丁先生证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.丁先生个人财务状况................................................1

2.丁先生风险特征....................................................2

3.丁先生证券投资组合方案设计........................................3

3.1计划配置股票..................................................4

3.2计划配置基金..................................................7

4.预期收益..........................................................8

参考资料.............................................................9

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丁先生证券投资组合方案设计

1.丁先生个人财务状况

丁先生今年27岁，计算机研究生毕业经过几年打拼，目前在某公司里担

任中级程序员，公司代缴六险二金，除去个税加上业绩奖金到手平均每月20,0

00元，十二月奖励有60,000元，一年共计300,000元。早年父母送丁先生一

套价值1,000,000元的公寓，并且一同居住。丁先生自己贷款购买一辆价值26

0,000的车，贷款120,000元，使用以等额本息方式还款，还款年限为三年。

每年花费4,000元购买汽车保险。每年假期旅游花费20,000元。每月支出平

均5,000。银行定期存款300,000元，活期存款200,000元（不考虑任何利息

收入），手中有20,000元现金。丁先生近几年想要和女友结婚，因为二人想

独居，所以要买房。丁先生一直有理财的习惯，能接受有些许风险的投资，但

由于工作繁忙所以想委托专业人士打理，丁先生将现有存款均拿出来共计500,

000去购买理财产品，承受产品盈亏20%上下浮动。

表1-1丁先生资产负债表

资产负债

现金及活期存款220,000房屋贷款余额0

定期存款300,000汽车贷款120,000

房产1,000,000

汽车260,000

资产总计1,780,000负债总计120,000

净资产1,650,000

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表1-2丁先生现金流量表Error!

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项目金额/元项目金额/元

工资及奖金300,000基本支出5,000

利息收入0休闲娱乐20,000

其他收入0汽车按揭支出40,000

汽车保险4,000

收入合计300,000支出合计69,000

年结余231,000

从表1-1资产负债表可以看出丁先生储蓄意识较强，资产的主体是房子、

汽车和存款，目前没有投资产品，负债相对而言是较少的。从表1-2现金流量

表可以看出丁先生主要收入来源是工资及奖金，收入结构单一，可以通过投资

来增加收入。丁先生一直有理财习惯，能接受有些许风险的投资，但由于工作

繁忙所以想委托专业人士打理，丁先生愿意将现有存款500,000元人民币拿出

来进行证券组合投资。

2.丁先生风险特征

表2-1丁先生风险承受能力评估表

分数108642得分

就业状况公职人员公司职工佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有子10

女女女女

置业情况投资不动自宅无房房贷≤房贷>50%无自宅10

产贷50%

投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无6

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一些一无所知6

照专业得

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，7548

岁以上者0分

风险承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受能——

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能力力能力能力能力力

数值80～10060～7940～5920～390～1988

表2-2丁先生风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分计分

首要考虑赚短线差长期利得年现金收抗通膨保保本保息6

价益值

认赔动作预设止损事后止损部分认赔持有待回加码摊平6

点升

赔钱心理学习经验照常过日影响情绪影响情绪难以忍受8

子小大

最重要特获利性收益兼成收益性流动性安全性6

性长

避免工具无期货股票房地产债券8

本金损失总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个承40

容忍度受损失百分比，加2分，可容忍25%以上损失者为满分

50分

分线偏好积极进取温和进取平衡型温和保守非常保守74

类型型型型型

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分

分

丁先生风险承受能力测试分数是88分，风险承受能力属于高承受，风险

偏好测评得分74分，属于温和进取型，客观承受和主观偏好无偏差，考虑到

丁先生投资理财方面有一定经验，建议丁先生采用温和进取型的资产组合配置

方案。

3丁先生证券投资组合方案设计

丁先生个人收入稳定，对投资这方面也有些许了解，且承受能力也很强，

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经过协商后，打算配置60%的股票，40%的基金。投资期限一年左右。

表3-1丁先生证券投资资产配置表

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票宝新能源30%150,000

股票恒瑞医药30%150,000

基金国泰聚信A40%200,000

3.1计划配置股票

宝新能源（000960）

图3-1宝新能源K线图

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企业归属于民营火电公司，关键资产为坐落于广东大湾区的两座煤电厂，

