（新版）理财规划师《投资规划》考试题库（含答案）

PAGEPAGE1（新版）理财规划师《投资规划》考试题库（含答案）一、单选题1.关于港股和A股的区别，下列说法错误的是（）。A、港股交易是T+0，A股交易是T+1B、港股没有涨跌幅限制，A股有涨跌幅限制C、港股新股认购中签率比A股低D、港股的交易品种比A股交易品种更丰富答案：C解析：《投资规划》P215；港股券商提供1：9融资额度，中签率高，基本人手1份；A股中签率比较低，券商不提供融资额度派息。2.一般来说，扩张的财政政策会促使股价（）。A、下跌B、上涨C、不变D、先上涨再下跌答案：B解析：《投资规划》P91；扩张的财政政策（减少税收、增加政府支出和国债发行）会促使股价上涨；紧缩的财政政策对股价产生的影响与扩张的财政政策正好相反，从总体上抑制股价上涨。3.（）是指企业通过持有与其现货反向的期货合约，以此对冲价格变动的风险。A、投机B、套利C、对冲D、套期保值答案：D解析：《投资规划》P157；套期保值是指企业通过持有与其现货反向的期货合约，以此对冲价格变动的风险。4.按照是否可以赎回以及赎回的方式，基金可以分为（）。A、公司型基金和契约型基金B、开放式基金和封闭式基金C、成长型基金、收入型基金、平衡型基金D、主动管理基金和被动管理基金答案：B解析：《投资规划》P240；从是否可以赎回以及赎回的方式来看，证券投资基金可分为封闭式和开放式两种。5.在制定目标的时候，各个规划就要相互协调，不能只为某一项规划独立地设定目标而忽视与其他规划的配合。这体现了（）。A、投资目标要与其他目标相协调，避免冲突B、投资规划目标要兼顾不同期限和先后顺序C、投资目标要与客户总体理财规划目标相一致D、投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性答案：A解析：《投资规划》P31；6.投资者通常把那些在其所属行业内占支配性地位、业绩优良、成交活跃、股利优厚的大公司股票称为（）。A、蓝筹股B、绩优股C、垃圾股D、潜力股答案：A解析：《投资规划》P42；在·国外股票市场上,投资者把那些在其所属行业内占支配性地位、业绩优良、成交活跃、股利优厚的大公司股票称为蓝筹股。7.根据风险收益特征的不同，可以把战略资产配置分为3个类型，不属于战略资产配置类型的是（）。A、高收益高风险型B、高收益低风险型C、长期收益与低风险型D、一般风险与收益平衡型答案：B解析：《投资规划》P229-230；据风险收益特征的不同，我们可以把战略资产配置分为如下几个类型：（1）高收益高风险型；（2）长期收益与低风险型；（3）一般风险与收益平衡型。8.战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的（）。A、风险B、稳定性C、已有变化D、预期变化答案：D解析：《投资规划》P233；通常是因为某个大类资产在预期收益上出现了显著变化,比方说影响债券资产的通货膨胀率发生了变化。9.期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度称为（）。A、期货保证金制度B、期货交易的涨跌停板制度C、期货持仓限额制度D、期货的大户报告制度答案：C解析：《投资规划》P143；持仓限额制度是指交易所为防范市场操纵行为,防止市场风险过度集中于少数客户,对会员及投资者采取的持仓数量限制的制度。对超过限额的头寸,交易所可提高保证金水平或强行平仓。10.下列关于资产配置的演变，错误的是（）。A、第一阶段：20世纪30~80年代的传统模式，资产配置主要涉及的大,类资产是股票、固定收益证券和现金B、在第一阶段，市场上出现了一个非常经典的投资组合：50%的股票、40%的债券和10%的现金C、第二阶段：20世纪80年代中期至末期，资产配置涉及的大类资产进一步增加，在传统资产之外，海外资产和其他资产开始进入资产配置的视野D、第三阶段:20世纪90年代以后，绝对收益策略开始进入投资者的视野答案：B解析：P203-205；B.在第一阶段，市场上出现了一个非常经典的投资组合：60%的股票、30%的债券和10%的现金.11.从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满足一定的条件，不属于这些条件的是（）。A、持有者必须相信这种货币具有储藏价值的功能B、这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段C、这种货币在国际上流通的金额足够大D、这种货币必须可以作为交易的媒介答案：C解析：《投资规划》P165；从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满足下列3个主要条件:（1）持有者必须相信这种货币具有储藏价值的功能（2）这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的手段；（3）这种货币必须可以作为交易的媒介。12.在影响股市变动的市场因素中，哪个因素是最主要的，最重要的因素，他对企业营运及股价的影响极大（）。A、通货膨胀或物价水平B、利率水平C、GDP增长经济D、经济周期答案：D解析：《投资规划》P88；经济周期，在影响股价变动的因素中,宏观经济周期的变动,是最重要的因素之一,它对企业运营及股价的影响极大,是股市的大行情。经济周期与股价的关联性是任何投资者都不能忽视的。13.当某家上市公司因一些消息或正在进行的某些活动而使公司股票的价格大幅度上涨或下跌，这家公司就可能需要（）。A、停牌B、复牌C、摘牌D、挂牌答案：A解析：《投资规划》P53；当某家上市公司因一些消息或正在进行的某些活动而使该公司股票的股价大幅度上涨或下跌，这家公司就可能需要停牌。14.下列说法说，对于股票的概念表述不正确的是（）。A、股票是投资行为的法律凭证B、股票是一种有价证券C、股票代表持有人（股东）对公司的所有权D、股票持有者可以要求退还股本答案：D解析：《投资规划》P35-36；股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者购买了股票以后就不能要求退股，只能拿到二级市场上去出售。15.∗ST股票报价的日涨跌幅限制为（）。A、1%B、2%C、5%D、10%答案：C解析：《投资规划》P51；交易所股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST和∗ST股票价格涨跌幅比例为5%。16.债券的收益不包括（）。A、分红B、利息收入C、利息的再投资收入D、资本损益答案：A解析：《投资规划》P126-127；债券投资的收益来自以下几个部分：（1）债券的利息收入；（2）利息的再投资收入；（3）债券的资本损益。17.金融租赁公司从事（）是指金融租赁公司投资于可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间的证券A、向金融机构借款B、境外借款C、固定收益证券投资D、融资租赁业务答案：C解析：《投资规划》P110；固定收益证券,是一种持券人可以在特定时间内取得固定收益并可预确定收益数量和时间的证券。18.（）上海股票市场增设了上证分类指数，即工业类指数、商业类指数、地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数以反映不同行业股票的各自走势。A、1993年1月1日B、1993年6月1日C、1993年12月1日D、1992年6月1日答案：B解析：《投资规划》P61；1993年6月1日,上海证券交易所又增设了上证分类指数,即工业类指数、商业类指数、房地产业类指数、公用事业类指数、综合业类指数,以反映不同行业股票的各自走势。19.每一个投资规划方案付诸实施后都需要对其实施的效果进行评价。具体的投资评价指标就是风险和收益。这里我们所说的投资风险和收益是指（）A、投资组合的预期收益率和风险水平B、单项投资的持有期收益率和风险水平C、投资组合的实际收益率和风险水平D、单项投资的实际收益率和风险水平答案：C解析：《投资规划》P7；具体的投资评价指标就是风险和收益———这里我们所说的投资风险和收益是投资组合所实际承担的风险和它所实现的收益率,而不是投资组合的预期收益率和风险。20.关于债券的说法不正确的是（）。A、在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者的企业剩余资产索取权B、债券具有安全性，价格不会下跌C、债券一般都可以在流通市场上自由转让，具有较强的流动性D、债券一般都规定有偿还期限答案：B解析：《投资规划》P110-111；债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定。