2024年期货从业资格题库【必刷】

2024年期货从业资格题库

第一部分单选题（500题）

1、下列有关期货交易所的事项中，无须经过中国证监会批准的是

（）。

A.制定或者修改章程

B.上市、中止、取消或者恢复交易品种

C.制定或者修改交易规则

D.合约到期后进行实物交割

【答案】：D

2、为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金，零息债券

与投资本金的关系是（）。

A.零息债券的面值,投资本金

B.零息债券的面值〈投资本金

C.零息债券的面值=投资本金

D.零息债券的面值，投资本金

【答案】：C

3、期货公司应当按照规定的内容与格式要求，于月度结束后（）

个工作日内向中国证监会及其派出机构报送资产管理业务月度报告。

A.10

B.7

C.5

D.3

【答案】：B

4、在大豆基差贸易中，卖方叫价通常是在（）进行。

A.国际大豆贸易商和中国油厂

B.美国大豆农场主与国际大豆贸易商

C.美国大豆农场主和中国油厂

D.国际大豆贸易商与美国大豆农场主和中国油厂

【答案】：B

5、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3000万元，负债

（不含客户权益）为1000万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产

调整值为500万元，负债调整值为300万元。该公司期末净资本为

（）万元。

A.2900

B.2700

C.2100

D.2800

【答案】：D

6、某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10

吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元

/手计算，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

7、某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10

吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/

手计算，那么该交易者（）o

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元

【答案】：C

8、下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是

（）O

A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生

B.理事长是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员

C.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成

D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设

立

【答案】：B

9、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。

A.买入同一看涨期权

B.买入相关看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.卖出相关看跌期权

【答案】：A

10、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防

止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合

理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定

于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定

于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份土损单，价格定

于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出

【答案】：C

11、通过已知的期权价格倒推出来的波动率称为()Q

A.历史波动率

B.已实现波动率

C.隐含波动率

D.预期波动率

【答案】：C

12、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，ps=L20,

3f=1.15,期货的保证金为比率为12机将90%的资金投资于股票，其

余10%的资金做多股指期货。如果投资者非常看好后市，将50%的资金

投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的B为

()O

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

13、()负责对期货投资咨询业务的合规性定期检查。

A.期货公司首席风险官

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：A

14、期货公司应当在每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客

户可以通过（）进行查询。

A.期货交易所

B.期货保证金安全存管监控机构

C.中国证监会

D.期货结算中心

【答案】：B

15、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.居间人隶属于期货公司

B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C,期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人

