《康得新集团上市公司信息披露违规问题处罚与公司治理探析》8000字（论文）

年份20152016201720182019存货周转率（次）4.57612.597711.96519.23312.5526收账款周转率（次）1.72443.19052.56041.97330.383资料来源：新浪财经4.3外部公司治理机制与影响分析瑞华会计师事务所作为康得新集团的审计事务所，就此事而言，其并未保持其作为审计事务所的独立性。瑞华事务所对于康得新的原实信息核查不到位，有所疏漏，并且根据相关资料显示，瑞华多次接到来自证监会的罚单，然而它并未改进。同时，瑞华4年共收取840万元高额审计费，却忽视康得新119亿元的财务造假，为康得新出具“标准无保留意见”。康得新集团通过贿赂瑞华等手段，使瑞华事务所缺失独立性，亦是康得新进行财务造假的一大动因。4.4公司高管行为特征与影响分析高管乏诚信严谨的职业价值观，一味追逐高额利益。个人利益方面，通过造假来提高个人业绩。当高管业绩不够的时，通过违规信息披露等进行财务造假，借此来虚增利润，募集资金，从而获得高额利益。例如，康得新外销业务，实际将PET膜等低科技产品冒充光学膜等高科技产品，航运至海外赠与海外其他公司，再编撰并未发生的业务，这种行为无疑是财务造假。同时，康得新代理律师为了个人利益而对造假行为为公司美化了自己的业务，对高管财务造假产生实质意义上的包庇与推动。公司利益方面，由于A股对净利润的要求非常高，如果公司连续亏损两年就被标上“ST”，连续亏损三年就被暂停上市。介于此，康得新集团高管为了稳定股价，追求事实上的高额的利益，必须防止被ST，所以进行违规信息披露进行造假从而稳定股价。总而言之，康得新集团对于高额利益的追逐也造成其信息披露违规的动因之一。钟玉作为康得新集团的创始人，创造并带领康得集团成为了市场上的龙头企业。这导致他在心底认为康得新属于自己，即使是临时挪用部分公司的资金也是无可厚非，并且信息披露违法违规的成本相较于巨大的收益来说，实在不值得一提。这也是促使康得新集团在其创始人钟玉带领下信息披露违规披露的重要动因。5分析结论5.1违规的存在的问题（1）治理结构不合理通过对康得新集团信息违规披露的分析可见，“一股独大”是具有很高风险的股权内部结构。所以，优化公司内部结构必须从根本上解决上市公司出现的“一股独大”问题，要提高社会公众股东所持有股权。平衡内部权利的格局，任何公司都不能专权，搞一言堂。如果一个人控制过高的股权就很容易造成其为自己牟利的行为，康得新的法定代表人钟玉无疑是很典型的例子。企业存在着股权集中程度高的问题，少数头部股东拥有着大多数的股权以及相对应的决策权这是很危险的信号。（2）公司外部审计缺失独立性瑞华会计师事务所在审计康得新时，采用的审计方法相对比较固定而陈旧。在多年的审计过程中，瑞华对于康得新的审计已经出现了一种格式化、模板化的审计状态，随着康得新不断壮大发展，事务所多年来使用的审计方法却大同小异。这是瑞华事务所对于康得新集团失败审计的一个重要原因。（3）高管追逐高额利益习近平总书记在民营企业座谈会上再次强调民营企业家需践行“社会主义核心价值观”。在本案例中，康得新高管等缺乏诚信的职业价值观，一味追逐高额利益，通过造假来提高个人业绩。当高管个人业绩不足匹配高薪水、高地位时，通过财务造假继续募集资金，从而获得高额利益。康得新将PET膜等，航运至海外赠与海外其他公司，再谎称是高科技光学膜外销，编撰虚有业务，虚构利润。5.2公司治理根源总结（1）优化公司内部治理结构企业应当适当地限制大股东的投票权。公司可以拓宽听取小股东建议的渠道，放大小股东声音不要让少部分人垄断所有企业的话语权。加强股东大会建设，完善决策体系可以帮助企业在源头上信息披露违规违法的发生。