但这种安全性是相对的,，并不是说债券绝对安全、没有风险。事实上，债券的价格也会因各种因素（如债券信用等级下降、市场利率上升等）的影响而下跌。21.投资者的买卖指令进入交易所主机后，撮合系统将按（）的原则进行自动撮合，同一价位时，以时间先后顺序依次撮合。A、时间优先，数量优先B、价格优先，时间优先C、数量优先，价格优先D、先进优先，价格优先答案：B解析：《投资规划》P52；投资者的买卖指令进入交易所主机后,撮合系统将按“价格优先,时间优先”的原则进行自动撮合,同一价位时,以时间先后顺序依次撮合。22.根据投资者的风险偏好、投资目的，将资金在不同的资产种类间进行分配是（）。A、资产配置B、资产选择C、投资策略D、投资选择答案：A解析：《投资规划》P201；资产配置实质上是一个风险管理过程,即根据投资者的投资目标、风险偏好或风险承受能力,对大类资产(股票、固定收益证券、现金、衍生品、外汇和黄金)的风险收益特征进行综合平衡,力图降低市场波动对投资组合的影响。23.（）通过无纸化方式发行和交易，记名，可挂失，投资者可以在购买后随时买入或卖出，其变现更为灵活，但交易价格由市场决定，投资者可能会遇到价格损失。A、记账式国债B、实物国债C、凭证式国债D、无记名国债答案：A解析：《投资规划》P114；记账式国债通过无纸化方式发行和交易，记名，可挂失，投资者可以在购买后随时买入或卖出，其变现更为灵活，但交易价格由市场决定，投资者可能会遇到价格损失。24.一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清偿国际债权债务关系的行为指的是（）A、外汇静态含义B、外汇动态含义C、国际储备静态含义D、国际储备动态含义答案：B解析：《投资规划》P163-P164；从动态的角度看,外汇是指货币在各国间的流动,以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币,借以清偿国际间债权债务关系的一种专门性的经营活动,因此,可以把外汇看作是国际间汇兑(ForeignExchange)的简称。25.（）是深圳证券交易所专属的板块，推出的主要目的是促进自主创新企业及其他成长型企业的发展。A、中小企业板块B、创业板C、交易原则D、企业板块答案：B解析：《投资规划》P42；创业板是深圳证券交易所专属的板块,以自主创新企业及其他成长型创业企业为服务对象,相较于主板和中小板更看重企业的成长性,股票代码以300开头。26.（）是保护债券组合避免利率风险的一种策略。管理者选择久期等于他们负债(现金外流)的到期期限的债券组合，利用价格风险和再投资率风险互相抵消的特点，保证管理者不受损失。A、指数化B、免疫C、应变免疫D、现金流搭配答案：B解析：《投资规划》P133；所谓免疫,就是构建这样的一个投资组合:在组合内部,利率变化对债券价格的影响可以互相抵消,因此该组合在整体上对利率不具有敏感性。27.深圳证券交易所编制并公布的以全部深圳证券交易所上市股票为样本，以公司的总股本数为权数的股价指数是（）。A、上证30指数B、深证综合指数C、上证综合指数D、深证成分股指数答案：B解析：《投资规划》P62；深证综合指数的样本股是在深圳证券交易所上市的全部股票，计算权数为公司的总股本数。28.对股票价值进行评估是指利用各种方法评估股票的内在价值。这些方法可以分为两类：绝对价值评估法和（）。A、相对价值评估法B、绝对价值评价法C、相对价值评价法D、相对价格评估法答案：A解析：《投资规划》P69；对股票价值进行评估是指利用各种方法评估股票的内在价值。这些方法可以分为两类：绝对价值评估法和相对价值评估法。29.沪深300指数的基日点位是（）点。A、50B、100C、500D、1000答案：D解析：《投资规划》P62；沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位为1000点。30.（）是指政府、机构和个人可以买卖任何币种、任何数量外汇的市场。A、自由外汇市场B、官方外汇市场C、即期外汇市场D、远期外汇市场答案：A解析：《投资规划》P168；自由外汇市场,是指政府、机构和个人可以买卖任何币种、任何数量外汇的市场。31.投资者将货币资金直接投入投资项目或者购买现有企业形成实物资产，属于（）投资。A、直接投资B、间接投资C、金融投资D、非生产性投资答案：A解析：《投资规划》P2；直接投资是指投资者将货币资金直接投入投资项目,形成实物资产或者购买现有企业的投资,通过直接投资,投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权,直接进行或参与投资的经营管理。32.在制定投资目标的时候，理财规划师要注意所制定的投资目标要有一定的时间弹性和金额弹性，这有助于增强投资规划的灵活性。这体现了（）。A、资目标要具体明确B、投资期限要明确C、投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性D、投资规划目标要兼顾不同期限和先后顺序答案：C解析：《投资规划》P30；33.（）在调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况。A、战略资产配置B、战术资产配置C、积极资产配置D、消极资产配置答案：B解析：《投资规划》P233；战术性资产配置在具体操作时,需要根据实际情况重新评估不同资产的预期收益情况,但一般不需要对投资者偏好与风险承受能力进行再次评估。34.按是否有抵押，债券可以分为（）。A、短期债券、中期债券和长期债券B、记名债券和无记名债券C、信用债券和抵押债券D、含权债券和非含权债券答案：C解析：《投资规划》P115；按是否有抵押，债券可以分为信用债券和抵押债券。35.不属于私募基金日常费用的是（）。A、管理费B、运作费C、认购费D、赎回费答案：B解析：P263-264；私募基金的日常费用有：管理费、认购费、赎回费。36.按照交割日是否固定，远期外汇交易可分为确定交割日的定期交易和（）。A、活期交易B、远期外汇交易C、择期交易D、近期外汇交易答案：C解析：《投资规划》P177；按照交割日是否固定，远期外汇交易可分为确定交割日的远期外汇交易（简称定期交易）和未确定交割日的远期外汇交易（简称择期交易）。37.（）是指公司用无偿增发新股的方式支付股利,因其既可以不减少公司的现金,又可使股东分享利润,还可以免交个人所得税。A、股票股利B、现金股利C、增资配股D、股票回购答案：A解析：《投资规划》P56；股票股利,是指公司用无偿增发新股的方式支付股利,因其既可以不减少公司的现金,又可使股东分享利润,还可以免交个人所得税,因而对长期投资者更为有利。38.投资者投资股票获得盈利的主要途径是（）和低吸高抛所获得的资本利得。A、股息红股的分派B、配股C、资本利得D、股份公司的盈利答案：A解析：《投资规划》P66；投资者投资股票获得盈利的主要途径是股息红股的分派和低吸高抛所获得的资本利得。39.下列关于我国沪、深两地证券交易所竞价方式的说法，错误的是()。A、目前我国沪、深两地证券交易所均采用集合竞价方式产生开盘价B、每个交易日的9：15—9:25为开盘集合竞价时间C、集合竞价结束后,就进入连续竞价时间。D、深圳证券交易所则通过连续竞价方式产生收盘价，当天14：57—15：00为收盘竞价时间答案：D解析：《投资规划》P51；D项深圳证券交易所则通过集合竞价方式产生收盘价，当天14：57~15：00为收盘集合竞价时间。40.决定国债发行条件的关键是（）。A、国债的交易方式B、国债的偿还方式C、国债的发行方式D、国债的认购方式答案：C解析：《投资规划》P122；决定国债发行条件的关键是：国债的发行方式41.通过对客户的现有投资组合进行分析，下列哪一项不属于理财规划师需要明确的（）A、关注经济统计信息，掌握实时的经济运行变动情况B、明确客户现有投资组合中的资产配置状况C、注意客户现有投资组合的突出特点D、根据经验或者规律，对客户现有投资组合情况做出评价答案：A解析：《投资规划》P22-P23；通过对客户的现有投资组合进行分析，理财规划师需要明确以下几点：（1）明确客户现有投资组合中的资产配置状况：客户的投资涉及哪些领域?客户拥有的金融资产和实物资产各占多大比例?各类资产中具体又有哪些投资产品?客户所投资资产的流动性如何？投资品种共有多少？客户的投资有没有特别的偏好?流动资产和固定资产各占多大比重？（2）注意客户现有投资组合的突出特点。