【答案】：B

16、可以用于寻找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。

A,计算隐含回购利率

B.计算全价

C.计算市场期限结构

D.计算远期价格

【答案】：A

17、下列关于交易所推出的AU1212,说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约

【答案】:D

18、国务院期货监督管理机构履行监督管理职责，不能采取的措施是

()0

A.限制违法行为人的人身自由

B.复制与被调查事件有关的财产登记资料

C.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

D.对期货公司进行现场检查

【答案】：A

19、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示()o

A.玉米期货上市月份为2012年3月

B.玉米期货上市日期为12月3日

C,玉米期货到期月份为2012年3月

D玉米期货到期时间为12月3日

【答案】：C

20、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起()个月

内，做出批准或者不批准的决定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A

21、()是指量化交易分析指标具有历史不变性，只要采用的分析

方法不变，原始信息来源不变，不论在什么时候去做分析，其结论都

是一致的，不会随着人的主观感受的改变而改变。

A.可预测

B.可复现

C.可测量

D.可比较

【答案】：B

22、设立期货交易所，由()审批◊

A.国务院期货监督管理机构

B.期货业协会

C.中国人民银行

D.法院

【答案】：A

23、在我国的期货交易所中，实行公司制的是()。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所

【答案】：D

24、目前我国期货交易所采用的交易方式是()。

A.做市商交易

B.柜台(OTC)交易

C.公开喊价交易

D.计算机撮合成交

【答案】：D

25、公司制期货交易所股东大会会议结束之日起()内，期货交

易所应当将会议全部文件报告中国证监会。

A.3日

B.7日

C.10日

D.150

【答案】：C

26、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择

最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债

券为（）。

A.最有利可交割债券

B.最便宜可交割债券

C.成本最低可交割债券

D.利润最大可交割债券

【答案】：B

27、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕,

协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨

的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元

/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。则通过这些操作，该油脂企

业将下一年3月份豆粕价格锁定为（）元/吨。

A.3195

B.3235

C.3255

D.无法判断

【答案】：B

28、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。

A.不承担价格变动风险

B.提高了股指期货交易的活跃程度

C.有利于股指期货价格的合理化

D.增加股指期货交易的流动性

【答案】：A

29、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金

应当单独核算，专户存储Q

A.经营利润的30%

B.经营利润的20%

C.手续费收入的30%

D.手续费收入的20%

【答案】：D

30、某厂商在豆粕市场中，进行买入套期保值交易，基差从250元/

吨变动到320元/吨，则该厂商（）°

A.盈亏相抵

B.盈利70元/吨

C亏损70元/吨

D.亏损140元/吨

【答案】：C

31、期货业协会对违反自律规则的期货从业人员，可以给予的纪律惩

戒不包括（）。

A,暂停从业资格3个月

B.公开谴责

C.训诫

D.3年内拒绝受理从业资格申请

【答案】：A

32、技术分析三项市场假设的核心是（）。

A.市场行为反映一切信息

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.收盘价是最重要的价格

【答案】：B

33、A地社保局为改善退休职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进

行期货交易，以投资收益补贴支出，2015年6月，该社保局与当地一

家B期货公司营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。10

月，该营业部与社保局签订补充协议，借人社保局的300万元进行期

货自营。11月，该营业部亏损200万元，无力偿还借款。下列关于社

保局与营业部签订的期货经纪合同效力的表述，正确的是（）。

A.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效

B.因菅业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货

公司确认，合同有效

C.因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府

确认，合同有效

D.因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效

【答案】：A

34、如果期货公司对小王强行平仓后资金仍不足以弥补合约损失的，

A.以公司风险准备金和自有资金承担违约责任，并取得对小王的追偿

权

B.以公司的结算担保金承担违约责任

C.运用其他客户的保证金弥补亏损

D.起诉小王，待其承担违约责任后，将资金划入期货交易所

【答案】：A

35、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000

欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后

付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期

货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。

3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入

平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（）

©

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】；A

