基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（达标题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题(500题)

1、()对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素

进行分析，以此来研究股票价值。

A.宏观经济分析

B.基本面分析

C.行业分析

D.技术分析

【答案】：B

2、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的

()

A.转换条款

B.回售条款

C.通货膨胀联结条款

D.赎回条款

【答案】：D

3、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是

()O

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

4、一般而言，基金公司投资管理部门设置主要包括（）。

A.I、II

B.I、II、III、IV

c.n、in

D.i.in

【答案】：B

5、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

6、对于长期投资者而言，应该关注的是（）。

A.名义收益率

B.资本收益率

C.实际收益率

D.投资收益率

【答案】：C

7、下列关于预期损失的说法，正确的是（）。

A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况

B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业与监管机构的重视

C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损

失的期望值

【）.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最

大损失

【答案】:B

8、债券的（）是指未到期债券的持有者无法以市值，而只能以明

显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。

A.利率风险

B.流动性风险

C.汇率风险

D.赎回风险

【答案】：B

9、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风险

厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是（）。

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

10、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】：D

11、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发

红利0.6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1.5元。假设

某基金投资者持有A基金10000份，选择现金分红方式。以下结论n错

误的是（）

A.除息后该投资者持有10400份A基金

B.除息前后该投资者的利益没有受到影响

C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元

D.除息前该投资者持有15000元A基金资产

【答案】：A

12、下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。

A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高

B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度

C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流

入情况和投资期限

D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿

【答案】：A

13、（）是最早产生的期货合约。

A.货币期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股票期货

【答案】：C

14、根据我国现行的有关交易制度规定，（）实行当日回转交易。

A.债券竞价交易和权证交易

B.B股和权证交易

C.债券交易和B股

【）.债券竞价交易和B股

【答案】:A

15、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是

（）。

A.远期合约需要按合约价值交纳保证金

B.远期合约市场的效率偏低

C.远期合约的流动性较差

D.远期合约的违约风险较高

【答案】：A

16、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度

B.一般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高

C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险

仍很重要

【答案】：A

17、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短

期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债

【答案】：C

18、（）是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达

方式。

A.久期

B.凸性

C.信用利差

I）.收益率曲线

【答案】：B

19、债券是作为证明（）关系的凭证。

A.债权债务

B.产权

C.所有权

D.委托代理

【答案】：A

20、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6,应计

收益率4%,则修正的麦考莱久期为（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

I）.8.37

【答案】：C

21、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】：A

22、（）是最大的对冲基金管理公司。

A.麦格理集团

B.世邦魏理仕全球投资集团

C.贝莱德

D.布里奇沃特投资公司

【答案】：D

23、关于基金资产估值，表述不正确的有（）。

A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值

B.只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值

C.海外的基金多数也是每个交易日估值

D.估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法,

