2024年卫浴五金行业观点报告-嘉世咨询

ANALysls商业合作/内容转载/更多报告版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告•家居五金按设置可分为普通和特殊两大类，前者包括合页、铰链、滑轨等，后者包括浴室五金和厨房挂件等。•五金配件在家具中的价值占比为5%，但是运行舒适度却占85%，可见五金配件在家具中的重要性。•卫浴行业由卫生陶瓷、龙头五金、浴室浴柜、浴缸浴房等产品构成。•卫生陶瓷包括坐便器、蹲便器、小便器、面盆等。•龙头五金包括淋浴花洒、龙头、地漏、挂件。浴室镜浴室镜花洒花洒水龙头水龙头置物架置物架浴室柜浴室柜毛巾架毛巾架座便器座便器淋浴房淋浴房•五金作为卫生洁具的重要配套组成部分之一，包括水龙头、五金挂件、水槽和花洒等产品。现代化五金龙头最早出现于16世纪的欧洲，材质逐渐演变为黄铜，具有易加工、抑菌、耐蚀等优点。•中国卫生洁具行业自2000年以来迅速发展，凭借过硬的产品质量、设计和工艺水平倍受国内外消费者青睐。据Statista数据显示，2022年中国以34.7亿美元的总收入成为世界最大卫浴五金市场。45.040.035.030.025.020.015.010.0 5.00.042.034.721.02.32.92.30.90.50.9•2023年我国卫浴五金行业产量约为2355.67万吨，同比增长1.47%，需求量约为1487.82万吨，同比增长2.62%。我国卫浴五金产品以出口为主，2023年全年累计出口卫浴五金882.01万吨，进口14.17万吨。•卫浴五金行业其优势在于市场需求的稳定性和创新潜力，随着人们生活水平的提高和居住环境的改善，卫浴五金产品需求量持续增长，为行业提供了广阔的发展空间。•卫浴五金行业同样面临着市场竞争激烈、原材料价格波动和环保节能要求提高等挑战。众多企业争夺市场份额，使得一些企业可能牺牲产品质量以降低成本，从而影响了消费者的体验。6.004.000.002.003.005.0040%1.0060%20%30%龙头五金龙头五金浴室柜马桶浴室镜置物架浴缸•由于智能坐便器行业的持续扩容带动整体市场向上的同时，也会促使卫浴五金配件产品智能化升级。•目前市场上已有智能淋浴房、智能毛巾架、智能花洒等产品问世，智能淋浴房加入温控、LED视频等功能提升用户沐浴体验，智能毛巾配备杀菌消毒、烘干功能，保证毛巾的干爽洁净。•多收纳、好整理和易清洁，是很多用户对卫生间的痛点和关注点所在。相比客厅和卧室，经常处于高温、高温环境的卫生间，“清爽”是宗旨，藏是要义，更适合“藏而不露”的收纳方式。•镜柜收纳是重点，比如有镜柜下方袋鼠收纳兜的设计，避免了从正面费力抠出，容易看也容易拿，丝毫不影响美观度，反而是细节的加分项。69.3%40.2%40.7%40.2%0.4%销售金额同比增速销售金额同比增速销售金额同比增速大平台置物区花大容量储物区浴室柜•随着生活节奏加快，消费者生活态度的转变。卫浴空间的设计也在发生着深刻的变化。消费者不再满足于空间的基础功能，而是寻求一个能够满足他们高阶需求的综合性个人生活空间，而极致收纳、家庭关怀和轻享悦己等理念则成为这种需求具象化的演绎，引领着家居空间设计的新风潮。高清护肤/化妆双重除垢畅快出水高清护肤/化妆双重除垢畅快出水销售金额同比增速43.33万销售金额雨淋顶喷畅洗花酒双支架雨淋顶喷畅洗花酒双支架方便全家使用同比增速•2023年10/11/12月卫生陶瓷出口额同比-44.2%/-31.1%/-19.6%，龙头同比-6.5%/-7.9%/+5.6%，花洒淋浴器等家用喷射器同比-18.6%/-12.1%/-5.3%。•卫生陶瓷和花洒淋浴器降幅收窄明显，龙头已经出现翻正，预计相关公司订单拐点在即，2024年有望进入补库增长阶段。500%400%300%200%100%-100%-200%•中国卫浴配件代工头部企业主要为建霖家居、松霖科技、海鸥住工、路达工业等，下游客户主要为摩恩、科勒等头部国际卫浴品牌，国内头部卫浴品牌如九牧、箭牌等大部分花洒龙头可实现自产。