设立融资性理财管理服务公司的工作方案

前言：目前理财公司就是中介性质的咨询服务公司，其前身是融资性担保公司的衍生品。要做好该业务的拓展，需要有专业的团队、公司实力、信用和优秀的营销执行方案。目前此类融资性质的民营理财服务公司主要有四类：理财咨询公司（非融资性、中介委托）、投融资性担保公司、融投私募基金公司、小额贷款公司。投融资性担保公司可以与金融机构（银行）展开合作，为企业服务；注册资金不低于500万，可以进行投资。非融资性公司不能与银行合作，只有通过转向民间融资等途径进行咨询与中介委托服务；注册资金不低于500万。册资金需要1亿以上。农村小额贷款单笔不超过20万。融投基金类公司是私募性质的公司，根据其内涵一般可以分为对冲基金、私募股权基金和创业投资基金（也可称为风险投资基金）三种，其组织形式有公司式、契约式、虚拟式、组合式、有限合伙制、信托制。注册流程按公司流程进行，在主管部门备案。有限责任私募要求股东50人以下，股份私募要求股东200人以下。遂宁目前全市有17家非融资性担保公司，辖区有14家融资性担保公司。最大的民营担保公司是“金汇”担保，注册资金1.01亿，09-2011年6月两年完成6亿左右的业务量。仅次于风华（富泰）公司（国有）。目前遂宁金融办对于非融资性的担保公司进行了注册控制，因为遂宁的理财类公司比较多，为了避免出现较大的金融风险。如果找胡市长或者刘云市长能支持办理还是可以获得注册批准。其实现状是很多融资性担保公司发展面很狭小，遂宁过去两年也淘汰了不少的担保公司。需要有专业团队为公司股东和企业展开服务。与其他许多市市来说，遂宁金融担保服务处于中上水平。目前银行很多霸王条款，合作条件不对等，把风险都推给担保公司，没有形成风险分担机制。担保公司面临的是风险分担比较大。担保公司经营风险，需要化解风险，提高企业抗风险的能力，避免对风险高的企业和个人进行担保。备注：本参考文本以住所拟设在市的融资性担保公司设立申请为例。二、市监管部门报市监管部门请示（附市监管部门审核意见三、市监管部门报遂宁金融办请示（附市监管部门审核意见十、法人股东上一年度财务审计报告；股东的无犯罪记录证设立申请材料之一××融资性担保公司筹建组文件××司筹报〔××××〕×号包括联系人姓名，固定电话、移动电话、传真电话号码，（筹建组印章以主发起人（出资人）印章代；主发起人（出资人）如为企业，由其法定代表人签名并盖公章；设立申请材料之二××市监管部门文件××年×月×日我单位受理了××融资性担保公司筹建真审核和调查，我们认为××融资性担保公司设立申请材料中的内容和涉及事项属实并符合（基本符合）我区融资性担保公司设立的有关规定，建议同意设立××融资性担保公司。现将××融资性担保公司设立申请材料报送贵单位，请予以审核。附件：×市监管部门审核意见书××市监管部门公章我单位于××年××月××日收到××融资性担保公司筹建组《关于设立××融资性担保公司的请示》(文号)及相关申请材料，根据有关法律法规和《遂宁人民政府关于印发〈遂宁融资性关规定，对其中的内容和涉及到的事项进行了全面审核和调查，法人股东规范全称、持股比例、净资产数额、资产负债率、所有股东的由人民银行出具的信用信息报告情况、由公安部拟设立公司的组织形式、注册资本数额、住所、注册机关等情况；拟开展业务的区划、拟经营业务范围情况；公司章程、主要管理制度情况；公司治理架构、内部控制和风险管理体系建设拟任董事、监事、高级管理人员的任职资格情况，是否符合交的设立申请材料中的内容和涉及事项属实并符合（基本符合）我区融资性担保公司设立的有关规定，建议同意设立××融资性担保公司，并在该公司获准设立后做好日常监管和风险处置等工××市监管部门公章设立申请材料之三××市监管部门文件××年×月×日我单位受理了××市监管部门《关于批准审核和调查，我们认为××融资性担保公司设立申请材料中的内容和涉及事项属实并符合（基本符合）我区融资性担保公司设立的有关规定，建议同意设立××融资性担保公司。现将××融资性担保公司设立申请材料报送贵办，请予以审查批准。附件：××市监管部门审核意见书××市监管部门公章我单位于××年××月××日收到××市监管部门《关于公司筹建组《关于设立××融资性担保公司的请示》(文号)及相关申请材料，根据有关法律法规和《遂宁人民政府关于印发〈遂宁融资性担保公司管理暂行办法〉的通知》（遂政发〔2010〕49号）等有关规定，对其中的内容和涉及到的事项进行了全面审核法人股东规范全称、持股比例、净资产数额、资产负债率、所有股东的由人民银行出具的信用信息报告情况、由公安部拟设立公司的组织形式、注册资本数额、住所、注册机关等情况；拟开展业务的区划、拟经营业务范围情况；公司章程、主要管理制度情况；公司治理架构、内部控制和风险管理体系建设拟任董事、监事、高级管理人员的任职资格情况，是否符合交的设立申请材料中的内容和涉及事项属实并符合（基本符合）我区融资性担保公司设立的有关规定，建议同意设立××融资性我们进一步督促××融资性担保公司筹建组完成验资等工作和提交遂宁金融办需要的材料；并在该公司获准设立后做好日常××市监管部门公章设立申请材料之四-1（三）各发起人（出资人）认购的股份及出资、占总股本比（七）成立筹建组并授权筹建组履行公司设立工作职责和申（一）法人发起人（出资人）的营业执照复印件（须标注与设立申请材料之四-2筹建组成员为企业法人的，应填写企业和其法定代表人信息。