遵守同样的估值原则

【答案】：B

24、申请合格境外投资者资格的商业银行应具备经营银行业务（）

年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证

券资产不少于（）亿美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

25、A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款

未计入，因此减少100万元现金，增加100万元应收账款。在各报表

其他项目不变的情况下，以下说法正确的是OO

A.A公司经营活动产生的现金流减少100万元

B.A公司资产负债表中资产增加100万元

C.A公司资产负债表中资产减少100万元

D.A公司利润减少100万元

【答案】:A

26、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调

财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B

27、在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入

【答案】：C

28、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）。

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户

【答案】：A

29、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在95%的概率

下。月度净值增长率的区间是（）。

A.+3%〜+2%

B.+3%〜0

C.+5%〜―1%

I).+8%〜―5%

【答案】：D

30、下列行为属于QDH基金可以投资的是（）

A.购买不动产

B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C.购买实物商品

D.银行存款

【答案】：D

31、金融市场按交易标的物划分为（）。

A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场

B.直接金融市场和恒接金融市场

C.发行市场和流通市场

D.传统金融市场和金融衍生品市场

【答案】：A

32、下列关于凸性的描述不正确的是（）。

A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系

B.凸性对投资者总是有利的

C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者

D.零息债券的凸性与偿还期限无关

【答案】：D

33、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给

对象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

I）.风险投资

【答案】：A

34、不动产投资的特点不包括（）。

A.异质性

B.不可分性

C.低流动性

D.高流动性

【答案】：D

35、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）o

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

36、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。

A.上海黄金交易所

B.天津贵金属交易所

C.香港金银贸易场

D.上海证券交易所

【答案】：A

37、下列关于资本市场线的说法错误的是（）。

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组

合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

I）.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步

投资于组合M

【答案】：D

38、企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（）。

A.权责发生制

B.收付实现制

C.现收现付制

D.即收即付制

【答案】：B

39、风险价值法（VAR法）主要用于（??）的评估。

A.信用风险

B.市场风险

C.投资风险

I）.汇率风险

【答案】：B

40、杜邦恒等式为（）。

A.净资产收益率=净利润/所有者权益

B.资产收益率二销售利润率X总资产周转率

C.资产收益率:净利润/总资产

D.净资产收益率二销售利润率X总资产周转率X权益乘数

【答案】：D

41、下列选项中属于显性成本的是（）。

A.机会成本

B.佣金

C.市场冲击

I）.买卖价差

【答案】：B

42、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于0

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方销售机构网站

D.证监会网站

【答案】：B

43、证券回购协议的主要功能（）。

A.I.II

B.III.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

44、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（）

A.期权

B.期货

C.远期

D.股票

【答案】：C

45、下列关于远期合约的表述错误的是（）。

A.与期货合约相比更灵活

B.远期合约没有固定的、集中的交易场所

C.远期合约履约有保证

I）.远期合约的违约风险比较高

【答案】：C

46、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是

（）O

A.几何平均收益忽略了货币的时间价值

B.几何平均收益率运用了复利的思想

C.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大

【答案】：A

47、投资政策说明书的内容不包括（）。

A.确定收益

B.业绩比较基准

C.投资回报率目标

D.投资决策流程

【答案】：A

48、以下估值模型中，属于内在价值法的是（）

A.经济附加值模型

B.资本资产定价模型

C.套利定价模型

D.市净率模型

【答案】：A

49、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必

须采取的措施包括（）

A.I、II、III.IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D

50、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费生较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