各自为荷树园和陆丰甲湖湾，其中荷树园煤电厂投产装机容积为1.47GW，陆丰

甲湖湾为2GW，而企业电力工程装机总数为。企业以往的业绩主要表现出了较

强的周期性，在2013、2020年里两次发生了业绩高峰期，企业2022年业绩再

度探底，我们觉得2023年以上三层面要素有希望朝着有益于企业业绩释放出

来的方向发展。短期内延展性取决于于用煤成本和负载修补，地缘优点将使业

绩延展性有一定的变大。到2021-2022年印澳的煤炭进口遭受阻拦、国内外运

费均增涨、煤价增涨三个要素共振促使企业应用煤的成本大力度增涨，2021年

的火电度电燃料成本为0.376元/度，同比增加+70.6%。目前边际转变显著，

第一点，印澳煤炭进口已无政策阻拦，有很有可能为企业构造提升燃煤成本产

生带动，弥补近2年沿海进口煤的放量；第二点，国内煤炭价钱相对性平稳，

长协煤炭遮盖量升高，明确性更深，再再加上企业荷树园煤电厂大量掺烧廉价

煤矸石，煤炭成本神经中枢下沉几率较高。除此之外，企业的煤电站全部坐落

于大湾区，负载充裕，电力工程市场化的水平高，广东省我省用电量量遭受20

22年新冠疫情的影响同比增加差不多，企业负载侧也会在2023年修补进行。

长期性的发展性取决于于装机容积的扩张，有着火电领域中较缺乏的发展性。

企业发展前景为改建现有着的荷树园和陆丰甲湖湾两大煤电厂，目前已经基本

建设的陆丰甲湖湾二期，产能为2GW，初期整体规划荷树园煤电厂2GW和陆丰

甲湖湾4GW，合计6GW，其中在建项目2024-2025年将陆续投产，且均超过临

界值发电量组，单产能1GW，中长期提高确立。

表3-2机构年报利润预测汇总

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从以上各家投资证券机构中本行业人士分析，取行业平均数值，预计2023

年该公司市值上升幅度不低于22.95%,因而投资这个股票收益率可达同等水平。

恒瑞医药（600276）

图3-2瑞恒医药K线图

投资逻辑：公司通过医保谈判，从而实现了对创新药物放量的推动作用。

国内创新药放量开启医保谈判是关键因素。企业的自主创新药里早已有12个

自主创新药发售，其中有8个早已列入医疗保险之中。而在本轮医保交涉中，

有3个刚经过企业内部检测达标的商品，各自是达尔西利、恒格列净和瑞维鲁

胺，及其PD-1、批咯替尼和瑞马唑仑的数项刚融入的临床反映的通过核查是要

经过医保谈全过程的，经过医保交涉才会打开加速放量，预估2023年的情况

下。

自主创新研发管路浓厚，ADC技术性平台提升在即。企业将维持对自主创

新药持续资金投入的探寻和开发设计科学研究，打造出浓厚的自主创新药管路，

在目前企业已经有5个和10多个自主创新药各自处在NDA环节环节，管路中

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的后期商品在总数上是远高过国内其他在药品上开发设计科学研究占比较高的

公司。因此对于以后的3年里，企业会持续每年科学研究开发设计多个药品而

且获得其发售资质。企业整体规划ADC技术性平台，目前占与前端的商品SHR-

A1811过程早已处在临床III期，在当前已经有8款ADC候补药品快开始临床

环节，在自主创新药科学研究开发设计这层面，维持着逆水行舟逆水行舟的精

神进而提速提升驱动力充裕。仿制药回收压力减少。第五批藏品包括企业40

亿上量限量商品，自2021Q4开始执行，企业业绩主要表现承压。第七批征集

中包括了企业大力度缩减商品经营规模的内容。预计经营规模约为第五批集采

的仿制药积存总数较多的种类中，目前合乎国家集采标准的仅有吸入用七氟烷

和注入用卡泊芬净两个种类，后面再次集采可能会遭受进一步降权的影响。

仿创共存，促进经济全球化双轮并进。在自主创新药品这层面，企业PD-1

与阿帕尼协同医治出现于前线肝部的肿瘤细胞已进行国际性Ⅲ期，预估2023

年将递交美国BLA申请办理。而在仿制药层面，企业旗下的钊特酸葡胺注射剂

注射剂布醇注射剂已陆续得到FDA同年期发售批准，经济全球化进度仍将持续。

表3-3机构年报利润预测汇总

根据多家投资证券机构中专业人士分析，取均值，预计2023年该公司市

值增幅不低于15.39%,投资这个股票收益率可达同等水平。

3.2计划配置基金

国泰聚信（000362）

表3-4广发轮动基本情况表

基金全称国泰聚信价值优势混合A基金类型混合型-灵活

基金代码000362成立日期2013-12-17

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基金管理人国泰基金基金托管人中国工商

基金经理人程洲风险等级中高风险

图3-3国泰聚信净值走势图