根据对客户投资组合的组成，理财规划师应该归纳出客户现有投资组合有哪些基本的特点，例如，有的客户投资基本都是股票投资并且集中于某一类股票，有的客户基本上把余钱全部用于债券投资等。根据客户现有投资组合的鲜明特点，理财规划师一方面可以了解客户的投资理念和习惯；另一方面也可以掌握客户的投资水平。（3）根据经验或者规律，对客户现有投资组合情况做出评价。42.下列不属于投资黄金的优点的是（）。A、产权转移便利B、能抵御通货膨胀C、可抵押性好D、市场操纵性弱答案：B解析：《投资规划》P188：黄金投资相比于其他投资类型,具有突出的优点：产权转移便利、可抵押性好、市场操纵性弱。43.下列不属于股指期货的交易流程的是（）。A、开户B、交易C、结算D、分割答案：D解析：《投资规划》P151；股指期货的整个交易流程可分为开户、交易结算和交割四个步骤。44.投资者购买了股票以后就不能再要求退股，只能拿到二级市场上去出售。这是股票的（）特征。A、收益性B、风险性C、流通性D、不可偿还性答案：D解析：《投资规划》P36；股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者购买了股票以后就不能要求退股，只能拿到二级市场上去出售。45.下列选项中，不属于向公募类基金资产费用的是（）。A、赎回费用B、管理费C、托管费D、清算费用答案：A解析：《投资规划》P247-248；向公募类基金资产收取的费用有：（1）管理费；（2）托管费；（3）运作费；（4）12b-1费用；（5）清算费用。A选项赎回费用是向投资者收取的费用。46.（）是因价格变化使期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。A、市场风险B、信用风险C、操作风险D、流动性风险答案：A解析：《投资规划》P145；市场风险是因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化所产生的风险,是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。47.关于投资与投资规划的关系，以下说法不正确的是（）A、投资更强调创造收益，而投资规划更强调实现目标B、投资程序性更强，投资规划技术性更强C、投资规划程序性更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标D、投资技术性更强，要对经济环境、行业、具体的投资产品等进行细致的分析，进而构建投资组合以分散风险、获取收益答案：B解析：《投资规划》P4-P5；投资规划不完全等同于投资。投资更强调创造收益,而投资规划更强调资产配置过程。因此,投资的技术性和复杂度更高,要对经济环境、行业、具体的投资标的进行细致分析,进而构建投资组合以分散风险、获取收益。而投资规划的程序性和计划性更强,要利用投资过程创造的潜在收益来实现客户的财务目标。48.其他交割条款是指由交易所规定的各种期货合约因到期未做对冲平仓而进行实际交割的各项条款看，不包括（）A、交割日B、交割价格C、交割方式D、交割地点答案：B解析：《投资规划》P140；其他交割条款是指由交易所规定的各种期货合约因到期未做对冲平仓而进行实际交割的各项条款，包括交割日、交割方式和交割地点。49.（）是指上市公司在获得有关部门的批准后，以证券市场上的全体投资者为发售对象再次发行股票筹资。A、增发B、定向增发C、配股D、股份回购答案：A解析：《投资规划》P48；增发新股是指上市公司在获得有关部门的批准后，以证券市场上的全体投资者为发售对象再次发行股票筹资。50.ST股指的是（）。A、公司经营连续两年亏损,特别处理B、公司经营连续两年亏损,特别处理+还没有完成股改C、公司经营三年亏损有退市风险而被特别处理D、公司经营连续三年亏损,退市预警+还没有完成股改答案：C解析：《投资规划》P55；ST是指连续三年亏损有退市风险而被特别处理。51.通过比较一段时期内股价最高最低价与收盘价的关系来判断证券市场的超买超卖状态，从而引导证券市场操作行为，这是（）。A、威廉指标B、随机指标C、相对强弱指标D、乖离率指标答案：A解析：《投资规划》P107；威廉指标主要是通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之间的关系,来判断股市中的超买超卖现象,以预测股价中短期的走势。52.下列不属于债券基本要素的是（）。A、债券的票面价值B、债券到期价值C、偿还期D、票面利率答案：B解析：《投资规划》P111；债券的基本要素有四个：债券的票面价值、债券价格、偿还期限和票面利率。53.公募基金相比，不属于私募证券基金特点的是（）。A、投资门槛低B、以绝对收益为目标C、激励机制更为有效D、流动性相对受限答案：A解析：《投资规划》P261；募基金相比，私募证券基金主要有以下鲜明特点：（1）以绝对收益为目标（2）激励机制更为有效（3）流动性相对受限。54.在我国境内不是所有外币都可以存款的，（）不属于目前我国境内商业银行可以办理外币存款的货币种类A、英镑B、卢布C、加拿大元D、瑞士法郎E、美元答案：B解析：《投资规划》P169；在我国境内,不是所有外币都可以进行储蓄存款的。目前我国境内商业银行可以办理外币存款的货币种类主要有美元、日元、欧元、英镑、加元、瑞士法郎、澳元、港元。55.作为一名理财规划师，在投资规划过程中必须始终坚持的一个原则是（）A、财务安全B、收益最大化C、零风险D、以小博大答案：A解析：《投资规划》P6；因为财务安全是投资规划过程中必须始终坚持的一个原则,理财规划师要时刻关注客户投资的风险状况,以免产生难以应对的后果。56.下列不属于甲种外币存款按存款期划分的是（）。A、个人通知存款B、定期存款C、协定存款D、活期存款答案：A解析：《投资规划》P169；甲种外币存款按存款期限划分为定期存款、协定存款、通知存款和活期存款4种。57.（）是指在持有股票多头组合的同时，持有一部分股票空头组合，并通过多空两个方向头寸的调整，实现特定风险收益目标的策略。A、多空策略B、多头策略C、TA策略D、利空策略答案：A解析：《投资规划》P265；多空策略是指在持有股票多头组合的同时，持有一部分股票空头组合，并通过多空两个方向头寸的调整，实现特定风险收益目标的策略。58.（），麦考利（Macaulay）为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。A、1925年B、1938年C、1953年D、1979年答案：B解析：《投资规划》P129；久期(Duration)的概念,最早由经济学家麦考利(F.R.Macaulay)于1938年提出。59.（）是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。A、投资基金B、公司债券C、优先股股票D、普通股答案：C解析：《投资规划》P37；相对于普通股而言,优先股是股份有限公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。60.证券（）后，行情信息中无该证券的信息。A、停牌B、复牌C、摘牌D、挂牌答案：C解析：《投资规划》P54；证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。61.根据（），证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权。A、组织形态的不同B、投资对象的不同C、运用地域的不同D、投资风险与收益的不同答案：B解析：《投资规划》P241；根据投资对象的不同,证券投资基金可分为股票基金、债券基金和货币市场基金等。62.在经济衰退阶段，假如某客户想持有较多的防守型股票，下列行业中他应该选择（）。A、航空B、港口C、食品D、房地产答案：C解析：P43；典型的防守型股票如饮料食品等生活必需品生产行业的股票。航空、港口、房地产行业属于周期型股票。63.按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货,以下属于金融期货的是（）。A、农产品期货B、有色金属期货C、能源期货D、股票指数答案：D解析：《投资规划》P137；按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货。前者是期货交易的起源品种,主要包括农产品期货、有色金属期货和能源期货等。后者是以金融工具作为标的物的期货合约,主要包括外汇、利率和股票指数期货等。64.不属于资产配置流程的是（）。