36、下列（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。

A.审议期货交易所风险准备金使用情况

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

D.制定交易所的各种管理制度

【答案】:D

37、某期货公司的期末报表显示，其净资本为5000万元，监管机构发

现该公司资产负债表中的“预计负债”为200万元，但按照企业会计

准则的规定，期末须确认的预计负债应为400万元。针对上述情况进

行调整后，该公司的期末净资本实际为（）万元

A.5400

B.4400

C.4800

D.5200

【答案】：C

38、产量x（台）与单位产品成本y（元/台）之间的回归方程为=365

-1.5x,这说明（）O

A.产量每增加一台,单位产品成本平均减少356元

B.产量每增加一台,单位产品成本平均增加1.5元

C.产量每增加一台,单位产品成本平均增加356元

D.产量每增加一台,单位产品成本平均减少1.5元

【答案】：D

39、某投资银行通过市场观察，目前各个期限的市场利率水平基本上

都低于3个月前的水平，而3个月前，该投资银行作为债券承销商买

入并持有了3个上市公司分别发行的固定利率的次级债X、Y和Z,信

用级别分别是BBB级、BB级和CC级，期限分别为4年、5年和7年，

总规模是12.8亿美元。为了保护市场利率水平下行所带来的债券价值

上升，该投资银行发起了合成CDO项目。

A.3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

40、假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合

约，其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港

元现金红利，此时市场利率为6%,则该远期合约的理论价格为（）

万港元。

A.75.63

B.76.12

C.75.62

D.75.125

【答案】：C

41、期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币

（）亿元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

42、为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客

户和（）为核心的客户管理和服务制度，保护投资者合法权益.保

障金融期货市场平稳、规范和健康运行，根据《期货交易管理条例》

《期货交易所管理办法》及《期货公司监督管理办法》等法规、规章,

制定《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》。

A.分级管理

B.分类管理

C.分层管理

D.分步管理

【答案】：B

43、下列选项中，不属于实物交割必不可少的环节的是（）。

A.交割配对

B.标准仓单与货款交换

C.实物交收

D.增值税发票流转

【答案】：C

44、在（）的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风

险承担的态度或偏好。

A.置信水平

B.时间长度

C.资产组合未来价值变动的分布特征

D.敏感性

【答案】：A

45、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉

期全价等于（1。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价

C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

【答案】:D

46、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11

月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略

（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。

A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元/

吨

B.9月大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月大豆合约的价格保持不

变

C.9月大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月大豆合约的价格涨至

1990元/吨

D.9月大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月大豆合约的价格涨至

2150元/吨

【答案】：D

47、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权,

当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对

冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止

损。这是场外产品（）的一个体现。

A.市场风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.信用风险

【答案】：B

48、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本

6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。

A.yc=6000+24x

B.yc=6+0.24x

C.yc=24000-6x

D.yc=24+6000x

【答案】：A

49、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为

550美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，某套利

者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合

约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格

分别为435美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳，该交易者（）美元。

（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损40000

B.盈利40000

C.亏损50000?

D.盈利50000

【答案】：B

50、对于ARMA（p,q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）

提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程,

则该统计量渐进服从()分布。(K表示自相关系数的个数或最大

滞后期)

A.x2(K-p-q)

B.t(K-p)

C.t(K-q)

D.F(K-p,q)

