第12章 经济增长和经济周期理论

第12章经济(jīngjì)增长和经济(jīngjì)周期理论学习目标通过本章的学习，掌握经济增长的涵义及源泉，经济周期的含义与特征，理解乘数—加速原理(yuánlǐ)，注重经济周期理论的应用，了解各种经济增长模型及创新周期理论。共四十一页共四十一页12.1经济(jīngjì)增长理论12．1．1经济增长的含义经济增长（economicgrowth）是指一个国家或一个地区生产产品和劳务能力的增长。如果考虑到人口增加和价格变动情况，经济增长应当包括人均(rénjūn)福利的增长。共四十一页（1）按人口计算(jìsuàn)的产量的高增长和人口的高增长率。（2）生产率本身的增长也是迅速的。（3）经济结构的变革速度是快的。（4）社会结构和意识形态的迅速改变，如城市化、传统风俗习惯的改变等。（5）增长在世界范围内迅速扩大，经济发达国家要向其他国家争取市场和原料。（6）世界各国经济增长不平衡。共四十一页共四十一页12．1．2经济增长(zēngzhǎng)的源泉共四十一页无论发展中国家还是发达国家(fādáɡuójiā)，其经济增长的源泉都包括四个方面的因素：劳动、资本、自然资源和技术，总生产函数将上述因素综合考虑在一起，即：Q=AF（K，L，R）（12.1）其中，Q为产出，K为资本对产出的贡献，L为投入的劳动力，R为投入的自然资源，A代表经济中的技术水平，F为生产函数。共四十一页共四十一页12．1．3经济增长(zēngzhǎng)理论与模型1）哈罗德—多马模型哈罗德—多马模型是以一些严格的假定条件为前提条件的，这些假设主要包括：第一，整个社会只生产一种产品，这种产品既可以作消费品，也可以作为资本(zīběn)品。第二，生产中只使用两种生产要素：劳动与资本(zīběn)，这两种生产要素为固定技术系数（即它们在生产中的比率是固定的），不能互替代。第三，规模收益不变，也就是说生产规模扩大时不存在收益递增或递减的情况。第四，技术水平不变。共四十一页哈罗德—多马模型根据上述上公式，分别提出实际增长率、有保证的增长率与自然增长率这三个概念，用来分析经济长期稳定增长的条件与波动的原因。实际增长率（G）是实际所发生的增长率，它由实际储蓄率（S）和实际资本(zīběn)——产量比率（C）决定，即：共四十一页均衡(jūnhéng)增长率（GW），也称为保证的增长率或合意增长率，是长期中理想的增长率，它由合意的储蓄率（SD）的合意资本——产量比率（CR）决定，即：共四十一页自然增长率（GN）是长期中人口增长和技术进步所允许(yǔnxǔ)达到的最大增长率，它由最适宜的储蓄率（SO）和合意的资本—产出比率（CR）决定，即：共四十一页2）新古典经济增长(zēngzhǎng)模型新古典增长理论的基本假定包括：第一，社会储蓄函数S=sY，其中s是作为参数的储蓄率；第二，劳动力按一个不变的比率n增长；第三，生产的规模报酬不变。这样，在一个只包括居民户和厂商的两部门经济体系中，经济的均衡是投资等于储蓄（即I=S），也就是说投资或资本存在(cúnzài)量的增加等于储蓄。资本存量的变化等于投资减去折旧，当资本存量为K时，假定折旧是资本存量K的一个固定比率σK（0<σ<1），则资本存量的变化△K为：共四十一页共四十一页共四十一页3）内生增长(zēngzhǎng)理论以往增长理论中将储蓄率、人口增长和技术进步等经济增长重要因素视作外生变量（即一个给定的量），也就是说这些因素是经济增长的动力而不是经济增长的后果，而现实经济中，储蓄率的变化、人口增长率的变化和技术进步不仅是经济增长的动力，同是也是经济增长的后果，因而不可能是一个外生变量，而是随着经济增长而变化的量。内生增长理论试图避免这一缺陷，将这些重要因素作为内生变量，用规模收益递增和内生技术进步来说明各国经济如何(rúhé)增长，其显著特点是将增长率内生化，故称内生增长理论。共四十一页12.2经济周期12．2．1经济周期的含义1）经济周期的定义经济周期（businesscycle），又称商业周期或商业循环，是指国民收入及经济(jīngjì)活动的周期性波动。共四十一页第一，经济周期的中心是国民收入的波动，由于这种波动而引起(yǐnqǐ)了失业率、一般物价水平、利率以及对外贸易活动的波动，所以研究经济周期的关键是研究国民收入波动的规律与根源；第二，经济发展的周期性波动是客观存在的经济现象，任何国家的经济发展都无法避免；第三，虽然每次经济周期并不完全相同，但它们却有共同之外，即每个周期都是繁荣与萧条的交替。共四十一页2）经济周期的阶段一个完整的经济(jīngjì)周期包括两个大的阶段：扩张阶段和收缩阶段。扩张阶段是总需求和经济(jīngjì)活动增长的时期，通常伴随着就业、生产、工资、利率和利润的上升；而衰退阶段则是总需求和经济(jīngjì)活动下降的时期，通常伴随着就业、生产、工资、利率和利润的下降。这两个阶段可以再细分，扩张阶段可以分为复苏和繁荣两个阶段，收缩阶段可以分为衰退和萧条阶段，其中繁荣和萧条是两个主要的阶段，衰退和复苏是两个过渡性阶段。共四十一页共四十一页第一，每一个经济周期都包括了扩张和收缩两个阶段，细分下来是复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段。第二，虽然经济周期的四个阶段从逻辑上肯定这个顺序排列，但它们在每次经济周期中的长度和实际形态将有很大的差异。第三，在一定时期内，存在着生产能力的增长(zēngzhǎng)趋势，所以在某一谷底阶段中，其实际的生产和就业水平有可能出现比以前周期的峰顶时期还要高的状况，这是正常的。共四十一页3）经济周期的分类（1）中周期：朱格拉周期法国经济学家朱格拉在1860年时提出，危机或恐慌并不是一种独立现象，而是经济周期性波动的三个连续阶段（繁荣、危机、清算）中的一个，这三个阶段反复出现形成周期现象。他对比较长的工业经济周期进行了研究，并根据生产、就业人数和物价水平等指标(zhǐbiāo)，确定了经济中平均每一个周期为9至10年，这就是中周期，也称为朱格拉周期。共四十一页（2）短周期：基钦周期