A、明确资本市场环境的基本状况B、确认投资目标与约束条件C、构建最佳投资组合D、评估、调整与再投资答案：D解析：《投资规划》P205-207；我们可以将资产配置流程归纳如下：（1）明确资本市场环境的基本状况（2）确认投资目标与约束条件；（3）构建最佳投资组合；（4）评估、调整与再平衡。65.（）是理财规划师为客户制定投资规划的时候最重要也是最基本的信息。A、投资偏好分类表B、非财务信息C、财务信息D、财务目标答案：C解析：《投资规划》P21；财务信息是理财规划师为客户制定投资规划的时候最重要也是最基本的信息。66.（）是指外汇交易双方达成买卖协议后，在两个工作日内办理收割时所使用的汇率。A、即期汇率B、远期汇率C、交割汇率D、浮动汇率答案：A解析：《投资规划》P174；在国际外汇市场上,外汇交易双方一旦达成买卖协议,交易价格就已确定。大多数即期外汇交易是在成交后的第二个营业日进行交割。如果那一天正逢银行节假日,就延期交割。即期交易采用即期汇率,通常为外汇银行的当日挂牌汇率67.（）是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的投资基金。A、房地产基金B、房地产投资基金C、房地产信托D、房地产投资信托基金答案：D解析：《投资规划》P269；房地产投资信托基金是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的投资基金。68.（）是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。A、收益性B、风险性C、流动性D、永久性答案：B解析：《投资规划》P36；风险性是指购买及持有股票可能产生经济损失或额外收益的特性。69.在进行资产配置的过程中，关于构建最佳投资组合说法错误的是（）。A、一般地，评估潜在资产风险和收益关系的方法有过去法和情景法B、在情景法下，关键是对经济前景进行预测，在此基础上评估大类资产的风险与收益C、理财规划师需要关注具体投资品种的配比D、投资者需要关注风险收益的配比答案：A解析：《投资规划》P206；一般地，评估潜在资产风险和收益关系的方法有两种：一是历史法，即假设未来与过去相似，并根据过去的历史推测未来；二是情景法，即通过模拟市场情景，据此估计不同情景下的收益率和风险。70.（）是以人民币标明面值、以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。A、N股B、股C、H股D、港股答案：B解析：《投资规划》P42；B股,也称为人民币特种股票,是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。71.以下不表示股票在除权或除息的是（）。A、“XR”B、“XD”C、“DR”D、“∗ST”答案：D解析：《投资规划》P58；在股票名称前加XR为除权,XD为除息,DR为权息同除。72.在进行期货交易时，交易者只有交付了保证金后才能参与期货合约的买卖，这个比例通常是（）。A、5%~10%B、5%~15%C、10%~15%D、5%~20%答案：B解析：《投资规划》P141；保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者都必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例交纳资金作为履行期货合约的保证，这个比例通常是5%~15%，交易者只有交付了保证金后才能参与期货合约的买卖。73.下列关于黄金的表述错误的是（）。A、能双向操作B、只能在市场上涨时盈利C、能较好地抵御通货膨胀D、有很好的保值能力答案：B解析：《投资规划》P187；黄金作为一种全球性的资产成为投资工具，能双向操作，在市场上涨和下跌时都能盈利，同时，能较好地抵御通货膨胀，具有很好的保值能力。74.在资产配置过程中,按照投资者不同的目的,我们还可以把套期保值分为（）和（）。A、套期保值者和套利交易者B、套期保值者和经纪商C、套利交易者、投机者和经纪商D、积极套期保值和消极套期保值答案：D解析：《投资规划》P210；在资产配置过程中,按照投资者不同的目的,我们还可以把套期保值分为积极套期保值和消极套期保值。75.投资目标是理财规划师为客户制定投资规划的基础，所以客户的投资目标必须具有（）。A、确定的目标B、确定的期限C、现实可行性D、操作可行性答案：C解析：《投资规划》P29；投资目标是理财规划师为客户制定投资规划的基础，所以客户的投资目标必须具有现实可行性。76.假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）A、2%B、13%C、-4%D、6%答案：A解析：《投资规划》P80；本题是计算詹森α，公式是：（证券收益率-无风险收益率）-β（市场收益率-无风险收益率），带入数字计算：（15%-4%）-1.5∗（10%-4%）=2%。77.下列不属于郑州商品交易所交易品种的是（）。A、白糖B、苹果C、菜籽油D、豆油答案：D解析：《投资规划》P144；郑州商品交易所交易品种：强麦、普麦、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚籼稻、棉纱、苹果、红枣、PTA、甲醇、玻璃、动力煤、硅铁、锰硅、尿素期货。78.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,公募证券投资基金不包括（）。A、股票基金B、债券基金C、衍生品基金D、货币市场基金答案：C解析：《投资规划》P245；根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定,公募基金的投资方向主要有以下几种:股票、债券、货币市场工具及投资合同约定的其他投资标的。79.处于不同年龄阶段的客户，客户的具体投资目标是不一样的，下列说法错误的是（）。A、30多岁刚结婚的客户，可以把子女教育基金的投资作为长期目标B、20多岁单身客户，应该进行开源节流，可以把将日常开支削减10%作为短期目标C、50多岁的已婚客户应该把提高投资收益稳定性作为短期目标D、马上面临大学毕业的客户，可以把养老金的储备作为中期目标答案：D解析：《投资规划》P28；中期目标是指一般需要1~10年才能实现的愿望，而马上面临大学毕业的客户，距离退休养老的时间至少还有20-40年，所以储备养老金应该是作为长期目标。80.资产配置能起到（）的作用。A、降低风险B、提高收益C、抵御通胀D、降低风险提高收益答案：D解析：《投资规划》P202；资产配置能起到降低风险提高收益的作用。81.下列不属于晨星公司主要考虑的指标是（）。A、夏普比率B、α系数C、φ系数D、β系数答案：C解析：《投资规划》P317；具体计量时，晨星公司主要考虑的指标有:夏普比率、α系数、β系数、R2系数、最适合α。82.股票按照股东权利分为普通股股票和（）A、蓝筹股股票B、垃圾股股票C、绩优股股票D、优先股股票答案：D解析：《投资规划》P37；按照股东权利分为普通股和优先股83.（），即在任意时刻购买该产品持有一定时期后盈利（或超过基准）的概率，即基金取得正收益（或超过基准）的周期比例。A、平均周收益率B、周收益率标准差C、投资胜率D、周收益率答案：C解析：《投资规划》P289；投资胜率，即在任意时刻购买该产品持有一定时期后盈利（或超过基准）的概率，即基金取得正收益（或超过基准）的周期比例。84.根据“美林投资时钟”的总结，在“经济下行，通胀下行”阶段，各类资产收益率的关系为（）。A、债券>现金>股票>大宗商品B、股票>大宗商品>债券>现金C、大宗商品>股票>现金/债券D、现金>大宗商品/债券>股票答案：A解析：《投资规划》P219；在“经济下行，通胀下行”阶段，各类资产收益率的关系为：债券>现金>股票>大宗商品。85.期现套利是指利用期货市场和现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行（）交易。待价差趋于合理而获利的交易A、正向B、反向C、相同D、套利答案：C解析：《投资规划》P159；期现套利是利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易获取利益。86.下列关于资产配置的说法中，错误的是（）。A、资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求，将客户的资金在各种类型资产上进行配置，确定用于各种类型资产的资金比例B、战略资产配置，主要是指在较长的投资期限内,根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投资目标C、战术资产配置是根据市场具体情况进行短期调整D、实际操作中,主要根据客户的收入来配置资产答案：D解析：《投资规划》P6；实际操作中,主要根据客户的投资目标来配置资产。