51、在质押式回购中，将回购债券出质出去，以获取对方首期资金是

（）

A.受质方

B.逆回购方

C.反售方

I）.正回购方

【答案】：D

52、不动产投资的类型不包括（）。

A.地产投资

B.商业房地产投资

C.工业用地投资

D.基金产品投资

【答案】：D

53、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现

金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业

财务状况。

【答案】：A

54、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B、证券的期望收益率分别

为10缸5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为30%

和70%；则该组合P的期望收益率为()。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

【答案】：B

55、一般情况下，相比于普通股，优先股具有()风险和

()收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定

【答案】：B

56、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括

()O

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】:D

57、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

58、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公亘股份总数的（）；所有境外投资者对单个

上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的

（）O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

1）.20%；50%

【答案】：B

59、投资者的风险容忍度取决于（）。

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

60、私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有

（）O

A.I.11.III

B.I.II.V

C.I.III.V

1）.I.II.III.V

【答案】：D

61、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

62、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起

设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

氏公司制

C.信托制

I）.股份制

【答案】：C

63、在发达国家，货币市场工具主要有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、in、iv

D.I、IkIV

【答案】：C

64、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。

A.赎回条款

B.转换期限

C.市场利率

I）.回售条款

【答案】：C

65、收益率曲线的类型不包括（）。

A.正收益曲线

B.反转收益曲线

C.水平收益曲线

D.垂直收益曲线

【答案】：D

66、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.参数法

B.历史模拟法

C.换元法

I）.蒙特卡洛法

【答案】：C

67、关于贝塔系数，下列说法正确的有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

c.I、m、tv

D.I、n、in、iv

【答案】：B

68、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司

发行在外股票的行光。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

69、（），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所

开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。

A.2014-4-10

B.2014-6-17

C.2014-11-10

D.2014-11-17

【答案】：A

70、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该

组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和

制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

D.20世纪九卜年代

【答案】：B

71、就债券研究而言，它主要侧重于（）。

A.债券的久期判断

B.债券的走势形态判断

C.债券的到期时间判断

D.债券的到期收益率判断

【答案】：A

72、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

73、关于流动性风险，说法正确的是（）。

A.变现速度快，债券的流动性比较低

B.买卖价差较小的债券流动性较高

C.交易不活跃的债券通常流动性风险较小

D.债券的流动性只是指将债券投资者手中的债券赎回的能力

【答案】：B

74、交易员的职责不包括（）。

A.执行基金经理制定的交易指令

B.向基金经理及时反馈市场信息

C.及时在市场异动中作出决策

D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】：C

75、张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功

赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的

天数是（）天。

A.5

B.6

C.4

1).7

【答案】：C

76、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发

布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（）

正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

77、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（）。

A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】：C

78、下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是

（）O

A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌

B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌

C.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌

D.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌

【答案】:A

79、以下策略中，属于“自下而上"策略的是（）

A.投资经理小吴认光国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置

中挑选新能源汽车行业投资

B.投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进

行投资

C.投资经理小周根据宏观经济数据判断中一定时期内经济复苏无望，便

减少了股票配置比重

D.投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是增加了

军工行业股票配置

【答案】：B

80、国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的

新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和

原国家计划和发展委员会备案，备案（）天内无异议则正式实

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

81、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】:B

82、目前，我国对基金从证券市场取得的收入中，暂不征收企业所得税

的项目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、红利收入

C.债券的利息收入

D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】：A

83、投资组合管理的一般流程不包括（）。

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

【答案】：D

84、关于B系数，以下表述错误的是（）。

A.CAPM利用希腊字母贝塔（B）阶来描述资产或资产组合的系统风险大

小

B.P系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C.B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

