2025年企业财务管理综合实训报告

财务管理学大作业一、上市企业简介 3 41.偿债能力分析 4 6 7 95.三年趋势分析 6.杜邦分析图 意，东风汽车企业作为独家发起人，将其属下轻型车厂、柴油发动机厂、铸造三厂有关的资产和业务进行重组，采用社会募集方式设置的股份有限企业。主营汽车(小轿车除外)、汽车发动机及零部件、铸件的开发、设计、生产、销售；机械加工、汽车修理及技术征询服务。东风汽车企业荟萃了中国机械工业和部分国际机械加工业的先进设备，技术装备开发和生产规模居国内领先水平。企业本部既有设备3万余台 (套),其中精、大、细设备1,681台(套);柔性加工技术、数控技术已靠近国际九十年代初水平，可认为国内汽车生产厂家提供整套生产自动线和专用设备。汽车模具的开发、制造水平居国内同行业领先水平，每年可生产余套模具和600万件精冲零件。东风汽车企业在全国范围内建立了集整车销售、备件供应、售后服务和信息反馈于一体的强大经销服务网络，遍及全国的154家联销专营企业、600多家经销商、1,000多种销售服务网点，可认为顾客提供周到、满意、及时的售后服务。东风汽车企业拥有独立的外贸进出口权，目前已与世界上40多种国家和地区的300多家企业(企业)建立了合资生产、技术引进和贸易联络；在纽约、汉堡、东京、香港等地设有常驻贸易机构；在西非科特迪瓦建立了KD装配阵地；汽车产品出口到东南亚、非洲等地的30多种国家和地区，汽车零部件、加工件销往北美、西欧、东南亚和日本等地。企业既有总资产732.5亿元，员工12.4万人。销售汽车132.1万辆，实现销售收入1969亿元，综合市场拥有率到达14.08%。在国内汽车细分市场，中重卡、SUV、中客排名第一位，轻卡、轻客排名第二位，轿车排名第三位。企业位居中国企业500强第20位，中国制造企业500强第5位。经中国证券监督管理委员会(如下简称“中国证监日成功地向社会公开发行人民币一般股300,000,000股，每股发行价为人民币5.10元，公众股于同年7月27日在上海证券交易所挂牌交易。企业设置时总股本1,000,000,000股，其中发起人出资700,000,000股。企业于1999年7月21日在国家工商行政管理局注册登记，获得国家工商行政管理局颁发企业法人营业执照。东风汽车企业于年实行了债转股，根据财政部“财企()225号”文批复，同意东风汽车企业将所持有的我司国有法人股700,000,000股免费划转给东风汽车有限企业。年9月，企业当时的控股股东—东风汽车有限企业的名为东风汽车集团股份有限企业(如下简称“东风集团股份”)。年12月26日，国务院国有资产监督管理委员会(如股，国资委同意将上述国有股变更为东风有限持有。年2月18日，中国证监会“证监企业字()8号”同意豁免东风有限因持有我司国有法人股而应履行的要经年4月28日股东大会决策，企业以年终总股本为基数，向全体股东每10股派发股票股利3股、每10股以资本公积转增股本7股，企业股本增长到人民币2,000,000,000元。企业年度实行股权分置改革，该方案于年10月12日经国资委下发的《有关东风汽车股权分置改革有关问题的函》(产权函口63号)同意，并经企业年10月30日召开的股东大会审议通过，企业非流通股股东为使其持有的我司而向我司流通股股东送出19,800万股。实行上述送股对价后，企业股份总数不变，股份构造发生对应变化。股本总数为200,000万股，所有为无限售条件股份。我司合计发行股本总数为200,000万股，注册资本为200,000万元。二.财务状况分析1.偿债能力1)流动比率=流动资产/流动负债：流动比率代表企业以流动资产偿还流动负债的综合力，流动比率过低阐明企业偿债能力资金闲置或资金占用(存货等)过多，过低和过高对企业来说都是不利的。流动比率值为2时比较合理。从流动比率来看，东风汽车的短期偿债能力比较紧张，流动比率在1与1.5之间，并且每年的流动比率变存货交易性金融资产现金比率指的是在速动比率的基础上扣除应收账款，它对企业的短期偿债能力规定是最如下的数据，我们可以看出东风汽车立即偿还短期负债的能力很强，08,两年的现金比率都在0.5左右，到达最低值→流动比率011)资产负债率=负债总额/资产总额：负债总额资产总额资产负债率资产负债率是负债总额和资产总额之比值，表明债权人所提供的资金占对债权人债务的保障程度，因此该指标是分析企业长期偿债能力的重要指标。它一般0.5为最佳。