总而言之，需要做到内部治理结构的合理性，避免权力过度集中于大股东身上。与此同时，发挥监事会的监督职能，确保监事会的独立性以及保证中小股东的参与表决权。（2）强化审计机构的独立性和职业能力首先，审计人员应加强对于审计资料的真实性进行再三确认，确保其的真实性。在康得新信息披露违规案例中，就是由于会计师过分相信第三方提供的函证信息，没有做进一步的确认，导致了审计失败的结果。审计人员应确保其自身能力和职业素养，以高超的专业度进行审计工作。针对确保审计的真实有效性，我提出以下建议，其一，利用大数据技术，构建整合审计应用平台，对审计经验加以有效利用。其二，构建财务信息共享平台，减少信息不对称。其三，建立审计经验共享平台，对审计经验、教训进行有效交流学习，可以降低审计失败的风险。另一方面，应保证被审计单位与审计机构的独立性。第一，可以设立独立审计委员会负责招募、对接外部会计师事务所；第二，限制审计委托方案表决中大股东的表决权；第三，可以聘请独立且专业的第三方机构进行选聘。这样三点可以切断审计方内部人员对外部审计机构影响、控制，最大限度保持外部审计机构与被审计单位之间的独立性。（3）加强高管道德、企业文化的建设在更好地发挥企业家作用的国家战略背景下，对高管道德、企业文化的建设与治理，应对与社会主义核心价值观产生有有机结合。大力弘扬企业家精神，尤其以诚信建设为重心，诚信是企业家精神的基石，自古有云“商道酬信”，加强培养高管道德品行建设、考核以提升综合治理效果。同时，康得新代理律师的判断，认为造假行是公司美化业务；瑞华会计师事务所的视而不见；北京银行的同流合污等都对康得新高管财务造假产生实质意义上的包庇与推动。这些企业也需要加强建设高管道德、企业文化，推动心理准绳的形成，从微观动机上产生治理。6参考资料与附录参考资料：蔡志岳,吴世农.基于公司治理的信息披露舞弊预警研究[J].管理科学,2006,(4):79-90．陈国辉,胡欣,刘斌.公司治理,信息披露质量与知情交易[J].审计与经济研究,2015,(5):55-65.程晶晶.上市公司信息披露违规的处罚效果分析[J].会计之友,2011,(27):123-124.仇俊林,范晓阳.企业会计信息失真问题研究[M].人民出版社,2008(6).崔笛,郑明,李岩,刘志辉.基于分类体系的上市公司年报会计信息披露质量研究——以我国A股上市公司为例[J].情报学报,2019,38(12):1250-1259.邓晓岚,陈朝晖.公司治理对财务困境影响的分析[J].华中科技大学学报(社会科学版),2007,(1):24-28.高翔宇.上市公司关联交易会计信息披露违规治理研究[D].天津财经大学,2019.葛家澍,会计定义认识与准则问题看法[M].北京:中国经济出版社,2010.葛家澍,会计学导论[M].北京:科学教育出版社,2009.顾亮,刘振杰.我国上市公司高管背景特征与公司治理违规行为研究[J].科学学与科学技术管理,2013,34(2):152-164.洪剑峭,上市公司财务报告舞弊透析[J].会计之友,2011(6):78-80.1998(8):21-28.贾形蕾.尔康制药会计信息违规披露研究[D].河北大学,2019.蒋亚朋,杨洋.上市公司信息披露问题研究[M].东北大学出版社,2011(12).李世刚.女性高管,过度自信与上市公司违规——来自中国资本市场的经验证据[J].经济经纬,2014,31(2):92-96.李焰,王琳.媒体监督,声誉共同体与投资者保护[J].管理世界,2013,(11):130-143.梁伟亮.科创板实施下会计信息披露制度的两难困境及其破解[J].现代经济探讨,02019(08):125-132.刘立国,杜莹.