【答案】：A

51、()依法对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实

行监督管理。

A.中国证券业协会

B.中国证监会及其派出机构

C.证券交易所

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：B

52、王某是甲期货公司的客户。某日，王某收到甲期货公司的通知，

告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当

在通知时间内追加保证金，王某未加以理睬。根据此情况，甲期货公

司应当相应()。

A.调减注册资本

B.增加净资本

C.调减净资本

D.增加流动负债

【答案】：C

53、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是

()O

A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上

升lObp导致债券价格下降的幅度

B.到期收益率下降lObp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上

升lObp导致债券价格下降的幅度

C.到期收益率下降lObp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上

升lObp导致债券价格下降的比例

D.到期收益率下降lObp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升

lObp导致债券价格下降的幅度相同

【答案】：B

54、期货公司及其分支机构接受未办理开户手续的单位或者个人委托

进行期货交易，或者将客户的资金账号、交易编码借给其他单位或者

个人使用的，给予警告，单处或者并处（）元以下罚款。

A3万

B.5万

C.10万

D.20万

【答案】：A

55、不管现货市场上实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的

对方协商得到的基差正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现（）。

A.套利

B.完全套期保值

C.净赢利

D.净亏损

【答案】：B

56、Gamma是衡量Delta相对标的物价变动的敏感性指标。数学上，

Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。

A一阶

B.二阶

C.三阶

D.四阶

【答案】：B

57、某互换利率协议中，固定利率为7.00乐银行报出的浮动利率为6

个月的Shibor的基础上升水98BP,那么企业在向银行初次询价时银行

报出的价格通常为（）。

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C

58、下列叙述不正确的是（）。

A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约

B.期权买方需要支付权利金

C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的

D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权

【答案】：D

59、下列不属于经济数据的是（）o

A.GDP

B.CPI

C.PMI

D.CPA

【答案】：D

60、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货

风险的功能。

A.套期保值

B.现货

C.期权

D.期现套利

【答案】：A

61、期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但（）的，客户应

当承担相应的交易结果。

A.客户存在过错

B.客户交易指令未指明有效期限

C.期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易

D.客户交易指令未指明成交价格和开仓方向

【答案】：C

62、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

63、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/II屯。某榨油厂决定利用

菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽

油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至

7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓,

通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对

冲平仓价格是（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

64、某股票当前价格为63.95港元，以该股票为标的的期权中内涵价

值最低的是（）。

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权

D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

【答案】：C

65、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险

【答案】：A

66、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为,

但与普通期货投机交易相比，风险较低。

A.投资

B.盈利

C.经营

D.投机

【答案】：D

67、1865年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合

约价值10%的保证金，作为履约保证°

A.泛欧交易所

B.上海期货交易所

C.东京期货交易所

D.芝加哥期货交易所

【答案】：D

68、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价乂转换因子-应计利息

B.期货交割结算价又转换因子+应计利息

C,期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价又转换因子

【答案】：B

69、（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是

已被合约占用的保证金。

A.结算准备金

B.交易准备金

C.结算保证金

D.交易保证金

【答案】：D

70、期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应于（）向

期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定方式向客户披露账户

开立、变更或者撤销情况。

A.当日

B.次日

C.3日内

D.7日内

【答案】：A

71、根据《期货市场客户开户管理规定》，中国期货保证金监控中心

应当为每一个客户设立（）。

A.结算账户

B.资金账号

C.交易编码

D.统一开户编码

【答案】:D

72、根据《期货交易管理条例》的规定，期货公司的交易软件、结算

软件供应商拒不配合调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人

员给予警告，并处（）的罚款。

A.3万元以上10万元以下

B.1万元以上5万元以下

C.1万元以上3万元以下

D.5万元以上10万元以下

【答案】：B

73、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规

另有规定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A

74、目前中围黄金交易体制为由（）按国际惯例实施管理。

A,中国金融期货公司

B.上海黄金交易所

C.中国黄金协会

D.中囤人民银行

【答案】：B

75、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元/吨，2个月后交

割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合

计为300元/吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按

3500元/吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300

元/吨的持仓费之后，仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下，企

业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利，

也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】：B

76、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了

期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权

【答案】：C

77、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规

另有规定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

78、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美

分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式豆，套利者决定卖

出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日,

该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分

/蒲分耳和290美分/蒲式耳（）。该交易的价差（）美分/

蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】：C

79、在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（）个指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C