D.B系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】：D

85、大额可转让定期存单的二级市场流动性的大小取决于（）。

A.存单发行的形式

B.做市商的种类

C.做市商的数量

I）.投资者的数量

【答案】：C

86、以下关于风险容忍度的说法错误的是（）

A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于

平均水平的风险容忍度

C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于

平均水平的风险容忍度

D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期

限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】：D

87、关于货币的时恒价值，以下表述错误的是（）。

A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不

同的

B.终值的计算公式%FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率

C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值

D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算

【答案】：B

88、2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）

征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C.出让方：1%0

D.出让方；10%

【答案】：C

89、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.尤金法玛

B.马可维茨

C.卢卡帕乔利

D.罗伯特希勒

【答案】：B

90、（）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状

况，报告时点通常先会计季末、半年末或会计年末。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A

91、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机

关的批准

C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】：C

92、银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给

银行B,并与银行B签订了回购协议，10天后将债券回购，并支付银

行B年化3.6%的利率，银行A到期回购的价格为（）万元。

A.1002

B.1001

C.1003

I).1000

【答案】：B

93、下列关于货币市场工具，说法正确的是（）。

A.本质上，短期融资券是一种证券抵押贷款，抵押品一般以国债为主

B.我国的回购协议市场仅指银行间回购市场

C.中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的

短期债务凭证

D.短期政府债券变现能力较差

【答案】：C

94、利润表的组成部分不包括（）。

A.营业收入

B.所有者权益

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.利润

【答案】：B

95、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（）

A.再投资收益率

B.利率期限结构

C.债券市场价格

D.计息方式

【答案】：B

96、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方

式为（）。

A.归资金融入方所有

B.归资金融出方所有

C.归逆回购方所有

D.双方可以协商确定利息的归属

【答案】：A

97、张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4

点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（）。

A.n、iv

B.in、iv

c.II.in

D.I、II.iv

【答案】：B

98、证券的市场价格是由市场（）所决定的。

A.供求关系

B.内在价值

C.市场价值

1）.预期价格

【答案】：A

99、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设

立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

100、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D

101、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。

A.因为操作人员人龙错误导致的风险被称为结算风险

B.在未来买入合约标的资产的一方成为空头

C.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点

D.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资

产

【答案】：D

102、关于预期损失（ES）指标，以下表述错误的是（）

A.能衡量极端情况发生时损失的平均值

B.不满足次可加性

C.预期损失也被称光条件风险价值度

D.是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

【答案】：B

103、下列关于个人役资者的说法中，错误的是（）。

A.个人投资者的划分没有统一的标准

B.拥有更多财富的个人投资者风险承受能力也更强

C.个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异

D.基金销售机构对不同类型的投资者提供相同类型的投资服务

【答案】：D

104、基金会计核算中，承担复核责任的是（）。

A.证券投资基金

B.会计师事务所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

105、下列对于回购协议的说法中，正确的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n、iv

D.I、II.IlkIV

【答案】：C

106、某权证的基本要素如下表所示：

A.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票

B.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出0.5份标的股票

C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一

个交易日行权卖出2份标的股票

D.1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票

【答案】：A

107、某可转换债券面额为1000元，规定其转换价格为25元，则

10000元债券可转换为（）股普通股票，

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

108、下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动

【答案】：B

109、关于上市公司股票估值有关方法的表述中，不正确的是

（）O

A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价

值

B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的,

基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公

允价值的价格估值

D.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估

值

【答案】：D

110.（）也称权益报酬率。

A.资产收益率

B.销售利润率

C.权益乘数

D.净资产收益率

【答案】：D

111、下列对贝塔系数（B）的使用表达正确的是（）。

A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

I）.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】：D

112、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回

的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C

113、已知某证券的B系数等于U则表明该证券（）。

A.无风险

B.有非常低的风险

C.与整个证券市场平均风险一致

I）.与整个证券市场平均风险大1倍

【答案】：C

114、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自

下而上策略，下列表述正确的是（）。

A.在实施中有固定模式

B.从行业配置入手

C.关注个股表现

D.从风格配置入手

【答案】：C

115、从资产最高价珞到下来的最低价格的损失是指（

A.非系统性风险

B.市场风险

C.最大回撤

D.下行风险

【答案】：C

116、（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了

经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴

含了关于经济主体的风险态度的信息。

A.国债30年收益率曲线

B.国债20年收益率曲线

C.国债收益率曲线

D.固定利率曲线

【答案】：C

117、我国QDH设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容

不包括（）。

A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准

C.调整QDH产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述

【答案】：C

118、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值

型数据的是（）。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

【答案】:C

119、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期

收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A

120、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

D.几何平均法

【答案】：B

12k假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系

数（B）为2。如果市场预期收益率为12%市场的无风险利率为

（）O

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

122、投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

123、以下关于货币市场工具特点的说法错误的是()

A.均是债务契约

B.流动性低

C.期限在1年以内(含1年)

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：B

124、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、

小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕稠油、菜油、白砂糖等，其中，

三大农产品期货不包括()。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦

【答案】：B

125、某人以等额本息法偿还2年期10万元贷款，还款利率为10%并按

复利计算，每年偿还一次，2年偿清，则每年需要偿还的金额M满足

()