87.投资额度的放大（）。A、对企业有利B、对企业不利C、风险程度提高D、应以风险与收益平衡为前提答案：D解析：《投资规划》P9；收益与风险是一对孪生兄弟。从理论上来说,收益的放大是以风险程度的提高为代价的,遵循“风险与收益平衡”的原则,即收益越高的投资则风险也越大。88.按外汇市场的外部形态可将外汇市场分为（）。A、自由外汇市场与官方外汇市场B、有形外汇市场和无形外汇市场C、外汇批发市场和外汇零售市场D、即期外汇市场和远期外汇市场答案：B解析：《投资规划》P167；按外汇市场的外部形态分类,外汇市场可以分为无形外汇市场和有形外汇市场。89.股票基本面分析层次不包括（）。A、宏观经济分析B、行业分析C、公司分析D、K线分析答案：D解析：P84；基本面分析通常分为宏观经济分析、行业分析和公司分析三个层次。90.REITs根据投资形式的不同，不属于该分类的是（）。A、权益型B、抵押型C、信用型D、混合型答案：C解析：P270；根据投资形式的不同，REITs通常可被分为三类：权益型、抵押型与混合型。91.远期外汇交易又称为（），是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。A、现汇交易B、外汇现货交易C、期汇交易D、外汇期货交易答案：C解析：《投资规划》P174-P175；所谓远期外汇交易,也称期汇交易,是指交易双方先订立外汇买卖合同,在外汇买卖成交后,根据合同规定的币种、汇率、金额和事先约定的期限进行交割的外汇交易。92.（）是一种有价证券，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。A、股票B、债券C、期货D、基金答案：B解析：《投资规划》P110；债券,是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。93.（）股票的回报率与经济周期具有很强的正相关关系，像航空、港口、房地产行业等的股票都属于该类股票。A、周期型B、防守型C、成长型D、进攻型答案：A解析：《投资规划》P43；周期型股票的回报率与经济周期具有很强的正相关关系。当经济繁荣时,这类股票的表现将超过市场平均水平；当经济处于萧条时期，这类股票的表现则逊于市场平均水平。典型的周期型股票如航空、港口、房地产行业等的股票。94.（）是指使得所有各期的现金流入的现值等于初始现金流出（初始投资额）的折现率。A、时间加权的收益率B、多期收益率C、年化收益率D、内部收益率答案：D解析：《投资规划》P284；内部收益率是指使得所有各期的现金流入的现值等于初始现金流出（初始投资额）的折现率。95.道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数，是在1884年由道·琼斯公司的创始人采用（）进行计算编制而成的。A、算术平均法B、加权平均法C、几何平均法D、中位数统计法答案：A解析：《投资规划》P61；道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数。它是在1884年由道·琼斯公司的创始人查理斯·道采用算术平均法进行计算编制而成的。其计算公式为:股票价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量。96.由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人(不含港澳台投资者)以人民币认购和交易的普通股股票称为（）。A、H股B、S股C、A股D、B股答案：C解析：《投资规划》P41；A股,即人民币普通股,是由我国境内公司发行,供境内机构、组织或个人(不含港澳台投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。97.在实施战术资产配置时应注意的关键点不包括（）。A、注重客观定量分析B、注意时机的选择C、特定大类资产驱动D、注重潜在收益率变化答案：B解析：P233-234；在实施战术资产配置时应注意以下几点：（1）注重客观定量分析；（2）特定大类资产驱动（3）注重潜在收益率变化。98.下列不属于目前我国期货交易场所的是（）。A、郑州商品交易所B、上海期货交易所C、深圳商品交易所D、专门从事金融期货交易的中国金融期货交易所答案：C解析：《投资规划》P137；目前我国期货交易所有进行商品期货交易的上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和专门从事金融期货交易的中国金融期货交易所。99.下列不属于外汇交易的特点的是（）。A、无形市场B、24小时交易C、品种多，便于操作D、成交量大，不易被操纵答案：C解析：《投资规划》P166-167；外汇交易的特点有（1）无形市场（2）24小时交易（3）品种少，便于操作（4）成交量大,不易被操纵。100.被称为反映沪深两个市场整体走势“晴雨表”的是（）。A、沪深300指数B、上证180指数C、深证综合指数D、上证500指数答案：A解析：《投资规划》P62；沪深300指数则是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。101.（）是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，反映的是某一投资对象相对于大盘的表现，通俗地讲便是“股性”。A、α系数B、φ系数C、σ系数D、β系数答案：D解析：《投资规划》P297；β系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，反映的是某一投资对象相对于大盘的表现，通俗地讲便是“股性”。102.按照受经济周期的影响不同，股票可分为周期型股票和（）。A、波动型股票B、激进型股票C、非周期型股票D、防守型股票答案：D解析：《投资规划》P43；按照受经济周期的影响不同股票分为周期型股票和防守型股票。103.下列关于基金评价方法描述错误的是（）。A、通常将基金评价方法分为两种：自主评价与外部评价B、一般来说，对基金产品本身的分析更多地依赖定性分析方法C、外部评价通常具有较好的客观D、自主评价主要包含定量分析和定性分析两种具体方法答案：B解析：P281；一般来说，对基金产品本身的分析更多地依赖定量分析方法；而对基金经理和基金管理人的分析则更注重定性分析方法。104.理财规划师在对客户家庭预期收入进行预测的时候，不需要掌握的信息为（）。A、反映客户当前收入水平的信息B、客户家庭的日常支出/收入比C、客户的家庭构成D、客户结余比率答案：C解析：《投资规划》P23；客户的收入支出信息是客户投资的主要依据。理财规划师根据各种相关信息如客户当前收入支出状况中的目前收入表、目前支出表、客户个人现金流量表,以及由此计算出的客户日常支出与收入比、结余比例和对各种宏观经济指标的预测,可以推断出客户的预期收入情况,包括预期收入项目以及各个项目的大小。105.外汇期货交易的主要特点有（）和交易方式灵活。A、杠杆比率B、需缴纳保证金C、有结算中间人D、实时操作答案：A解析：《投资规划》P182-183；外汇期货交易的主要特点有杠杆比率和交易方式灵活。106.关于开放式基金和封闭式基金说法不正确的是（）。A、封闭式基金的份额数量是随时变化的，开放式基金的份额数量是固定的B、开放式基金可以在商业银行开设的内部交易柜台购买,，封闭式基金在二级市场上买卖C、开放式基金最小投资额最低为1元，封闭式基金最小投资额为1手D、开放式基金每日公布一次净值，封闭式基金每周至少公布一次净值答案：A解析：《投资规划》P240-241；开放式基金的份额数量是随时变化的，封闭式基金的基金总额是固定的,不会时而增加时而减少。107.任何投资都存在成本，一项投资最基本的成本大体可以分为三类，以下选项中()不属于投资的成本。A、购买成本、交易成本B、间接成本、税收成本C、无形成本、机会成本D、历史成本、税收成本答案：D解析：《投资规划》P10；任何投资都存在成本。一项投资最基本的成本大体可以分为三类:第一类是购买成本、交易成本,第二类是一些间接成本、税收成本,第三类是无形成本,如机会成本等。108.关于公募基金的产品类型，下列说法错误的是（）。