设立申请材料之四-3××融资性担保公司发起人（出资人）会议于××年××月司筹建组成员，×××为筹建组组长，现授权筹建组代表××融和申请人职责，设立申请期间（从公司筹建到公司注册登记）的股东会召开后，本授权委托书适用于全体股东对筹建组的授设立申请材料之五设立××融资性担保公司的可行性研究报告1.当地经济社会发展情况，融资性担保公司需求情况，担保服务与竞争情况。当地是指拟组建融资性担保公司所在的市、市4.未来发展前景分析，未来业务发展计划（包括拟设机构开（筹建组印章参照设立申请材料之一）设立申请材料之六股东会会议决议召开股东会审议通过公司章程，选举拟任董事、监事，推荐拟任高级管理人员，决定公司内部管理机构的设置，确定公司的设立申请材料之七-1股东名称法定代表人（法人股东填写）身份证号码股份比例固定及移动电话设立申请材料之七-2月貌填写）备注：如股东为企业法人，由法定代表人填写；照片为一寸彩色免冠照片；后附身份证正反两面复印件。设立申请材料之八××融资性担保公司章程设立申请材料之九××融资性担保公司主要管理制度拟任董事、监事、高级管理人员签名并加设立申请材料之十-1组织机构代码证复印件，法人股东法定代表人身份证复印设立申请材料之十-2由户籍所在地的公安部门提供法人股东的法定代表人设立申请材料之十-3设立申请材料之十-4本人自愿出资××万元，入股××融资性担保公司，××年××月××日设立申请材料之十一料设立申请材料之十一-1姓名性别出生年月照片籍贯政治面貌学历毕业院校及专业身份证号码职称经济工作年限金融从业年限拟任职务拟任职务概况拟任职务的职责和权限，以及职务在本机构组织结构中的位置。公司对拟任人意见本人申明如实申报上述个人资料。（签名并盖指模）家庭住址及联系电话备注：照片为一寸彩色免冠照片，附身份证正反两面复印件。设立申请材料之十一-2设立申请材料之十一-3该项材料不必重复提供，但应说明并在说明处签字和盖指设立申请材料之十一-4该项材料不必重复提供，但应说明并在说明处签字和盖指设立申请材料之十一-5拟任董事、监事、高管签名并盖指模设立申请材料之十二（筹建组印章参照设立申请材料之一）设立申请材料之十三设立申请材料之十四本公司全体股东已认真学习《遂宁融资性担保公司管理暂行办法》等相关规定，明确了作为融资性担保公司股东应具备的条件以及应承担的责任和义务。现郑重承诺如下：复印件与原件内容一致，并对因材料虚假所引发的一切后果负法律责二、承诺严格遵守国家法律、法规；严格遵守《融资性担保公司管理暂行办法》、《遂宁融资性担保公司管理暂行办法》和监管部三、保证入股资金来源合法，保证验资后不抽走入股资金，并愿意根据担保公司经营发展需要和自身投资能力，持续增加资金投四、承诺不从事非法集资活动，不吸收存款或变相吸收存款，不从事监管部门禁止的业务活动；在今后的经营过程中如出现违法、违规行为或者损失和风险，我们将承担相应的法律、经济、民事等相法人股东的法定代表人签名并加盖公章自然人股东签名并盖指模设立申请材料之十五律师事务所对设立申请材料第（四）至第（十五）项内容与涉及事项以及对××融资性担保公司筹建组提供的设立申请材料之十六设立申请材料之十七有资质的会计师事物所对××融资性担保公司注册资设立申请材料之十八担保公司筹建组认为需要补充的与设立申请有关的其他重不超过最高人民法院规定的民间贷款利率备较强的风险识别能力，高度的责任心和主人翁意识，同时程，内部和部门之间相互制衡，同时，要具有良好的外部约的隐性风险。