80、A企业为美国一家进出口公司，2016年3月和法国一家贸易商达

成一项出口货物订单，约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。

当时欧元兑美元汇率为1.1306。随着英国脱欧事件发展的影响，使得

欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的

工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手

执行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为11550美元,

留有风险敞口25000欧元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】：D

81、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。

A.集中交割和滚动交割

B.实物交割和现金交割

C.仓库交割和厂库交割

D.标准仓单交割和现金交割

【答案】：A

82、沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价

B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价

C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价

D.最后交易日的收盘价

【答案】：C

83、（）是跨市套利。

A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品

合约

B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品

合约

C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品

合约

D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品

合约

【答案】：D

84、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是（）。

A.外汇近期交易

B.外汇远期交易

C.货币远期交易

D.粮食远期交易

【答案】：B

85、1月初，3月和5月玉米期货合约价格分别是1640元/吨.1670元

/吨。某套利者以该价格同时卖出3月.买人5月玉米合约，等价差变

动到（）元/吨时，交易者平仓获利最大。（不计手续费等费用）

A.70

B.80

C.90

D.20

【答案】：C

86、期货公司应当按照（）的规定确认预计负债。

A.企业会计准则

B.期货交易管理条例

C.期货交易所管理办法

D.期货经纪公司管理办法

【答案】：A

87、假设淀粉每个月的持仓成本为30〜40元/吨，交易成本5元/吨，

某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与

现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。（假定现货充足）

A.大于45元/吨

B.大于35元/吨

C大于35元/吨，小于45元/吨

D.小于35元/吨

【答案】：C

88、张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证

金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失15万元。

张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为（）万元。

A.15

B.14.5

C.14

D.10

【答案】：B

89、期货公司应当按照（）的原则传递客户交易指令。

A.时间优先

B.数量优先

C.效率优先

D.规模优先

【答案】：A

90、当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时，由（）代其

履行职权。

A.总经理指定的副总经理

B.第一副总经理

C.总经理指定的人员

D.理事长

【答案】：A

91、美国供应管理协会（ISM）发布的采购经理人指数（PMI）是预测经济

变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（）表明制造业生产活

动在收缩，而经济总体仍在增长。

A,低于57%

B.低于50%

C在50%和43%之间

D.低于43%

【答案】：C

92、在我国，取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A中国证监会

B,中国期货业协会

C.国家工商总局

D.期货交易所

【答案】：D

93、回归系数含义是（）。

A.假定其他条件不变的情况下，自变量变化一个单位对因变量的影响

B.自变量与因变量成比例关系

C.不管其他条件如何变化，自变量与因变量始终按该比例变化

D.上述说法均不正确

【答案】：A

94、申请设立期货公司，注册资本应不低于()人民币。

A.3000万元

B.5000万元

C.1亿元

D.2亿元

【答案】：C

95、《期货公司风险监管指标管理办法》所称净资本是在期货公司

()的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险

调整后得出的综合性风险监管指标。

A.资本

B.净资本

C.净资产

D.流动资产

【答案】：C

96、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时

以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中

旬，该进口商与某电缆厂称商以9月份铜期货价格为基准值，以低于

期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为

()O

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】：B

97、期货交易所上市交易品种，应当经（）批准。

A,国务院商务主管部门

B.中国期货业协会

C.国务院期货监督管理机构派出机构

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D

98、获得中国证监会批准设立的外商投资期货公司，应当按（）的

规定办理相关业务登记手续，足额缴付出资或者提供约定的合作条件。

A.国家外汇管理部门

B,中国证监会

C,期货交易所

D.期货业协会

【答案】：A

99、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是（）

A,直接在外汇市场上买进或卖出外汇

B.调整国内货币政策和财政政策

C.在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理

D.通过政治影响力向他日施加压力

【答案】：D

100、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应（）°

A.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权

B.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权

C.卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权

D.买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权

【答案】：B

101、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身

体状况欠佳，于是向期货公司董事会提出辞职申请。根据规定，汤某

应当提前（）日向董事会提出申请。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：C

102、关于股指期货期权，下列说法正确的是（）。

A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品

B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货

C.股指期货期权实质上是一种期货

D.股指期货期权实质上是一种期权

【答案】：D

103、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对

于沪深300指数的B系数为1.2。此时某月份沪深300股指期货合约

期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该

沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份

【答案】：A

104、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入

套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时

的基差为-50元/吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

大豆期货的交易单位是10吨/手。

A.盈利3000

B亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500

【答案】：A

105、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约

的价差（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律

【答案】：B

106、属于持续整理形态的价格曲线的形态是（）。

A.圆瓠形态

B.双重顶形态

C.旗形

D.V形

【答案】：C

107、国际上第一次出现的金融期货为（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外汇

【答案】：D

108、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94,500价

格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合

约价格涨到95.600,投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资

者将获利（）万元。

A.45

B.50

C.55

D.60

【答案】:C

109、（）是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和

服务项目价格变动趋势和程度的相对数。

A.生产者价格指数

B.消费者价格指数

C.GDP平减指数

D.物价水平

【答案】：B

110.国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上

海证券交易所、深圳证券交易所（）为基准计算价值。

A.较低的收盘价

B.较高的收盘价

C.收盘价的算术平均值

D.收盘价的加权平均值

【答案】：A

11L如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价

【答案】：B

112、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者

适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D正向套利

【答案】：D

113、《期货从业人员管理办法》中禁止期货从业人员挪用客户期货保

证金，主要是针对（）的期货从业人员提出的。

A.中国期货业协会

B.期货投资咨询机构

C.期货公司

D.为期货公司提供中间介绍业务的机构

【答案】：C

114,持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）。

A.比例

B.金额

C.最高数额

D.数量

【答案】:D

115、技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是（）o

A,经济人假设

B.市场行为反映一切

C.价格呈趋势变动

D.历史会重演

【答案】：C

116、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），

进行套期保值。

A.在现货市场上买进外汇

B.在现货市场上卖出外汇

C,在外汇期货市场上买进外汇期货合约

D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约

【答案】：C

117、以下属于基差走强的情形是（）。

A,基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为TOO元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨

【答案】：A

118、根据《期货市场客户开户管理规定》的规定，期货公司为客户申

请交易编码，应当向（）提交客户交易编码申请。

A.中国期货业协会

B.中国证券登记结算公司

C.中国期货保证金监控中心

D.期货交易所

【答案】：C

119、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出

10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和

2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易

手续费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000

【答案】:D

120、（），国内推出10年期国债期货交易。

A.2014年4月6日

B.2015年1月9日

C.2015年2月90

D2015年3月200

【答案】：D

121、在我国，期货交易应当在（）内进行。

A.商品交易市场

B.期货交易所

C.买卖双方约定的场所

D.交割仓库

【答案】：B

122、期货公司缴纳期货投资者保障基金的具体比例由（）确定。

A.期货交易所根据期货公司风险状况

B.期货交易所根据期货公司盈利状况

C.中国证监会根据期货公司风险状况

D.中国证监会根据期货公司盈利状况

【答案】：C

123、甲在某国有期货公司任职，乙有求于他的职务行为，给甲送上5

万元的好处费。甲答应给乙办事，但因故未成。乙见事未成，要求甲

退还好处费，甲拒不退还。并威胁乙如果再来要钱就告乙行贿。对甲

的行为应如何定罪（）。

A.受贿罪

B.诈骗罪

C.敲诈勒索罪

D.受贿罪与敲诈勒索罪

【答案】：A

124、期货公司风险监管指标不包括（）。

A.权益比率

B.净资本与净资产的比例

C.负债与净资产的比例

D.规定的最低限额的结算准备金要求

【答案】：A

125、7.11日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以9月份铝期货合

约为基准，以低于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时，该铝厂进

行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，8月中旬,

该铝厂实施点价，以15100元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交

割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为14500元/

吨。该铝厂的交易结果是（）.（不计手续费等费用）。

A.对铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为300元/吨

B.通过套期保值操作，铝的实际售价为16500元/吨

C期货市场盈利1600元/吨

D.与铝经销商实物交收的价格为14900元/吨

【答案】：B

126、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.1

B.0.2

C.0.01

D.1

【答案】：B

127、8月份，某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷

入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据

这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造

投资组合，经计算，该组合的B值为0.76,市值共8亿元。同时在

沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位

在3426.5点。10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓

10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3200.0点，而消费

类股票组合的市值增长了7.34%。此次Alpha策略的操作共获利（）

万元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B

128、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权

B.买入同一外汇看涨期权

C.买入同一外汇看跌期权

D.卖出同一外汇看跌期权

【答案】：A

129、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投

资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机

构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾（）年的，不得申请期

货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

130、（）应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障

基金。

A.中国证监会

B.财政部

C.保障基金管理机构

D.期货交易所

【答案】：C

131、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担

【答案】：A

132、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格

走势的分析方法为（）。

A.江恩理论

B.道氏理论

C.技术分析法

D.基本面分析法

【答案】：D

133、期货公司停业的，应当向（）提交相应申请材料。

A.中国证监会

B.期货交易所

C,中国期货业协会

D.国家工商总局

【答案】：A

134、沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5乳年指数股息率

为1%,若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货

价格（）。

A.在3065以下存在正向套利机会

B,在2995以上存在正向套利机会

C.在3065以上存在反向套利机会

D.在2995以下存在反向套利机会

【答案】：D

135、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.协助办理开户手续

B.代客户收付期货保证金

C.代客户进行期货结算

D.代客户进行期货交易

