衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录41561衡阳希朵曼食品有限公司简介 衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案设计1衡阳希朵曼食品有限公司简介衡阳希朵曼食品有限公司创立于2008年12月29日，坐落于湖南省衡阳市雁峰区黄茶路198号，注册资金2000万元。经营范围包括：对糕点、食品的加工及销售；预包装食品、散装食品的销售；牛奶、饮料等乳制品的销售；餐饮服务。衡阳希朵曼食品有限公司位于美丽的湘江之滨，地理位置优越，交通运输非常便利，其公司的经营理念是“以质取胜，不断创新”，在衡阳市已有80多家连锁店。2衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线可行性及资金需求分析2.1公司扩建生产线可行性分析通过市场调查，占据衡阳市场的主要烘焙店有：希朵曼、多喜来、麦子花开、麦琪西饼、仟一麦风、DQ冰雪皇后等品牌，衡阳希朵曼食品有限公司虽然不如DQ冰雪皇后与多喜来有名，但它在保证品质的同时不断创新，深受衡阳人的喜欢。随着衡阳的快速发展，越来越多的衡阳人喜欢上了烘培甜品，衡阳希朵曼食品有限公司的经济效益也越来越好，由于现有的生产线生产能力有限，已不足以满足市场需求量，为了更好的服务广大消费者，衡阳希朵曼食品有限公司需要扩建一条糕点生产线和一条面包生产线，这不仅是市场的需求也是公司发展的需要。2.2公司扩建生产线资金需求预测通过调查分析，衡阳希朵曼食品有限公司已预留生产车间，所以不需要重新建设生产车间。衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线主要需要的成本费用有生产线购置费用、人工费用、材料费用等。具体资金预算见表1。表1衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线资金需求预测表项目名称成本项目金额（万元）生产线建造人工费用8生产线购置费用50材料费用11安装调试费用5水电费用3运输费3合计80根据上表1可以看出：衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线总计需要筹集资金80万元，根据衡阳希朵曼有限公司的相关规划与扩建生产线的需求，该扩建项目分两次次投入：2021年6月初投入总资金的80%（64万元）购入安装生产线；2021年年底投入总资金的20%（16万元）结束最后的验收工作并且开始投入运营生产线。3衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案设计的原则3.1筹资合法性原则筹资合法性原则是指企业在筹资的过程当中，必需遵循国家相关的法规条例，采用合法的方式进行筹资，不得用非法的手段非法获得资金，不得用霍乱社会正常经济秩序的方式筹集资金。筹资的合法性要求衡阳希朵曼食品有限公司在筹资上综合多种筹资方式，在能够保证利益最大化的基础上，用正当合法的方式进行筹资。3.2规模适当性原则规模适当性原则是指企业在筹集资金的数量上要恰当。由于资金是具有使用成本的，如果筹集的资金太多了，就会造成资金的闲置甚至是浪费，资金的闲置会产生闲置成本；如若筹集的资金不够，企业就无法正常建造生产线以及后续的生产活动。衡阳希朵曼食品有限公司只需要扩建两条生产线，在资金的筹资上遵循规模适当性原则，合适的筹资量就是最为重要的，筹集的资金量能够满足生产线的建造和后续的生产经营性需要即可。3.3方式经济性原则方式经济性原则是指在筹资数目，筹资时间以及资金来源上的成本要低。衡阳希朵曼食品有限公司扩建一条糕点生产线和一条面包生产线，包括后期的生产运营，预计需要资金80万元，不管是运用哪一种筹资方式所得到的资金，都会有资金使用成本，只有当资金成本率低于利润率时，筹资行为才有意义，资金筹集越多，资金的闲置成本越大，企业所面临的损失也就越大，因此应该在保证生产线能够正常运行和生产经营活动正常开展的前提下，让收益大于筹资成本，做到效益最大化。3.4风险适中性原则风险适中性原则是指筹资方案设计所面临的的财务经济风险必须在公司可承受的范围之内。衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线预计需要筹资80万元，在选择筹资方案时，应提前考虑筹资方案会带来的经济风险，估算自身的经济实力和承担风险的能力是否能有效应对筹资方案所带来的经济风险。4衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案设计4.1公司可行性筹资的来源和方式分析4.1.1利用留存收益衡阳希朵曼有限公司现有留存收益800万元，其中包括盈余公积736万元和未分配利润64万元，可用留存收益64万元。利用留存收益筹资的优点：第一、衡阳希朵曼有限公司目前发展的重点是增强自身的权益和实力，利用留存收益的筹资方式能够使企业的权益增大，同时也有助于提升衡阳希朵曼有限公司的管理水平。第二、衡阳希朵曼有限公司目前仅有两个股东，股权控制相对集中，利用留存收益筹资方式能够维持衡阳希朵曼有限公司的股权控制，减少外来因素对股权的影响，有利于对市场发生的变化及时做出反映。第三、衡阳希朵曼有限公司利用留存收益筹资不会发生额外的筹资费用，不需要背负还款的负担，也不受偿还利息的干扰，所付出的成本相对其他筹集资金的方式而言较低，能够降低衡阳希朵曼有限公司资金费用，很大程度上减轻了还款压力。利用留存收益筹资的缺点：衡阳希朵曼有限公司利用留存收益的筹资方式所筹集的资金有限，并且还受到国家政策的限制，因此当衡阳希朵曼有限公司所要筹集的资金款项很多时，还应该结合一些其他的筹资方式。