A、根据运作方式的不同，公募基金可以分为开放式基金和封闭式基金B、根据投资标的的差异，公募基金可以划分为股票类、混合类、债券类、货币类、FOF类等多种具体类型C、80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金D、80%以上的基金资产投资于货币市场工具的，为货币市场基金答案：D解析：《投资规划》P245-246；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。109.按照目前我国《个人所得税法》规定，投资者投资于基金的利息收入所得（认购基金的封闭期所产生的）要交（）的利息所得税，对基金分红收益、资本利得收益暂不征收。A、15%B、33%C、20%D、17%答案：C解析：《投资规划》P248；按照目前我国《个人所得税法》的规定,投资者投资于公募类基金的利息收入所得(认购基金的封闭期所产生的)要交20%的利息所得税,对基金分红收益、资本利得收益暂时不收。110.期货品种是指具有期货商品性能，并经过批准允许进入交易所进行期货买卖的标的资产品种，通常分为商品期货和（）。A、金融期货B、外汇期货C、利率期货D、股指期货答案：A解析：《投资规划》P137；按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货。111.理财规划师在为客户提供理财服务、提供具体的投资建议之前,不仅要对客户的财务状况等个人信息进行分析,还需要考虑客户所处的（）A、商业性风险B、金融性风险C、升水风险D、宏观经济环境答案：D解析：《投资规划》P21；理财规划师在为客户提供理财服务、提供具体的投资建议之前,不仅要对客户的财务状况等个人信息进行分析,还需要考虑客户所处的宏观经济环境。在不同的经济环境下,理财规划师为同一个客户制订的理财方案可能会完全不同。112.下列选项中，关于对期货概念的描述错误的是（）A、期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移B、按照交易标的期货可以划分为实物期货和金融期货C、实物期货是期货交易的起源品种D、金融期货是以金融工具作为标的物的期货合约答案：A解析：《投资规划》P137；期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。113.在为客户进行投资规划的过程中，理财规划师可以对客户的风险偏好进行分类，下列选项中，不属于客户风险偏好类型的是（）。A、轻度保守型B、进取型C、中立型D、积极进取型答案：D解析：《投资规划》P15；从理财的角度看，我们可以把客户的风险偏好分为五种类型:保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。114.股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。这说明股票具有很强的()。A、参与性B、流动性C、灵活性D、持续性答案：B解析：《投资规划》P36；流通性是指股票可以依法自由地进行交易的特性。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股,但可以在股票市场上随时转让,进行买卖,也可以继承、赠与、抵押,所以股票也是一种具有颇强流通性的流动资产。115.（）是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A、金融债券B、公司债券C、企业债券D、政府债券答案：A解析：《投资规划》P114；金融债券是指银行及其分支机构或非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。116.我国的金融衍生品不包括（）。A、股指期货B、国债期货C、期货期权D、外汇答案：D解析：《投资规划》P209；近年来，我国也陆续推出了股指期货、国债期货、期货期权等金融衍生品。117.（）本身并不拥有黄金，只是派出场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖，收取客户佣金。A、经济公司B、国际金商C、一般法人机构D、银行答案：A解析：《投资规划》P193；经济公司本身并不拥有黄金，只是派出场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖，收取客户佣金。118.（）是指证券组合实现的收益与根据资本资产定价模型得出的理论收益之间的差异。A、詹森指数B、贝塔指数C、夏普比率D、特雷诺指数答案：A解析：《投资规划》P299；詹森α也称詹森指数,表示实现的(或预期的)收益与根据资本资产定价模型得出的理论收益之间的差异。119.从风险与收益的关系看，证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险，以下选项属于系统性风险的是（）。A、操作性风险B、市场风险C、券商选择不当的风险D、不合规的证券咨询风险答案：B解析：《投资规划》P66；从风险与收益的关系来看,证券投资风险可分为市场风险(又称系统性风险)和非市场风险(又称非系统性风险)两种。120.如果夏普比率大于O，说明在衡量期内基金的平均净值增长率（）无风险利率A、低于B、高于C、等于D、无法比较答案：B解析：《投资规划》P293；夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得回报121.下列不属于结构性存款风险的是（）。A、利率风险B、汇率风险C、流动性风险D、市场风险答案：D解析：《投资规划》P172；结构性存款与一般存款相比，风险主要体现在收益的不确定性和机会成本方面，具体说来，有三种风险：①利率风险；②汇率风险；③流动性风险和资金的机会成本。122.技术指标分析定义为：按事先规定好的固定的方法对原始数据进行处理，测算出相应的技术指标，并根据其数值判断对（）进行行情研制。A、基金B、证劵C、债券D、股市答案：D解析：《投资规划》P105；技术指标分析,是指对一定时期的股市交易原始数据进行处理,测算出相应的技术指标,并根据其数值判断股市或股价的强弱状态,来预测股市或股价进一步走势的方法。123.以下属于私募基金的特征的是（）。A、只能向特定投资者募集资金B、私募基金的法律形式均为有限合伙型C、对投资者的家庭财务水平有一定要求，对投资金额没有要求D、在信息披露、投资限制等方面没有监管要求，方式非常灵活答案：D解析：《投资规划》P249；具体而言,私募基金的核心特征有三点。根据《私募基金管理办法》的规定,私募基金只能面向合格投资者募集资金。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:124.沪港通是指（）允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票A、上海证券交易所和香港联合交易所B、深圳证券交易所和香港联合交易所C、上海证券交易所和深圳证券交易所D、深圳证券交易所和台湾证券交易所答案：A解析：《投资规划》P63；沪港通包括沪股通和港股通两部分。沪股通,是指投资者委托香港经纪商,经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司,向上海证券交易所进行申报,买卖规定范围内的在上海证券交易所上市的股票。125.理财规划师在挑选管理人的时候，需要对管理人进行定性分析以此来帮助初步筛选投资基金，下列不属于定性方法的是（）。A、公司概况B、投资团队C、投资流程D、管理团队答案：D解析：《投资规划》P305；管理人选取层面主要贯彻“自下而上的精选策略，依托相对完善的管理人评价体系进行投资决策，具体来说，需要通过对公司概况、投资团队、投资流程、风险管理四大方面进行定性分析来缩小目标范围，以帮助初步筛选投资基金。126.套利定价模型（APT)，是（）于20世纪70年代建立的。A、马柯威茨B、巴菲特C、艾略特D、罗斯答案：D解析：《投资规划》P83；为解决CAPM的不足,罗斯(Ross)于1976年提出属于多因素模型的套利定价理论。这一理论指出投资收益同时受多个系统性风险因素的影响。127.与投资相比,投资规划的目标是（）。A、追求当期收入B、追求资产增值C、既追求当期收入,也追求资产增值D、在既定的目标约束下实施投资行为答案：D解析：《投资规划》P5；投资规划是在既定目标约束下实施投资行为,这些目标具体而言就是资金需求。128.小刘喜欢频繁地进行投资交易，理财规划师警告说，频繁的交易会侵蚀投资收益。因此他决定改变投资习惯，他的下列做法合理的是（）。A、买入并持有证券，不做交易B、频繁的交易是必需的，因为市场不断在波动C、用纪律约束自己的交易频率，比如每年交易一次D、尽量降低交易频率答案：D解析：《投资规划》P10；任何资产都不是免费的,要获得资产就必须等价交换,这就形成了购买成本。