•建霖家居、松霖科技、海鸥住工，三者都以海外销售为主，海外销售占比分别为77%/68%/60%，2020-2021年受益于海外需求旺盛及集中补库，收入均有较快增长，2022年起因海外去库存，主业均有所承压。100%80%60%40%20%-20%-40%40003500300025002000150010004000350030002500200015001000500080.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%-60.0%•2023年精装修市场花洒配套项目个数1543个，同比下降21.5%；配套规模为91.86万套，同比下降35.9%。预计2029年全球节水花洒头市场规模将达到13.6亿美元，未来几年年复合增长率CAGR为5.5%。•越来越多的人将花洒视为装饰浴室的一种元素，希望它能够与整体的装修风格相协调。同时，智能化技术的应用也让人们对花洒的使用体验有了更高的期待，例如温度调节、自动感应等功能。13.813.613.813.613.413.213.012.812.612.412.212.011.8•目前，淋浴房行业集中度非常低,随着头部企业的品牌、成本、规模优势逐渐显现,市场集中度将越来越高。此外，淋浴房是唯一一个外国品牌难以进入中国市场的家居品类，被称为国货之光。•近两年中国房地产市场整体表现较为低迷,但从全国住宅存量来看,房龄超过10年的房子有较高的翻新、改装需求。预计未来中国淋浴房市场的主要增量可能来自于旧房翻新、改装的市场诉求,预计未来中国将继续成为全球淋浴房的主要增量市场。行业集中度低中国的淋浴房行业发展起步较晚，由于产品定制化需求较高，当前以中小企业为主，缺少集原材料生产、产品研发、制造和销售一体的综合企业。目前，淋浴房行业集中度非行业集中度低中国的淋浴房行业发展起步较晚，由于产品定制化需求较高，当前以中小企业为主，缺少集原材料生产、产品研发、制造和销售一体的综合企业。目前，淋浴房行业集中度非常低，随着头部企业的品牌、成本、规模优势逐渐显现，市场份额将越来越高。国货之光和其他卫浴品类不同的是，中国品牌即代表行业最高端的品牌，成为名副其实的国货之光，淋浴房行业也成为唯一一个进口品牌难以进入中国市场的卫浴品类。淋浴房行业发展至今近30年，行业认知度起来越高，因能解决卫生间的干湿分离问题，已成为卫生间装修的刚需。同时，随着淋浴房的不断普及和个性化需求不断提高，淋浴房的市场规模将会不断扩大。行业空间大据调查，淋浴房月前的普及率不到40%，不同于马桶、花洒等其他卫浴产品，还有非常大的增长空间，是卫浴行业里的朝阳行业。朝阳产业•随着存量房屋大规模进入更新，居民可支配收入的不断增加，许多存量房的卫浴产品也会逐渐替换为智能卫浴，带动相关卫浴五金配套产品持续增长。•长期来看，极高的配套率叠加逐渐升高的精装渗透率，精装赛道成为卫浴行业一大亮点，其中花洒精准配套率超过99%，为99.3%。80.0%40003500300025002000150010005000-20.0%-40.0%-60.0%40.0%60.0%20.0%0.0%400035003000250020004000350030002500200015001000500080.0%60.0%40.0%20.0%0.0%-20.0%-40.0%-60.0%•松霖科技于2004年成立于厦门，首创IDM代工模式（InnovationDesignManufacturer创新设计制造商主营厨卫健康、美容健康两大业务。公司为我国卫浴配件代工龙头（主营花洒、龙头•IDM为传统ODM模式升级，相同点是都区别于OBM模式，由公司自主完成技术研发创新、产品创意设计、产品生产制造等关键价值活动，通常产品包括了公司发明专利、实用新型专利、外观设计专利等自主知识产权。自主知识产权产品创意设计技术研发创新产品策划定义创新概念提出40%35%30%2