4.1.2向银行借款通过协商沟通，提供有关证明材料，最终中国建设银行（衡阳西渡支行）愿意提供贷款。选择中国建设银行的优点有：第一、贷款速度快且安全。衡阳希朵曼有限公司只要提交的相关证明材料符合银行放贷的要求，担保人或抵押物符合标准，就可以很迅速的贷到所需要的资金。第二、利息成本较低。相较于其他类型的贷款来说，中国建设银行的利息算是比较低的了，向中国建设银行贷款，可以适当的减少衡阳希朵曼有限公司的还款成本，降低筹集的资本成本。第三、资金来源稳定。资金来源稳定对于衡阳希朵曼有限公司来说至关重要，中国建设银行的资金实力雄厚，只要衡阳希朵曼有限公司提交的证明材料和抵押物符合要求，建设银行通过衡阳希朵曼有限公司的借款申请，衡阳希朵曼有限公司与建设银行之间签订了贷款合同，建设银行就能及时的发放资金给衡阳希朵曼有限公司。这有效的预防衡阳希朵曼有限公司可能因资金不到位而导致的滞工问题。但同时，银行贷款也有一定的缺陷：第一、办理手续多。衡阳希朵曼有限公司在建设银行办理贷款业务需要提供审核证明材料和抵押物，建设银行需要审核这些材料的真实性并考察企业的还款能力，手续繁杂，流程较多。第二、抵押物要求严格，对信用要求较高。衡阳希朵曼有限公司属于中小型企业，在建设银行办理贷款需要提供抵押物，且要求比较严格，对衡阳希朵曼有限公司的信用条件要求也比较高，衡阳希朵曼有限公司及其企业法人代表需要具备较高的信用记录。4.2公司扩建生产线的具体筹资方案通过具体对比提供资金来源优缺情况和筹资可行性方式分析，衡阳希朵曼有限公司扩建生产线的具体筹资方案如下：所以将留存收益筹资与银行存款筹资相结合的筹集资金方式比较适合衡阳希朵曼有限公司。所以本公司拟设计的生产线扩建具体筹资方案是留存收益64万元和向中国建设银行贷款16万元相结合的组合方案。衡阳希朵曼食品有限公司2021年6月初，将本企业的留存收益提取64万元投入到建设生产线中，向中国建设银行（衡阳西渡支行）贷款16万元，贷款期限为1年，贷款利率为4.35%，到期一次还本付息。本公司与建设银行签订了借款合同于2021年底发放资金到位，投入到最后的收尾和生产线运营中，偿还时间为2022年底。5衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案评价5.1从筹资合法性分析衡阳希朵曼食品有限公司的筹资方式是通过利用留存收益和向银行贷款两者相结合的方式，留存收益严格按照国家相关政策规定提取进行投资，银行贷款严格按照银行相关规定执行办理，通过正当的方法进行筹资，符合筹资合法性原则。5.2从规模适当性分析衡阳希朵曼有限公司本次的生产线扩建主要增加了一条糕点生产线和一条面包生产线，通过调查分析，所需资金80万元，衡阳希朵曼有限公司向银行贷款16万元，利用留存收益64万元，在资金的筹资上遵循了规模适当性原则。5.3从方式经济性分析筹资成本主要包括用资本成本和筹资费用。衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资组合方案的资本成本具体见表2。表2衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案资本成本明细表方案筹资方式筹资占比个别资本成本率综合资本成本率利用留存收益80%3.98%3.84%建设银行贷款20%3.26%通过对表2的分析可以得出：本筹资方案的综合资本成本率为3.84%。衡阳希朵曼有限公司扩建两条生产线预计运行后，用于生产糕点和面包，糕点的单价是20元/盒，面包的单价是15元/袋，预计糕点月销售量增加2000盒，面包月销售量增加3000袋，产品月销售收入预测增长10%，预测实现月销售收入为8.5万元，利润达到6万元，预期利润率为15%，通过分析，利用留存收益筹资64万元和向银行贷款16万元相结合的筹资方案资本成本率低于扩建生产线后的预期利润率，方案符合方式经济性原则。5.4从风险适中性分析衡阳希朵曼公司的筹资方案中，利用留存收益64万元属于内源性融资，不需要偿还，所以可以不用考虑财务风险；向中国建设银行贷款16万元属于负债性筹资，需要考虑财务风险。其中向建设银行贷款本金16万元，年利率4.35%，到期一次还本付息，借款的期限为一年，需要到期偿还本息和166960元。扩建生产线从投产到还款期发生的现金净流量是还款的来源，所以如果扩建生产线投产到还款期产生的现金净流量能够在2022年底这个时间点上能够偿还本息和166960元，那么这个方案就是可行的。方案的现金流量预测情况具体如下表3。表3衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线现金流量预测表单位：元生产起止时间现金流入量现金流出量现金净流量2022.1月初-2022年12月底1000000720000280000从表3可知，衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线投产到还款日期产生的现金净流量预测280000元。扩建的生产线主要生产糕点和面包，糕点的单价是20元/盒，面包的单价是15元/袋，糕点每月生产量2000盒，面包每月生产量3000袋，预估年现金流入量1000000元，减去预估年现金流出量720000元，现金净流量额为280000元。至2022年底还款日，衡阳希朵曼食品有限公司有能力按时足额的偿还建设银行贷款本息和166960元，筹资风险处于公司能够承受的合理风险范围内，方案符合风险适中性原则。6衡阳希朵曼食品有限公司扩建生产线筹资方案总结本筹资方案遵循了衡阳希朵曼有限公司的筹资合法性、规模适当性、方式经济性、风险适中性的原则，衡阳希朵曼有限公司利