【答案】：A

136、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进

行套期保值，该组合的P系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘

数为100元时，他应该（）手股指期货合约。

A.卖出300

B.卖出360

C.买入300

D.买入360

【答案】:B

137、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收

到的有价证券（）。

A.直接提交期货交易所

B.直接予以保存，不予提交

C.提交结算会员，由结算会员提交期货交易所

D.提交结算会员，由结算会员提交中国证监会

【答案】：C

138、假定市场利率为5%,股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数

3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）

点。

A.61.25

B.43.75

C.35

D.26.25

【答案】：D

139、较为规范化的期货市场在()产生于美国芝加哥。

A,16世纪中期

B.17世纪中期

C.18世纪中期

D.19世纪中期

【答案】：D

140、交易双方约定以美元交换一定数量的欧元，并以约定价格在未来

的约定日期以约定的汇率用欧元反向交换同样数量的美元，此种交易

方式为()。

A.外汇现货交易

B.外汇掉期交易

C.外汇期货交易

D.外汇期权交易

【答案】：B

141、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非

货币财产出资，货币出资比例不得低于()。

A.20%

B.45%

C.70%

D.85%

【答案】：D

142、在我国，有1/3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开

()O

A.董事会

B.理事会

C.职工代表大会

D.临时会员大会

【答案】：D

143、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料，因外汇储备

同主要为澳元和美元，该企业每年签订价值为70万澳元的订单，约定

每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定，该企业和澳大利亚出

口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元，之后该企业和美国某

制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货

款。4月的外汇走势来看，人民币升值态势未改，中长期美元/人民币

汇率下跌，澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,

澳元/人民币汇率预期有走高的可能，该企业该怎么做规避风险

()O

A.买入澳元/美元外汇，卖出相应人民币

B.卖出澳元/美元外汇，买入相应人民币

C.买入澳元/美元外汇，买入美元/人民币

D.卖出澳元/美元外汇，卖出美元/人民币

【答案】：A

144、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本应不低于人

民币()。

A.2000万元

B.3000万元

C.5000万元

D.1亿元

【答案】：C

145、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权

利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为

（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

146、证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事以下（）

行为。

A.利用客户交易编码进行期货交易

B.代客户交存保证金

C.代客户接收交易密码

D.向客户提示风险

【答案】：D

147、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投

资风险。

A.进攻型

B.防守型

C.中立型

D.无风险

【答案】：B

148、中国期货监控中心应当为每一个客户设立统一开户编码，并建立

统一开户编码与客户在（）交易编码的对应关系。

A.各期货交易所

B.期货交易所的结算机构

C.期货业协会

D.期货公司

【答案】：A

149、利用股指期货可以（）Q

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益

【答案】：A

150、1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）首次推出（）。

A.外汇期货合约

B.美国国民抵押协会债券

C.美国长期国债

D.美国短期国债

【答案】：A

15k以下各产品中含有乘数因子的是（）。

A.保本型股指联结票据

B.收益增强型股指联结票据

C,逆向浮动利率票据

D.指数货币期权票据

【答案】：D

152、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499

元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498

【答案】：C

153、上海商品交易所对会员和客户就黄豆一号合约的持仓限额分别是

50000手和20000手。该交易所的会员李某和客户王某在2009年8月

8日分别买入黄大豆一号合约50000手和19000手，下列关于会员李某

和客户王某的做法正确的是（）

A.会员李某向证监会报告持仓情况，客户王某向上海商品交易所报告

持仓情况

B.会员李某向上海商品交易所报告持仓情况，客户王某向开户的期货

公司报告持仓情况

C.会员李某和客户王某都向上海商品交易所报告持仓情况

D.会员李某向期货业协会报告持仓情况，客户王某向开户的期货公司

报告持仓情况

【答案】：C

154、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵

价值最低的是（）

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

B.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权

C.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权