1923年，英国经济学家基钦研究了1890年至1922年间英国与美国的物价、银行结算、利率等指标，认为经济周期实际上有主要周期和次要周期两种。主要周期即是朱格拉周期，次要周期为3至4年一次的短周期，人们把这种周期称为基钦周期。一般(yībān)认为，一个朱格拉周期包含两个或三个基钦周期。共四十一页（3）长周期：康德拉季耶夫周期

1925年，前苏联经济学家康德拉季耶夫通过研究美国(měiɡuó)、英国、法国和其他一些国家长期的时间序列资料，认为经济中存在着一个长达50至60年的经济周期，这种周期即是经济中的长周期，又称为康德拉季耶夫周期。共四十一页（4）另一种长周期：库兹涅茨周期

美国经济学家库兹涅茨在1930年时提出了一种与房地产建筑业相关的经济周期，这种周期长度在15至25年左右，平均长度为20年左右。库兹涅茨主要研究了美国、英国(yīnɡɡuó)等国从19世纪初叶或中叶到20世纪初叶60种工、农业主要产品的产量和35种工、农业主要产品的价格变动的长期时间数列资料，发现主要国家存在着长度从15年到25年不等，平均长度为20年的长周期。这种长周期与人口增长而引起的建筑业增长与衰退相关，是由建筑业的周期性波动引起的，而且，在工业国家中产量增长呈现渐减的趋势。这个周期后又被称为库兹涅茨周期或建筑业周期。共四十一页（5）经济周期的综合：熊彼特周期奥地利经济学家熊彼特综合了前人的研究成果，认为经济中存在着长、中、短三种不同类型的周期，每个长周期的长度约为48至60年，其中包含了六个中周期；每个中周期的长度为9至10年，其中包含了三个短周期；短周期约为40个月，三个短周期构成一个中周期，十八个短周期构成一个长周期。他以重大创新为标志，划分了三个长周期：第一个长周期从18世纪80年代到1842年，是“产业革命时期(shíqī)”；第二个长周期从1842年到1897年，是“蒸汽和钢铁”时期；第三个长周期是1897年以后，是“电气、化学和汽车时期”。在每个长周期中仍有中等创新所引起的波动，这就形成了若干个中周期，每个中周期中还有小创新引起的波动，这就形成了若干个短周期。共四十一页12．2．2经济周期的解释：内生经济周期理论(lǐlùn)与外生经济周期理论(lǐlùn)1）内生经济周期理论(lǐlùn)内生经济周期理论认为是经济体系的内部因素导致了经济的周期性波动。最具有代表的内生经济周期理论是凯恩斯主义的乘数——加速原理的相互作用理论，比较有名的内生经济周期理论还包括纯货币理论、投资过度理论、消费不足理论、心理周期理论等。纯货币理论认为，经济周期是一种纯粹的货币现象。经济中周期性的波动完全是由于银行体系交替地扩大和紧缩信用所造成的。共四十一页投资过度理论认为，由于各种原因的存在，导致了投资的增加，这种增加会引起经济的繁荣，繁荣首先表现在对投资品（即生产资料）需求的增加以及投资品价格的上升上。这就更加刺激了对资本品的投资，资本品的生产过度发展引起了消费品生产的减少，从而形成结构的失衡。而资本品生产过多必将引起资本品过剩，于是(yúshì)出现了生产过剩的危机，经济进入了萧条。