这种成本是一般投资者都会关注的最直接的成本。此类费用虽然不高，随着投资期限的延长,成本的累积效应要比许多人想象的大得多,可能会成为影响投资收益的一大因素。因此,投资者在进行投资决策的时候对此要格外注意。129.理财规划师为王先生盘点资产时，发现王先生的定息资产占总资产的比重为65%，成长性资产占比为35%，可以判定喻先生的风险偏好类型属于（）。A、进取型B、轻度进取型C、中立型D、轻度保守型答案：D解析：《投资规划》P15；见表2-1。130.投资规划的流程不包括（）。A、客户分析B、资产配置C、品种选择D、筹集资金答案：D解析：《投资规划》P6-8；从理财规划师的工作步骤来看,整个投资规划可以分为五步,即客户分析、资产配置、品种选择、投资实施和投资评价。131.对于长期投资目标，应在资产配置上侧重于长期增值潜力大的投资工具，下列不可以作为长期投资目标工具的是（）。A、股票B、不动产C、货币市场基金D、艺术品答案：C解析：《投资规划》P27；对于长期投资目标，应在资产配置上侧重于长期增值潜力大的投资工具，如股票、不动产、艺术品和收藏品等。132.下列选项中，关于金融期权表述的错误的是（）。A、金融期权则是以金融商品或金融期货合约为标的物的期权合约B、按照行权方式的不同，期权可以分为欧式期权与美式期权C、按照交易场所不同，期权又可以分为场内期权与场外期权D、我国首只期货期权是在郑州商品交易所上市答案：D解析：《投资规划》P152-153；2017年3月31日，豆粕期权作为国内首只期货期权在大连商品交易所上市，该合约以豆粕期货为标的物，采取美式期权行权方式。133.下列不属于ETF基金特点的是（）。A、交易费用低廉B、风险低C、投资组合透明D、实时交易答案：B解析：《投资规划》P251；ETF还具有交易费用低廉、投资组合透明实时交易的特点。134.下列关于对最大回撤率的说法错误的是（）。A、最大回撤率是风险指标B、最大回撤是一个绝对的概念C、最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况，用来衡量基金产品的抗风险能力D、最大回撤率和风险成正比，即回撤越大，则风险越大答案：B解析：P295；最大回撤是一个相对的概念，是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。135.（）是采用公司的形式注册登记，进行基金经营和重要决策的基金形式。A、公司型私募基金B、契约型私募基金C、有限合伙型私募基金D、虚拟型私募基金答案：A解析：《投资规划》P257；公司型私募基金是指按照《公司法》组建的投资基金。这种基金采用公司的组织形式注册登记,进行基金经营和重要决策。136.（）是指在中国内地注册,在纽约上市的外资股。A、股B、股C、N股D、S股答案：C解析：《投资规划》P42；N股是指在中国内地注册，在纽约上市的外资股。137.商业银行发行私募理财产品的，应当在理财产品销售（）日，在全国银行业理财信息登记系统进行登记。A、前10日B、前2日C、后10日D、后2日答案：A解析：《投资规划》P242；根据《办法》,商业银行发行公募理财产品的,应当在理财产品销售前10日,在全国银行业理财信息登记系统进行登记138.下列不属于我国债券流通市场的是（）。A、沪深证券交易所市场B、银行间交易市场C、投资银行间交易市场D、证券经营机构柜台交易市场答案：C解析：《投资规划》P126；目前，我国债券流通市场由三部分组成，即沪深交易所市场、银行间交易市场和证券经营机构柜台交易市场。139.REITs的底层资产不包括（）。A、商业地产B、物流仓储C、宅基地D、住宅公寓答案：C解析：P272；REITs的底层资产主要为商业地产、住宅公寓、物流仓储等类别，其中以商业地产为主导，住宅公寓的份额正在提升。140.理财规划师根据客户的投资目标和对风险收益的要求,将客户的资金在各种类型的资产上进行分配,确定用于各种类型资产的资金比例,我们将这一步骤称为()。A、客户分析B、资产配置C、证券选择D、投资实施答案：B解析：《投资规划》P6；资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要求,将客户的资金在各种类型资产上进行配置,确定用于各种类型资产的资金比例。141.作为金融工具创新，股票指数期货交易的意义在于（）。A、股指期货交易的交易对象体现了更为实质的商品，防止资本的虚拟化B、股指期货交易给投资者一种套期保值的作用，从而降低了整个市场风险C、股指期货交易只具有套期保值的作用而不具有投机获利的作用D、股指期货交易的零保证金制度，减少了市场的系统风险答案：B解析：《投资规划》P145；股指期货(股票价格指数期货)是一种以股票指数作为买卖对象的期货。其主要功能是价格发现、套期保值和投机,可用于规避股票市场的系统性风险。142.下列不属于客户按照实现时间来确定的投资目标（）。A、近期目标B、短期目标C、中期目标D、长期目标答案：A解析：《投资规划》P27；客户的投资目标按照实现的时间可以分为以下三类：短期目标、中期目标和长期目标。143.一般而言，投资者或理财规划师在进行资产配置时应当先考察，不属于考察内容的是（）。A、资本市场B、投资目标C、投资标的D、约束条件答案：C解析：《投资规划》P205；一般而言，投资者或理财规划师在进行资产配置时应当先考察以下两个前提：一是资本市场环境；二是投资目标和约束条件。144.关于理财规划师在对宏观经济形势进行分析和预测的时候，下列说法错误的是（）。A、关注经济统计信息,掌握实时的经济运行变动情况,了解宏观经济发展的总体走向,以便明确客户进行投资规划的大的经济背景,提出可实现的投资目标,顺应经济发展趋势作出正确的投资决策B、密切关注各种宏观经济因素,如利率、汇率、税率的变化,只有这样才能抓住最有利的投资机会C、对各项宏观指标的历史数据和历史经验进行分析,关注财政预算报告,分析收支变化,掌握财政政策意图,据以作出预测性判断,以此作为客户未来投资的经济背景D、参与政府及科研机构的分析、评论,判断财政政策的作用效果以便掌握宏观经济政策对投资行为、储蓄行为以及金融市场的影响,从而提出符合实际的投资规划建议答案：D解析：《投资规划》P22；关注政府及科研机构的分析、评论,判断财政政策的作用效果以便掌握宏观经济政策对投资行为、储蓄行为以及金融市场的影响,从而提出符合实际的投资规划建议。145.按（），股票可以分为有面额股票和无面额股票。A、股东享有权利的不同B、股票的价格是否固定C、在股票票面上标明金额的大小D、是否在股票票面上标明金额答案：C解析：《投资规划》P40；按是否在股票票面上标明金额分为有面额股票和无面额股票。146.在美林时钟理论中，衰退期的资产配置是（）A、债券为王，现金次之B、商品为王，股票次之C、股票为王，债券次之D、现金为王，商品次之答案：A解析：《投资规划》P219；衰退阶段的特征主要是产能下降、大宗商品价格下跌。这时为了刺激经济,政府往往会采用宽松货币政策进入降息通道,这将促使债券成为表现最突出的大类资产。同时,随着经济即将见底的预期逐步形成,股票的吸引力会逐步增强。在这一阶段,各类资产收益率的关系为:债券>现金>股票>大宗商品。147.沪港通包括（）和（）两部分A、沪港通港股通B、沪港通深港通C、深港通港股通D、沪港通港股答案：A解析：《投资规划》P63；沪港通包括沪股通和港股通两部分。148.契约型REITs和公司型REITs的主要区别在于（）。A、法人资格独立性不同B、投资标的不同C、设立的法律依据与运营的方式不同D、运行方式不同答案：C解析：P270；二者的主要区别在于设立的法律依据与运营的方式不同，契约型REITs比公司型REITs更具灵活性。149.下列关于无记名股票特点的叙述错误的是（）。A、无记名股票转让相对复杂B、无记名股票安全性较差C、无记名股票认购股票时可以分次缴纳出资D、无记名股票认购股票时要求一次缴纳出资答案：C解析：《投资规划》P40；无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票的特点包括：认购股票时要求一次缴纳出资；转让相对简便；安全性较差。150.世界上第一只REITs在（）诞生。A、英国B、美国C、中国D、新加坡答案：B解析：《投资规划》P269；1960年，世界上第一只REITs在美国诞生。151.小李有1000元现金，他的下列行为属于投资的是（）。A、周末带全家出去旅游B、购买一只债券型基金C、买了一副字画，等待升值D、参股一个朋友所开的花店答案：A解析：《投资规划》P2；投资是牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。