A.Mx(FV,10%,1)+Mx(FV,10%,2)=100000

B.Mx(PV,10%,2)=100000

C.M/(PV.10%,1)+M/1PV.10%.2)=100000

D.Mx(PV,1O%,1)+Mx(PV,10%,2)=100000

【答案】：D

126、下列关于信托制私募股权投资基金组织结构的说法错误的是

()O

A.信托制私募股权投资基金属于集合投资基金

B.信托制私募股权投资基金由决策委员会进行决策

C.信托制私募股权投资基金通常分为单一信托基金和结构化的信托模

式

D.信托公司的角色相当于普通合伙人

【答案】：D

127、下列关于主动投资的说法，错误的是()o

A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比

其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信

息并通过积极交易产生回报

B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法

C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率

I).主动投资收益二证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】：C

128、以下可以用来璜述不同随机变量之间联系的是()。

A均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B

129、()指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其

全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

I).利率期限结构

【答案】：B

130、下列关于衍生工具的说法，错误的是()。

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基

础性衍生工具

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和

结构化金融衍生工具

C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

131、下列不属于金融债券的是()o

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

I).政策性金融债

【答案】：C

132、()是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境

因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周

期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

A.经营风险

B.市场风险

C.财务风险

D.流动性风险

【答案】：B

133、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是

（）O

A.固定利率和股票收益的互换

B.股票收益和固定利率的互换

C.固定利率和固定利率的互换

D.股票收益和股票收益的互换

【答案】：C

134、关于绝对收益，以下表述正确的是（）

A.绝对收益是证券或投资组合在一段时间内所获得的正回报，测量的

是增值的程度

B.绝对收益大部分时间是正的，有时也为负

C.绝对收益是投资组合或证券在一定时间段内所获回报，是基金业绩

评价的初始步骤

D.绝对收益通常需要选取一个基准进行比较

【答案】：C

135、无论是哪一种野生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未

来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C

136、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人

所得税的税负为（）。

A.5%

B.10%

C.15%

I).20%

【答案】：B

137、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票

面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。

A.累进利率债券

B.固定利率债券

C.零息债券

D.浮动利率债券

【答案】：B

138、下列关于QFH机制的意义，说法正确的是（）。

A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风

险

B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非

法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.有利于支持香港特区的经济发展

D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

【答案】：D

139、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平

下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使

得风险最小化的投资组合，这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

【答案】:B

140、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的

（）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（）。

A.超额收益；超额收益

B.超额收益；投资风险

C.投资风险；超额收益

D.投资风险；投资风险

【答案】：A

141、以下关于不同类型基金的描述错误的是（）。

A.投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都有可能

不同

B.基金回报率业绩排名与业绩计算的开始和结束时间选取无关，主要

取决于所选取的时间段长短，如一月、三月、一年「五年等

C.投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高

I）.同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距，因此业绩评价

时需要计算多个时间段的业绩，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

142、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

143、债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数

量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不

得超过（）天。

A.360

B.365

C.180

D.90

【答案】：B

144、证券X的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率

为15%,标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的

期望收益率为（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

I）.27.00%

【答案】：B

145、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过

该上市公司股份总数的（）。

A.20%

B.10%

C.50%

D.30%

【答案】：D

146、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（R0S）、资产收益率（R0A）、净资产收益率（R0E）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

147、关于保证金交易业务，以下表述正确的是()

A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货

B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%

C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进

行超过自己可支付范围的交易。

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

148、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是

()O

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理

人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理

人的估值原则和程序

【答案】：A

149、下列关于基金资产估值，表述错误的是()。

A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能

免除其估值责任

B.基金管理人每个工作日对基金资产估值

C.基金资产估值的责任人是基金托管人

I）.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复

核

【答案】：C

150、期货交易清算，介即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

151、（）是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。

A.标的资产

B.交易单位

C.交易总量

D.结算总量

【答案】：B

152、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。

A.周期长、风险小、流动性强

B.周期短、风险小、流动性强

C.周期短、风险大、流动性强

D.周期长、风险大、流动性差

【答案】：D

153、（）是不动产的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

I）.商业不动产

【答案】：A

154、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的

（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增

加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算

公司书面报告并说明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

155、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,

不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合

约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约

绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽

的义务，期权合约和互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C

156、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客

户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到

（）标准。

A.最低保证金

B.初始保证金

C.维持保证金

D.结算保证金

【答案】：B

157、中国人民银行于（）在银行间债券市场正式推出了债券远

期交易。

A.1997年

B.1999年

C.2002年

D.2005年

【答案】：D

158、下列关于同业拆借的表述，不正确的是（）。

A.期限最短的是隔夜拆借，最长的接近一年

B.拆借的资金一般乐于缓解金融机构长期流动性紧张

C.中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率

D.同业拆借活动起源于存款准备金制度

【答案】：B

159、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

160、下列关于可转次债券的说法，错误的是（）o

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

161、关于货币市场工具，以下表述正确的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

I）.H、III、IV

【答案】：A

162、下列不属于基金业绩评价需考虑的因素是（）。

A.投资目标与范围

B.时期选择

C.基金风险水平

D.基金管理人资历

【答案】：D

163、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%,浮动利率为LIB0R+

0.2%,B公司固定利率为6.6%,浮动利率为LIB0R+0.5%,相同币种下,

两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%,以

下表述正确的是（）O

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低

A公司的融资成本

B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR+O.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约设以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】：A

164、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sh”p）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