也就是说，过度增加投资引发了经济的周期性波动。共四十一页消费不足理论认为，经济中出现(chūxiàn)萧条与危机是因为社会对消费品的需求赶不上消费品的增长，而消费需求不足又引起对资本品需求不足，进而使整个经济出现(chūxiàn)生产过剩危机。消费不足的根源主要是由于国民收入分配不平等所造成的穷困人口购买力不足和富裕人口的过度储蓄。这是一种历史悠久的理论，主要用于解释经济周期中危机阶段的出现(chūxiàn)以及生产过剩的原因，并没有形成为解释经济周期整个过程的理论。共四十一页心理周期理论强调心理预期对经济周期各个(gègè)阶段形成的决定作用，这种理论认为，预期对人们的经济行为具有决定性的影响，乐观与悲观预期的交替引起了经济周期中的繁荣与萧条的交替。共四十一页2）外生经济周期理论外生经济周期理论认为是经济体系外部的因素(yīnsù)导致了经济的周期性波动。比较有代表性的外生经济周期理论包括创新经济周期理论、太阳黑子理论等。共四十一页创新理论源于著名经济学家约瑟夫·A·熊彼特，熊彼特认为创新就是建立一种新的生产函数，是企业家实行对生产要素的新的组合，即把一种从未有过的关于(guānyú)生产要素和生产条件的“新组合”引入生产流转。那么如何才实现生产要素的新的结合呢？有两条途径：一是进行技术创新，导致生产要素比例变化，如机器生产代替手工生产；二是进行制度创新，通过制度创新来激发生产要素更大的生产潜力，如实施员工持股计划或者实行年功工资制度等。共四十一页太阳黑子理论是利用太阳黑子的活动(huódòng)来解释经济周期，由英国经济学家杰文斯父子提出并加以论证。该理论认为，太阳黑子是活动(huódòng)对农业生产影响很大，而农业生产的状况又会影响工业生产和整个经济。太阳黑子活动(huódòng)的周期性决定了经济活动(huódòng)的周期性。共四十一页12．2．3乘数(chénɡshù)——加速数模型1）乘数——加速数模型概述这是现代宏观经济中最具代表性的内生经济周期理论，其代表人物是美国经济学家萨缪尔森。假设由于新发明的出现使投资(tóuzī)的数量增长，投资(tóuzī)数量增长会通过乘数作用使收入增加。当人们的收入增加时，他们会购买更多的产品和劳务，从而整个社会的产品和劳务销售数量增加。共四十一页2）加速原理在宏观经济学中，产量(chǎnliàng)水平的变动和投资支出数量之间的关系被称为加速原理。

不同企业的资本对产量比率是不同的，并且资本对产量比率会随着社会技术和生产环境的变动而发生变动，为了简单起见，假定这个比率在一段时间内保持不变。以K代表资本，Y代表产量水平，v代表资本—产出比率，即一定时期内每生产单位产量所需要的资本存量。则有：共四十一页共四十一页共四十一页第一，投资是产量变动率的函数，而不是产量变动的绝对量的函数。第二，投资的变动大于产量的变动。第三，要使投资增长率保持不变，产量就必须维持(wéichí)在一定的增长率共四十一页3）乘数—加速数模型(móxíng)乘数—