题目中，只有B选项才是投资，其余都是消费。152.私募排排网的多层次私募评价体系，不包括（）。A、私募排排网评价体系B、私募排排网信披评价体系C、私募排排网风险评价体系D、私募风险评价体系答案：C解析：《投资规划》P316；募排排网的多层次私募评价体系有：（1）私募排排网评价体系；（2）私募排排网信披评价体系；（3）私募风险评价体系。153.融衍生品的主要功能是（）。A、规避风险B、杠杆效应C、风险管理D、价格发现答案：C解析：《投资规划》P209；风险管理一直是金融衍生品的主要功能,而其资产配置的作用也非常突出。154.买入股票认购期权：收益无限，损失有限，最大损失为（）。A、权利金B、不确定C、无限D、签订期权合约时，期权合约标的股票的初始价格答案：A解析：《投资规划》P160；买入看涨期权的最大损失为买入期权的权利金;理论上,只要标的资产价格上升,期权的最大收益无限;损益平衡点=行权价格+权利金。155.股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的，代表持有人（即股东）对公司的（），并根据所持有的股份数依法享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。A、债权B、所有权C、收益权D、处分权答案：B解析：《投资规划》P35；股票是一种有价证券,是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的,代表持有人(即股东)对公司的所有权,并根据所持有的股份数依法享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。156.（）是交易双方按照约定的价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为。A、期权B、期货C、远期D、掉期答案：B解析：《投资规划》P135；期货(Futures)是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产的交易行为。157.下列不属于优先股的主要特征的是（）。A、通常预先定明股息收益率B、权利范围小C、索偿权先于普通股D、选举权和被选举权优先于普通股答案：D解析：《投资规划》P38；优先股的主要特征有：①优先股通常预先定明股息率；②优先股的权利范围小；③优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。优先股股东一般没有选举权和被选举权，所以选择D选项。158.相比于投资A股，投资者在投资港股时会面临一些额外风险，不属于这些风险的是（）。A、语言不通风险B、汇率风险C、卖空风险D、涨跌幅风险答案：A解析：《投资规划》P216；相比于投资A股，投资者在投资港股时会面临一些额外风险：（1）汇率风险（2）卖空风险（3）涨跌幅风险。159.下列不属于上海期货交易所交易品种的是（）。A、铜B、铝C、锰硅D、纸浆答案：C解析：《投资规划》P144；上海期货交易所交易品种：铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧卷板、原油、燃油、沥青、天然橡胶、20号胶、纸浆期货。160.（）是指买入（卖出）一定数量与现货市场交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。A、套期保值B、套汇保值C、套期增值D、套汇增值答案：A解析：《投资规划》P210；套期保值是金融衍生品的一个重要功能，是指买入（卖出）一定数量与现货市场交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买入）期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。161.替代品的质量等级和品种一般也由期货交易所规定，交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）拒收。A、不能B、可以C、应当D、视情况答案：A解析：《投资规划》P140；替代品的质量等级和品种一般也由期货交易所规定，交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收，但是价格略做调整。162.国内第一家也是目前唯一一家专门从事金融期货、期权等衍生品交易和结算的公司制交易所是（）。A、中国金融期货交易所B、上海证券交易所C、深圳证券交易所D、上海期货交易所答案：A解析：《投资规划》P137；目前我国期货交易所有进行商品期货交易的上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和专门从事金融期货交易的中国金融期货交易所。163.下列关于现金股利与股票股利对公司的财务影响的不同，说法不正确的是（）。A、股票股利可以降低每股价值B、股票股利有利于公司的长期发展C、发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息D、发放股票股利会减少公司的负担答案：D解析：《投资规划》P57；发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。164.下列不属于大连商品交易所交易品种的是（）。A、聚乙烯B、豆油C、玉米D、棉花答案：D解析：《投资规划》P144；大连商品交易所交易品种：玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、纤维板、胶合板、鸡蛋、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、乙二醇期货。165.义称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价（）。A、涨跌停板制度B、保证金制度C、持仓限额制度D、当日无负债结算制度答案：A解析：《投资规划》P139；每日价格最大波动限制也称涨跌停板,是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于规定的上涨幅度或低于规定的下跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不得成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价格为基准确定的。166.以下各客户委托中，最优先撮合的是（）。A、9：35，11.25元买入B、9：45，11.30元买入C、9：35，11.30元买入D、9：40，11.25元买入答案：C解析：《投资规划》P51；在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。因此题中B、C两项价格优先，再按时间先后顺序，C项委托最优先。167.下列选项中，不属于股票投资分析中的技术分析理论的是（）。A、上市公司财务分析B、道氏理论C、波浪理论D、随机漫步论答案：A解析：《投资规划》P101-104；技术分析的主要理论有：（1）道氏理论；（2）波浪理论：（3）随机漫步论。168.外汇市场按（）的不同，可以分为外汇批发市场和零售市场。A、交易方式B、交易范围C、交易主体D、外汇市场的性质答案：B解析：《投资规划》P168；按外汇买卖的范围进行分类,汇市场可以分为外汇批发市场和外汇零售市场。169.根据组织形式的不同，REITs可分为（）以及契约型两种。A、公司型B、权益型C、抵押型D、混合型答案：A解析：《投资规划》P270；根据组织形式的不同，REITs可分为公司型以及契约型两种。170.下列选项中，关于可转债的说法不正确的是（）。A、可转债是公司债券的一种B、可转债是指发行时标明发行价格、利率，偿还或转换期限，持有人有权到期赎回或按规定的期限和价格将其转换为普通股票的债务性证券C、可转债具有债权和期权的双重属性D、可转债的固定利息比普通公司债券高答案：D解析：《投资规划》P116；可转换公司债券的固定利息比普通公司债券低，其差额反映换股期权价值。171.通过对历史资料的分析计算，在股票、债券和货币理财中，我们可以得知（）。A、股票收益率最高B、货币理财收益率居中C、债券收益率最低D、货币理财与债券为轻微负相关答案：A解析：《投资规划》P230；股票收益率最高，货币理财收益率最低，而债券介于两者之间。股票和货币理财全程几乎零相关，与债券轻微