销业务，又称代理证券发行业务，是证券公司依照协议或

合同为证券发行人承销有价证券的业务。至于承俏是采取包销方式还是代销方式，或者介于

两者之间，需根据承销证券的风险、责任、收益、市场行情等多种因素而定。（2）证券自营

业务，为了谋取利润，证券公司自己作为投资者，给自己买卖证券并自担风险的业务。自营

买卖业务由于是一-种投资活动，因而证券公司必须对收益、风险及流动性作通盘考虑，从中

作出最佳选择。（3）证券经纪业务，即指证券公司作为客户的代理人，或受客户的委托，代

理买卖有价证券并收取一定佣金的业务，是证券公司最重要的日常业务之一。证券公司代理

客户买卖证券通常有两条途径：一是通过证券交易所进行交易；二是通过证券公司自身的柜

台完成交易。（4）咨询服务'也务，指证券公司利用自身信息及专业优势，充当客户的投资顾

向，向客户提供各种证券交易的情况、市场信息，以及其他有关资料等方面的服务，帮助客

户确定具体的投资策略。

2、证券交易所

证券交易所是具有严格管理制度、专门的、有组织地进行证券买卖的场所。作为一个买

卖证券的公开市场，证券交易所只为证券买卖提供交易的场所，本身并不参加证券买卖，也

不决定买卖的价格，证券买卖双方在交易所内公开竞争，通过出价与还价的程序来决定证券

的成交价格。所以，证券交易所的作用在于创造一个具有连续性和集中性的证券交易市场；

形成公平合理的交易价格；在;呆证信息充分披露的基础上，便利投费与筹费，引导资金投向。

3、投资基金管理公司

投资基金管理公司简称基金公司，是一种专门为个人或者机构投资者服务的投资机

构，它通过发行基金份额来募集资金，通过设置信托进行股票、债券等金融工具地投资，

并由投资者承担投资风险，享受投资收益的非银行金融机构。基金公司通过运用大量机

构及个人投资者的资金进行一揽子证券投资，以获得个人也独投资难以获得的利益。基

金公司一般是通过出售其基金份额获得个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组

合进行投资。

三、信托公司

信托，简单地说就是信任与委托，它是指财产的所有人为了达到一定的目的，把财产转

移给自己信任的人并由其去管理的行为。达成一项信托行为需要涉及三方面的关系人，即委

托人、受托人和受益人。委托人是要求受托人遵从其确定的目的对信托财产进行管理和处置

的人，是财产的所有者；受托人是按照与委托人签定的信托合同对信托财产进行管理与处置

的人；受益人就是在信托运作结果中享有信托利益的人。从受益结果看，一般受益人是委托

人自己的信托被称为自益信托，受益人是委托人指定的第三者则称为他益信托。在西方国家，

随着商品生产的发展和各种商品关系的复杂化，信托作为一项重要的财产管理方式获得了广

泛的发展。

信托公司则是以盈利为目的，并以受托人的身份经营信托及投资业务的非银行金融机

构。在信托市场匕委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托

人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分，这就是信托公

司的基本运作模式。信托公司的主要职能是管理和经营信托财产，使信托财产保值和增值。

而信托财产大多表现为货币形态，这就使信托公司必然派生出金融功能特别是中长期金融功

能。

四、租赁机构

租赁公司是专门经营租赁业务的公司，是租赁公司通过提供租赁设备而定期向承租人收

取租金。租赁公司的租赁业务范围很广，涉及到生产与生活的各个领域。租赁公司的业务方

式也灵活多样，如从征税角度看，可分为享受税收优惠的减租租赁和没有税收优惠的销售式

优惠：从租货业务的性质看，可分为融资性租赁、经营性租赁和服务性租赁；从租赁中出资

者的出资比例看，可分为单一投资租赁和杠杆租赁：从出租人购置物件的资金来源和付款对

象来看，可分为直接租赁、转租赁和回租租赁；从租赁业务的活动范围看，可分为国内租赁

和国际租赁。对发展中国家来说，租赁方式的使用可以有效引进先进技术，弥补或缓和对资

金的需求，有利于加快发展国内经济。

五、金融资产管理公司

金融资产管理公司是各国成立的专门用于处置银行不良资产的金融中介机构。由于银行

在自行清理不良资产时会遇到诸如法律法规限制、专业技术知识不足、信息来源不充分等等

困难，为降低清理成本，减少清理损失，需要成立由有关方面人员组成的、拥有一定行政权

力的金融资产管理公司来专门清理不良资产。

六、财务公司

财务公司是指经营部分银行业务的非银行金融机构，其主要业务是向企业发放抵押贷款

和向消费者发放消费贷款。财务公司的资金来源各国不完全i样。一般说，短期资金来源主

要是通过向银行借款和卖出公开市场票据（商业票据）筹措，其中小的财务公司更多地倾向于

依靠银行贷款，而较大的财务公司则几乎全部依靠卖出商业票据获得短期资金。长期资金来

源主要靠推销企业股票、债券和发行公司本身的证券筹集。

七、典当行

典当行，亦称典当公司或当铺，是主要以财物作为质押进行有偿有期借贷融资的非银行

金融机构。以物换钱是典当的本质特征和运作模式。当户把自己具有一定价值的财产交付典

当机构实际占有作为债权担保，从而换取一定数额的资金使用，当期届满，典当公司通常有

两条营利渠道：一是当户赎当，收取当金利息和其他费用营利：二是当户死当，处分当物用

于弥补损失并营利。

八、信用合作机构

信用合作机构是由个人集资联合组成的以互助、自助为主要宗旨的合作金融组织，

简称“信用社”。它通过向社员提供信贷服务，帮助资金力量薄弱的个体经济（农民与

城市小生产者）解决生产与生活中的资金困难。信用合作社分为城市与农村两种，城市

信用合作社是由城市手工业者和小工商业者组成的：农村信用合作社是由经营农业、渔

业、林业等的农民组成。