165、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表

的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B

166、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

I).集合竞价

【答案】：D

167、债券的提前赎回风险，是指债券()在债券到期日前赎回所带来

的风险，该条款通常在市场利率()时执行。

A.发行人，下降

B.持有人，上升

C.发行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

168、下列属于另类投资局限性的是()。

A.I、H、in

B.I、II

c.n、in、iv

D.i、II、HI、IV

【答案】：A

169、《中华人民共和国中国人民银行法》第4条规定，()履行

监督管理银行间债券市场职能。

A.中国银监会

B.国务院

C.中国人民银行

D.中国证监会

【答案】：C

170、()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的

联动性。

A.方差

B.标准差

C.分位数

D.相关系数

【答案】：D

171、股票型基金的没资风格分析指标不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市净率

D.周转率

【答案】：D

172、投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

173、货币市场基金&资组合的平均剩余期限不得超过（）天，

平均剩余存续期不得超过（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D

174、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价的方式产生

B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B

175、关于股票价值，以下说法正确的是（）

A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数

B.股票的内在价值是由市场价格决定的

C.股票发行是按照票面价值作为发行价格

D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值

【答案】：D

176、市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】：D

177、影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

178、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（）。

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.I、II

D.I.Ill

【答案】：C

179、（）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

A.经纪人

B.中介商

C.投资咨询人

D.投资管理者

【答案】：A

180、以下不属于风险敏感度指标的是（）。

A.特雷诺比率

B.久期

C.凸性

D.B系数

【答案】：A

181、市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资

产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】：D

182、基金A在2014年12月31日净值为1亿元。2015年3月313,

客户申购了3000万元，申购发生之前基金A的净值为1.3亿元。2015

年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值

为1.8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发

生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投

资业绩标准(GIPS)规定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

183、()影响女资者的风险态度以及对流动性的要求。

A.投资期限的长短

B.收益要求的高低

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：A

184、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？()

A.支付基金管理人的基金营销广告费

B.支付基金的信息披露费

C.支付销售机构佣金

D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】：B

185、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现

（）的属性。

A.固定收益证券

B.权益证券

C.以上两项都是

D.以上两项都不是

【答案】：B

186、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

187、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当

就其（），计征增值税。

A.买入价

B.卖出价

C.卖出价减买入价的差额

D.结算日基金份额的市场价

【答案】：C

188、一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价

格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（）

A.买卖价差

B.机会成本

C.延迟成本

D.冲击成本

【答案】：D

189、下列关于个人没资者投资基金的税收中，说法错误的是

()O

A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差

价收入未恢复征收个所得税以前一，暂不征收个人得税

B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国

债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征

收所得税

C.个人投资者从封区式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行

税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分

配时依法代扣代缴

D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股

票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】：D

190、关于贝塔(B)的含义，以下理解错误的是()。

A.B是描述资产或资产组合的非系统风险大小的指标

B.P绝对值越大的资产，在市场变动时，其收益波动也越大

C.B可理解为资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

D.某股票的B值为1.5,表述市场下跌1%时，该股票将下跌1.5%

【答案】：A

191、()虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计

算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

192、预期损失的优势体现在以下哪些方面（）

A.I、II

B.I、m

C.II.IV

D.II.Ill

【答案】：C

193、某企业有一张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%,出票

日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为

（按单利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

1）.210

【答案】：C

194、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净

值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这

期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为（），第二年的

收益率则为（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%：-50%

D.100%；50%

【答案】：A

195、关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（）

A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值

B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

C.中位数就是上5096分位数

D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】：D

196、保险公司可分为财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

197、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

【答案】：C

198、关于即期利率，以下表述错误的是（）。

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

C.利息和本金都是在到期日支付

D.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

【答案】：B

199、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个二作

日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：A

200、当股份公司解散破产清算时，对公司财产的分配顺序，下列表述

正确的是（）。

A.债券持有人，普通股股东，优先股股东

B.债券持有人，优先股股东，普通股股东

C.优先股股东，普通股股东，债券持有人

D.优先股股东，债券持有人，普通股股东

【答案】：B

201、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券

的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

202、下列选项中，王确的基金股票换手率公式是（）。

A.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值

B.基金股票换手率=期间基金股票交易量/期间基金平均资产净值/2

C.基金股票换手率=期间基金股票交易量/2/期间基金平均资产净值

D.基金股票换手率=期间基金平均资产净值/2/期间基金股票交易量

【答案】：C

203、（）是财政部弋表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：B

204、时间优先原则是指（）

A.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序,即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

B.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

C.同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，后申报者优先于先申报者

D.同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同

的，先申报者优先于后申报者

【答案】：D

205、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D

206、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。

A.I、H、III

B.i、in、iv

c.n、ni、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：D

207、对于10,12,08,5,6,20,25,30,13这样一组数据,其中位数为

（）O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

208、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（