在贷款时限内，重点进行贷款企业业务进行跟踪检查，并在条件允许的情况下参与企业的生产经营过程，协助企业分析市场占有率、产品质量、企业管理和竞争策略务的组合方案，通过对贷款时限、贷款金额、贷款行业、贷款抵押物、贷款流动性等因素的衡量，计算各时期科学的贷机制，形成严格的业务流程，岗位之间能够相互制约，避免风险预警是在业务操作和监管过程中，根据事前设置的风险控制指标变化所发出的警示性信号，分析预报风险发生和变化情况，提示小额贷款公司及时采取风险防范和控制措微观预警是根据各种风险预警信号，及时判断单个借款人或单笔贷款的风险程度和风险性质；通过对个体财务指标宏观预警是通过对贷款风险分类监测，依据贷款组合风险分析，综合评价贷款质量状况，判断整个小额贷款公司的贷款风险程度；通过对国家经济形势和政府有关政策的观察和分析，判断基准利率等重要金融政策的变动趋势及其对小外部风险的影响可以通过研究机构对国家金融政策的研的各种风险，在贷款发放前所采取的预防措施；贷中风险的控制，即贷款发放后、收回前应当采取的风险控制措施；贷后风险的管理，即在贷款风险既发后采取补救措施防止风险应对不同性质的贷款风险采取不同的防范措施，也可以对同一种类贷款风险同时采取多种风险防范措施和控制措施，如借款人贷款资格认定制度、有效的贷款管理方法、授贷款担保、贷款风险补偿金管理、自有流动资金比例管理、①建立严格的业务调查制度。开展调查过程中，要求调查责任人相互监督、责任明确，详尽准确查实申请企业状况②建立严格的项目评审制度。配备或聘请金融、法律、评估方面的专业人员，采用科学的评审方法，对申请企业进行客观的风险评价和还款能力分析，防止盲目决策和不负责可以通过加强对贷款管理制度执行情况的检查和稽核，主要通过各种资金回收和风险补偿手段来实现。建立事后追偿的迅速处理机制，一旦已确认需启动追偿的，以最大1、公司式关于设立私募基金的情况私募基金五大优势1.私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通。在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资，封闭期限一般为5年至10年，故运作期稳定，无资金赎回的压力。2.和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具隐蔽性、专业技巧性，收益回报通常较高。3.基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。4.投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。私募的组织形式2、契约式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。目前公司式私募基金（如"某某投资公司"）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如1）设立某"投资公司"，该"投资公司"的业务范围包括有价证券投资2）"投资公司"的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模3）"投资公司"的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入"投资公司"的运营成本4）"投资公司"的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该"投资公司"实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有1）将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；（2）将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；（3）借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：（1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；（2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。3、虚拟式虚拟式私募基金表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。比如，虚拟式私募基金在设立和扩募时，表面上是与每个客户签定委托理财协议，但这些委托理财帐户是合在一起进行基金式运作，在买入和赎回基金单元时，按基金净值进行结算。具体的做法可以是1）每个基金持有人以其个人名义单独开立分帐户2）基金持有人共同出资组建一个主帐户3）证券公司作为基金的管理人，统一管理各帐户，所有帐户统一计算基金单位净值4）证券公司尽量使每个帐户的实际市值与根据基金单位的净值计算的市值相等，如果二者不相等，在赎回时由主帐户与分帐户的资金差额划转平衡。虚拟式的优点是，可以规避证券管理部门对基金设立与运作方面的审批与监管，设立灵活，并避免了双重征税。