从东风汽车2)权益比率=股东权益总额/资产总额：资产总额权益比率是所有者权益和资产总额的比值，表明股东所提供的资金占企业所有资产的比重，风汽车08,09,10三年的财务指标，我们可以看出东风汽车该项指标比较合理，三年企业的权益比率都在0.5左右，0由图可知，东风企业的资产负债率在08,业偿还债务的能力越差，财务风险越大；权益比率越小，负债比率就越大，企业财务风险就越大(1)资产净利率=净利润/资产平均总额：净利润资产平均总额资产净利率(2)股东权益酬劳率=净利润/股东权益平均总额：净利润股东权益酬劳率是评价企业盈利能力的一种重要财务比率，它反应了企业股东获取酬劳的阐明企业的盈利能力越强。由数据可知，东风企业的股东权益酬劳率在08,09,逐年递减，到达了最低值0.0543,形(3)销售净利率=净利润/营业收入净额：净利润盈利能力盈利能力02008年2009年销售净利率2010年(1)应收账款周转率景较乐观。东风汽车86420□东风汽车■长安汽车口江铃汽车存货周转率反应了企业的销售效率和存货的使用效率，在正常经营状况下，存货周转率越高，阐明存货周转速度越快，企业的销售能力越强，营运资金占用在存货上的金额越少，表明企业的资产流动性越好，资金运用效率越高。由数据可知，东风企业的存货周转率呈逐年上升的趋势，到达最大值，相比于其他两大企业来说，比较折中，不过该企业应当提高其存货周转率，提高周转速度。(3)流动资产周转率流动资产周转率(流动资产周转的次数)越大→企业流动资产的运用率越高虽然该企业流动资产周转率逐年上升，不过对比汽车行业来说，一年内该企业才周转一到二次，总体偏低，阐明该企业流动资产周转状况不佳。(4)固定资产周转率固定资产周转率同理，固定资产周转率越高，阐明固定资产的运用率越高，管理水平越好。从上述数据来看，该企业的周转率逐年增长，并且周转率数值比较大，阐明该企业在固定资产管理方面，有比很好的管理模式和措施。(5)总资产周转率→应付账款周转率流动资产周转率-固定资产周转率-总资产周转率0但存货、流动资产、固定资产和总资产周转率仍然较低，因此该企业应加紧资产的运转，提高资产4.发展能力销售增长率(%)净利润增长率(%)股权资本增长率(%)资产增长率(%)→销售增长率(%)净利润增长率(%)股权资本增长率(%)2008年2009年2010年0从以上指标中，我们可以看出销售增长率，净利润增长率，资产增长率在均展现负增长的局面，这也许是在，在世界范围内爆发了金融危机，汽车行业受到了很大的影响。不过我们通过这个表可以发现，东风汽车的利润增长率在仍然呈负增长的趋势，这也许阐明汽车行业竞争剧烈，东风汽车的市场拥有率在不停下降，关键竞争力在不停下降。而到了，这四项指标均呈正增长的局面，尤其是净利润增幅较大，阐明该企业市场拥有率增长，关键竞争力不停增强，基本挣脱金融危机的影响，具有很好的发展前景。比较财务比率：偿债能力资产负债率营运能力总资产周转率盈利能力资产酬劳率从上表可以看出，东风企业近三年中流动比率和速动比率均有所减少，资产负债率呈偿债能力有所减弱，其偿债能力基本和行业平均水平相似：从三项周转率(即营运能力)来看，都呈增长趋势，阐其销售净利率如下图：(图解)销售净利率行业销售净利率均值0.020年份综上所述，该企业在后来的经营管理中，应当着重提高企业的盈利能力，减少运行成大市场拥有率。杜邦分析图：股东权益酬劳率杜邦分析图：销售净利率销售净利率总收入总收入财务费用固定资产在建工程货币资金交易性金融资产应收及预付款项存货税金从杜邦分析图可以看出，股东权益酬劳率是一种综合性极强、最具代表性的财务比率有什么起色。追其原因，资产净利率是销售净利率和总资产周转率的乘积，销售净利率和总由数据可知，08、09、三年的销售收入展现递增局面，而总成本中主营业务成本却很高。因此要在开拓市场，增长销售收入的同步，着重加强成本费用的控制，减少花费1、年汽车行业状况(1)汽车销量增长和14.29%。其中，交叉型乘用车(微型客车)和1.6升及如下车型增速最为明显，交叉型乘用车产销75.10万辆和77.53万辆，同比增长50.00%和50.78%;1.6升及如下轿车销量到达181.8万辆，同比增长在35%以上(《汽车家电行业陷入销量涨利润跌困境》,东方财富网，—06-300据测算到我国汽车保有量将超过1.5亿辆，年耗油将突破2.5亿吨。一般来说，5月是汽车产销由旺季转向淡季的月份，其产销量一般比3、4月有较大幅度的下降，而今年续，当月国内车市继续保持强劲需求，某些轿车车型甚至出现断供。为了满足市场需求，销售目的的同步.延长生产时间，加班加点生产。