D.执行价格为60.00港元,权利金为4.53港元的看跌期权

【答案】：D

155、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析提供的量比指标可以警示行情转折

【答案】：B

156、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影

响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没

收违法所得，并处违法所得（）的罚款Q

A.1倍以上3倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上7倍以下

D.3倍以上5倍以下

【答案】：B

157、期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交

易后果，并不得泄露客户的（）。

A.商业机密

B.投资决策计划信息

C.资金状况

D.盈利状况

【答案】：B

158、欧美国家会员以（）为主。

A.法人

B.全权会员

C.自然人

D.专业会员

【答案】：C

159、派出机构因营业部管理问题对营业部采取限期整改、暂停业务等

监管措施的，应当将采取监管措施的（）期货公司及公司住所地派

出机构。

A.相关文件抄送

B.相关处罚资金报送

C.相关审计报告抄送

D.相关处罚人员移交

【答案】：A

160、根据《期货市场客户开户管理规定》，客户开立期货账户时负责

对客户开户资料进行审核的是（）。

A.期货公司

B.期货交易所

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】：A

16k甲是某期货公司的期货从业人员。一日，甲的好友乙找到甲，让

甲向其提供一些内幕信息，碍于情面，甲便将公司的部分客户的相关

信息透漏给了乙，乙欲利用该信息进行期货交易，被甲及时制止，未

给客户造成严重后果。对此，中国证监会应当（）。

A.永久性撤销甲的期货从业人员资格

B.暂停甲的期货从业人员资格3年

C.撤销甲的期货从业人员资格并且5年内拒绝受理其从业人员资格申

请

D.暂停甲的期货从业人员资格6个月至12个月

【答案】：D

162、国内某出口商预期3个月后将获得出口货款100万美元，为了避

免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行

美元（）。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.多头投机

D.空头投机

【答案】：B

163、根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，业

绩报酬的提取频率每次不得超过（）个月，提取比例不得超过业绩

报酬计提基准以上投资收益的（）。

A.6；60%

B.5：50%

C.3；30%

D.6；50%

【答案】：A

164、代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。

A.期货投资咨询

B.期货经纪

C.资产管理

D.风险管理

【答案】：B

165、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报

酬。这笔费用称为（）。

A.交易佣金

B.协定价格

C.期权费

D.保证金

【答案】：C

166、技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）o

A,市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

【答案】：B

167、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（）的角色。

A.基差空头，基差多头

B.基差多头，基差空头

C.基差空头，基差空头

D.基差多头，基差多头

【答案】：A

168、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764

美元/瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为L2106美元/欧元。某套利

者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入

100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。

6月20日,瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73,该交易套利

者分别以0,9066美元/瑞士法

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C盈利121900美元

D.盈利111900美元

【答案】：C

169、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平.公正.公开的特点

【答案】：A

170、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。

下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是0。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：A

171、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由（）注销其从业

资格。

A.中国证监会派出机构

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：C

172、收盘价是指期货合约当日（）、

A.成交价格按成交量加权平均价

B.最后5分钟的集合竞价产生的成交价

C.最后一笔成交价格

D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格

【答案】：C

173、商品市场本期需求量不包括（)0

A,国内消费量

B.出口量

C.进口量

D.期末商品结存量

【答案】：C

174、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率

风险，就可以运用（）。

A.外汇期现套利

B.交叉货币套期保值

C.外汇期货买入套期保值

D.外汇期货卖出套期保值

【答案】：B

175、期货投资者保障基金的启动资金由（）从其积累的风险准备

金中按照截至2006年12月