缺点是依然没有摆脱委托理财的束缚，在资金筹集上需要法律上的进一步规范，在资金运作上依然受到证券管理部门对券商的监管，在资金规模扩张上缺乏基金的发展优势。4、组合式为了发挥上述3种组织形式的优越性，可以设立一个基金组合，将几种组织形式结合起来。组合式基金有4种类型1）公司式与虚拟式的组合2）公司式与契约式的组合；（3）契约式与虚拟式的组合4）公司式、契约式与虚拟式的组合。5、有限合伙制有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。2007年6月1日，我国《合伙企业法》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域，6、信托制通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。私募和公募基金的区别区别募募集对象募集方式信息披露投资限制业绩报酬私募基金少数特定的投资者，包括机构和个人非公开发售对信息披露要求较低，具有较强的保密性投资限制由协议约定除固定管理费外，还收取业绩报酬费公募基金广大社会公众公开发售对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制不提取业绩报酬，只收取固定管理费投投资门槛监管机构一般至少为100万，追加最低认购资金至少为10万或10万的整数倍银监会一般1000元（含）以上，定投也有100元起的证监会私募和公募的最大区别是激励机制、盈利模式、监管、规模等方面，具体的投资手法，尤其是选股标准在同一风格下都没有什么不同。对于公募基金而言，其设立之初已明确了投资风格，比如有的专做小盘股，有的以大盘蓝筹为主，有的遵循成长型投资策略，有的则挖掘价值型机会，品种很丰富，可以为不同风险承受能力的投资者提供相应的产品。对于私募基金，大多数规模很小，目前国内很少有上10亿元人民币的私募基金，他们不是以追求规模挣管理费为商业模式，而是追求绝对的投资回报。由于私募管理资金规模有限，他们不大会像公募那样跟踪指数（持有大量权重蓝筹股），投资风格较为灵活，也就是说在做好风险管理后更多以挖掘个股（大牛股）为主，而且对市场出现的一些热点把握也更为敏感。那些以前做的比较成功的公募基金经理，挖掘牛股能力都比较强，到私募后更能发挥其特长，不必像以前还要被迫大量持有一些表现一般的指数权重股，可以放开手脚去选股，甚至是可以做以前被公募基金视为有高风险的品种，比如ST和绩差股，但前提是经过研究今后其咸鱼翻身的可能性很大，而不只是传统的“做庄”或“操盘手”的玩法。如果我们管理一个9位数的私募基金，自然也是以纯粹的选股，追求绝对回报为主，资金的使用效率会比公募高很多，毕竟盘子少，可以选择投资的股票相对有很多。只要我们能确定其成长性，价格也合理，即便目前只有5个亿的流通市值我们也可以进，而这样的机会对绝大多数公募基金都是无法参与的，但往往小盘股更容易有翻10倍的股票。做私募的生活会比较滋润，从个人和团队角度来看，回报会很诱人。但如果你很有野心，希望规模不断做大，最后还是要转变为公募，挣固定的管理费，因为规模越大，超越市场表现的难度就越大。认识私募基金的四大误区我国资本市场中私募基金的规模巨大,发展迅猛,在各种投资领域中发挥着应有作用,但一直以来并没有得到相应的政策“待遇”。对它的认识,应当重新梳理。第一,私募基金操作风险大的误区。私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化,往往能抢得市场先机,赢得主动,使创造高额收益成为可能。第二,私募基金的风控能力弱、盈利低的误区。因私募基金的信息透明度不高,其资金运作和收益状况,不能被社会所认知,从而造成私募基金运作风险大于收益的认识误区。实际上,私募基金灵活的操作风格,极易调动市场的投资热情,更易产生赚钱效应。第三,私募基金股东不稳定的误区。私募基金成立时,都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人。但因没有管理层的监管,也就迫使了私募基金在成立和运作中的谨慎行为。这种自律性和内压式的自我管理模式,也有利于回避风险,减少外界监管的成本。第四,法律环境限制的误区。由于私募基金从成立、管理、到运作,都在地下进行。易让人忽略其有利的一面。但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看,私募基金的发展规模远大于公募基金,足以说明私募基金发展的前景和潜力。第五,管理滞后的误区。由于私募基金的管理方式和运作组织结构表现得相对较简单,经营机制也会更加灵活,日常管理和投资决策的自由度也相对较高。从这个方面来讲,私募基金相对于