自3月份以来，持续三个月国产汽车销量发明了超过一百万辆的佳(2)行业生产能力继续扩张伴随汽车行业吞并重组优质资产的注入，以及整体上市进程的加紧，全行业产能规模仍民币的持续迅速升值，对于目前仍需大量进口汽车关键零部件、以进口组装为主的中国汽车生产企业来说，不仅抵消了国内生产资料价格上涨带来的生产压力，并且大大减少了生产制导致本，为产能的深入扩张提供了也许。据记录，国产及进口新车将达80余款，在产能扩张、库存上升的同步，新车的大量上市，将深入从宏观经济层面看，年12月10-12号召开的中央经济工作会议提出，年宏观经济政策的基本取向要“积极稳健、审慎灵活”。以科学发展为主题，以加紧转变经济发展方式为主线。实行积极的财政政策对性、灵活性、有效性，加紧推进经济构造调整。详细到汽车产业政策方面，年以来，为应对全球金融危机及拉动全国汽车总销量持续高速增长。至目前，中国汽车行业应对“从美国蔓延开来的全球金融危机”和拉动经济增长的基本任务已基本完毕。详细来说，年，我国在全球金融危机背景下出台的包括购置税优惠、“汽车下乡”、“以旧换新”等在内的刺激汽车消费政策将分阶段退出，汽车行业市场需求将回归理性。同步考虑刺激性政策退出导致的汽车市场需求透支等原因，估计年市场将展现低速增长。(一)改善资本构造，提高运用财务杠杆获利的能力第二、提高自身的商业信用形象，争取获得供应商的支持，得到更有利的还款计划，运用短期借款的长期化来(二)努力减少成本费用，增长企业利润由于原材料等价格的不停上涨，使得东风汽车企业成本费用不停提高，盈利水平下降。因此，东风汽车企业要加强企业内部的管理，通过不停减少成本费用第四、提高劳动生产率，加强内部管理，提高产品质量，开发新产品，进行产品更新换代，调整产品构造等措(三)加强和推广企业间的合作，形成有利的竞争联盟，提高整体抗风险的能力近几年来，由于外部市场竞争不停加剧，使企业的风险不停加大，那么在这种状况下，要想使企业立于不败之地，不仅要通过内部技术改造来提高自身的竞争力，并且应不停加强与其他企业间的合作，尤其在技术联合开发，营销网络共享，共建物流平台，战略性互相学习等方面的合作，进而形成有利的竞争联盟。只有这样才能使企业立争加剧等。在分析之后，本文又对以上存在的问题提出了某些处理措施，如加强内部管理、减少成本、加强企业间1.内部财务优势(S)1.1资本构造稳健长、短期资本构造稳定合理；企业净利润增长率、销售增长率及资产增长率等增幅很好，这使其市场拥有率增1.2与多种企业建立合作伙伴关系1992年，东风汽车和法国标致一雪铁龙企业就已经组建了神龙汽车有限企业。东风与日产原先规划的局部合资最终变成一种整体的合资方案。之后，分别与悦达起亚、本田、雷诺(该项目后来被搁置)合资建立了整车企业，还与美国康明斯企业合资成立了发动机企业，成为合资项目最多的中国汽车企业。东风汽车企业与以上国外企业建立合作伙伴关系变化了中国汽车工业的竞争格局和发展道路，在中国汽车业的未来发展道路中，所带来的重大影响1.3对自主创新的矢志不渝国发明”,并获得国家专利技术45项，持续5年获得中国制造业500强的荣誉称号。目前，东风轻型商用车平台由车型，并且95%以上产品具有自主知识产权，成为中国轻型商用车行业自主品牌的代表。11米、12米出国客车底盘开发、康明斯排气管壳型背丸铸造工艺及设备的研究与应用、柔性化冲压技术的开发和应2.内部财务劣势(W)2.1盈利能力较差：资产净利率较低，股东权益酬劳率较低，销售净利率较低。2.2品牌经营能力局限性：东风汽车企业的品牌塑造，也没有深入分析消费者的感觉与心理需求，没有针对需求，推出合适的产品品牌价值塑造体系。东风汽车企业推进产品销售的手段，没有形成超越价格战，依托价值战打开市3.外部财务机会(0)3.1国家有关政策扶持我国出台的一系列政策措施，包括燃油税实行车主减负；1.6L如下排量乘用车减半征收购置税；安排支出对农民报废三轮车和低速货车换购轻型货车以及1.3L乙烯排量微型客车，给于一次性补助，这一政策将在继续实行；车3.2劳动成本低3.3我国汽车市场尚有很大的扩展空间我国通过二十数年的改革开放和高速发展，国内市场供求格局、经济体制环境和对外经济关系都发生了重大变化，现已进入全面建设小康社会、加紧现代化建设的新的发展阶段。我国经济在新世纪继续保持较快的增长速度，经济增长方式发生主线转变，实现国民经济质的飞跃，为我国汽车工业的发展开拓的更为广3.4入世和金融危机带来的有利环境虽然金融危机给我国汽车业带来了一定的危机，但在带来危机的同步也带来了一定为机遇。